长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣 深交所创业板IPO终止后转道北交所，浙江志高机械股份有限公司（以下简称"志高机械"）正处于问询 阶段，引发市场高度关注。 近几年，志高机械的经营业绩出现了温和增长，但真实性备受质疑。公司内销收入连续下降，外销收入 激增。公司采取经销模式为主、直销模式为辅的销售模式，而其存在直销客户切换为经销商的情形。 志高机械异常销售迷雾重重。截至目前，交易所已经发出了三轮审核问询函，三次对志高机械销售收入 的真实性进行问询，公司成长性受到质疑。 根据当时披露的招股书，志高机械拟募资4.86亿元，用于年产300台智能化钻机生产线建设项目、年产 2000台工艺节能螺杆式空气压缩机生产项目、工程技术研发中心建设项目、补充流动资金，拟分别使用 募资2.97亿元、8134.46万元、5772万元、5000万元。其中，年产300台智能化钻机生产线建设项目、年 产2000台工艺节能螺杆式空气压缩机生产项目总投资额分别约为3.09亿元、3.04亿元。 2022年9月，在完成首轮问询函回复后，公司终止了在深交所创业板上市计划。 2024年6月24日，志高机械再度在新三板挂牌，并利用直通机制向北交所发起冲 ...

公司研发与技术优势 - 截至2024年12月末，公司拥有研发人员171人，设有省级企业技术中心、高新技术企业研究开发中心和流体机械研究院 [2] - 截至2024年12月末，公司已取得330项境内外专利，其中发明专利57项，拥有磁悬浮轴承、高速永磁电机及智能控制等核心技术 [2] 暖通空调业务 - 2024年暖通空调设备营业收入为25,573.68万元，占总营业收入的27.58%，2024年营收占比提升至33.04% [3] - 暖通空调设备产品分离心机、螺杆机、涡旋机3大平台，共8大系列产品 [3] - 未来将扩大暖通产品在数据机房、医院等下游领域拓展 [3] 公司战略规划 - 2025年借助募集资金确保投资项目实施，加大研发投入和技术创新，提升核心竞争力 [4] - 做好人才培养和人力资源梯队建设，加大国内外市场拓展，提高市场占有率和品牌知名度 [4] 海外市场与资本运作 - 以开放性和前瞻性视角关注全球市场动态，根据多维度研判，如有相关事项将履行信息披露义务 [5] - 对资本运作秉持审慎开放态度，在政策支持下评估市场机遇，如有相关事项将履行信息披露义务 [6][7] 产品应用领域 - 磁悬浮（水冷）热泵可在航空设备、轨道交通等项目及养殖、种植等领域规模化应用 [8] - 螺杆式空气压缩机主要应用于各大工业领域 [9] - 离心机、磁悬浮系列产品在半导体、智慧农业等领域有广阔市场 [10] 产品节能优势与市场空间 - 我国处于工业升级阶段，空气压缩机行业是先导产业，国产螺杆式空压机市场需求和发展空间大 [9] - 离心机产品节能效果超传统罗茨鼓风机30%以上 [9] - 螺杆机产品比传统空压机节能30%以上，多次入选工信部《“能效之星”装备产品目录》 [9]

鑫磊压缩机股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行公告 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 特别提示 根据中国证券监督委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司行业分类 指引》（2012 年修订），鑫磊压缩机股份有限公司（以下简称"鑫磊股份"、"发 行人"或"公司"）所属行业为通用设备制造业（C34）。2023 年 1 月 5 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的通用设备制造业（C34）最近一个月平均静态市 盈率为 29.83 倍。本次发行价格 20.67 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性 损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为 58.65 倍，高于可 比上市公司 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的平均静态市盈率 32.18 倍，高 于中证指数有限公司发布的"C34 通用设备制造业"最近一个月平均静态市盈 率 29.83 倍，超出幅度为 96.61%。 发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场蕴含的 风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投 资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 鑫磊 ...