8月18日，集智转债盘中上涨2.72%报259.592元/张，成交额1.34亿元，转股溢价率4.09%。 资料显示，杭州集智机电股份有限公司成立于2004年6月,专注于全自动平衡机的研发、设计、生产和销 售,致力成为平衡技术全面研发和综合应用型企业。于2012年3月完成股份制改造,2016年10月成功登陆深 交所创业板。作为国内动平衡行业的牵头企业,集智股份联合上海衡望、杭州合慧、杭州谛听等子公司, 构建和延伸产业链结构,持续加大新产品的开发力度,积极向新能源行业以及航空航天等高速动平衡、智 能制造领域开拓发展,为客户提供可靠、多样化的产品选择。公司先后被认定为省级企业研究院、国家 高新技术企业、浙江省级软件企业和浙江省隐形牵头培育企业。 根据最新一期财务数据，2025年1月-3月，集智股份实现营业收入7863.93万元，同比增加54.89%；归属 净利润842.63万元，同比增加196.74%；扣非净利润355.81万元，同比增加7.59%。 截至2025年3月，集智股份筹码集中度非常集中。十大股东持股合计占比53.19%，十大流通股东持股合 计占比36.17%。股东人数9297户，人均流通股6605股，人 ...

集智转债市场表现 - 7月10日集智转债盘中上涨2 01%报219 5元/张 成交额2 21亿元 转股溢价率7 44% [1] - 集智转债信用级别为"A" 债券期限6年 票面利率逐年递增 第一年0 40%至第六年3 00% [1] - 对应正股为集智股份 转股开始日为2025年2月20日 转股价18 11元 [1] 公司业务与行业地位 - 杭州集智机电股份有限公司成立于2004年6月 专注全自动平衡机研发生产 覆盖新能源及航空航天领域 [2] - 公司为国内动平衡行业牵头企业 联合多家子公司构建产业链 被认定为省级企业研究院和国家高新技术企业 [2] - 2025年1月-3月营业收入7863 93万元 同比增54 89% 归属净利润842 63万元 同比增196 74% [2] 股权结构 - 截至2025年3月十大股东持股合计53 19% 十大流通股东持股合计36 17% [2] - 股东人数9297户 人均流通股6605股 人均持股金额21 44万元 [2]

可转债动态 - 晶澳转债董事会提议下修转股价 [1] - 精锻转债和会通转债触发强制赎回条款 [1] - 垒知转债、美锦转债、闻泰转债公告不下修转股价 [1] - 电化转债和安克转债即将上市交易 [1] - 集智转债公告不执行强制赎回 [1] 股东减持计划 - 威唐工业控股股东及一致行动人拟减持不超过1.95%股份 [1] - 仙乐健康股东计划减持不超过1.47%股份 [1] 公司经营调整 - 万凯新材将有序调减PET生产计划并同步开展设备检修维护 [1] 市场状态 - 美股市场当日休市 [1]

董事会决议公告 - 公司第五届董事会第十一次会议于2025年6月20日以现场结合通讯表决方式召开，应到董事9人，实到9人，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 注册资本变更 - 公司发行的"集智转债"（代码123245）于2024年8月28日上市，发行总额2.546亿元，254.6万张，每张面值100元 [2] - 2025年2月20日至6月11日期间，可转债累计转股4,268,575股，注册资本从8112万元增至8538.8575万元，总股本从8112万股增至8538.8575万股 [2] - 2024年度利润分配方案实施后，通过资本公积转增股本25,616,572股 [3] 公司章程修订 - 董事会审议通过变更注册资本并修订《公司章程》的议案，9票全票通过 [3] - 修订后的章程内容以工商登记机关核准为准，需提交2025年第一次临时股东大会审议 [3] 独立董事补选 - 董事会提名王晓萍女士为第五届董事会独立董事候选人，将担任战略委员会和审计委员会委员 [4] - 王晓萍已取得独董资格证书，其任职资格需经深交所审核无异议后提交股东大会审议 [4] 临时股东大会 - 董事会决定于2025年7月8日召开2025年第一次临时股东大会，审议上述议案 [5] - 股东大会将审议注册资本变更、章程修订及独立董事补选等事项 [3][4][5]

本期债券核准文件和核准规模 - 公司向不特定对象发行254.60万张可转换公司债券，每张面值100元人民币，募集资金总额为25,460.00万元，扣除发行费用683.09万元（不含税）后，募集资金净额为24,776.91万元 [2] - 发行核准文件为中国证券监督管理委员会《关于同意杭州集智机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可20232345号） [2] - 验资报告由中汇会计师事务所出具，验资日期为2024年8月20日，报告编号为中汇会验20249665号 [2] "集智转债"的主要条款 - 债券信用等级为A，公司主体信用等级为A，评级展望稳定 [3] - 到期赎回条款：可转债到期后5个交易日内，公司将以票面面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股债券 [3] - 有条件赎回条款：转股期内，若公司A股股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回 [3] - 回售条款：若公司股票在任意连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，或募集资金用途发生重大变化，持有人有权回售 [3] 重大事项 - 2024年度权益分派方案：以总股本85,381,695股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股 [4] - 权益分派股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日 [4] - 转股价格调整：调整前转股价为23.54元/股，调整后转股价为18.11元/股（按四舍五入保留小数点后两位） [5] 上述事项对发行人影响分析 - 权益分派符合公司章程规定，与公司经营业绩及未来发展相匹配，不会对生产经营、财务状况和偿债能力产生重大不利影响 [6] - 权益分派事项不会影响可转换公司债券的本息安全，也不会对偿债能力或日常经营造成重大影响 [6]

可转债市场表现 - 国内可转债市场在4月美国"对等关税"冲击下表现平稳，展现出攻守兼备特性 [1][2][3] - 中证转债指数4月7日下跌4.05%，跌幅小于同日上证指数和深证成指，体现防御特征 [3] - 自4月8日A股反弹后，中证转债指数同步回升，逾400只可转债上涨，其中40只涨幅超10% [4] - 多只可转债期间涨幅超20%，包括福新转债、中宠转2、鼎龙转债等 [4] 可转债创新高案例 - 中旗转债价格超300元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨29.43%，年内累计上涨149.62% [5] - 中宠转2价格逼近200元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨36.45%，年内累计上涨42.89% [7] - 振华转债价格达197.981元/张创历史新高，4月8日以来累计涨幅24%，年内涨幅超40% [9] 强赎风险案例 - 回盛转债因触发有条件赎回条款，赎回价100.64元/张，较4月7日248元高位下跌超40% [12] - 博杰转债因提前赎回，4月累计下跌近两成，4月21日为最后交易日 [14]

权益变动情况 - 因集智转债转股，赵杨持股比例从5%降至4.99998%[1][16] - 公司总股本由81,120,000股增至81,120,295股[16] - 权益变动时间为2025年2月20日[16][32] 其他信息 - 集智转债是2024年发行，代码123245[8] - 截至报告签署日，赵杨股份无质押冻结，暂无增持计划[18][32]