公司并购事件 - 银河磁体拟收购京都龙泰100%股权 并与14名交易对方签署意向性协议 [1] - 收购计划采用发行股份及支付现金方式支付对价 [4][10] - 交易不会导致公司实际控制人变更 具体方案预计于9月29日前披露 [10] 目标公司业务特征 - 京都龙泰主营铁氧体永磁/烧结稀土永磁/粘结稀土永磁 产品应用于汽车/高端装备/智能家居领域 [3][14] - 在汽车EPB用稀土永磁铁氧体材料细分市场占有率约20% [14] - 2023年销售收入接近1.4亿元 2024年订单形势较好 [17] 并购战略动机 - 契合汽车智能化发展趋势 粘结钕铁硼磁体需求预计持续增长 [3][14] - 突破公司营收瓶颈 结合在建二期项目有望突破10亿元营收规模 [18] - 目标公司多家投资机构持股超八年 存在较强退出需求 [15] 公司经营状况 - 2024年粘结磁体营收7.2亿元 占总营收90.33% [12] - 2021-2024年营收在8-10亿元波动 归母净利润始终保持在1.5亿元以上 [5] - 2024H1毛利率35.11% 净利率21.63% 负债率7.15% [8] 股价与估值表现 - 股价从2024年9月18日12.37元升至停牌前32元以上 最高达37.87元 [9] - 停牌前总市值104亿元 处于历史次高位 [7][8] - 申万稀土板块2024年平均涨幅150.8% 位居行业首位 [7] 公司治理特征 - 管理层平均任职时长8.55年 6人任期超10年 [5] - 上市14年来未进行外部收购与再融资 仅2022年出售子公司股权 [3][5] - 主要在建项目使用3亿元自有资金 经营风格稳健 [6]

公司并购动向 - 公司宣布拟收购京都龙泰100%股权 并与14名交易对方签署意向性协议 [1] - 公司计划使用发行股份及支付现金方式支付交易对价 [4][10] - 此次收购为上市15年来首次重大外部并购 此前仅有过出售子公司操作 [4][7] 标的公司业务特征 - 京都龙泰主营铁氧体永磁/烧结稀土永磁/粘结稀土永磁产品 [4][14] - 在汽车EPB用稀土永磁铁氧体材料领域占据20%全国市场份额 [14] - 产品应用于宝马/奥迪/比亚迪/理想等国内外汽车品牌 [14] - 2023年实现销售收入接近1.4亿元 2024年订单形势良好 [15] 战略协同价值 - 双方业务存在高度协同 均聚焦汽车领域永磁材料应用 [12][14] - 公司判断汽车智能化将带动粘结钕铁硼磁体需求持续增长 [4][14] - 收购有助于突破公司营收瓶颈 子公司二期项目同步建设中 [15] 资本市场背景 - 公司股价从2024年9月12.37元低点最高涨至37.87元 [10] - 停牌前市值达104亿元 处于历史次高位水平 [5][10] - 稀土板块2024年平均涨幅150.8% 居行业涨幅首位 [8] - 高股价有利于通过发行股份方式降低收购成本 [10] 公司经营特征 - 管理层稳定性突出 平均任职时长8.55年 6人任期超10年 [7] - 2021-2024年营收维持在8-10亿元区间 净利润始终超1.5亿元 [8] - 粘结磁体业务占比90.33% 2024年该业务收入7.2亿元 [12]

公司并购动态 - 公司拟收购京都龙泰100%股权 并与14名交易对方签署意向性协议[1] - 计划采用发行股份及支付现金方式支付交易对价[2][10] - 交易不会导致公司实际控制人变更[10] 公司经营特征 - 上市14年来首次启动外部并购 此前仅有一次出售子公司股权的资本运作[1][4] - 管理层稳定性极高 11名管理层平均任职时长8.55年 其中6人任期超10年[3] - 经营风格稳健 自2010年上市后未进行过股权融资[4] - 业绩持续盈利 2021-2024年营收在8-10亿元区间波动 归母净利润始终保持在1.5亿元以上[4] 标的公司业务概况 - 京都龙泰主营铁氧体永磁、烧结稀土永磁和粘结稀土永磁产品[1][13] - 在汽车EPB用稀土永磁铁氧体材料领域占据全国20%市场份额[13] - 产品应用于宝马、奥迪、比亚迪、理想等汽车品牌[13] - 2023年实现销售收入近1.4亿元 2024年订单形势良好[14] 行业发展趋势 - 汽车智能化发展带动粘结钕铁硼磁体需求持续增长[1][13] - 每辆中高档轿车使用微特电机50-100个 包括座椅电机、天窗电机等[13] - 稀土板块2024年平均涨幅达150.8% 位居行业首位[6] 股价表现与并购时机 - 公司股价从2024年9月18日的12.37元最高涨至37.87元[9] - 停牌前股价超过32元 处于历史次高位[9] - 股价高位有利于以较小代价完成资产收购[9] 未来增长潜力 - 收购完成后京都龙泰将纳入合并报表范围[14] - 结合成都银磁材料二期项目 公司有望突破10亿元营收瓶颈[15] - 标的公司已完成C轮融资 有亚商资本、华强资本等投资机构持股[13]

公司收购计划 - 银河磁体拟以发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权并募集配套资金 交易对方为14名股东 交易价格尚未确定 实际控制人不变更[1] - 本次收购为银河磁体上市15年来首次对外收购 旨在扩大业务规模 股票自9月15日起停牌 预计10个交易日内披露交易方案[1] - 收购标的京都龙泰主营永磁铁氧体材料 产品包括铁氧体永磁 烧结稀土永磁和粘结稀土永磁 应用于汽车 家电 医疗健身等领域[2] 收购战略背景 - 银河磁体收购主要因看好标的公司永磁铁氧体业务发展空间 且公司受限于粘结钕铁硼磁体行业天花板 近年收入增长缓慢遭遇瓶颈[2] - 公司现有产能为粘结钕铁硼磁体年产能4000吨 热压钕铁硼磁体年产能300吨 钐钴磁体年产能200吨[2] - 京都龙泰2017年以来获多轮融资 2018年获4000万元融资 最近一次融资在2023年6月[2] 行业市场数据 - 全球粘结钕铁硼磁铁市场规模预计从2025年7.26亿美元增长至2032年10.66亿美元 年均复合增长率5.64%[3] - 全球高性能稀土永磁体市场2024年销售额82.15亿美元 预计2031年达145.2亿美元 年复合增长率8.6%[3] 公司财务表现 - 银河磁体2023年上半年营收3.89亿元同比下降2.01% 归母净利润8424.81万元同比增长7.26%[3]

银河磁体官网资料显示，该公司于1993年7月成立，2010年10月在深圳证券交易所创业板上市。公司主要研发、生产和销售的产品包括粘结钕铁硼磁体、 热压钕铁硼磁体、钐钴磁体、注塑磁体以及各类磁体组件。 银河磁体拟收购京都龙泰 在外地上市公司频繁出手四川标的的同时，四川企业也加快了并购步伐。 京都龙泰官网资料显示，该公司成立于2011年12月，是行业内永磁铁氧体材料产品研发与制造、磁性材料生产装备研发与制造、生产和销售为一体的国家 高新技术企业、专精特企业，年产高性能永磁铁氧体1.5万吨。 9月15日，上市公司成都银河磁体股份有限公司（简称"银河磁体"）发布公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买四川京都龙泰科技有限公司（简称"京 都龙泰"）100%股权，并募集配套资金。 今年以来，已有成都先导、成都新筑路桥机械、四川汉唐云、鱼泡直聘等多家四川企业宣布开展或完成对本省和外地企业的收购。 据银河磁体公告，该公司证券自9月15日开市起停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。公司与14名交易对方已签署意向性协议，初 步达成购买资产意向。 3月31日，成都先导披露正在筹划以现金方式受让股权的方式，合计取得南 ...

重组交易方案 - 公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 标的公司为四川京都龙泰科技有限公司 预计在不超过10个交易日内披露交易方案 若未能在期限内披露 公司证券最晚将于9月29日复牌[1][2] - 初步确定的交易对方为标的公司14名股东 包括宁波华强睿哲创业投资合伙企业（有限合伙）、唐明星、徐刚等机构及个人投资者[3] - 标的公司注册资本9464.73万元 成立于2011年 经营范围涵盖铁氧体永磁、软磁、稀土永磁及电机配件 年产高性能永磁铁氧体超1万吨[2] 标的公司业务与技术 - 标的公司产品应用于汽车、家电、医疗健身、工业控制及各类微特电机领域 拥有永磁铁氧体生产关键设备自主研发制造专利技术 部分产品涉及稀土永磁[1][2] - 公司与电子科技大学、四川大学建立产学研合作平台 一名董事王长振曾担任肯特股份董事及深圳比亚迪第九事业部材料研究部经理[1][3] 公司现有产能与战略规划 - 公司现有产能包括粘结钕铁硼磁体年产能约4000吨、热压钕铁硼磁体年产能300吨、钐钴磁体年产能200吨[4] - 2025年战略计划包括新技术开发、产能扩张及资产收购 重点推进银磁材料二期工程建设 持续开拓汽车电机、节能家电、智能机器人等市场[4][5] - 公司近期积极对接人形机器人电机客户调研 配合开发新产品应用领域 近两年股价涨幅接近80%[4][5] 交易相关方背景 - 标的公司股东宁波华强睿哲创业投资合伙企业（有限合伙）的第一大股东金惠明为上海老牌地产企业大华集团创始人[3] - 标的公司法定代表人唐明星为交易对方之一 其他股东包括多家有限合伙投资企业及个人投资者[2][3]

公司重大资产重组 - 公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 导致股票自2025年9月15日开市起停牌 [2][5] - 预计在不超过10个交易日内（即2025年9月29日前）披露交易方案 若未能如期披露则股票最晚于9月29日复牌并终止筹划事项 [5][7] - 具体拟收购标的为四川京都龙泰科技有限公司100%股权 交易对方包括其14名股东 前三大股东为宁波华强睿哲创业投资合伙企业（持股21.9137%）、唐明星（持股17.5829%）和徐刚（持股12.28%） [6] 收购标的公司概况 - 标的公司京都龙泰成立于2011年 注册资本9464.725751万元 注册于都江堰市 是国家高新技术企业和专精特新企业 [6] - 主营业务为永磁铁氧体材料产品研发与制造、磁性材料生产装备研发与制造 年产高性能永磁铁氧体1.5万吨 拥有关键设备自主研发专利技术 [6] - 标的公司董事长兼总经理由股东唐明星担任 重要股东华强睿哲的实际控制人为大华集团创始人金惠明 [6] 行业背景与公司定位 - 永磁铁氧体具有矫顽力高、磁通密度低、温度特性好和价格便宜的特点 广泛应用于电机、扬声器、磁控管等领域 [7] - 国内最大铁氧体磁性材料企业为横店东磁（002056） 截至上半年末具备年产29万吨磁性材料的生产能力 [7] - 公司是国内较早从事粘结钕铁硼磁体研发、生产和销售的企业 该业务在行业内具有较大领先优势 产品主要应用于汽车电机、电动工具、军事装备及航空航天等领域 [7] 交易影响与结构 - 本次交易采用发行股份及支付现金相结合的方式 并配套募集资金 交易不会导致上市公司实际控制人变更 [6] - 公司承诺若未能按期披露方案 自相关公告披露之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组事项 [5]

公司收购计划 - 公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 股票自9月15日开市起停牌[1] - 拟收购四川京都龙泰科技有限公司100%股权 交易对方为14名股东包括华强睿哲(持股21.9137%) 唐明星(持股17.5829%) 徐刚(持股12.28%)[5] - 预计在不超过10个交易日的时间内披露交易方案 若未能在期限内披露则股票最晚于9月29日复牌[7] 标的公司情况 - 京都龙泰成立于2011年 注册资本9464.725751万元 注册地址位于都江堰市[5] - 公司是国家高新技术企业和专精特新企业 年产高性能永磁铁氧体1.5万吨[5] - 拥有永磁铁氧体生产关键设备自主研发制造的各项专利技术[5] 行业背景 - 永磁铁氧体具有矫顽力高 磁通密度较低 温度特性好 价格便宜等特点[6] - 主要应用在电机 扬声器 磁控管等领域[6] - 国内最大铁氧体磁性材料企业横店东磁具有年产29万吨磁性材料的生产能力[6] 公司主营业务 - 公司是国内较早从事粘结钕铁硼磁体研发 生产和销售的企业[7] - 粘结钕铁硼磁体业务在行业内具有较大领先优势[7] - 产品主要应用在汽车电机 电动工具 军事装备 航空航天等领域[7]

产能与产品结构 - 粘结钕铁硼磁体年产能约4000吨 [2] - 热压钕铁硼磁体年产能300吨 [2] - 钐钴磁体年产能200吨 [2] 新兴领域布局 - 积极接受人形机器人电机客户调研并配合开发新应用领域 [1][2] - 高度关注人形机器人和低空经济等新兴领域产业动态 [2] - 产品大量应用于汽车电机包括新能源汽车电机 [1] 原材料与研发策略 - 通过提升研发能力和产品竞争力应对稀土价格上涨 [1] - 加强原材料规划和库存管理确保稳健发展 [1] - 重要研发项目已在年报第三节披露 [2] 市场与经营状况 - 目前无境外投资计划 [2] - 无钐铁氮永磁材料研发计划 [2] - 按订单情况有序排产 [2] - 生产经营正常保持稳健发展 [2] 客户与信息披露 - 具体客户信息不便公开 [1] - 无法统计单一客户如特斯拉的营收占比 [2] - 制定市值管理制度维护投资者权益 [2]

股价表现 - 8月26日收盘价32.68元，较前一交易日下跌1.71% [1] - 盘中最高价34.09元，最低价32.23元，单日振幅达5.59% [1] - 当日成交金额8.32亿元 [1] 资金流向 - 主力资金单日净流出4380.87万元，占流通市值比例0.58% [1] - 近五日主力资金累计净流出2274.62万元，占流通市值比例0.3% [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入3.89亿元 [1] - 归属上市公司股东净利润8424.81万元，同比增长7.26% [1] - 扣非净利润8147.33万元，同比增长5.27% [1] 业务概况 - 主营业务为粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体等稀土永磁材料 [1] - 产品应用于汽车、节能家电、信息技术等领域 [1]