宏观政策与监管动态 - 2026年中央一号文件发布，聚焦锚定农业农村现代化和推进乡村全面振兴，将集成推出一批务实管用、有含金量的政策举措 [1][5][23] - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，要求加强与财政政策协同，并强化消费领域金融支持 [2][9][27] - 工信部表示将紧扣高质量发展和高水平安全，加快推进驾驶自动化、碰撞安全等重点标准研制，以促进汽车产业提升 [3][20] - 中国人民银行于2月4日开展750亿元7天期逆回购操作，利率维持1.4%，当周（2月2日至4日）7天期逆回购口径累计实现净回笼6745亿元 [14][33] 有色金属与矿业 - 全球金、银、铜等有色金属价格持续走高并攀升至高位，推动国际矿业企业并购热情升温，中资企业表现尤为亮眼 [11][29] - 金属高价助推洛阳钼业、紫金矿业等矿业巨头2025年业绩预期创下新高，企业市值也攀升至历史高点 [11][29] - 金属牛市驱动下游矿企资本开支增长，使矿山设备商（如耐普矿机、南矿集团、福事特）备受市场关注并获机构密集调研 [7][25] 科技与高端制造 - 商业航天产业在政策与资本助推下进行“上市竞速”，多家企业更新IPO进程，券商资本已通过股权纽带布局该赛道 [6][24] - 人形机器人技术取得突破，浙江大学杭州国际科创中心等联合发布了首款峰值速度达10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt” [13][32] - 受益于AI算力需求攀升，半导体行业盈利显著修复，超过110家A股半导体公司发布2025年业绩预告，超一半预计盈利同比增长 [12][30] - 在发布业绩预告的半导体公司中，按预估上限计算，澜起科技盈利规模居首，其次为中微公司、寒武纪-U，兆易创新、江波龙等存储企业盈利也居前 [12][31] 人工智能与数字消费 - AI漫剧市场迎来爆发，DataEye研究院预计2025年国内漫剧用户规模约1.2亿，2026年有望增长至2.8亿 [10][28] - 互联网大厂春节抢红包活动与各自AI产品深度融合，反映出行业竞争正从传统流量争夺转向AI应用入口流量与生态培育的比拼 [15][16][34] - 智慧零售受益于AI技术应用爆发，增长动能增强，弗若斯特沙利文报告预计其市场规模到2030年将增长至约645亿元，年复合增长率达22% [17][35] - 电商年货节榜单显示，智能化、个性化商品（如AI眼镜）以及美发、家政等服务消费需求旺盛，春节消费热潮被进一步点燃 [8][26] 金融市场与产品动态 - A股商业航天、有色金属等热门板块进入宽幅震荡的高波动区间，导致部分相关场外指数基金跟踪误差明显放大 [4][21] - 已有场外卫星主题指数基金管理人主动采取措施，暂停100万元以上的大额申购 [4][21]

江苏省政协会议文化发展议题讨论 - 会议主题为高标准建设文化强省，以文化赋能经济社会发展，委员们围绕文化“破圈”的热度与“扎根”的关键展开讨论 [1] 体育文旅资源整合模式 - 借鉴“苏超”（江苏超级联赛）成功模式，其关键在于将体育、文化、消费资源整合联动，形成“一场球激活一座城”的效应 [3] - 建议系统整合长江江苏段433公里沿线的分散文旅资源，打造生态与文化交融的精品线路 [3] - 研究推行区域联动的一体化票务方案，实现景区、游轮、文创的联动优惠，借鉴“苏超”票根经济思路 [3] 非物质文化遗产的活化与传承 - 盐城成功案例：将淮剧、董永七仙女传说等国家级非遗活化融入景区建设，淮剧小镇成为全国非遗与旅游融合优选项目 [3] - 针对昆曲、锡剧、扬剧等传统戏曲类非遗，提出内容需在守根基础上做轻量化、年轻化改编以实现“破核”，传播需用当代流量逻辑实现全域触达以“破圈”，业态需从“纯观赏”转向“可消费、可体验”以实现落地 [3] - 指出江苏昆曲基础教育扎实，但本科层次培养缺失导致人才外流、技艺传承受阻，呼吁在苏州试点“中职-本科”贯通培养体系 [3] - 建议在高校设立非遗创新交叉学科，构建“非遗技艺+数字创新+品牌运营+文旅融合”的跨界课程体系，培养复合型人才 [4] 网络文学与新兴文化业态 - 网络文学已成为微短剧市场行业上游最大的内容源头 [4] - 建议引导资源向思想精深、艺术精湛的原创项目倾斜，重点支持反映江苏文脉、展现江苏特色的作品 [4] - 建议加强人工智能技术赋能，在AI剧、AI漫剧等新领域给予政策支持 [4]

AI漫剧：一个由AI技术驱动的新兴内容风口 - AI漫剧是脱胎于短剧、受AI技术加持的新内容形式，其诞生与爆发本质上是技术突破的产物，而非单纯的内容行业变革 [5][9] - 2025年AI漫剧行业规模预计膨胀至200亿元，超过传统电影行业的三分之一；抖音平台漫剧单日消耗在2024年12月突破2000万元，较上半年环比飙升568% [6] - AI技术显著降低了内容制作门槛与成本，提升了效率；例如2024年6月快手可灵大模型上线后，市面AI视频的质量和数量有显著提升 [9] - 行业发展速度极快，用约一年时间走完了短剧三年的历程；2025年2月首部作品出现，7月进入爆发期，目前日产量达300-500部，与传统动画年产量相当；预计2026年上半年日上新量将超过1000部，竞争加剧 [10] - 行业正加速向精品化转型，优质IP价值凸显；业内预计2026年大概率会出现国民级爆款作品 [11][13][14] - AI漫剧被视为AIGC推动的生产力革命，其形态或名称未来可能演变，但只要故事内核在，赛道就不会消失 [15][16][17] - 出海是行业必然路径；AI漫剧因试错成本低、文化隔阂小，预计比真人短剧更具出海优势，2026年行业出海可能迎来大爆发 [18][19][20] 游戏行业：AI全面渗透流程，当前聚焦降本增效与IP长青 - 2025年AI已明确渗透到游戏制作全流程，行业从概念验证走向体系化推进；越来越多中小团队及个人开发者使用生成式AI技术开发游戏 [22] - Steam平台使用生成式AI的游戏数量从2025年7月的7818款上升至12月的超1万款，约占其总游戏库的8% [7] - 当前AI在游戏中的应用主流仍是“降本增效”，尤其在美术、音频、本地化等环节；大型游戏公司更倾向于探究AI落地与业务提效，对AI原生游戏的前沿探索多以研究、科普等形式推进，不追求短期商业回报 [23] - 行业认为AI游戏的“ChatGPT时刻”必将到来，但具体时间不确定；在此之前，会在内容创新、生产等维度先出现多个小的突破性时刻 [25] - 面对内容供给过剩的激烈竞争，行业更关注如何延长存量游戏的生命周期；将长青游戏IP化是重要手段，旨在将用户对玩法的短期热情转化为对品牌的长期情感认同 [26][27] - 大型游戏厂商运营IP的首要目的是吸引新玩家，其次才是商业化；游戏IP化有助于产品超越娱乐工具属性，成为具有文化感染力的数字符号 [28]

文章核心观点 - 2025年，AI技术开始重塑内容行业，其影响在不同细分领域呈现差异化：在漫剧等新兴领域，AI驱动了业态从无到有的爆发式增长；在游戏等传统领域，AI目前主要作为提效工具，其颠覆性变革尚未完全到来 [3] 漫剧 - **AI技术是AI漫剧业态诞生的根本驱动力**：AI漫剧的出现本质上是技术突破的产物，而非内容行业本身的变革，其爆发与文生视频大模型等技术进步直接相关 [9] - **行业发展速度极快，迅速进入爆发与内卷期**：AI漫剧用约一年时间走完了短剧三年的发展历程，从2025年2月首部作品出现到7月进入爆发期，日产量已达300-500部，与传统动画年产量相当，预计2026年上半年日上新量将超过1000部 [10] - **行业正加速向精品化与IP化转型**：市场初期对内容需求是“量大管饱”，但未来优质IP价值将凸显，行业内外期待国民级爆款作品在2026年出现 [11][12][13][14] - **AI漫剧是AIGC生产力革命的一部分，其形态可能演变但赛道将持续**：AI漫剧的爆发被视为生产力革命，其本质是内容，只要故事内核在，该赛道就不会消失，未来可能演变为更精品的AIGC视听作品 [15][16][17] - **出海是行业发展的必然路径，且具备优势**：国内市场竞争饱和后，出海是必然选择，AI漫剧因试错成本低、文化隔阂小，预计比传统真人短剧更具出海优势，2026年行业出海可能迎来大爆发 [18][19][20] - **市场规模预测与增长数据**：据机构预测，2025年AI漫剧行业规模将膨胀至200亿元，超过传统电影行业的三分之一；据巨量数据，2024年12月24日抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元，较上半年环比飙升568% [4] 游戏 - **AI已全面渗透游戏制作全流程，从概念验证走向体系化推进**：2025年，游戏公司对AI的应用已从尝试阶段进入提出明确指标和要求的体系化推进阶段，多模态大模型的发展让AI更深入地渗透到游戏整个流程中，中小团队及个人开发者使用生成式AI技术的案例增多 [22] - **当前AI在游戏中的应用主流仍是“降本增效”，而非颠覆性变革**：游戏大厂更倾向于探索AI在提升组织效率、业务场景产品化等领域的落地，对于AI原生游戏等前沿探索多以研究、科普或公益合作形式推进，不追求短期商业回报 [23][24] - **行业认同AI游戏的“ChatGPT时刻”终将到来，但时间不确定**：业界相信游戏领域会出现自己的“ChatGPT时刻”，但具体形态和成熟时间需产业共同验证，在此之前，会在内容创新、生产等维度出现多个小的突破性时刻 [25] - **行业当前更关注延长存量游戏生命周期与IP化运营**：在内容供给过剩、竞争激烈的环境下，游戏公司更焦虑如何让现有游戏长青，将游戏运营为具有文化符号和情感容器的IP成为重要手段，其首要目的是吸引新玩家，其次才是商业化 [26][27][28] - **AI在游戏中的使用数据**：截至2025年12月，Steam平台公开使用生成式AI的游戏数量从7月的7818款上升至超1万款，约占Steam总游戏库的8% [6]

项目概况与规划 - 位于武汉硚口区古田一路长康路晨创工业园的原生产办公区将改造为汉江湾竖店影视基地 成为华中地区场景最齐全的一站式短剧拍摄基地 [1] - 项目首开区预计于2024年5月投入使用 并于2024年8月全面交付使用 [1][6] - 基地总使用面积约1.8万平方米 由原武汉晨创化工机械制造有限责任公司的生产办公区改造而成 其中一栋厂房已于2024年11月率先改造为1号片场 [1][5] - 基地规划将拥有超过100个拍摄场景及若干全息影棚 配备先进的摄录与灯光音响系统 可实现实景与虚拟场景的无缝切换 [5] - 基地旨在提供从剧本创作、拍摄制作到后期处理、平台发行的全流程制作服务 实现"带着剧本来、带着影片走" [1][5] 市场定位与产业机遇 - 微短剧被视为影视行业的新风口 但武汉此前缺少配套齐全的拍摄基地 [5] - 短剧拍摄周期紧凑 通常仅一周左右 频繁转场会耗时并提高成本 一站式基地可帮助剧组节省时间和费用 [5] - 行业人士认为武汉短剧市场潜力巨大 有着10倍以上的增长空间 本地丰富的高校资源可每年输送大量影视专业人才 [11] - 已有10余家影视公司明确表达了入驻意向 [6] 技术与AI应用 - 基地将通过AI赋能影视产业 将短剧作为AI应用的核心场景 [1][13] - 头部短剧平台汪汪短剧的主创团队已落户武汉并成立公司 其旗下好拍漫剧公司超过90人的团队已全面转向AI漫剧的开发与生产 [9] - 该团队每月可生产30到50部AI漫剧 涵盖动态漫画、AI解说和仿真人剧等多种形态 [9] - 一个5人小组每月大约能完成3部常规剧本的漫剧制作 公司最新制作的AI漫剧在红果平台已获得2.1万收藏 [10] - 基地将在剧本创作、视觉特效、园区运营、全息影棚、数字文创等多方面深度融合AI [13] 片区更新与产业生态 - 项目是汉江湾竖店影视基地片区改造的一部分 规划将通过植入数字特效制作等业态构建完整影视产业链 并融入影视主题景观与开放式文化体验空间 [12] - 片区改造以"技术赋能生产、内容激活消费、空间承载生态"为路径 旨在培育具有区域影响力的短剧产业集群 推动产业升级与城市功能完善 [13] - 作为进入基地主要通道的长康路将进行改造 包括增设非机动车道 贯通南泥湾大道 配套80个停车位 并对沿街墙面进行艺术涂鸦 打造影视主题网红街区 [12] - 基地将依托区域人工智能政策与算力优势 距离不远的汉江湾人工智能产业园是武汉首批市级人工智能培育产业园区 已集聚百度、蚂蚁等领军企业 [13]

公司股权变动 - 2025年2月2日 帝国科技集团股东将股票由华通证券转入香港上海汇丰银行 转仓市值为2933.29万港元 占公司股份比例为5.95% [1] 行业市场前景 - 本年内漫剧行业市场规模快速增长 [1] - AI视频大模型技术迭代推动AI漫剧市场应用场景快速增长 [1] - AI技术使漫剧制作质量堪比数字电影的CG效果 同时制作效率指数级提升 制作成本单位级下降 [1] - AI漫剧将创造一个新的千亿级市场 [1] 公司业务与战略 - 公司业务涵盖游戏 电竞及算力存储 [1] - AI漫剧市场的发展可反向拉动AI基础建设 形成螺旋上升的良性趋势 重塑IP产业格局 [1] - 2025年10月31日 公司与光合星云(深圳)文化传媒有限公司订立了谅解备忘录 [1]

公司股权变动 - 股东于2月2日将公司股票由华通证券转入香港上海汇丰银行 [1] - 此次转仓涉及市值2933.29万港元 [1] - 转仓股份占公司已发行股份的5.95% [1] 行业市场前景 - 本年内漫剧行业市场规模快速增长 [1] - AI视频大模型技术迭代推动AI漫剧应用场景快速增长 [1] - AI技术使得制作质量堪比数字电影的CG效果 [1] - 制作效率实现指数级提升 [1] - 制作成本实现单位级下降 [1] - AI漫剧将创造一个新的千亿级市场 [1] - 该市场将反向拉动AI基础建设，形成螺旋上升的良性趋势 [1] - 行业趋势将重塑IP产业格局 [1] 公司业务动态 - 公司业务涵盖游戏、电竞及算力存储 [1] - 公司于2025年10月31日与光合星云（深圳）文化传媒有限公司订立谅解备忘录 [1]

以下文章来源于酷玩实验室 ，作者酷玩实验室 酷玩实验室 . 关注中国科技发展与产业升级！ 来源丨 酷玩实验室（ID：coollabs） 图源丨Midjourney 互联网的信息茧房还是太权威了，当我在B站阅遍牢大复活视频，三连了一堆AI漫改好活逐渐感到索 然无味时，才发现在其他视频平台， 用AI做漫剧早就成了一个规模上百亿的变现市场。 工期可控、成本可控、平台流量+版权扶持等多重利好下， AI漫剧一度被称作是AI时代零门槛自学即 可上手的"个人最佳副业"， 而如今随着无数大中小团队涌入，这条新兴的AIGC影视赛道也在逐渐变 成一个残酷的产能血拼修罗场。 就跟短剧擅长用重生、穿越等题材设置反转和钩子套路吸引路人类似， AI漫剧则是将末世、诡异、无 限流等文字幻想打造成动画连续剧， 让自己也变成一门可以操纵观众情绪的流量生意。 借助越来越成熟且流水线化的AI生成视频能力， 无数原创国漫网文小说正在被爆改成一套套单集2分 钟、动辄80集的AI漫剧， 其中《斩仙台下，我震惊了诸神！》、《开局亿万冥币，我买爆了诡异末 世》等现象级大作更是以破10亿播放量宣告着一种全新的影视形态到来。 疯狂的AI漫剧 2025年被称作A ...

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参 考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成 投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品 要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。 西南证券指出，2025年电影市场在头部与腰部影片供给同步改善的驱动下，迎来全面复苏。年内诞生了 《哪吒之魔童闹海》这一现象级头部作品，10-40亿票房的腰部影片数量也显著回升，共同夯实了市场 基础。全年总票房同比增长21.9%，观影人次同比增长约22.57%，复苏趋势稳固。与此同时，电视剧行 业在"广电21条"新政推动下迎来供给回暖，剧集市场有望迎来复苏拐点。细分赛道方面，短剧与AI漫剧 持续火爆。漫剧在2025年迎来爆发，全年上线近4.7万部，各平台漫剧扶持计划激励与AI的深度介入是 重要原因。2025年中国免费微短剧市场规模约533亿元，同比增长113%，且出海表现强劲。 影视ETF（516620）跟踪的是中证影视指数（930781），该指数从沪深市场中选取涉及 ...

行情表现 - 1月29日，AI应用概念股集体大涨，浙文互联、因赛集团、人民网、引力传媒等多股涨停 [1] - 同日，港股大模型概念股MINIMAX大涨超15% [2] 核心事件：海外AI助手ClawdBot火爆 - 一款名为ClawdBot的AI助手近期从海外火到国内，成为2026年开年最受瞩目的AI爆款 [2] - 其开发者公开表示项目近乎全程由AI生成，并特别指出MiniMax 2.1为当前最具"Agentic"能力的国产大模型，目前已在Mac Studio实现稳定本地部署 [2] - 马化腾宣布腾讯AI应用"元宝"将于2月1日开启春节分10亿元现金活动，阿里、百度、字节等也将在春节开启红包行动 [2] 机构对AI Agent发展的解读 - ClawdBot标志着AI产品形态从"场景级助手"迈向"系统级Agent平台"，其核心功能涵盖目标理解、任务拆解、多系统协同操作、过程反馈与自我修正等关键模块 [2] - Agent的加速落地不意味着传统软件被取代，而是作为智能执行中枢提升整体效率，更像是软件价值的放大器，AI应用层公司有望从"技术叙事"迈入"收入与效率驱动"的新阶段 [2][3] - 在Agentic网络中，ClawdBot本质上是一个能够感知环境、进行推理并自动执行行动的自主执行代理，其规模扩大需要安全、低延迟的基础设施支持，有望直接利好NET、Minimax、云厂和算力基建等 [2][3] - Agent产业正从单体智能向多智能体系统演进，推动AI从对话助手升级为具备长程规划能力的数字员工，垂直场景Agent在商业情报、企业自动化等领域加速渗透 [3] - 多模态领域，AI漫剧接棒短剧成为新增长极，字节跳动等平台通过高额激励推动内容精品化，AI加速IP影视化进程，有望重塑广告与游戏资产生产逻辑 [3]