巨头动向与产品发布 - 英伟达发布新一代AI平台Rubin，包含六款新型芯片，其中Rubin GPU的NVFP4推理算力达50 PFLOPS，是Blackwell的5倍，基于该平台的产品预计2026年下半年面市 [2] - 高通与谷歌宣布扩大在汽车行业超过十年的合作，将整合高通骁龙数字底盘与谷歌汽车软件，打造下一代智能汽车解决方案 [4] - 广汽集团与华为终端签署全面合作框架协议，将深化鸿蒙座舱等合作，广汽昊铂A800、传祺向往M8/S9等车型已搭载华为乾崑智驾和鸿蒙智能座舱 [5] - 字节跳动旗下豆包相关负责人否认“AI眼镜即将出货”的传闻，称目前没有明确的销售计划，此前供应链消息称无屏版和带显示功能版本计划分别于今年第一和第四季度推出 [7][8] 人工智能与模型进展 - 英伟达在CES期间发布NVIDIA Alpamayo系列开源AI模型、仿真工具及数据集，旨在推动安全可靠的推理型辅助驾驶汽车开发，引入基于思维链的VLA推理模型 [11] - 智元机器人与MiniMax达成合作，MiniMax将为智元机器人提供文本到语音全流程AI技术支持，包括打造专属人设体系、生成个性化音色及拓展娱乐场景玩法 [5] - 阿里巴巴旗下高德正计划基于世界模型技术推出新产品应用，相关发布会定于1月7日，邀请函视频展示了一个与现实世界几乎一样的数字孪生世界 [6] - 腾讯元宝官方回应AI“骂人”事件，称模型在内容生成中偶尔可能出现不符合预期的失误，正在排查定位问题 [9] 芯片、硬件与机器人技术 - 高通在CES推出下一代机器人综合架构及最新的高性能机器人处理器龙翼IQ10系列，面向工业AMR和全尺寸人形机器人 [11] - 高通宣布扩展物联网产品组合，包括全新龙翼Q系列处理器，在过去18个月通过多项收购整合，现可满足更广泛物联网客户需求，新推出的跃龙Q7790和Q8750处理器面向无人机、智能摄像头等场景 [12] 企业合作与供应链 - 德福科技全资子公司与国内知名头部CCL企业签署《高端铜箔合作意向书》，协议约定2026年度供应满足最低数量要求的RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔产品 [9] - 盈方微筹划以发行股份和/或支付现金方式购买上海肖克利信息科技、富士德中国、时擎智能科技的控股权，交易预计构成重大资产重组，公司股票自1月6日起停牌 [13] 商业航天与融资动态 - 中国航天科技集团商业火箭有限公司注册资本由10亿元增至13.96亿元，其中中国航天科技集团出资金额由5.1亿元增加至9.06亿元，增幅达77.6% [10] - 飞沃科技完成收购液体火箭发动机零部件公司新杉宇航60%股权，新杉宇航2025年商业航天营业收入约1081万元，飞沃科技2025年商业航天业务营收约123万元，占总营收0.05% [14] - 雷鸟创新完成超10亿元新一轮融资，由中国移动链长基金与中信金石领投，中国联通旗下联创创新基金等参与，并预告将在CES 2026展示全球首款搭载eSIM的消费级AR智能眼镜“雷鸟X3 Pro Project eSIM” [15] 行业动态与公司回应 - 小米集团创始人雷军回应小米汽车碰撞掉轮属于“丢轮保车”的安全设计思路，称该设计在严重碰撞中让车轮沿既定路径脱离，以保护乘员舱安全 [3] - 中天火箭公告称，公司炭/炭热场材料业务受光伏行业竞争加剧影响，市场不及预期且产品价格下降，导致该业务板块出现亏损 [10]

政策与监管动态 - 商务部等9部门发布《关于实施绿色消费推进行动的通知》，从7个方面提出20条具体举措，包括加大绿色农产品供应、发展绿色餐饮、推广绿色消费积分、减少一次性塑料制品使用、推动废旧物品回收再利用、发展二手商品流通、加大信贷投放等 [1] - 证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会，强调强化监管合力 2024年以来，证监会累计查办财务造假案件159起，做出行政处罚111起，罚没金额81亿元 [2] - 中国银行间市场交易商协会发布通知，提示做好债券交易记录保存工作，并称将加大对未按要求保存交易记录等违规行为的惩戒力度 [2] A股市场数据 - 截至2025年12月31日，A股两融余额报25406.82亿元，融资余额报25241.56亿元，均创历史新高 2025年全年A股市场融资余额增加6700.11亿元 [2] - 2025年，A股融资余额在12个月中有9个月出现增加，其中2月、7月、8月、9月月度净买入额均超1200亿元 [3] - 从行业看，2025年申万一级31个行业中有27个行业融资余额增加，电子、电力设备、通信行业融资净买入金额居前，分别为1631.69亿元、984.90亿元、626.05亿元 石油石化、煤炭、食品饮料、钢铁行业出现融资净卖出，净卖出金额分别为40.43亿元、33.19亿元、24.34亿元、3.79亿元 [3] 地方政府债券发行 - 1月5日，山东省发行723.81亿元地方政府债券，为2026年全国首个发行地方政府债券的省份，其中新增专项债和再融资专项债发行金额分别为467.72亿元和256.09亿元 [3] - 根据企业预警通数据，已有北京、河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、江苏、浙江等地披露了2026年一季度发债计划 [3] 公司重大事项 - **胜通能源**：公司就股票交易波动情况的核查工作已完成，经营情况正常，股票于1月6日复牌 此前公司股票在2025年12月12日至29日期间价格涨幅为213.97%，走出“12连板” [5][6] - **胜通能源**：收购方七腾机器人已将1.12亿元要约收购保证金存入指定账户，其参与此次要约收购的资金来源为自有资金及自筹资金，自筹资金的申请仍在审批阶段，能否成功存在不确定性 [5] - **盈方微**：公司正在筹划以发行股份和/或支付现金方式购买上海肖克利信息科技股份有限公司等三家公司控股权，预计构成重大资产重组，股票自1月6日起停牌 [7] - **天普股份**：上交所对公司及有关责任人予以监管警示，事由为公司涉嫌信息披露违规 该股2025年股价累计涨幅达1663.20% [7] - **登云股份**：公司实际控制人杨涛因涉嫌非法吸收公众存款罪被逮捕，其不在公司担任董事、高级管理人员职务，公司称经营情况正常，该事项对公司治理及日常生产经营不构成重大影响 [7] 公司经营与交易 - **三峡新材**：公司拟向宜昌国有资本投资控股集团有限公司收购其持有的三峡新材临港新材料（宜昌）有限公司40%股权，交易金额为0元，构成关联交易 [8] - **飞沃科技**：公司股票交易价格连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到30%以上，属于异常波动 公司在商业航天领域的业务目前处于初始阶段，2025年该业务板块营业收入约123万元，占总营业收入比例为0.05% [8] - **飞沃科技**：公司于2025年12月30日完成了成都新杉宇航科技有限公司60%的股权收购，新杉宇航主营业务为金属3D打印服务，产品主要包括液体火箭发动机零部件，其2025年商业航天营业收入约1081万元 [8] - **德福科技**：公司全资子公司与国内知名头部CCL企业签署《高端铜箔合作意向书》，约定2026年度供应满足最低数量要求的RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔产品，预计将对公司2026年度经营业绩产生积极影响 [9] 公司业绩预告 - **巨星科技**：预计2025年归母净利润为24.19亿元—27.64亿元，同比增长5%—20% [11] - **华友钴业**：预计2025年归母净利润为58.5亿元—64.5亿元，同比增长40.8%—55.24% [11] - **赤峰黄金**：预计2025年归母净利润为30亿元—32亿元，同比增长70%—81% [11] - **山东章鼓**：预计2025年归母净利润为7200万元—8000万元，同比增长0.65%—11.83% [11] - **立中集团**：预计2025年归母净利润为8.3亿元—8.7亿元，同比增长17.38%—23.04% [11] - **英联股份**：预计2025年归母净利润为3200万元—4200万元，同比扭亏为盈 [11] - **惠而浦**：预计2025年归母净利润为5.05亿元左右，同比增长150%左右 [11] - **涛涛车业**：预计2025年归母净利润为8亿元—8.5亿元，同比增长85.5%—97.1% [11] - **鼎泰高科**：预计2025年归母净利润为4.1亿元—4.6亿元，同比增长80.72%—102.76% [11] 机构市场观点 - 东方财富证券研报认为，今年春季行情中，以AI为代表的科技成长或仍是行情主线，资源涨价品和出海方向是重要支线与补充 主题投资将持续活跃，春节后市场可能逐渐转向业绩驱动 [11] - 东方财富证券建议在景气主线的基础上适当增加对低位题材和板块的关注，重点关注半导体、汽车、国产算力、AI应用、人形机器人等行业方向 [11]

邮储银行利润分配 - 2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.23元，共计派发现金红利147.72亿元，其中A股现金红利123.29亿元 [1] - 股权登记日为2026年1月9日，除权(息)日和现金红利发放日均为2026年1月12日 [1] 股东减持计划 - 信科移动持股5%以上股东国开制造业基金及一致行动人计划减持不超过3418.75万股，即不超过公司总股本的1% [1] - 合富中国控股股东合富香港已通过集中竞价方式减持公司股份398万股，占公司总股本的0.9999%，并提前终止减持计划 [8][9] - 先锋精科股东优立佳合伙拟减持不超过3.00%股份 [13] - 百川能源控股股东百川资管拟减持不超过3%股份 [13] - 航亚科技股东拟合计减持不超过2.76%股份 [13] - 尚纬股份股东李广元拟减持不超过1%股份 [13] 业务合作与订单 - 德福科技全资子公司与国内知名头部CCL企业签署《高端铜箔合作意向书》，约定2026年度供应RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔产品 [1] - 旭升集团收到北美新能源汽车厂商定点通知，将供应动力总成、车身件等零部件，项目生命周期约8年，预计总销售金额约78亿元人民币，2026年底开始量产 [6] - 天臣医疗与浪潮数科签署战略合作协议，共同推动医疗机器人研发生产等领域的创新应用 [6] - 盛洋科技子公司FTA与全球头部卫星运营商的南美项目正按合同实施推进，前期进行软件授权、开发与小批量交付验证 [7] - 远东股份子公司12月中标合计30.69亿元项目订单 [13] - 招商轮船签署17.9亿元动力定位穿梭油轮船舶订造协议 [13] - 侨银股份中标约12.25亿元城乡环卫一体化项目特许经营项目 [13] - 华康洁净中标1.57亿元医院特殊科室采购项目 [13] 重大投资与收购 - 富临精工子公司江西升华拟合计投资87亿元，建设年产50万吨高端储能用磷酸铁锂项目（预计投资60亿元）、年产40万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸项目（预计投资12亿元）及年产60万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸亚铁项目（预计投资15亿元） [3] - 威高血净拟通过发行股份方式收购威高普瑞100%股权，交易价格为85.11亿元，交易后公司主营业务将新增医药包材的研发、生产与销售 [10] - 三峡新材拟以0元收购临港新材料40%股权，构成关联交易，过去12个月与不同关联人交易累计金额为15.60万元 [2] 药物研发进展 - 恒瑞医药子公司收到国家药监局批准，同意HRS9531注射液在成人肥胖或超重患者中开展与HRS-5817注射液联合治疗的临床试验 [3] - ST人福全资子公司收到HW221043片的药物临床试验批准通知书，同意在晚期实体瘤患者中开展临床试验，该药物累计研发投入约2400万元人民币 [5] 法律与监管事件 - 石英股份控股子公司强邦公司犯侵犯商业秘密罪，被判处罚金270万元，公司为被害单位 [4][5] - 登云股份实际控制人杨涛因涉嫌非法吸收公众存款罪被批准逮捕，其不在公司担任职务 [7] 业绩预告 - 中材科技预计2025年净利润15.50亿元-19.50亿元，同比增长73.79%-118.64% [11] - 鼎泰高科预计2025年净利润4.1亿元-4.6亿元，同比增长81%-103% [11] - 华友钴业预计2025年净利润58.50亿元-64.50亿元，同比增长40.80%至55.24% [14] - 赤峰黄金预计2025年净利润30亿元-32亿元，同比增加约70%-81% [14] - 南兴股份预计2025年净利润9000万元–1.2亿元，上年同期亏损1.75亿元 [14] - 惠而浦预计2025年净利润5.05亿元左右，同比增加150%左右 [14] - 立中集团预计2025年净利润8.30亿元-8.70亿元，同比增长17.38%-23.04% [14] 行业与业务风险提示 - 中天火箭炭/炭热场材料业务受光伏行业竞争加剧影响出现亏损，对合并报表影响较大 [11]