债券发行项目概况 - 申万宏源作为联席主承销商，成功发行北京建工集团2026年面向专业投资者的科技创新可续期公司债券（第一期）[2] - 本期债券发行规模为20亿元人民币，期限为3+N年，票面利率为2.06%[2] - 债券主体和债项评级均为AAA级[2] 发行人背景与业务 - 发行人北京建工集团有限责任公司成立于1953年，是新中国最早的国有建筑施工企业之一[2] - 公司业务格局为“双主业多板块”，双主业指工程建设和房地产开发、物业管理，多板块包括节能环保、工业和服务业等[2] - 公司拥有建筑工程、市政公用工程、公路工程施工总承包特级资质，管理参控股企业近457家，其中二级公司60家[2] - 集团经营地域遍布全球，在28个国家地区设立机构，年营业收入近千亿元人民币[2] 承销商角色与项目意义 - 申万宏源固定收益融资总部负责债券产品与方案设计，FICC事业部负责债券投资及交易，多部门合作获得发行人认可[3] - 该项目是申万宏源“投资+投行”模式的又一次成功实践[3] - 项目的成功为未来与发行人深化合作奠定基础，并对公司持续深耕京津冀地区债券业务市场具有重要意义[3]

债券发行概况 - 中国大唐集团有限公司成功发行2026年第一期科技创新可续期公司债券，发行规模为20亿元人民币，期限为3+N年，票面利率为1.77% [2] - 债券全场认购倍数为2.25倍，显示出市场认购踊跃 [2] - 该债券由申万宏源担任联席主承销商 [2] 承销商角色与表现 - 承销商申万宏源在发行过程中紧密研判市场走势，精准捕捉发行时间窗口，并积极协调各方资源 [2] - 申万宏源凭借强大的销售能力和综合实力，其联络的投资者认购踊跃，表现获得发行人认可 [2] - 此次合作进一步深化了申万宏源与大唐集团的合作关系，为后续提供全方位的综合金融服务奠定了基础 [2] 发行人背景 - 发行人中国大唐集团有限公司是2002年组建的特大型发电企业集团，为中央直接管理的国有独资公司 [2] - 公司是国务院批准的国家授权投资的机构和国家控股公司试点，注册资本为人民币370亿元 [2] 战略意义与未来展望 - 本次债券发行是申万宏源拓展央企市场的重要成果 [2] - 公司未来将继续以落实国家战略、服务实体经济为核心，彰显固收产业链协同优势 [3] - 公司计划持续提升对国家重大发展战略的金融服务能力，践行金融央企的使命担当 [3]

债券发行核心信息 - 陕西延长石油（集团）有限责任公司于2026年2月6日成功簿记发行2026年面向专业机构投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）[3] - 本期债券主承销商为申万宏源证券 发行规模为30.00亿元 期限为5+N年 主体评级为AAA[3] - 本期债券票面利率为1.94% 创下陕西省同期限债券发行利率的新低纪录[3] 发行主体概况 - 发行主体陕西延长石油（集团）有限责任公司是一家集石油、天然气、煤炭等多种资源开发、利用、转化于一体的大型能源化工企业[3] - 公司隶属于陕西省人民政府 在《财富》世界500强企业中排名第257位[3] - 公司探索出了煤油气资源综合利用、深度转化的差异化发展道路 形成了综合型能源化工产业格局 是国家能源供应的重要力量和地方经济的重要支柱[3] 承销商角色与未来合作 - 申万宏源证券作为主承销商 立足陕西区域发展和能源产业导向 充分发挥了资本市场专业优势以完成此次发行[3] - 未来 申万宏源证券计划进一步深化与延长石油的全方位协同联动 旨在释放资本市场效能、激活区域经济内生动力并赋能能源产业转型升级[3] - 双方致力于携手共绘产融共赢、协同发展的新蓝图[3]

债券发行注册与额度 - 中国铁建获得中国证监会注册生效 面向专业投资者公开发行公司债券总额度不超过300亿元 可在注册有效期内分期发行 [1] - 本次发行债券为“2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第五期)” 发行规模不超过45亿元 [1] 债券品种与条款 - 本期债券分为两个品种 品种一以每3年为一个周期 发行人有权在每个周期末选择延长3年或到期兑付 [1] - 品种二以每5年为一个周期 发行人有权在每个周期末选择延长5年或到期兑付 [1] 发行结果与定价 - 品种一最终实际发行规模为34.50亿元 首个周期票面利率为2.15% 认购倍数为1.79倍 [2] - 品种二最终实际发行规模为10.00亿元 首个周期票面利率为2.40% 认购倍数为1.99倍 [2] 关联方认购情况 - 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股超5%股东等关联方未参与本期债券认购 [3] - 承销机构及其关联方参与了认购 其中中信证券及关联方获配6.00亿元 中信建投证券及关联方获配6.40亿元 国泰海通证券及关联方获配5.70亿元 华泰联合证券及关联方获配1.50亿元 中国国际金融及关联方获配4.20亿元 申万宏源证券及关联方获配5.70亿元 [3]

债券发行完成 - 中国铁建股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第五期)发行工作已于2025年12月25日结束 [1] 品种一发行详情 - 品种一最终实际发行规模为34.50亿元 [1] - 品种一最终首个周期的票面利率为2.15% [1] - 品种一认购倍数为1.79倍 [1] 品种二发行详情 - 品种二最终实际发行规模为10.00亿元 [1] - 品种二最终首个周期的票面利率为2.40% [1] - 品种二认购倍数为1.99倍 [1]

债券发行概况 - 中国铁建股份有限公司计划发行2025年面向专业投资者的科技创新可续期公司债券（第五期）[1] - 本期债券发行规模不超过人民币45亿元（含45亿元）[1] 发行定价结果 - 本期债券于2025年12月23日通过网下向专业机构投资者进行票面利率询价[1] - 根据询价结果并经协商，最终确定品种一首个周期的票面利率为2.15%[1] - 根据询价结果并经协商，最终确定品种二首个周期的票面利率为2.40%[1]

债券发行完成 - 中国铁建股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第四期)发行工作已于2025年12月18日结束 [1] - 本期债券品种一最终实际发行规模为10.00亿元，最终首个周期的票面利率为2.12%，认购倍数为1.77倍 [1] - 本期债券品种二最终实际发行规模为12.00亿元，最终首个周期的票面利率为2.38%，认购倍数为1.24倍 [1] - 本期债券品种三全额回拨至品种一和品种二 [1]

公司融资活动 - 中国铁建股份有限公司于2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第四期）[1] - 本期债券品种一首个周期的最终票面利率确定为2.12%[1] - 本期债券品种二首个周期的最终票面利率确定为2.38%[1] - 本期债券品种三的发行额度已全额回拨至品种一和品种二[1]

公司融资活动 - 中国铁建股份有限公司于2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第四期）[1] - 本期债券发行根据网下专业机构投资者询价结果，经发行人和簿记管理人协商一致确定最终票面利率[1] - 债券品种三被全额回拨至品种一和品种二[1] 债券发行细节 - 本期债券品种一首个周期的最终票面利率确定为2.12%[1] - 本期债券品种二首个周期的最终票面利率确定为2.38%[1]

债券发行概况 - 公司于2025年12月11日完成了2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第一期)的发行工作 [1] - 本期债券品种一未实际发行 [1] - 本期债券品种二实际发行金额为8亿元人民币 [1] 发行结果与市场反应 - 本期债券品种二的认购倍数为1.98倍 [1] - 本期债券品种二的最终票面利率确定为2.20% [1]