证券代码：002828 证券简称：贝肯能源 公告编号：2025-078 贝肯能源控股集团股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的 风险提示及填补措施和相关主体承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重大事项提示： 本文中关于本次发行后对公司主要财务指标影响的情况不构成公司的盈利 预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公 司不承担赔偿责任。本公司提示投资者制定填补回报措施不构成对公司未来利润 做出保证。 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》《国务院办公 厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》以及《关于首 发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关文件的规 定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊 薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，公司控股股东、实际 控制人、董事及高级管理人员也对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承 诺。具体情况如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财 ...

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过60,000万元，用于年产再生变形铝合金项目，以扩大产能并优化产品结构 [1][5][6] - 发行后总股本预计从66,943.64万股增至76,943.64万股（增幅14.94%），可能导致2025年基本每股收益从0.38元摊薄至0.31-0.41元 [4] - 募投项目将新增再生变形铝合金产能，与现有再生铸造铝合金业务形成协同，预计2026年净利润为2025年的80%-120% [3][6][7] 财务影响分析 - 三种盈利假设下2025年扣非净利润区间为20,526.29-30,789.44万元，对应加权平均净资产收益率5.18%-8.65% [4] - 发行后2025年期末归属于上市公司所有者权益将从340,621.42万元增至421,147.71万元（假设三） [4] - 扣非后稀释每股收益预计从0.33元降至0.24-0.36元，具体取决于净利润增速 [4] 募投项目业务关联性 - 前端铝合金扁锭项目与现有再生铸造铝合金业务共享废铝采购渠道、熔炼设备及生产工艺 [7][11] - 后端铝板带项目依托子公司奥博铝材的技术团队，其现有产品40%用于电池壳料、42%用于罐盖料，与募投产品结构一致 [9][10] - 募投项目营业成本中废铝材料占比超50%，前端项目成本占比超80% [7][11] 实施基础与保障措施 - 技术储备：奥博铝材拥有完整铝板带加工技术，包括熔铸/压延技术及质量控制体系 [12][13] - 人才储备：引进铝加工行业专家团队，覆盖航空板、汽车板等全品类产品研发经验 [13][14] - 销售网络：将建立六大区域销售片区，采用直销+代理+仓储分销模式 [14] 公司治理与资金管理 - 已制定《募集资金管理制度》，明确专户存储及三方监管机制 [15] - 控股股东承诺不越权干预经营，董事及高管承诺薪酬与填补回报措施挂钩 [16][17] - 将完善现金分红政策，强化投资回报机制 [16]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票不超过45,360,000股（占总股本20%），募集资金不超过15亿元 [1] - 发行后总股本将从22,680万股增至27,216万股，短期内可能导致每股收益和加权平均净资产收益率摊薄 [1][4] - 募集资金主要用于卫光生物智能产业基地项目，提升血制品产能和自动化水平 [6] 财务影响测算 - 假设2025年扣非净利润与2024年持平（2.635亿元），基本每股收益将从1.12元/股降至0.93元/股 [4] - 若2025年扣非净利润同比增长10%（2.899亿元），基本每股收益为1.02元/股 [4] - 若2025年扣非净利润同比增长20%（3.162亿元），基本每股收益为1.12元/股 [4] 业务发展基础 - 公司拥有约200家经销商，覆盖全国主要城市，华南地区品牌影响力显著 [7] - 核心客户合作超10年，部分达20年，销售渠道稳定 [7] - 技术储备包括低温乙醇法、层析纯化工艺及5种病毒灭活方法，血浆综合利用率行业领先 [7] 填补回报措施 - 设立募集资金专户管理，确保资金用于指定项目 [8] - 加速募投项目建设，扩大市场份额以提升长期盈利能力 [9] - 完善2025-2027年分红规划，优化投资者回报机制 [9] 人才与技术优势 - 研发团队涵盖血液制品全领域人才，核心人员平均从业经验超10年 [6] - 国内少数能同时生产白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三类血制品的企业 [7] - 计划持续引进高端技术人员，强化行业领先地位 [6]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过6亿元，用于扩大生产能力和提升市场竞争力[1] - 除本次发行外，未来12个月内是否安排其他股权融资计划将根据业务发展需求和资本市场情况确定[1] 财务影响分析 - 本次发行前总股本为7,238.32万股，发行后将增至9,409.82万股，新增发行股份21,714,970股[4] - 假设2025年亏损情况下，归属于上市公司股东的净利润为-2,954.97万元，扣非净利润为-11,643.15万元[4] - 假设2025年盈利情况下，归属于上市公司股东的净利润为4,120.14万元，扣非净利润为725.54万元[4] - 发行后若公司盈利，基本每股收益将从0.58元/股降至0.55元/股，加权平均净资产收益率从5.51%降至4.86%[4] 募投项目规划 - 募集资金将用于建设风电增速器智慧工厂项目，进一步提升公司在风电齿轮传动设备领域的领先地位[7] - 项目建成后将增加风力发电增速器的生产规模，增强盈利能力和市场占有率[7] 业务与技术储备 - 公司主营业务为风电专用减速器、增速器的研发生产，产品包括偏航减速器、变桨减速器和增速器[7] - 公司拥有203项有效专利，其中发明专利31项，实用新型专利158项，外观设计专利14项[8] - 核心管理团队具有20年以上行业经验，研发团队由资深齿轮箱专家领衔[7][8] 市场与客户基础 - 公司在国内风电减速器市场份额位居前列，主要客户为风机制造商前10大企业[9] - 已与国内主力风电制造商建立紧密合作关系，增速器产品实现批量供货[9] 资金管理措施 - 公司已制定《募集资金管理办法》，将严格规范募集资金使用并接受监管[9] - 加速推进募投项目建设，力争缩短周期并尽快实现预期效益[10] - 完善利润分配制度，制定2025-2027年股东分红回报规划[10]

关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的公告 - 公司拟向特定对象发行A股股票，发行数量不超过总股本466,296,153股的30%（约139,888,845股）[1] - 本次发行后总股本将从466,296,153股增至606,184,998股，增幅30%[2] - 基于2024年扣非后归母净利润525.49万元，假设2025年盈利持平/1500万元/4000万元三种情景测算每股收益影响[2][3] 财务指标影响测算 - 假设2025年盈利持平（525.49万元）：基本每股收益（扣非后）保持0.01元/股[2][3] - 假设2025年盈利1500万元：基本每股收益（扣非后）提升至0.03元/股[3] - 假设2025年盈利4000万元：基本每股收益（扣非后）显著提升至0.09元/股[3] - 发行完成后若公司盈利增长将增厚每股收益，但若盈利不及预期可能导致即期回报摊薄[3] 发行必要性与资金用途 - 发行必要性：补充流动资金、优化资本结构（当前资产负债率未披露）、增强抗风险能力[5] - 募集资金将全部用于补充流动资金及偿还银行借款，符合《注册管理办法》等法规要求[5][6] - 通过专户存储制度确保募集资金规范使用，已制定《募集资金管理办法》[6][7] 填补回报措施 - 加强募集资金监管：实行专户存储、专款专用制度，定期检查资金使用情况[7][8] - 提升盈利能力：通过降低负债率增强市场竞争力，预计可提升整体盈利水平[8] - 完善治理结构：确保董事会科学决策、独立董事履职、监事会有效监督[8] - 强化分红机制：执行未来三年股东回报规划（2024-2026），保障投资者利益[8] 相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预公司经营、不侵占利益，若违反愿承担补偿责任[9] - 董事及高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补措施执行情况挂钩[9][10] - 相关主体均承诺将根据监管新规及时补充承诺内容[9][10]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票218,835,261股，募集资金用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目，以提升核心竞争力和市场地位 [1][5] - 本次发行可能导致即期回报摊薄，公司测算三种净利润情景下每股收益变化，并制定填补回报措施 [2][3][4] - 公司在人才、技术、市场等方面具备充分储备保障募投项目实施 [6][7][8] 发行方案及财务影响 - 发行规模上限218,835,261股，完成后总股本从72,945.09万股增至94,828.61万股 [3] - 假设2025年净利润与2024年持平(28,094.33万元)时，基本每股收益从0.39元摊薄至0.38元 [3] - 假设2025年净利润增长10%(30,903.76万元)时，基本每股收益从0.39元增至0.41元 [4] - 假设2025年净利润增长20%(33,713.20万元)时，基本每股收益从0.39元增至0.45元 [4] 募投项目规划 - 高性能巨型工程子午胎扩能增效项目围绕主营业务展开，满足新客户拓展和订单增长需求 [5] - 项目符合国家产业政策，将增强生产规模和供应能力，提升市场地位 [5][6] - 公司拥有352项专利，主持制定102项国家标准，具备国家级技术研发中心 [7] - 产品性能达国际顶级品牌85%以上，在欧盟、拉美市场销量居中国品牌第一 [8] 资源储备情况 - 人才储备：与北京化工大学等高校产学研合作，设立博士后科研工作站 [6] - 技术储备：开发全套仿真模型及评价体系，取得仿生学花纹等多项专利技术 [7] - 市场储备：产品销往140多个国家，与三一重工等主机制造商配套合作 [8] 填补回报措施 - 加强募集资金专户管理，确保专款专用 [9] - 加快募投项目建设进度，尽早实现预期收益 [9] - 优化经营管理体系，提升资金使用效率 [10] - 完善利润分配政策，强化投资者回报机制 [10] 相关主体承诺 - 控股股东承诺采取必要措施确保填补回报措施有效实施 [11] - 董事及高管承诺不侵占公司利益，薪酬制度与填补措施挂钩 [11]

交易概述 - 宇顺电子拟以现金支付方式收购中恩云（北京）数据科技有限公司、北京申惠碧源云计算科技有限公司、中恩云（北京）数据信息技术有限公司100%股权 [2] - 本次交易不涉及新增股份 [2] 财务影响分析 - 标的公司2021年、2022年、2023年归属于母公司股东的净利润分别为9,477.87万元、17,342.47万元、4,490.61万元 [3] - 考虑并购贷款财务费用后，预计不会导致上市公司即期每股收益被摊薄 [3] - 若标的公司净利润波动，可能对上市公司经营业绩产生不利影响 [3] 填补摊薄回报措施 - 公司已建立完善的法人治理结构和组织管理架构，强化内部控制与成本管控 [3] - 交易完成后将加强标的公司业务整合，其财务数据纳入合并报表范围 [4] - 公司承诺保持现有利润分配政策稳定性，未来视情况修订分红政策以保障股东利益 [4] 相关主体承诺 - 控股股东/实际控制人承诺不干预上市公司经营管理，不侵占公司利益 [5] - 董事及高管承诺不损害上市公司利益，薪酬制度与填补回报措施挂钩 [5] - 相关主体承诺若违反填补措施将依法承担赔偿责任 [5] 独立财务顾问意见 - 本次交易后基本每股收益增加，不存在即期回报摊薄情况 [6] - 上市公司拟采取的填补措施切实可行，相关主体承诺符合监管规定 [6]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过194,782.90万元，用于扩大主营业务规模及提升研发实力，但短期内可能导致每股收益和净资产收益率摊薄 [1][4] - 本次发行后总股本将从26,533.86万股增至34,491.69万股，假设2025年净利润与2024年持平（扣非前40,056.40万元），基本每股收益将从1.51元/股摊薄至1.47元/股 [2][3] - 公司提出五项具体措施应对摊薄风险，包括加强募集资金监管、推进项目投产、优化主营业务结构等 [6][7][8] 财务影响测算 - **情景1（净利润持平）**：扣非后基本每股收益从1.15元/股降至1.12元/股，加权平均净资产收益率从6.99%降至6.36% [3] - **情景2（净利润增长20%）**：扣非前基本每股收益从1.51元/股增至1.77元/股，加权平均净资产收益率从9.24%提升至9.88% [3] - **情景3（净利润增长40%）**：扣非后加权平均净资产收益率从6.99%提升至8.79%，稀释每股收益从1.15元/股增至1.56元/股 [3] 募投项目规划 - 募集资金全部投向超高纯溅射靶材及半导体精密零部件业务，与现有主营业务高度协同，旨在响应下游半导体及平板显示领域需求扩张 [5] - 公司已具备人员、技术及市场储备，项目可行性经董事会论证，具体规划详见发行预案 [5][6] 公司治理与股东回报 - 承诺完善治理结构，确保股东权益行使及董事会决策效率，监事会独立行使财务监督权 [8] - 将严格执行现金分红政策，明确利润分配条件及比例，强化中小投资者权益保障机制 [8] 相关主体承诺 - 控股股东姚力军承诺不干预公司经营，若违反填补回报措施将承担法律责任 [9] - 董事及高管承诺不以不公平条件输送利益，薪酬与填补措施执行情况挂钩 [9]

核心观点 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行股票16,005,666股 募集资金用于扩产及补充流动资金 短期内可能摊薄即期回报 但中长期将提升资本实力和盈利能力 [1][2][5] - 募投项目聚焦现有氟精细化学品产业链延伸 包括年产2,000吨BPEF、500吨BPF及1,000吨9-芴酮产品建设 技术及客户储备充分 [5][6][7] - 2025年预测扣非净利润1,058万元（年化） 发行后基本每股收益可能从0.0383元降至0.0292-0.0438元 加权ROE从0.95%降至0.65%-1.13% [3] 财务影响分析 - 发行后总股本从32,546.84万股增至34,147.40万股 净资产规模扩大 测算显示2025年扣非净利润在846.4-1,269.6万元区间 [3] - 敏感性分析显示：若2025年净利润同比降20% 基本每股收益为0.0292元 若增20%则为0.0459元 稀释后指标同步变动 [3] - 2024年净利润为负 若2025年持续亏损则不会摊薄每股收益 盈利恢复后才存在摊薄风险 [4] 募投项目规划 - 扩产项目基于现有萤石-氟化氢-氟精细化学品全产业链布局 涉及医药、农药中间体及新能源材料等领域 [5][6] - 技术储备包括芳环多氟代反应、金属催化氢化还原等工艺 与浙江工业大学产学研合作 具备工业化生产经验 [7] - 已建立稳定客户关系 正开展新项目技术交流与商务对接 管理团队具备10年以上行业经验 [6][7] 公司应对措施 - 将加强募集资金专户管理 严格执行深交所监管指引 加快项目建设进度 [8] - 优化研发生产销售全流程标准化管理 修订利润分配制度 制定2024-2026年股东回报规划 [8][9] - 控股股东及高管承诺不侵占公司利益 董事高管承诺薪酬与填补回报措施挂钩 [9][10][11]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票，可能导致即期回报摊薄，为此制定了填补措施并获相关主体承诺 [1] - 发行完成后总股本将增至183,472,467股，募集资金不超过58,000万元用于聚氨酯新材料项目 [3][6] - 公司测算三种盈利情景下每股收益变化：持平情景EPS降至0.78元，增长10%情景EPS为0.94元，下降10%情景EPS为0.63元 [4] 财务影响分析 - 发行前总股本141,153,667股，2024年归母净利润12,455.98万元，扣非净利润11,361.83万元 [3] - 加权平均净资产收益率在三种情景下分别为6.39%（持平）、7.63%（增长）、5.24%（下降） [4] - 基本每股收益在发行后较发行前下降幅度为13.3%（持平）、13.8%（增长）、16.7%（下降） [4] 项目储备情况 人员储备 - 核心管理团队拥有数十年聚氨酯行业经验，形成高素质技术团队 [6][7] - 已建立新能源车规级管理技术团队，具备满足特殊要求的能力 [7] 技术储备 - 拥有20年聚氨酯研发生产经验，掌握成熟工艺流程 [7] - 获得专精特新"小巨人"、高新技术企业等多项资质认证 [8] 市场储备 - 与跨国化工企业、汽车品牌及动力电池头部企业建立深度合作 [8] - 具备革用树脂、PUR胶黏剂、PU制件等产品的定制化生产能力 [8] 填补措施 - 加强募集资金监管，确保58,000万元专款用于聚氨酯新材料项目 [9] - 完善利润分配政策，制定2024-2026年股东回报规划 [9] - 控股股东承诺不干预经营，董事高管承诺薪酬与填补措施挂钩 [10][11]