2026年春节，AI漫剧赛道迎来集中爆发，技术快速迭代 带来的 成本和效率优势 ， 让短剧行业迎来 新变革 。 DataEye数据显示，2026年1月，漫剧百强榜中AI仿真人短剧的占比已从去年的7%激增 至38%，全年AI漫剧播放量增长高达179倍，2026年春节期间短剧86.7亿的总播放量中，AI漫剧占 比已接近30%，而AI仿真人漫剧贡献了其中80%以上的播放量。 在AI漫剧频传喜报的同时，网络上出现 "红果短剧将缩减真人短剧投入" 等传闻，让 不少 短剧 从业 者陷入 "AI焦虑" ， 引发行业广泛关注。对此，红果短剧总编辑乐力、抖音集团副总裁李亮先后公 开回应，乐力明确表示： "我们对真人短剧的投入一如既往，并没有因为AI就降低对真人短剧的投 入。"李亮则 表示 ： "红果是在调整保底制作的机制，但仍会继续加强对真人短剧的投入，随着喜 爱短剧的用户增多，平台对优质短剧内容的激励也会持续增加。"平台方的 及时 表态为真人短剧行 业发展注入一剂强心针 。 持续加码真人短剧 尽管AI漫剧发展势头迅猛，真人短剧仍牢牢占据短剧市场核心地位。红果短剧不仅未放缓对真人短剧 的布局步伐，反而从资金投入、创作者生态构建 ...

红果短剧政策调整与行业变革 - 红果短剧于2月中旬下发通知，暂停承制方保底合作，导致大量中小承制方项目停摆，剧本审核周期大幅延长且过稿率显著降低 [5][8] - 抖音集团副总裁李亮在微博发文澄清，表示公司是在调整保底制作机制，但仍会继续加强对真人短剧的投入 [7] - 政策调整前，红果短剧与制作方的合作主要分为自制剧、承制剧、成品剧三类，其中承制剧是快速扩大内容规模的核心模式，平台会支付保底费用并参与分账 [9] 承制保底模式的兴衰 - 红果短剧推行承制保底模式的初衷是为了快速抢占市场、填充内容库，解决行业初期优质内容供给短缺和制作方资金压力大的问题 [10] - 该模式帮助红果短剧在两年内成长为头部平台，其免费看剧+广告变现的模式推动短剧成为全民级内容风口 [11] - 但随着行业发展，该模式弊端凸显，导致行业劣质内容泛滥，许多承制方目标变为赚取平台保底而非创作好作品，平台资金大量流向劣质内容，内容同质化、劣质化问题严重 [11] AI技术驱动内容生产变革 - AI技术已深度渗透短剧生产全流程，制作效率提升数倍，成本大幅降低 [14] - 一部品质较好的传统真人短剧投入约150万元，制作周期1-2个月；而一部120分钟的精品AI漫剧成本仅10万—20万元，周期缩短至2～3周，仅需3—4个核心岗位 [5][14] - AI内容在审核环节优势明显，审核不过关可以快速重新生成，仅增加少量算力成本，且算力成本随着大模型发展持续下降 [14] 红果短剧向AI内容转型的具体举措 - 红果短剧因AI内容投入产出比巨大而坚定转型，并推出向AI内容倾斜的新政策 [14] - 2025年1月，公司将AI真人剧本分为四档并给予2万至8万元不等的保底，同时统一享有20%的永久分账 [14] - 2025年2月，公司进一步细化分成系数（仿真人剧为60、3D动画漫剧为50、2D动画漫剧为40），并上线独立漫剧APP“红果短剧免费漫剧”，构建专门的AI漫剧分发渠道 [14] 行业格局重塑与市场影响 - 红果短剧政策调整引发行业大洗牌，大量中小承制方因取消保底、暂停支付而陷入资金链断裂困境 [5][17] - 知名短剧公司成都众读宣布自2025年5月30日后全面退出真人剧实拍业务，员工转向AI漫剧相关岗位，公司后续业务以投资出品AI漫剧及剧本为主 [17] - 2025年以来AI漫剧市场狂飙式增长，市场规模预计将从约200亿向300亿迈进；2026年短剧春节档总播放量86.7亿中，AI漫剧占比已接近30%，其中AI仿真人漫剧贡献超80%播放量 [19] 未来市场展望与从业者建议 - 行业人士预测，未来市场格局中AI内容将占到80%—90%，剩下10%的真人短剧将是顶级导演、顶级演员制作的顶级内容 [5][19] - 当前被认为是AI漫剧的入局好时机，核心原因是平台正在倾斜流量、降低门槛，且算力成本持续下降 [5][20] - 市场对内容能力提升需求极大，从业者应提升审美、内容判断、AI操控等前端能力以寻求转型出路 [20]

文章核心观点 - 真人短剧市场正经历由AI技术驱动的深刻变革与冲击，行业面临结构性调整，传统制作模式、就业岗位及配套产业（如影视基地）受到显著影响 [3][10][12] 行业市场规模与增长 - 短剧市场规模从2020年的不到10亿元，快速成长至2022年的100亿元以上 [6] - 2024年，中国短剧市场规模攀升至504.4亿元，同比增长34.9%，首次超越电影票房 [6] 行业就业与产业链发展 - 2024年，微短剧行业直接就业岗位约为21.9万个，间接带动就业岗位达42.8万个，总计带动约64.7万个就业机会 [8] - 西安、郑州等城市凭借成本优势崛起为“短剧之都” [9] 1. 西安在2023年已有短视频制作公司200多家，全国约60%的微短剧由西安制作生产 [9] 2. 西安西咸新区形成“4个拍摄基地+3个制作基地+2个产业基地+2个创作基地+1个实训基地”的产业格局，拥有8万平方米拍摄面积，500余个拍摄场景，集聚微短剧及配套企业50余家，产值一度以80%以上速度递增 [9] AI技术对行业的冲击 - **成本颠覆**：传统真人短剧（80集）制作成本至少40万元（其中演员片酬30万元以上），而AI生成同样时长短剧的成本仅需十多万元，演员、场地、道具及后期剪辑成本大幅降低 [11] - **模式转变**：行业公司开始全面转向AI短剧，重点招聘AI制作人才，对实景拍摄场地和传统制片岗位（如现场制片）的需求锐减 [3][11][13] - **就业影响**：真人短剧项目叫停或转向，导致传统岗位（如现场制片）需求消失，部分公司转型、转为合伙制或解散 [3] 影视基地等配套产业现状 - **需求骤降**：西安、郑州等地短剧拍摄基地预约和实际拍摄剧组数量明显减少，市场冷清 [3][4][14] 1. 西安造梦工厂实景基地去年高峰期每天有七八个剧组同时拍摄，如今调研当日仅有两个剧组在拍 [15][16] 2. 另一西咸新区基地曾单日接待17个短剧剧组，如今也为出租率发愁 [16] - **价格压力**：为留住客户，影视基地推出年度框架协议，实际结算价格下降 [16] 1. 西安造梦工厂基地对“年框”客户的场地租金从去年的约300元/小时降至200元/小时以下，相当于打6折 [16] - **生存挑战**：运营成本高的影视基地（如月租金达七八十万元的写字楼内基地）面临更大生存压力，可能成为首批“炮灰” [16]

行业概览与市场增长 - 一种被称为“漫剧”的新型短剧形式正在兴起，其主演为Q版或二次元风格的动画小人，形式包括游戏编辑器生成的3D动画、动态化平面漫画以及以表情包为素材的配音作品[2] - 漫剧赛道呈现爆发式增长，抖音平台数据显示，仅2025年10月，平台漫剧新增播放量就突破61亿，多部作品播放量破亿，头部爆款《开心锤锤2025下》累计播放量突破12.9亿，全网漫剧单月播放量冲破百亿大关[3] - 据巨量引擎统计，2025年上半年漫剧累计上线量达3000部，月复合增长率高达83%，流水规模实现了12倍的激增，多家券商预测其全年市场规模有望突破200亿元，全年流水将达到真人短剧市场规模的三分之一[3] - 行业热度吸引了互联网巨头集体入局，玩家包括长视频平台爱奇艺、B站，短视频平台抖音、快手，IP资源方阅文集团，以及电商平台京东、拼多多[3] 用户画像与内容偏好 - 漫剧吸引了大量年轻用户，数据显示其86%的观众为男性，18-30岁用户占比超60%，这与以女性和银发群体为主的真人短剧受众结构形成互补，填补了男性短剧内容空白[25] - 用户偏好末日、科幻、重生、系统等题材，这些题材若改编成真人短剧往往受限于成本与技术，而动画与漫剧则能更好地还原宏大奇幻的场景，满足用户对天马行空想象的需求[12] - 用户认为真人短剧存在演员颜值、内容连贯性与逻辑性不足的问题，且无法接受喜爱的网文被真人化改编，担心文字构筑的想象空间被破坏，而漫剧则不存在这些桎梏[12] 制作技术与成本变革 - AI技术的介入是行业爆发的关键，它大幅降低了制作门槛和成本，在AI技术成熟前，制作一集动画流程繁琐，以《诡秘之主》为例，每分钟动画原画量平均近千张，单集最高达2.6万张，制作周期按年计[15] - 传统动漫短剧每分钟制作成本为3万至5万元，质量对标国漫的则超过10万元每分钟，部分高质量作品前期需投入百万资金[19] - AI工具（如文生图、图生视频）成熟后，大幅降低了奇幻题材的视觉化成本和制作门槛，阅文集团的“漫剧助手”AIGC工具使7人团队在两个月内可交付3部精品漫剧，单部成本控制在10万至20万元，效率比传统模式提升10倍[20] - 根据巨量引擎报告，漫剧制作周期为10至13天，每部时长为80至120分钟，制作成本为1000至2500元每分钟，单部制作成本约为10万至30万元，与短剧成本基本相当[20][22] - 目前市面上的漫剧大多数由AI介入制作，降低了普通人的创作门槛[5] 平台策略与竞争格局 - 各大互联网平台为提升竞争力，纷纷发布面向创作者的激励政策，例如抖音给予S+漫剧保底激励5000元/分，单部剧保底50万至75万，超头部作品最高分成达30000元/分[5] - 阅文集团在2025年10月开放了10万部IP作品，并设立亿元专项基金[5] - 快手联合可灵AI推出“灵感・新纪元AIGC创投计划”鼓励AI漫剧创作，爱奇艺推出保底收益、高额分成和框架合作三种模式，分成比例最高可达100%[25] - 平台布局逻辑清晰：多数内容平台旨在通过漫剧丰富内容供给、抢占用户时长，同时借助AI降本增效，并突破真人短剧的受众局限[25] - 部分平台如快手意在推广自家大模型，而阅文等IP方则希望借AI突破传统制作产能限制，放大IP影响力并培育新IP[26] 市场潜力与未来展望 - 据巨量引擎数据，2025年4月至7月，漫剧的播放量和点赞量月复合增长率分别达到92%和105%，预计整体市场规模将突破200亿元，相关企业数量将突破数十万家[24] - 头部漫剧公司已实现可观的商业回报，例如酱油动漫已实现月营收约5000万元[6] - 分析认为，漫剧是短剧的一种突破类型，借助二次元文化影响力填补了男性市场空白，并通过内容创意吸引年轻观众，其在视觉呈现上有更多突破空间[28] - 行业未来挑战在于避免陷入单纯的技术竞争，而应着重创新内容和挖掘创意，其格局可扩展到特摄、动作捕捉等领域，为影视公司、游戏产业和科创企业带来新机会[29]

漫剧行业概览与增长驱动 - 漫剧行业正以每月上新超6000部、整体规模逼近200亿的态势高速发展[1] - 漫剧本质是非真人出镜的短剧，主流形态包括AIGC仿真短剧、二维动态漫、表情包沙雕动画、小说解说剧及游戏编辑器制作的3D动画[4] - 行业增长的核心驱动力来自AI技术，其将制作成本降至分钟千元、百元级别，远低于传统动画的万元至十万元级别，解决了产能与成本问题[15] - 漫剧承接了用户对“癫爽”、不费脑内容的浅层需求，这一需求在长剧、短剧精品化后转移至漫剧这一新的“电子路边摊”[3][17] 漫剧的内容特点与竞争优势 - 内容题材高度差异化，专注于长剧和短剧来不及拍、拍不到或不太会去拍的领域，如玄幻、科幻、奇幻、末世、诡异、无限流等需要大场面与重特效的题材[8] - 能够突破真人影视的尺度限制，涵盖如“男人生子”、“一女多男”等猎奇、三俗设定，满足用户的爽感与猎奇需求[12] - 制作周期短、时效性强，能快速响应网文等流行题材，例如“老太重生”题材在网文流行后，沙雕动画早已抢跑，而真人短剧反应较慢[5][6] - 内容趣味传承自网文与短视频，叙事方式直给，用户讨论焦点在于情节而非画风或制作，对AI技术的应用接受度高[14][19] 产业链生态与平台战略 - 视频平台是押注漫剧的主力阵营，抖音、红果短剧、番茄小说均已增设漫剧频道，红果还推出了独立的免费漫剧APP[20] - 平台通过开放IP库和调整分账规则进行扶持，例如番茄小说开放6万余部IP供改编，并通过系数调整引导内容标准[20] - 分账规则精细化，例如某平台规则中，仿真人漫剧品类系数为60，2D/3D漫剧为20，全版权合作还可获得系数加成[22] - 爱奇艺推出漫剧合作计划，独家新片会员激励分成最高可达100%，并为剧本合作方提供每部最高5万以上的剧本费[22] - 腾讯广告为微短剧类目提供最高95%的分成，并推出了“火星动漫”等漫剧小程序[22] - 其他互联网巨头积极布局，百度推出“漫剧星跃计划”投入亿级现金激励，B站推出“觉醒计划”100%承担制作成本并购买上千部网文IP[23] - 平台业务与AI工具深度结合，如抖音的即梦、快手的可灵，通过创投计划全链路助力AIGC内容生产[23] 上游IP方与资本动向 - 网文行业将漫剧视为理想的IP孵化形式，阅文集团豪掷10万精品IP与亿元专项基金发力漫剧，知乎、七猫等平台近期也有相关动作[23] - 大量创业者与资本因AI概念的热度及漫剧易于商业化落地而涌入该赛道[15] - 对于短剧行业而言，漫剧能帮助其重获性价比与规模化优势，并引入62%的增量付费用户（与真人短剧用户重合度低）[20] 监管环境与未来挑战 - 国家广电总局于11月初启动专项治理，首次将AIGC类、漫画类等动画微短剧纳入分层审核体系，首部下架的动画微短剧累计播放量达1.4亿[3] - 行业面临“精品化”趋势的挑战，类似短剧的发展路径，在平台扶持与监管规范下，漫剧可能迅速走向正规化，从而可能再次催生新的“电子路边摊”需求[25]

行业与公司 * 纪要涉及的行业为微短剧行业，具体聚焦于其中的漫剧（包括动态漫和沙雕漫）细分领域，并与真人短剧进行对比 [1] * 涉及的公司包括拥有IP资源的平台方和版权方，如阅文、中文在线、掌阅、点众（热血次元局）、字节跳动等 [1][9][12] 市场规模与增长 * 2025年整个微短剧行业（含真人短剧和漫剧）总流水预计接近千亿 [2] * 2025年漫剧行业总流水预计为160亿至180亿，在微短剧行业中占比约30%至35% [2] * 真人短剧市场2025年增速同比约30%，未来几年年复合增长率有望保持在30%以上 [2] * 漫剧收入在头部IP公司（如中文在线、点众）的总收入中占比约为20%，长期有望提升至30%-40% [1][13] 漫剧细分类型与特点 * 漫剧主要分为动态漫和沙雕漫两种类型 [5] * 沙雕漫占据市场主导地位，份额为60%以上甚至达到70%，制作成本较低，约500-600元/分钟，爆款率较低 [1][8][14] * 动态漫制作更精良，成本较高，为1,200-1,500元/分钟，更受二次元用户欢迎，ROI较高但内容供给相对较少 [1][8][14] * 沙雕漫的内容数量是动态漫的15倍左右 [8] 核心竞争力与IP作用 * 拥有上游IP资源的公司（如阅文、中文在线、掌阅）在漫剧行业占据优势，控制版权是其核心竞争力 [1][9] * 通过IP改编可以实现快速变现，并以较小规模试错，提高收入多样性，形成规模效应 [6] * 版权方可通过收取IP授权费、工具使用费及后续投流费用实现多重收入来源 [6][10] 商业模式与盈利能力 * 在产业链分润方面，动态漫的IP方分成比例约为30%，承制方获得更多收益；沙雕漫的优质IP分成比例可达50%，普通IP则为15%-20% [3][13] * 动态漫的利润率约为30%至35%，沙雕漫的利润率约为10% [16] * 头部动态漫产品最高收入可达2,670万元，沙雕漫最高收入约为1,400多万元 [3][16] * 平均而言，沙雕漫单部剧收入在15万到20万之间，动态漫单部剧收入约为150万左右 [14][16] * 漫剧的付费比例约为7%，低于国内真人短剧的8%和海外真人短剧的6% [1][11] 用户画像与市场定位 * 漫剧用户以男性为主，占比超过60%，符合年轻用户的内容消费习惯 [3][19] * 真人短剧用户则以女性为主，占比约65% [19] * 漫剧未来可能经历从付费模式向免费模式转变的过程 [20] 技术影响与成本趋势 * AIGC等AI技术对动态漫帮助显著，有效降低生产成本并提升效率 [3][4][7][21] * 动态漫单分钟生产成本已从年初的2,000-2,500元降至1,200-1,500元，且有望进一步降低 [7][8] * AI技术对沙雕漫影响有限，因其制作要求低，人力成本与AI工具成本相当 [3][21] * 平台（如字节跳动、阅文）向承制方开放制作工具（如大模型），以提升生产效率 [10] 竞争格局与风险 * 头部IP公司发展路径不同，点众侧重沙雕漫和动态漫的批量化生产，中文在线则走动态漫的精品化路线 [1][12][13] * 2025年整体投流环境困难，爆款现象较少，沙雕漫因大量使用普通IP风险较高 [3][14] * 动态漫市场的高收益可能加剧对头部IP的竞争，导致其溢价，但中腰部IP受影响较小 [18] * 真人短剧在投流消耗和ROI方面目前仍优于漫剧 [11]

行业与公司 * 行业为AI漫剧（AI-generated comic drama），是短剧市场的一个新兴细分赛道[2] * 公司原为新媒体小说起家，于2022年转型做真人短剧，并于2025年初开始关注并转型至AI漫剧赛道，于2025年7月完成转型[3] 核心观点与论据：市场潜力与规模 * AI漫剧市场发展迅速，抖音平台日流水从2025年1月份的不到100万人民币增长至10月份的1000万人民币，预计未来可达2000万至3000万人民币，预估2026年市场规模在150亿至200亿人民币之间[2][5] * 作为对比，真人短剧目前的日流水规模在8000万至1亿人民币[5] * 公司目前月产能达30部AI漫剧，每部100分钟[2][3] * 整个AI漫剧行业每月产能约为1000多部，而2023年真人短剧产能已达到每月2000至3000部，显示AI漫剧仍处于发展早期，产能有较大提升空间[13][14] 核心观点与论据：商业模式与收益 * AI漫剧采用IAA（广告）加IAP（应用内购买）的混合商业模式，早期以IAP为主，后期开放IAA[2][6] * IAP收入占比约为20%至30%，热门剧集可达50%至60%[2][7] * AI漫剧的投流ROI在1.15至1.2之间，综合ROI（计入版权销售、平台分账及海外变现等）可达1.5至1.8，高于目前ROI基本在1.1以下的真人短剧[4][10] * 公司每部AI漫剧制作成本约为10万到15万人民币，没有一部亏本，回收周期为两周到一个月，长尾效应优于真人短剧[22] * 行业内以票房界定成功标准，目前150万到200万人民币票房即可视为爆款作品[17] 核心观点与论据：竞争优势与制作 * AI漫剧制作成本远低于真人短剧，每分钟成本约为1000至1500元人民币，而真人短剧成本约80万元人民币一部[2][3] * 公司具备编剧、导演、产出及发行变现渠道等完整能力优势[2][3] * AI漫剧制作环节基本使用AI技术，涵盖剧本撰写辅助、分镜设计、资产设计、生图抽卡、视频合成、配音配乐、翻译及混剪二创[4][11] * 使用的主流AI工具包括可灵、集梦豆包、vido巨量路、pico verse、vivo 3、万象以及海螺触手等[12] 核心观点与论据：平台生态与发行 * 目前AI漫剧主要发行平台为抖音，其拥有成熟的变现路径并开放了番茄IP[2][5] * 其他入局平台包括快手（推出"星漫计划"）、B站（流量扶持）、百度（保底政策加分账）、爱奇艺（提供100%分账）、腾讯（大赛形式鼓励）、阅文（建立1亿元基金扶持）、优酷和七猫等[5][19] * 公司发行策略动态调整，例如T1+T7阶段在抖音进行付费变现，第7天后全平台免费广告变现[5] * 未来若能将剧集出售给爱奇艺等长视频平台并获得更高收益，发行策略可能会优先考虑长视频平台[18] 核心观点与论据：内容题材与用户画像 * AI漫剧题材多元化优势明显，可实现真人短剧因成本限制难以实现的灵异或玄幻题材，且同质化问题出现较晚[4][9] * 漫剧用户主要集中在18-25岁年轻人群，占比超过60%，男性用户多于女性用户，拓展了以往短剧覆盖较少的年轻男性观众市场[20] * 短剧用户覆盖全年龄段，女性付费比例较高（约6:4）[20] * 漫剧情形主要集中在二三线城市和沿海城市，而短剧情形已覆盖更广泛人群[21] 其他重要内容：IP与未来发展 * IP对自然流量增长有显著赋能，大IP可通过AI漫剧进行市场测试，效果好再投入更大制作[8] * 期待在AI漫剧赛道出现原生IP，通过自下而上模式（如制作多季内容）逐步成长，并扩展到电影、游戏等领域[16] * AI漫剧较低的成本可能重新吸引品牌方进行KOC式矩阵投放，效果可能优于传统KOL式投放[23] * 海外市场（如北美）的爆发预计在2026年一季度末至三四月份左右，当前行业产能尚不足以同时充分供应国内外市场[13] * 工具侧（AI技术）与供给侧（内容制作）呈现螺旋上升趋势，共同推动行业发展[15] * 阅文等IP龙头公司利用其IP优势与内容提供商合作切入AI漫剧领域，但其自身团队产能和竞争力仍存在不确定性[19]

漫剧市场崛起背景 - 真人短剧市场增长放缓 成本上升 审查趋严 套路化严重 [1] - 动漫短剧看播人群突破20亿 付费规模达2600万 [1] - AI技术结合短剧特征的漫剧加速崛起 [1] 漫剧形态分类 - 分为动态漫画和沙雕漫剧两类 [3] - 沙雕漫剧以表情包人物头为标志 剧情荒诞搞笑 通过融梗反转制造笑点 [3] - 动态漫介于漫画与动画之间 进行动作处理并添加运镜音效等辅助效果 [5] 动态漫发展历程 - 因国漫热和国内动画产能不足而兴起 [6] - 平台通过头部网文和漫画IP改编作品填补市场空缺 如《斗罗大陆》 [6] - 2019年腰部IP也开始动漫态化 [6] - 本质是对网文漫画IP的升维 非传统动画降维 [7] 漫剧与短剧生态关系 - 漫剧在短视频生态中找对短剧模仿对象 [8] - 与真人短剧同根同源 能承载末日科幻悬疑等特殊题材 [8] - 受众更广 除网文粉丝外还吸引二次元用户与年轻群体 [8] AI技术带来的变革 - 大模型多模态能力成熟 在转绘分镜特效剪辑配音环节降本增效 [13] - AI工具可实现听指令图生视频 几秒生成角色动作片段 [13] - AI短剧将传统50人以上团队控制在10人以内 周期从月缩短至周 [14] - 制作流程全面优化 前期策划美术设计演员选角等环节效率提升 [15] 具体成本与效率案例 - 《明日周一》采用10人团队45天完成50集 上线5天播放量破500万 [16] - 《仙界第一徒》制作周期15天 综合成本降至600元/分钟 [16] - 传统漫剧制作成本每分钟需数万元 [10] 行业竞争本质 - AI降低制作门槛但长期竞争仍回归剧本与创作力 [24] - 当前题材集中在男频玄幻奇幻科幻 存在版权风险与创新不足问题 [24] - 需形成技术加内容创新的合力 高质量内容才是突破口 [24] - 技术红利会过去 故事永远是核心 [24]