香港财库局政策规划与金融市场发展 - 核心观点：香港财库局正通过一系列创新改革措施，主动对接国家“十五五”规划，旨在巩固和提升香港国际金融中心地位，并加速发展新的经济增长点，涵盖股票、债券、财富管理、金融科技、绿色金融及大宗商品等多个领域 [1] 巩固国际金融中心地位 - 持续强化股票市场：香港股票市场去年保持强劲，将推动多项措施提升市场，包括通过“科企专线”协助内地科技企业来港融资、完善主板上市和结构性产品发行机制、优化“同股不同权”规定、探索将股票结算周期由T+2缩短至T+1，并推动更多海外企业来港第二上市及协助中概股回归 [2] - 强化国际资产及财富管理中心地位：计划于今年上半年提交进一步优化基金、单一家族办公室和附带权益优惠税制的立法建议，并计划年内提交房托基金修订条例草案，便利其私有化及企业重组 [2] - 强化国际风险管理中心地位：将于今年修订法例，调低保险资金投资基建的资本要求并支持本地项目，继续推动专属自保和再保险行业发展，业界成立的独立航运专项风险池预计年内开始为香港和内地船舶提供保障 [3] - 构建国际领先债券市场：证监会与金管局已公布《固定收益及货币市场发展路线图》，证监会已于去年十二月研究建立香港专属的电子固定收益及货币交易平台的可行性 [3] - 深化“互联互通”：将继续商讨在港推出离岸国债期货和扩充互换通利率衍生品种类，并争取今年上半年提交条例草案，落实以人民币支付人民币柜台股票印花税的新安排 [3] - 持续提升会计专业：将继续推动会计专业发展，并与会计及财务汇报局磋商其长远财政模式方案 [3] 加速发展新增长点 - 加速建立国际黄金交易市场和推动大宗商品交易：以三年超越2000吨为目标拓展在港黄金仓储，推动金商在港建立或扩建精炼厂，并与深圳市合作支持黄金精炼后出口至香港，本周已与上海黄金交易所签订合作协议以扩大国家在国际黄金市场的影响力，香港黄金中央清算系统目标今年内试营运 [4] 在大宗商品方面，已有15个伦敦金属交易所认可仓库在港营运，将支持设立更多认可仓库，港交所将深化与广州期货交易所等内地市场的联通发展，“大宗商品策略委员会”已于去年十二月举行首次会议 [4][5] - 稳健发展金融科技：《稳定币条例》已于去年八月实施，金管局正处理相关牌照申请，财库局和证监会正就虚拟资产交易及托管服务提供者等四项服务的监管制度制订细节并进一步咨询，目标今年内向立法会提交条例草案 [1][5] 将于今年提交立法建议，以实施经合组织的加密资产申报框架，目标从2028年起自动交换相关税务资料 [5] - 推进绿色可持续金融发展：会计及财务汇报局已于去年十二月就可持续核证监管框架展开三个月公众咨询，预期今年下半年公布结果，港交所将继续加强与大湾区碳市场试点合作，并研究国家参与国际碳市场相关事宜 [6] 驱动“引进来、走出去”与国际合作 - 吸引企业和资金来港：公司迁册机制自去年五月中实施后市场反应正面，截至今年一月下旬已有14宗申请获批，近20宗在处理中，将继续推广并推动更多海外企业来港第二上市 [7] - 促进招商：已成立吸引产业和投资优惠政策督导委员会，研究合适优惠政策以吸引高增值产业和高潜力企业落户，正研究适切税务优惠方案及更灵活机制 [7] - 发挥“出海”平台作用：锐意吸引更多内地及海外企业在港设立财资中心，正研究优化相关税务宽减措施 [7] - 深化国际交往合作：将于今年十月首次承办亚太经合组织财政部长会议，向国际社会展示香港发展，亚洲基础设施投资银行计划在港设立办事处，财库局正提供支援，并会继续举办金融盛事及外访宣传 [7][8] 支持本地经济与惠及民生 - 支持本地经济：将额外预留300亿港元在未来两至三年加大基本工程项目开支以支持建造业，并减收非住宅用户的水费、排污费及工商业污水附加费和豁免多项牌照费，为期一年 [8] - 改革强制性公积金制度：将继续安排强积金计划过渡至积金易平台，为“全自由行”首阶段方案提供法律基础的修例工作已于去年完成，预计今年内落实，次阶段方案目标今年第四季咨询并于明年上半年提交条例草案 [9][10] - 加强规管持牌放债人：相关公众咨询已于去年完成，将于今年三月发表咨询总结并敲定措施 [10] - 鼓励生育：正草拟修订条例草案，将初生子女可享额外免税额的时间由一年增至两年，计划今年上半年提交立法会审议 [10]

核心交易 - CAI控股拟向控股股东Longling Capital收购Forestheaven约9.09%股权及EXIO约3.15%股权，总代价约为7156万港元 [1] - 收购代价将透过发行合共约1.99亿股代价股份支付，每股发行价为0.36港元 [1] - 交易对方Longling Capital为公司控股股东，于公告日期持有约10.37亿股股份，占已发行股份总数约52.38% [1] 收购标的业务 - Forestheaven是一家在英属处女群岛注册的投资控股公司，其附属公司主要在香港提供资产管理、证券咨询及证券买卖服务，并在瑞士向亚洲投资者发行加密货币交易所交易产品 [2] - Forestheaven的主要附属公司潘渡有限公司是香港持牌法团，可从事第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动 [2] - EXIO是一家在开曼群岛注册的公司，其主要营业地点在香港，其附属公司EXIO Limited是香港持牌虚拟资产交易平台 [2] - EXIO Limited是香港持牌法团，可根据证券及期货条例进行第1类（证券交易）及第7类（提供自动化交易服务）受规管活动，主要业务为虚拟资产交易所及虚拟资产托管 [2] 交易动机与影响 - 董事认为收购将为公司提供投资于持牌财富管理公司以及虚拟资产业务的机会，符合公司目前对发展成熟的创新行业的投资重心 [2] - 董事认为建议收购事项将进一步增强公司的投资组合及未来回报 [2] 公司治理与激励 - 鉴于2015年购股权计划届满，董事会建议根据上市规则第17章采纳2025年股份计划 [1] - 2025年股份计划旨在为合资格参与者对公司增长及发展所作出的贡献提供激励或奖赏 [1]

公司战略与监管里程碑 - 公司于2025年9月26日获得不丹格列普正念之城管理局颁发的金融服务牌照，标志其在受监管加密金融领域的领先地位 [1] - 此举标志着格列普正念之城正加速崛起为新一代全球金融创新中心 [1] - 公司首席执行官John Ge表示，视不丹与格列普正念之城为创新、合规及区域增长的战略基地 [3] 业务范围与服务拓展 - 获批牌照授权公司可在GMC内及通过GMC面向全球提供一系列受监管的综合金融服务 [2] - 服务内容包括为全球投资者量身定制的结构化产品、真实世界资产解决方案、面向机构客户的主经纪业务以及机构级虚拟资产托管服务 [2] - 公司计划在GMC设立专属办公室，持续扩大合规服务范围，并在建设加密金融生态体系中发挥核心作用 [4] 本地化运营与人才发展 - 作为战略扩张的一部分，公司将在GMC招募并培训不丹本地专业人才，推动国际经验与本地人才培养的深度融合 [3] - 公司在招聘和培养不丹人才上的承诺，与GMC创造就业、技能传递、培育未来金融业领军人才的使命高度契合 [3] - GMCA金融服务董事总经理HB Lim强调，公司的拓展展现了GMC在提供新一代虚拟资产金融服务方面的巨大潜力 [3] 公司背景与行业地位 - 公司成立于2019年，是全球领先的一站式加密金融服务平台，资金管理及托管量达60亿美金 [5] - 公司拥有香港信托公司牌照&放债人牌照、美国金钱服务牌照、瑞士FINMA资管牌照，为英国FCA合规授权代表公司及瑞士FINMA SRO-VFQ会员 [5] - 公司曾被CB Insights评为"全球50家最有前景的区块链和加密公司之一"，并入选胡润"2024全球独角兽榜"及2025年新加坡金融科技企业独角兽榜单 [5]

香港证监会虚拟资产托管新规核心要求 监管背景与目标 - 香港证监会发布通函要求持牌虚拟资产交易平台加强客户资产托管措施 以应对近期海外多起托管漏洞事故和网络安全审查中发现的监控不足问题[1] - 新规旨在统一行业托管框架标准 提升整体安全性并防止客户资产因盗窃、欺诈或专业失当行为遭受损失[1][4] 高级管理层责任 - 平台营运者必须指定至少一名负责人员或核心职能主管监督托管事宜 确保落实有效政策、程序和内部监控措施[2] - 高级管理层需维持适当运营标准 确保资源有效运用于业务活动并具备合适资格人士进行监督[1][2] 客户冷钱包基础设施 - 私人密钥需通过离线方式在安全环境（如HSM）中生成和保存 并实施严格生命周期认证[3] - 禁止在冷钱包中使用公共区块链智能合约 以减少链上攻击风险[3] - HSM供应商需具备持续维护安全标准的能力 包括有效修补管理和及时更新认证[3] 客户冷钱包操作 - 种子或密钥必须在与网络隔离的冷钱包设备上处理 并设立多层独立数据完整性检查[5][6] - 每笔交易需系统验证目的地地址与白名单匹配 任何修改需受严格监控[5][9] - 交易批准设备需专用且限制网络连接 关键数据完整性检查需通过物理隔离设备完成[6] 第三方服务管理 - 平台营运者需对第三方钱包提供商进行采用前尽职审查和持续评估 包括定期测试灾难恢复能力[10][12] - 所有系统改动（如新系统部署或升级）必须经过测试 并定期进行独立网络安全评估[10][12] - 需建立业务连续性计划 与第三方定期进行端到端演习以满足证监会复原时间目标[12] 实时威胁监控 - 需建立安全运营中心（SOC）或同等职能团队 负责7×24小时监控基础设施和协调事故侦测[13][15] - 链上客户资产与分类帐余额需实时对账 异常交易需立即上报SOC[13] - 监控框架需覆盖供应商、区块链规程、加密程序等依赖关系 并跟踪重大行业事故和公开漏洞[14] 培训与意识 - 交易签署人必须接受全面培训 掌握验证规定和异常情况处理程序[17] - 需定期开展保安意识培训 包括钓鱼攻击模拟演习和交易验证专项培训[18]

核心监管要求 - 香港证监会向所有持牌虚拟资产交易平台发出通函，阐明其对稳健托管客户虚拟资产的要求 [1] - 通函列举多项良好作业范例及虚拟资产交易平台营运者应达到的最低标准 [1] - 未来这些标准亦会成为虚拟资产托管者的核心监管要求 [1] 监管框架目标 - 监管要求在ASPIRe路线图下为业界循序采用更先进的托管技术奠定坚实基础 [1] - 监管要求有助推动业界建立有效的虚拟资产托管框架 [1] 具体监管范畴 - 监管要求涵盖高级管理层的责任 [1] - 监管要求涵盖客户冷钱包的基础设施与运作 [1] - 监管要求涵盖第三方钱包的应用 [1] - 监管要求涵盖实时威胁监控等方面 [1]

香港虚拟资产监管制度草案咨询 - 香港财库局与香港证监会联合展开针对虚拟资产交易服务和托管服务提供商监管制度的公众咨询，旨在落实《香港数字资产发展政策宣言2 0》[1] - 咨询截止日期为2025年8月29日，意见书可匿名提交或注明机构名称，内容可能被公开发表[2] 监管制度核心内容 - 新制度将赋权香港证监会向虚拟资产交易服务及托管服务提供商发牌并监督，制定合规标准，遵循"相同业务、相同风险、相同规则"原则[4] - 监管框架旨在构建安全可靠的数字资产生态系统，平衡行业发展与投资者保障，吸引合资格参与者并连接全球流动性[2][4] 政策目标与行业影响 - 香港证监会强调新制度将推进"ASPIRe"路线图，构建兼具活力与安全性的市场，提升香港作为全球虚拟资产中心的竞争力[2][4] - 香港财库局局长指出发牌制度以投资者保障为核心，旨在风险可控环境下促进数字资产生态圈发展，为实体经济带来效益[4] 监管机构表态 - 香港证监会行政总裁梁凤仪表示拟议制度将形成完整的数字资产生态系统，通过政府合作打造可靠且具全球流动性的平台[4] - 香港财库局同步推进政策宣言与监管咨询，释放强化香港数字资产中心地位与投资者保障的双重信号[1][4]