股价表现与交易数据 - 9月4日盘中股价上涨2.03%至5.52元/股 成交额14.85亿元 换手率3.15% 总市值559.83亿元[1] - 主力资金净流出6048.55万元 特大单买卖占比分别为12.91%和11.48% 大单买卖占比分别为17.97%和23.47%[1] - 年内股价累计上涨23.21% 近5日/20日/60日涨幅分别为-7.07%/10.84%/33.33%[1] 基本面与经营状况 - 公司证券自营业务收入占比49.42% 证券经纪业务占比47.38% 投行/资管/私募业务分别占比23.05%/18.49%/6.87%[1] - 2025年上半年归母净利润3139.34万元 同比大幅增长109.69%[2] - A股上市后累计派现1.71亿元 但近三年未实施分红[3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数56.37万户 较上期增加6.05% 人均流通股15372股 减少5.70%[2] - 国泰证券ETF持股1.09亿股(减少895.83万股) 南方500ETF持股1.05亿股(增加1653.38万股) 香港结算持股9954.27万股(增加2575.30万股)[3] - 华宝证券ETF持股8469.53万股(减少1230.17万股) 南方证券ETF联接A退出十大股东[3] 行业属性与市场定位 - 属于非银金融-证券行业 涵盖期货概念/创投/融资融券/国资改革/QFII持股等多重概念板块[2] - 年内累计1次登上龙虎榜 最近上榜日期为6月27日[1]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中下跌2.11%至8.35元/股 成交5.92亿元 换手率0.85% 总市值687.38亿元 [1] - 主力资金净流出8406.59万元 特大单净卖出1.06亿元（买入7978.84万元占比13.48% 卖出1.86亿元占比31.39%） [1] - 年内股价涨0.96% 近5日跌3.13% 近20日涨2.08% 近60日涨7.31% [1] 资金结构与股东变化 - 股东户数19.42万户（较上期减少6.44%） 人均流通股42,394股（较上期增加6.89%） [2] - 香港中央结算增持8,548.78万股至6.55亿股（第三大股东） 华泰柏瑞沪深300ETF减持740.87万股至7,335.07万股（第九大股东） [3] - 国泰中证证券公司ETF减持2,067.18万股至6,347.50万股（第十大股东） [3] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年归母净利润23.84亿元（同比增长76.43%） [2] - 财富管理业务收入占比73.38% 投资与交易业务占比32.34% 资产管理业务占比1.74% [1] - A股上市后累计派现32.73亿元 近三年累计分红11.71亿元 [3] 行业属性与业务范围 - 所属申万行业：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ [2] - 概念板块涵盖参股基金、期货概念、证金汇金、融资融券、社保重仓等 [2] - 主营业务包括证券经纪、投资咨询、自营、资产管理及直接投资等（除深圳前海特定区域） [1]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中下跌2.05%至6.21元/股 成交额2.24亿元 换手率0.76% 总市值290.53亿元 [1] - 主力资金净流出3143.93万元 特大单净卖出904.85万元 大单净卖出2239.09万元 [1] - 年内股价涨4.19% 近5日跌4.61% 近20日涨1.31% 近60日涨10.50% [1] 资金流向结构 - 特大单买入占比5.07%（1136.82万元） 卖出占比9.11%（2041.67万元） [1] - 大单买入占比21.01%（4707.79万元） 卖出占比31.00%（6946.88万元） [1] 业务构成与经营情况 - 证券经纪业务占比26.96% 证券自营业务25.15% 期货业务20.48% 证券金融业务13.36% 资产管理业务12.81% 投行业务2.10% [1] - 2025年上半年归母净利润10.35亿元 同比增长44.94% [2] 股东结构变化 - 股东户数11.56万户 较上期减少4.57% 人均流通股增至40479股（+4.79%） [2] - 香港中央结算增持1270.03万股至8496.25万股 国泰中证证券公司ETF减持471.17万股至4328.38万股 [3] 分红与行业属性 - A股上市后累计派现33.26亿元 近三年累计分红14.07亿元 [3] - 属于非银金融-证券行业 概念板块含参股基金/期货概念/安徽国资等 [2]

股价与成交表现 - 9月2日股价下跌0.23% 成交额11.46亿元 [1] - 当日融资买入1.94亿元 融资净买入2464万元 [1] - 融资余额26.57亿元 占流通市值3.78% 处于近一年90%分位高位水平 [1] 融资融券数据 - 融资融券余额合计26.59亿元 [1] - 融券余量25.36万股 融券余额216.32万元 处于近一年50%分位较高水平 [1] - 融券卖出4.43万股 按收盘价计算卖出金额37.79万元 [1] 公司基本概况 - 公司成立于1994年10月26日 2011年8月10日上市 [2] - 主营业务收入构成：财富管理业务73.38% 投资与交易业务32.34% 资产管理业务1.74% [2] - 注册地址位于湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号 [2] 股东结构变化 - 股东户数19.42万户 较上期减少6.44% [2] - 人均流通股42394股 较上期增加6.89% [2] - 香港中央结算有限公司持股6.55亿股 较上期增加8548.78万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月归母净利润23.84亿元 同比增长76.43% [2] - A股上市后累计派现32.73亿元 近三年累计派现11.71亿元 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股7335.07万股 较上期减少740.87万股 [3] 机构持仓变动 - 国泰中证全指证券公司ETF持股6347.50万股 较上期减少2067.18万股 [3] - 香港中央结算有限公司位列第三大流通股东 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF位列第九大流通股东 [3]

股价表现 - 2025年8月29日收盘价8.95元，较前一交易日下跌0.89% [1] - 当日开盘价9.03元，最高价9.05元，最低价8.92元 [1] - 成交量775316手，成交金额6.96亿元 [1] 业务表现 - 投行业务收入同比增长134.04% [1] - 财富管理业务收入增长42.42% [1] - 自营投资业务收入下降13.51% [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入27.89亿元，同比下降16.23% [1] - 归属于母公司所有者净利润7.85亿元，同比增长20.09% [1] - 经营活动现金流量净额由上年同期34.64亿元转为-9.3亿元 [1] 资金流向 - 8月29日主力资金净流出7784.01万元，占流通市值0.21% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出53287.28万元，占流通市值1.45% [1] 公司战略 - 计划出资等值10亿元人民币设立香港全资子公司"西部证券国际金融控股有限公司" [1]

资产负债表分析 - 公司总资产从2024年末595.91亿元增长至2025年6月末695.58亿元，增幅16.7% [1] - 客户存款从147.10亿元增至155.06亿元，增长5.4% [1] - 交易性金融资产大幅增加，从192.64亿元增至228.14亿元，增幅18.4% [1] - 融出资金规模稳定，维持在94.99亿元水平 [1] - 衍生金融资产从0.22亿元降至0.10亿元，降幅56.1% [1] 利润表表现 - 营业收入从13.74亿元增至15.86亿元，增长15.5% [2] - 利息净收入从2.04亿元增至2.63亿元，增长28.9% [2] - 手续费及佣金净收入从7.73亿元增至9.50亿元，增长22.9% [2] - 经纪业务手续费净收入从3.69亿元增至5.16亿元，增长39.8% [2] - 投资收益从3.38亿元增至4.46亿元，增长32.1% [2] - 净利润从1.80亿元增至4.03亿元，增幅123.8% [2] 现金流量状况 - 经营活动现金流量净额从-75.00亿元转为正70.24亿元，改善显著 [3] - 投资活动现金流量净额为-22.12亿元，主要由于投资支付增加 [3] - 筹资活动现金流量净额为11.25亿元，主要来自发行债券收入 [3] - 期末现金及现金等价物余额为239.33亿元 [3] 股东权益变动 - 归属于母公司股东权益从229.28亿元增至230.68亿元，增长0.6% [3] - 未分配利润从15.90亿元增至17.49亿元，增长10.0% [3] - 其他综合收益从0.54亿元降至0.03亿元，降幅94.3% [3] - 少数股东权益从8.20亿元增至8.33亿元，增长1.5% [3] 业务结构分析 - 经纪业务收入增长显著，投资银行业务手续费净收入从0.49亿元增至0.70亿元 [2] - 资产管理业务手续费净收入从0.99亿元降至0.90亿元 [2] - 公允价值变动收益从0.35亿元转为-0.83亿元 [2] - 信用减值损失从-2.05亿元转为0.62亿元 [2] 负债结构 - 代理买卖证券款从192.76亿元增至201.59亿元，增长4.6% [1] - 应付债券从69.80亿元增至76.12亿元，增长9.1% [1] - 拆入资金从46.81亿元降至38.31亿元，降幅18.2% [1] - 卖出回购金融资产款从32.14亿元增至116.97亿元，增幅264.0% [1]

公司基本情况 - 公司系2008年3月经中国证监会批准由国信证券有限责任公司整体改制设立 注册资本为人民币700,000.00万元[1] - 2014年12月29日在深圳证券交易所上市交易 公开发行人民币普通股120,000万股 发行后注册资本增至人民币820,000.00万元[1] - 截至2025年6月30日 公司总股本为9,612,429,377股 每股面值1元 注册地位于深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 法定代表人张纳沙[1] 经营范围 - 公司及子公司经营范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、融资融券、基金代销、金融产品代销、期货中间介绍、基金托管、股票期权做市、上市证券做市交易、公募基金销售、证券资产管理、商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询、资产管理、创业投资业务、香港证券经纪业务、融资业务及资产管理业务、股权投资、科创板跟投业务等[2] - 截至2025年6月30日 公司拥有11家子公司、56家分公司和162家证券营业部 员工总数10,438人 其中高级管理人员12人[3] 财务报表编制基础 - 公司以持续经营为基础编制财务报表 按照企业会计准则及应用指南和准则解释的规定进行确认和计量[3] - 公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露财务信息[3] - 公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估 未发现影响持续经营能力的事项[3] 重要会计政策及会计估计 - 公司财务报表符合企业会计准则的要求 真实完整反映财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等信息[4] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止 记账本位币为人民币 境外子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[4] - 公司根据项目性质和金额判断财务信息重要性 考虑项目是否属于日常活动、是否显著影响财务状况、经营成果和现金流量等因素[4] 金融工具会计处理 - 金融资产在初始确认时分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益三类[7] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量的金融负债[7] - 金融工具减值以预期信用损失为基础确认损失准备 根据信用风险变化分为三个阶段计量[9][10] 收入确认原则 - 公司于合同开始日评估合同 识别各单项履约义务 确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行[30] - 对于在某一时段内履行的履约义务 按照履约进度确认收入 对于在某一时点履行的履约义务 在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入[31] - 收入按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量 考虑可变对价、重大融资成分等因素[32] 业务收入确认方法 - 经纪业务收入在交易日确认 证券承销业务收入按承销方式分别确认 全额包销方式在转售时确认 余额包销和代销方式在发行期结束后结算时确认[33] - 资产管理和基金管理业务收入在合同到期或定期结算时按收益分成方式确认 投资咨询业务收入在服务完成且取得收款证据时确认[33][34] - 利息收入以实际利率计量 对于已发生信用减值的金融资产 按摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入[34]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入110.75亿元，同比增长51.84% [1] - 归属于上市公司股东的净利润53.67亿元，同比增长71.00% [1] - 基本每股收益0.49元/股，同比增长88.46% [1] - 经营活动现金流量净额322.60亿元，同比增长43.03% [1] - 加权平均净资产收益率5.26%，同比上升2.22个百分点 [1] 业务板块表现 - 财富管理与机构业务收入52.15亿元，同比增长44.76%，营业利润率51.42% [19][20] - 投资与交易业务收入54.47亿元，同比增长60.87%，营业利润率93.45% [19] - 投资银行业务收入3.73亿元，同比下降8.86% [19] - 资产管理业务收入3.38亿元，同比下降18.77% [19] 主要业务进展 - 财富管理客户托管资产超2.6万亿元，较上年末增长7.5% [21] - 融资融券余额682亿元，同比增长28% [23] - 债券承销金额1043.45亿元，完成131.66家 [26] - 资产管理业务净值规模1305.66亿元 [31] - 期货业务净利润同比增长15.42% [24] 风险控制指标 - 核心净资本594.65亿元，较上年末下降4.52% [2] - 风险覆盖率340.64%，较上年末下降4.76个百分点 [2] - 资本杠杆率22.48%，较上年末上升0.01个百分点 [2] - 流动性覆盖率290.25%，较上年末下降120.56个百分点 [2] - 净稳定资金率181.28%，较上年末下降4.51个百分点 [3] 债券融资情况 - 存续债券包括公司债、金融债、ABS等多品种 [6][8][9][10] - 2025年新发行多期债券，包括科技创新公司债和永续次级债 [10] - 票面利率区间1.82%-3.68%，期限1-10年 [6][8][9][10] 股东结构 - 深圳市投资控股有限公司持股33.53%，为第一大股东 [3] - 云南合和集团持股16.77%，为第二大股东 [3] - 全国社会保障基金理事会持股4.75% [3] - 香港中央结算有限公司持股1.71% [3] 行业环境与战略 - 资本市场实施新"国九条"和"1+N"政策体系 [14] - 公司聚焦金融"五篇大文章"，服务新质生产力 [15][16] - 深化AI应用，打造数智新质生产力 [15] - 推进国际化业务，香港子公司完成20个境外资本市场项目 [28]

股价表现 - 最新股价报8.78元，较前一交易日上涨0.57% [1] - 盘中最高触及8.93元，最低下探8.70元 [1] - 成交金额达5.89亿元 [1] 资金流向 - 8月18日主力资金净流入1243.45万元 [1] - 近五日累计净流入3466.07万元 [1] 公司基本情况 - 属于证券行业，注册地位于吉林省长春市 [1] - 主要业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问等 [1] 子公司动态 - 2025年7月公告将另类子公司东证融达的注册资本从30亿元调减至10亿元 [1] - 东证融达2024年净利润亏损超1600万元 [1]

股价表现 - 截至2025年8月7日15时红塔证券股价报9.06元较前一交易日下跌0.02元跌幅0.22% [1] - 当日成交量为481072手成交金额达4.35亿元 [1] 公司概况 - 红塔证券为综合性证券公司业务范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等 [1] - 公司注册地位于云南省昆明市属于证券行业板块 [1] 股份回购计划 - 8月6日公司公告拟使用自有资金1亿元至2亿元回购股份 [1] - 回购价格不超过12.76元/股 [1] - 回购期限为2025年8月4日至2026年8月3日 [1] 资金流向 - 8月7日主力资金净流入1849.11万元 [1] - 近五日主力资金累计净流入6414.29万元 [1]