文章核心观点 - 埃克森美孚计划将其核心碳捕捉技术应用于为AI数据中心供电的天然气发电厂 目标是捕获高达90%的二氧化碳排放 以提供低碳电力解决方案[1][3] - 公司此举被视为一次战略调整 旨在将业务与高增长的AI主题直接挂钩 开辟新的增长路径并从AI行业的资本开支中获益[4] AI发展带来的能源需求变化 - AI的蓬勃发展带来了对能源的巨大需求 尤其是对能够7x24小时不间断运行的可靠电力的需求[2] - 为确保电力供应稳定 科技公司正将目光从可再生能源转向核电以及天然气 天然气发电的可靠性使其成为满足数据中心庞大电力需求的方案[2] - 例如 Meta公司已与公用事业公司Entergy签署协议 使用天然气为一个数据中心园区供电[2] 埃克森美孚的解决方案与优势 - 公司提出的解决方案是技术叠加 计划将其在碳捕集 运输和封存领域的专业知识应用于处理天然气发电产生的排放[3] - 公司已锁定地点 拥有现成的基础设施 并在相关技术方面具备专业知识 正与电力公司商谈帮助其实现发电厂脱碳[3] - 公司首席执行官强调 其方案在短期至中期内对于寻求低排放设施的科技公司而言可能是唯一现实的选择[1] 对行业及公司的潜在影响 - 过去两年市场出现分化 与AI算力需求相关的公用事业股大幅上涨 而传统石油股表现平平 公司新策略可能为两者建立新的连接[1] - 通过为AI能源基础设施提供减排服务 公司不仅可以改善其环保形象 还能开辟新的收入来源 可能重塑投资者对传统能源公司角色的看法[4]

中国经济韧性分析 - 中国经济韧性源于产业、政策、科技、外贸等多领域协同支撑 [2] - 中国拥有全球最全面、一体化的工业体系，全产业链优势覆盖原材料到高端制造全流程 [2] - 中国在半导体、医疗设备、航空零部件等关键领域加快国产替代进程 [2] - 中国政府有充足财政空间支持经济增长，央行通过结构性工具精准支持绿色技术、中小企业等领域 [2] - 中国研发支出占GDP比例超2.6%，光伏、电动车、电池制造等领域全球领先 [2] 外资机构投资考量 - 外资机构关注点从经济增速转向增长质量与可持续性 [1] - 外资机构关注GDP增长、通胀水平、货币政策走向及科技与创新生态活力 [3] - 外资机构看重消费、科技创新等内生增长动力占比提升 [3] - 外资机构关注中国与新兴市场国家在贸易、基建、能源等领域的协同发展 [4] 结构性投资机会 - 绿色能源与气候科技领域（太阳能、风能、电动车、电池、碳捕捉技术）具备结构性增长潜力 [5] - 人工智能生态系统（半导体、云计算、数据中心、先进网络设施）处于技术变革周期 [5] - 医疗健康与生物科技创新（个性化医疗、基因组学、医疗科技平台）增长潜力显著 [5] 外贸与劳动力市场 - 中国出口结构向电子产品、电动车、光伏组件等高附加值领域转型 [3] - 中国拥有全球最多劳动年龄人口，职业教育与高等教育提升劳动力适应性与流动性 [3]