报告行业投资评级 - 报告标题明确表达了对光伏设备需求的看好态度，但未在提供内容中找到明确的行业投资评级（如“看好”、“中性”或“看淡”）[1][4][10] 报告核心观点 - 核心观点：光伏行业利好频现，看好设备需求 [4][10] - 政策利好：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，此举有助于“反内卷”，加速落后产能出清，倒逼行业从价格竞争转向技术竞争 [4][10][19] - 技术/场景利好：马斯克（SpaceX与特斯拉）目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，并提及太空光伏发电效率比地面高出5倍甚至更多，新场景有望打开需求天花板 [4][10] - 综合影响：政策调整有利于具备技术优势的龙头企业加速全球化布局，太空光伏新场景打开需求天花板，看好设备端需求 [4][10] 板块行情回顾 - 本期（1月19日-1月23日），沪深300指数下跌0.6%，机械板块上涨4.1%，在所有一级行业中排名第9 [3][33] - 细分行业中，光伏设备涨幅最大，上涨21.3%；叉车跌幅最大，下跌1.5% [3][33] 行业重点新闻 - **工程机械进出口**：2025年12月，我国工程机械进出口贸易额为66.3亿美元，同比增长26%；其中出口额64.17亿美元，同比增长27.2% [11] - **工程机械开工率**：2025年全国工程机械开工率为44.89%，18个省份开工率超五成；中部地区全年综合开工率50.54%位居第一，其中安徽省开工率66.45%全国最高 [12][14] - **机器人合作**：钧舵机器人与芯明智能等四家企业达成战略合作，旨在推动机器人末端执行器等技术的芯片级与系统级深度融合 [15][16] - **半导体设备投资**：半导体前道设备关键零部件制造基地及总部项目签约浙江嘉兴，总投资10亿元，达产后年产值预计10亿元 [17] - **半导体制造项目**：粤芯半导体四期项目在广州启动，总投资约252亿元，规划建设月产能4万片的12英寸数模混合特色工艺生产线 [18] - **光伏政策解读**：财政部官员表示，取消光伏等产品出口退税有利于促进资源高效利用、推动产业转型升级、综合整治“内卷式”竞争 [19] 重点公司公告（经营活动相关） - **双良节能**：中标宁夏电投石嘴山热电项目空冷系统，预计中标金额2.3568亿元，占公司2024年营收的1.81% [20] - **南矿集团**：签订破碎筛分设备买卖合同，合同金额2.96亿元，占公司2024年营收的38.08% [21][23] - **精工科技**：向全资子公司精工（武汉）复合材料有限公司增资2.5亿元，增资后其注册资本增至3亿元 [23] - **新时达**：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润500万元-750万元 [23] - **上海沪工**：2025年度业绩预告预计归母净利润亏损，区间为-2125万元至-1700万元 [24] - **华测检测**：2025年度预计归母净利润10.1277亿元-10.2149亿元，同比增长10%-11% [24] - **华辰装备**：2025年度预计归母净利润1.82亿元–2.12亿元，同比增长193.64%-242.04% [24] - **维宏股份**：2025年度预计归母净利润7906万元-9663万元，同比变动-17.15%至1.26% [25][27] - **埃斯顿**：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润3500万元–5000万元 [27] - **华锐精密**：2025年度预计归母净利润1.8亿元到2亿元，同比增加68.29%到86.99% [28] - **捷昌驱动**：2025年度预计归母净利润3.947674亿元至4.370639亿元，同比增长40.00%至55.00% [29] 重点公司公告（资本运作相关） - **茂莱光学**：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予24.8093万股，授予价格204.50元/股，激励对象192人 [30][31] - **普莱得**：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予131万股，授予价格14.30元/股，首次激励对象31人 [32]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为18,200万元至21,200万元，比上年同期增长193.64%至242.04% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为3,200万元至4,200万元，比上年同期增长75.43%至130.26% [1] 业绩增长驱动因素 - 2025年公司轧辊磨床设备验收数量及金额较上年度有所增长，带动营业收入及净利润较上年同期均呈现增长态势 [1] - 报告期内非经常性损益对净利润影响金额约为1.5亿元至1.7亿元，主要源于通过宁波梅山保税港区德辽创业投资合伙企业间接持有的标的公司股权产生较大的公允价值变动收益 [1]

公司业绩预告 - 华辰装备发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元至2.12亿元 [1] - 预计净利润比上年同期增长193.64%至242.04% [1] 业绩增长驱动因素 - 报告期内，公司轧辊磨床设备验收数量及金额同比增长，带动营业收入和净利润较上年上升 [1] - 非经常性损益影响约为1.5亿元至1.7亿元，主要为持有的参股公司股权公允价值变动收益 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元至2.12亿元，较上年同期大幅增长193.64%至242.04% [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为3200万元至4200万元，较上年同期增长75.43%至130.26% [1] 业绩增长驱动因素 - 2025年公司轧辊磨床设备验收数量及金额较上年度有所增长，带动营业收入及净利润同比增长 [1] - 报告期内非经常性损益对净利润影响金额约为1.5亿元至1.7亿元，主要来源于通过宁波梅山保税港区德辽创业投资合伙企业间接持有的标的公司股权产生的较大公允价值变动收益 [1]