行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 核心观点 市场表现 - 传媒行业（申万）周度上涨1.13%，跑赢沪深300（-1.75%）、上证指数（-0.94%）等主要指数，排名申万一级行业第3名 [1] - 细分板块中影视院线涨幅最高（+3.22%），游戏II（+0.85%）和出版（+0.33%）均上涨，仅数字媒体微跌0.06% [11][13] - 个股方面幸福蓝海（+45.73%）、快手-W（+2.90%）等表现突出 [1][17] AI应用动态 - 主流AI应用iOS下载量：豆包207.73万次（环比+10.03%）、腾讯元宝57.07万次（环比+20.65%） [2] - 快手可灵AI全球创作者超4500万，累计生成2亿视频+4亿图片，新发布"灵动画布"创意工作台 [2][42] - 腾讯混元开源3D世界模型1.0，商汤发布"悟能"具身智能平台，智谱推出GLM-4.5开源模型（总参3550亿） [42] 游戏市场 - 2025H1游戏市场规模1680亿元（同比+14.08%），用户6.79亿（同比+0.72%），均创历史新高 [2][26] - 移动游戏收入1253亿元（同比+16.55%），自研游戏海外收入95.01亿美元（同比+11.07%） [28][31] - 《王者荣耀》《和平精英》《三角洲行动》占据7月31日畅销榜前三，《原神》大版本更新后重回前五 [33] 影视数据 - 最新周票房15.41亿元，《南京照相馆》以8.08亿元（占比52.4%）领跑 [39] - 上海电影出品《浪浪山小妖怪》点映表现优异，猫眼想看人数超15万，8月2日正式上映 [40] 投资建议 - 重点推荐AI应用、文化出海主题，关注游戏/IP/短剧/出版子板块 [44] - 具体标的包括巨人网络、快手-W、上海电影等14家公司 [3][44]

中国大模型发展 - 当前全球已发布大模型总数达3755个 其中中国企业贡献1509个 数量居全球首位 [1] - 基础大模型迭代速度加快 在电子 原材料 消费品等行业加快落地 [1] AI产业生态建设 - AI投资联盟正式成立 聚焦AI领域投资 整合产业资本 研发应用场景等资源 [2] - 可灵AI全球用户超4500万 产品迭代30余次 累计生成2亿个视频和4亿张图片 [2] 腾讯AI技术进展 - 腾讯发布并开源混元3D世界模型1.0 同时披露端侧混合推理语言模型 多模态理解模型等开源计划 [3] 商汤科技与特斯拉动态 - 商汤科技发布"悟能"具身智能平台 以具身世界模型为核心引擎 提供感知 视觉导航及多模态交互能力 [4] - 特斯拉第三代机器人预计2025年进入中国C端市场 2026年量产 计划5年内年产100万台 [4] - 特斯拉智能辅助驾驶系统（驾驶员监管版）计划2025年在中国 欧洲落地 无监管版预计年底在美国部分区域开放 [5] - 特斯拉展示Robotaxi业务 基于视觉架构 结合全球数百万辆车数据训练的神经网络 [4] 上海自动驾驶发展 - 上海汽车产业2024年规模以上产值达7035亿元 新能源汽车累计推广量164.5万辆 全球城市首位 [6] - 上海将推动500辆数据采集网约车落地 年内采集数据超1000万个clips 建立自动驾驶大模型评测体系 [6] 全球汽车市场格局 - 2025年6月全球汽车销量806万辆 中国市场份额36% 同比提升4个百分点 创历史新高 [6] - 1至6月中国汽车累计销量1565万辆 同比增长11% 占全球总销量33.8% [6] - 全球市场呈现"中国强 欧美稳 其他弱"格局 中国车企凭出口和国内消费回暖贡献主要增量 [6] 半导体技术突破 - 清华大学开发出基于聚碲氧烷的新型EUV光刻胶 为7nm及以下节点半导体制造提供关键材料解决方案 [7]