公司上市与市场地位 - 华勤技术在上交所主板上市两年后正式向港交所递表 开启"A+H"双资本市场布局 [3] - 公司是全球最大的消费电子ODM厂商 2024年整体市场份额达22.5% [3] - 公司在多个细分领域位居全球第一 智能手机ODM市场份额25.2% 平板计算机ODM市场份额37.9% 智能穿戴ODM市场份额18.7% [3] 客户结构与战略收购 - 公司主要客户包括三星、华为、小米、亚马逊、华硕、索尼等全球知名科技巨头 [4] - 2024年下半年公司斥资28.5亿港元收购易路达企业控股有限公司80%股权后跨进"果链" 易路达旗下公司为苹果代工Beats耳机等产品 [4] - 2024年三星智能手机出货量达2.23亿部 以19%市占率居全球第一 是公司最重要的大客户之一 [6] 财务业绩表现 - 2024年公司实现营收1098.78亿元 归母净利润29.26亿元 [6] - 2025年上半年公司实现营业收入839.39亿元 同比增长113.06% 实现归母净利润18.89亿元 同比增长46.3% [6] - 2025年上半年公司毛利率下降至7.67% 同比大跌34.47% 净利率同比下滑1.19个百分点至2.25% [6] 现金流与运营效率 - 2025年上半年公司经营活动产生的现金流净流出15.22亿元 同比下滑246.21% [6] - 截至2025年6月末公司货币资金余额为165.53亿元 同比增长46.9% 远低于同期营收增速 [6] - 截至2025年6月末公司应收账款余额为358.19亿元 同比增长80.71% 存货余额为142.58亿元 同比增长91.13% [7] 发展战略与资本运作 - 公司提出"3+N+3全球智能产品大平台战略" 寻求多元化发展 布局人形机器人、新能源汽车、软件等下一代智能终端 [10] - 公司进行一系列收购 包括南昌春勤精密技术有限公司、西安益驾智能科技有限公司 并于2025年7月耗资23.93亿元收购晶合集成6%股权 [11] - 2024年公司商誉增加13.31亿元 资产负债率由59.54%攀升至2025年6月末的74.64% [11] 股东减持情况 - 公司五大员工持股平台于2025年7月计划合计减持不超过公司总股本4%的股份 [12] - 截至9月17日五大持股平台合计减持约3895.58万股 减持计划完成率达95.88% 套现金额超过35.5亿元 [12] - 公司表示减持计划与港股上市计划无关联 系员工个人生活改善需求 [12]

赴港上市计划 - 公司已向香港联交所递交H股上市申请 拟在香港联交所主板挂牌上市 [2] - 募集资金将用于加强全球化运营和先进制造能力 开启国际化新篇章 [2] - 2025年是公司成立二十周年 已成长为年营收超千亿元的行业龙头 [2] 核心业务与市场地位 - 公司是全球知名智能产品ODM厂商 2023年8月8日在A股上市 [3] - 2020-2024年智能手机ODM累计出货量全球第一 2024年平板电脑和智能穿戴ODM出货量全球第一 [3] - 是全球第四、中国大陆第一的笔记本电脑ODM厂商 2024年营业收入突破千亿元 [3] - 业务涵盖高性能计算、智能终端、汽车及工业产品、AIOT及其他板块 [3] 战略升级与布局 - 推出"3+N+3"智能产品平台战略 以智能手机、个人电脑和数据中心业务为三大核心 [3] - 衍生拓展智慧生活、商业数字生产力及数据中心全栈解决方案的多品类产品组合 [3] - 积极拓展汽车电子、软件和机器人三大新兴领域 [3] 行业发展趋势 - 全球智能手机ODM/IDH渗透率预计从2015年24.4%提升至2025年42% 相比PC行业80%渗透率仍有提升空间 [4] - 2025年AI PC在大中华区渗透率有望达34% AI手机全球渗透率从2024年18%提升至2029年57% [4] - 中国数据中心建设行业2024年市场规模2773亿元 同比增长26.7% 预计2025年突破3180亿元 2030年达1.2万亿元 [5] 研发投入与技术实力 - 近三年累计研发投入147.5亿元 研发技术人员超1.9万人 占员工总数27.4% [5] - 在数据中心服务器领域具备全栈式产品出货能力 针对主流AI芯片平台有研发适配储备 [5] 垂直整合举措 - 2022年起连续收购东莞华誉、西勤精密、南昌春勤等智能终端结构件厂商 [6] - 2024年7月以23.9亿元战略投资晶合集成6%股权 切入晶圆制造领域 [8] - 晶合集成2024年营业收入92.49亿元 归母净利润5.33亿元 是全球第九大晶圆代工厂商 [8] 横向并购拓展 - 2024年12月以28.5亿港元收购易路达80%股份 切入电声产品制造领域 [10] - 易路达2023年营业收入45.49亿港元 净利润5.45亿港元 是苹果公司供应商 [10] - 2025年1月通过全资子公司收购豪成智能75%股份 切入扫地机器人市场 [11] 并购整合策略 - 通过ODMM高效运营能力实现供应链、制造自动化、全球化等平台能力融合 [12] - 在人力资源、财务等模块对并购标的进行赋能 实现快速整合 [12] - 并购聚焦高成长性赛道 注重技术壁垒和长期增长动力 实现优质协同 [13]

公司战略与业务布局 - 公司已向香港联交所递交H股上市申请 募集资金将用于加强全球化运营和先进制造能力[1] - 公司推出"3+N+3"智能产品平台战略 以智能手机 个人电脑和数据中心业务为三大核心成熟业务 衍生拓展智慧生活 商业数字生产力及数据中心全栈解决方案 并积极拓展汽车电子 软件和机器人三大新兴领域[2] - 公司通过垂直并购实施战略升级 2022年起连续收购多家智能终端结构件厂商包括东莞华誉 西勤精密和南昌春勤 加强笔电 手机 可穿戴设备等业务的零部件研发和整机研发能力[5] 市场地位与行业趋势 - 公司2020-2024年智能手机ODM累计出货量全球第一 2024年平板电脑和智能穿戴ODM出货量全球第一 是全球第四 中国大陆第一的笔记本电脑ODM厂商[2] - 全球智能手机ODM/IDH渗透率预计从2015年24.4%提升至2025年42% 相比PC行业80%渗透率仍有大幅提升空间[3] - AI发展带动业务增长 2025年AI PC在大中华区渗透率有望达34% 2024年AI手机全球渗透率18% 预计2029年达57%[3] 财务与研发投入 - 2024年公司营业收入突破千亿元[2] - 近三年累计研发投入147.5亿元 研发技术人员超1.9万人 占员工总数27.4%[4] 并购与产业整合 - 2024年7月战略投资晶合集成6%股权 交易金额23.9亿元 晶合集成2024年营业收入92.49亿元 净利润5.33亿元 是全球第九大晶圆代工厂商[7] - 2024年12月以28.5亿港元收购易路达80%股份 易路达2023年营业收入45.49亿港元 净利润5.45亿港元 是苹果Beats耳机代工厂商[9] - 2025年1月通过全资子公司收购豪成智能75%股份 切入扫地机器人市场 计划向工业机器人和人形机器人领域拓展[10] 业务协同与增长动力 - 数据中心业务具备全栈式产品出货能力 针对主流AI芯片平台有研发适配储备 已形成AI服务器 通用服务器和存储服务器的全面布局[4] - 中国数据中心建设行业2024年市场规模2773亿元 同比增长26.7% 预计2025年突破3180亿元 2030年达1.2万亿元 年复合增长率25%-28%[4] - 通过并购实现产业链垂直整合 增强供应链稳定性 掌握关键技术 推动产品升级和技术创新[8]