高管变动与人事事件 - 总经理贺燕萍因到龄退休于10月4日离任，公司称其退休日期早已确定，与此前基金经理事件无关 [1][2] - 董事长何方代任总经理一职，何方曾任西部证券投资管理总部总经理、总经理助理等职务 [2][3] - 基金经理解文增因于9月7日在上海某酒店参与赌博被公安机关查获，公司于9月25日免去其职务并解除劳动合同 [1][2] 公司股权结构与背景 - 公司为国有控股基金管理公司，股东为西部证券（持股51%）和利得科技有限公司（持股49%），注册资本3.7亿元人民币 [3] - 公司成立于2010年7月20日，是行业第60家获批成立的公募基金 [3] - 公司具有深厚券商系基因，贺燕萍拥有近30年金融证券从业经验，曾在华夏证券、中信建投证券、光大证券等公司任职 [4] 资产管理规模与产品结构 - 公司全部基金资产净值合计1169.50亿元，其中货币市场型基金236.13亿元，债券型基金788.98亿元 [4] - 固收类产品规模占比高，合并资产净值超过20亿元的产品全部为债券型基金（含货币基金） [4] - 公司非货币资产规模从2015年第四季度末的93.74亿元增长至最新的933.24亿元 [4] 产品布局与发展策略 - 2025年以来公司新成立基金16只（统计所有份额），其中纯债型基金仅3只，显示产品线丰富趋势 [5] - 公司发力指数型基金，例如今年8月19日成立的西部利得中证A500指数增强A、C合并资产净值达3.25亿元 [5] - 公司在权益投资方面面临挑战，有产品如发起式FOF西部利得季季鸿三个月因未达规模要求而清盘，反映出产品创新及权益投资突破难度 [5]

高管变动 - 总经理贺燕萍因到龄退休于10月4日离任 [1][2] - 公司董事长何方将代任总经理一职 [2] - 公司明确表示总经理离任与前期基金经理赌博事件无关 [1][2] 公司背景与股权结构 - 公司为国有控股公募基金，成立于2010年7月20日，是行业第60家获批成立的公募基金 [3] - 股东结构为西部证券持股51%，利得科技有限公司持股49%，注册资本3.7亿元人民币 [3] - 公司具有深厚券商系基因，贺燕萍及新任代总经理何方均有券商从业背景 [2][4] 资产管理规模与产品结构 - 公司最新全部基金资产净值合计1169.50亿元 [4] - 固收类产品占主导，货币市场型基金规模236.13亿元，债券型基金规模788.98亿元 [4] - 非货币资产规模从2015年末的93.74亿元增长至最新的933.24亿元 [4] - 合并资产净值超过20亿元的产品全部为债券型基金（含货币基金） [4] 产品布局与发展战略 - 2025年以来新成立基金16只，其中纯债型基金仅3只，显示产品结构优化趋势 [5] - 公司发力指数型基金，例如今年8月成立的西部利得中证A500指数增强A、C合并资产净值达3.25亿元 [5] - 权益类产品数量逐渐增多，但FOF产品西部利得季季鸿三个月因未达规模要求而清盘 [6] - 公司在权益类基金的管理和持续营销方面仍有较大提升空间 [6]

公司调研信息 - 西部利得基金近期调研了国机精工（002046），参与公司电话会议 [1] - 国机精工业务涵盖新材料、基础零部件、机床工具、高端装备、供应链管理与服务五大板块 [1] - 特种轴承应用于航天、航空等领域，风电轴承业务订单饱满，精密机床轴承目标跻身第一梯队 [1] - 超硬材料磨具业务2024年收入约5.8亿元，半导体领域增长显著 [1] - 公司持续关注并购机会，以产品为核心，依托研发实力，聚焦国产替代，向国际一流水平看齐 [1] 基金公司概况 - 西部利得基金成立于2010年，资产管理规模(全部公募基金)1163.05亿元，排名55/210 [2] - 资产管理规模(非货币公募基金)929.97亿元，排名50/210 [2] - 管理公募基金数147只，排名52/210，旗下公募基金经理29人，排名46/210 [2] - 旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为西部利得数字产业混合A，最新单位净值为1.41，近一年增长70.25% [2] - 最新募集公募基金产品为西部利得中证A500指数增强A，类型为指数型-股票，集中认购期2025年5月23日至2025年8月22日 [2]

公司调研活动 - 西部利得基金于7月29日对萃华珠宝进行现场参观及电话会议调研 [1] 萃华珠宝业务亮点 - 公司开发故宫IP、非遗、国潮及跨界系列珠宝产品 [1] - 公司推出针对婴童市场的天使之礼和时尚IP珠宝产品系列 [1] 西部利得基金概况 - 公司资产管理规模达1163.05亿元 在公募基金中排名55/210 [1] - 非货币公募基金规模929.97亿元 排名50/210 [1] - 管理147只公募基金 排名52/210 [1] - 拥有29名公募基金经理 排名46/210 [1] 基金产品表现 - 西部利得数字产业混合A基金近一年涨幅达72.96% 最新净值1.43 [1] - 新发行西部利得中证A500指数增强A基金 为股票指数型产品 认购期为2025年5月23日至8月22日 [1]

基金发行规模与结构 - 截至5月28日，今年以来新成立基金512只，合计发行份额达4060.84亿份 [1] - 股票型基金317只，发行份额1648.46亿份，占比40.59%，显著高于2023年全年的21.14% [1][3] - 债券型基金93只，发行份额1885.90亿份，占比46.44%，较2023年全年70.19%显著下降 [1][3] - 混合型基金68只，发行份额222.46亿份，QDII、REITs和FOF等其他类型基金合计发行份额304.03亿份 [1] 单只基金发行表现 - 发行规模前十的基金中9只为债券型产品，富国盈和臻选3个月持有A与汇安裕宏利率债A均以60亿份并列第一 [2] - 华夏上证科创板综合联接A以48.92亿份成为首发规模最大的权益类基金，易方达上证科创板综合联接A以43.62亿份次之 [2] 权益类基金发展趋势 - 股票型基金中被动指数产品占绝对主导，245只被动指数产品和62只增强指数产品合计占比96.85%，普通股票型基金仅10只 [3] - 当前正在发行的88只基金中，24只为被动指数产品，11只为增强指数产品 [3] - 6月拟发行的38只新基金中，14只为被动指数产品，显示行业持续扩容指数工具 [3] 浮动费率产品动态 - 5月下旬以来偏股混合型基金发行升温，新型浮动费率产品占主导地位 [3] - 证监会新批26只浮动费率基金，首批16只于5月27日集中开售，多家基金公司同步自购 [4] - 剩余获批产品计划在端午节后或7月发行，成为下一阶段行业布局重点 [5] - 新型浮动费率设计将管理费与持有期限及业绩挂钩，推动公募费率改革实质性进展 [5]