拍卖事件核心信息 - 贵州省拍卖有限公司受委托，将于2026年1月30日上午10时30分，在其网络拍卖平台公开拍卖两批标的物 [1] - 第一批标的物为废弃电器电子类产品，包括电表、负荷控制终端等，竞买人须持有贵州省内环保部门颁发的有效“废弃电器电子产品处理资格证”，竞买保证金为1万元 [1] - 第二批标的物为各种金具、钢芯铝绞线、导线、变压器等废旧物资及废旧设备，竞买人须为中国境内具备收购或处理报废物资资质的企业法人，竞买保证金为5万元 [1] 拍卖流程与安排 - 标的物展示时间为2026年1月28日至29日16时止，地点在标的物所在地 [1] - 竞买人报名时间自公告之日起至2026年1月29日16时止，以保证金到账时间为准，节假日除外 [1] - 报名地点位于贵阳市云岩区中华中路117号龙港国际中心东楼七楼财务室 [1] - 竞买保证金需汇入指定账户，开户名称为贵州省拍卖有限公司，开户行为工商银行贵阳市中南支行 [1] - 公司提供了咨询电话，并建议意向竞买人提前联系预约以安排现场看样事宜 [1] 目标参与方与公告 - 公司欢迎从事废旧物资经营和回收再生产的企业参与竞买 [1] - 此公告由贵州省拍卖有限公司于2026年1月23日发布 [1]

行业与公司 * 涉及的行业主要为**铝及有色金属行业**、**电力电网行业**和**光伏产业**[1] * 内容主要围绕**铝**和**铜**在电力、电网及光伏领域的消费前景、价格影响及政策变化展开[1][3][6] 核心观点与论据 **1 宏观政策与投资** * **“十五五”电网投资**：预计投资额达4万亿元，将带动铝、铜需求[1][3] * **双碳战略下的投资结构变化**：电源投资增速曾高于电网投资，但为解决风光消纳问题，电网投资开始补强[9] * **非化石能源目标**：“十四五”目标是到2025年底非化石能源发电装机占总装机39%，“十五五”新目标是到2030年非化石能源消费比重达到25%[12] **2 铝需求核心驱动力：电力与光伏** * **电力工程铝消费**：发电机外壳、光伏边框和支架主要消耗铝，输配电系统架空线缆用钢芯铝绞线[1][6] * **输电线路铝用量测算**：采用价格法测算，“十四五”期间用量约2,200万吨，“十五五”期间预计为2,400-2,600万吨[1][7] * **光伏出口退税取消**：政策自2026年4月1日起执行，短期内刺激边框厂和组件厂订单增长超15%，部分甚至翻倍，主因需求前置[1][4][5] * **光伏装机预期**：预计2026年分布式光伏新增装机容量将从2025年的140-150 GW峰值回调至110-130 GW，但中国市场惯性仍在，仍保持增长[1][14] * **光伏产业趋势**：集中式装机稳步增长，大基地项目支撑；行业整合加剧，供应向头部企业集中；出口市场多元化，开拓中东、亚太等新兴市场[15][17][20] **3 铝价影响与材料替代** * **铝价对项目影响**：铝价上涨不会停止特高压项目建设，因项目必须使用钢芯铝绞线[1][11] * **高铝价下的替代**：在光伏领域，主要替代材料包括聚氨酯和镀锌钢板，聚氨酯目前仅占市场份额约2-3成[20][21] * **铝价走势预测**：2026年铝价最高点可能达到3万元，整体价格中枢预计在2.3万至2.4万元之间[22] **4 市场动态与企业行为** * **下游企业订单与心态**：近期铝价波动导致下游加工企业接单心态趋于谨慎[2]；1月份订单情况曾被企业看低20%，但政策出台后弥补了降幅，订单恢复至原水平[19] * **企业库存与采购策略**：边框厂和铝棒厂销售量普遍增加15%，但仍在累积库存以应对春节后需求[24]；部分光伏组件厂将产品放入保税仓，以在政策生效前获得退税优惠[25][27]；下游企业可能选择在年后集中采购，期望价格回调[28] * **光伏产业链现状**：2024-2025年光伏产业链产能过剩，组件价格跌至历史低点0.75元/瓦，全行业陷入亏损[15]；2025年组件产量预计为610-620 GW，2026年预计在630-650 GW之间[15] 其他重要内容 **1 测算方法与依据** * **输电线路用量测算方法**：采用价格法，根据每月电网投资完成额乘以20%至25%的比例，再乘以导线中金属采购比例，除以每月平均金属价格估算[7] * **电力电网铝消费量测算依据**：基于电网投资额度和铝采购占比，按均价24,000元进行测算，因均价掌握不准给出区间范围[23] **2 资金与消纳** * **电网投资资金筹集**：主要通过债券发行、财务预算和内部现金流筹集，债券融资最快10个工作日内完成支付[8] * **新能源消纳矛盾演变**：从2024年开始，矛盾将从并网投入向利用转移，新增装机容量将取决于电网投入调节能力[13] **3 具体数据与预测** * **铝消费量预测**：预计2026年整体铝消费量将在120-150万吨之间[16] * **加工企业反馈差异**：建筑型材市场艰难，而汽车板、电池膜、电池壳等产品需求旺盛[16] * **火电角色**：火电增速依旧领先，以保障供电安全，其角色将随技术进步逐渐淡化[9][10]

工程概况 - 宁夏至湖南±800千伏特高压直流输电工程全面投产送电 额定最大送电能力800万千瓦 年输送电量360亿至400亿千瓦时 [1] - 工程线路全长1616千米 总投资达281亿元 途经宁夏 甘肃 陕西 重庆 湖北 湖南六省区市 [1] 技术突破 - 特变电工自主研制14台高端换流变压器 实现中国首批独立设计 独立采购 独立制造的高端换流变压器产品 [1] - 网线圈焊点从传统450多个减至42个 焊点操作可靠性提升10倍 设备抗短路能力大幅增强 [2] - 通过铜磁复合屏蔽和油路优化技术 将行业平均40K温升控制在35K以内 显著延长设备使用寿命 [2] 装备创新 - 送端中宁换流站采用定制化抗震环氧树脂浸纸电容式直流套管 适应地震活跃带环境需求 [3] - 高精度数控等离子切割系统替代传统工艺 满足换流变油箱大尺寸和高稳定性要求 [3] - 钢芯铝绞线产品应用智能化生产体系 实现微米级精度导线质量和自动化协同作业 [3] 行业意义 - 特高压直流输电工程实现清洁能源跨区域传输 将宁夏清洁能源输送至华中地区 [3] - 高端换流变压器作为特高压设备"高精尖"产品 承担交直流转换枢纽和电压功率调节功能 [1]

电力供需与负荷预测 - 湖南省夏季最大用电负荷预计突破5000万千瓦历史极值，同比增长8.4% [1] - 外电入湘峰值超1200万千瓦，占全省电力供应约四分之一 [1] - "宁电入湘"中衡直流工程提前投运，新增400万千瓦外电输送能力 [1] "宁电入湘"工程进展与影响 - 国家电网宁夏至湖南800千伏特高压直流工程完成试运行，正式向湖南送电 [1] - 工程贡献外电入湘峰值的三分之一，成为湖南电网"稳压器" [1] - 预计9月中旬全面投产后，送电能力达800万千瓦，年输电量400亿千瓦时，占湖南年用电量16% [1] 新能源产业链受益环节 - 上游新能源发电设备企业加速生产，助力西北发电项目建设 [2] - 中游输变电设备企业跟进国家电网招投标，推动中西部电力通道建设 [2] - 下游用电企业借助绿电实现节能减排，为碳配额交易创造空间 [2] 发电端具体项目与供应链 - 宁夏吴忠红寺堡区300万千瓦风光基地项目带动光伏、风电设备及储能系统需求 [2] - 湖南与宁夏共建新能源装备制造产业园吸引上市公司项目落地，形成本地化供应链 [2] 输变电设备与技术突破 - 特变电工为工程提供800千伏高端换流变压器等关键设备，一次性试验合格率100% [3] - 公司针对工程需求研发钢芯铝绞线，具备抗冰耐腐蚀能力，可复用至其他西电东送项目 [3] 用电端企业降本增效案例 - 湖南华菱钢铁、三一重工等制造业龙头依托400亿千瓦时绿电降低用能成本 [3] - 三一重工湖南基地使用绿电替代煤电，显著降低生产环节碳排放强度 [4] - 公司参与西部风光发电及输变电建设，形成"绿电直供+设备输出+协同"格局 [4]