市场行情表现 - 2026年1月7日，创业板人工智能指数再创新高，算力硬件与AI应用板块表现活跃 [1][5] - 个股方面，致尚科技领涨超7%，长芯博创、润泽科技涨超5%，蓝色光标、光环新网、光库科技、协创数据等多股涨超3% [1][5] - 光模块CPO龙头股迎来反弹，中际旭创涨超2%，新易盛、天孚通信均收涨 [1][5] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格收涨0.79%，创上市新高，单日成交额超6亿元，近两日资金累计加仓1.7亿元 [1][5] 指数与产品表现 - 2025年1月1日至2026年1月7日，创业板人工智能指数累计涨幅超114%，大幅跑赢其他AI主题指数 [3][7] - 同期，人工智能指数上涨88.14%，CS人工智指数上涨74.24%，科创AI指数上涨60.24% [3][7] - 创业板人工智能指数2021至2025年的年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35% [4][7] - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪该指数的ETF，其标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [4][8] AI应用催化因素 - DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2026年2月春节前后问世 [3][7] - Meta斥资数十亿收购Manus，此举被解读为强化AI能力并加速技术整合至消费级与企业级产品，将推动AI应用商业化落地提速 [3][7] - 银河证券认为，2026年将成为AI应用大年，建议持续关注AI应用投资机会 [3][7] 算力硬件前景 - 东吴证券展望2026年，海外算力链将保持景气度向上，光互联核心受益于海外与国内算力需求共振 [3][7] - 海外方面，北美云服务商资本开支保持高位，新一代算力芯片即将商用，支撑光互联需求 [3][7] - 国内方面，互联网企业持续投入算力建设，采用光互联方案的国产算力超节点渗透率提升，将进一步释放需求 [3][7]

宏观新闻 - 中韩两国领导人举行会谈，强调坚持“以和为贵”、“和而不同”，增进互信，通过对话协商解决分歧 [2] - 国务院总理李强在广东调研，强调要深入贯彻中央经济工作会议精神，推动高质量发展，奋力实现“十五五”良好开局 [2] - 外交部表示，无论委内瑞拉政局如何变化，中方深化与委内瑞拉各领域务实合作的意愿不会改变 [2] - 中国证监会召开座谈会，强调将增强行政、刑事、民事协同，对财务造假和第三方配合造假进行一体打击 [3] - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.23%再创历史新高，纳指涨0.69%，标普500指数涨0.64% [15] - 欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨1.46% [15] - 国际原油期货结算价涨超1.5%，WTI 2月合约涨1.74%，布伦特3月合约涨1.66% [16] - COMEX黄金期货涨2.96%报4457.6美元/盎司，COMEX白银期货大涨7.63%报76.43美元/盎司 [17] 行业新闻 - 国务院国资委会议强调，要更好服务农业强国建设，聚焦生物育种、农机装备、农药化肥、粮食增产等领域加强核心技术攻关 [4] - 三星、SK海力士寻求将服务器DRAM价格上调70% [1][8] - “十五五”时期，中国将加快建设现代化水网 [8] - 上海浦东引领区50个重点项目签约，总投资额超700亿元，并提出“十五五”十大硬核产业集群发展目标，包括推动集成电路、生物医药、智能网联汽车、软件信息服务业集群迈上5000亿元规模等 [8] - 周生生品牌将于1月6日起对部分定价类黄金饰品进行调价，涨幅范围在200元至1500元之间 [8] - 乘联分会预计2025年中国新能源乘用车市场销量增速25%左右，12月1-31日全国乘用车厂商新能源批发157万辆，同比增长4%，环比负增长8% [8] - 马斯克表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产” [18] - 长江证券研报指出，政策扶持下，中国脑机接口产业有望迎来发展机遇期，加速商业化落地 [19] - DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2月份春节前后问世 [20] - 华西证券分析师称，大模型竞争达到新高度，预计2026年AI模型与应用将百花齐放 [21] - 高盛发布报告，2026年建议高配中国股票，预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20% [7] 公司新闻 - 字节跳动旗下“豆包”AI眼镜即将进入出货阶段，无屏版预计今年第一季度发布，带显示功能版本预计第四季度推出 [7] - 上交所对天普橡胶科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示 [9] - 邮储银行公告，2025年半年度共计派发现金红利147.72亿元，股权登记日为2026年1月9日 [9] - 胜通能源公告，停牌核查工作完成，股票复牌，七腾机器人已将1.12亿元要约收购保证金存入指定账户 [10] - ST人福公告，拟用于晚期实体瘤治疗的HW221043片临床试验获批准，国内外暂无同类药物获批上市 [11] - 中天火箭公告，公司炭/炭热场材料业务受光伏行业竞争加剧影响出现亏损，对合并报表影响较大 [11] - 登云股份公告，公司实控人杨涛因涉嫌非法吸收公众存款罪被批准逮捕 [11] - 广汽集团与华为终端签署全面合作框架协议，将深化鸿蒙座舱等合作 [11] - 赛力斯发布产销快报，12月新能源汽车销量同比增长63.4%，2025年累计销量同比增长10.63% [12] - 天赐材料公告，拟对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修 [12] - 旭升集团公告，收到北美新能源汽车厂商定点通知，预计生命周期总销售金额约78亿元 [12] - 再升科技公告，控股股东终止协议转让部分股份事项 [13] - 盈方微公告，筹划重大资产重组事项，股票停牌 [13] - 三峡新材公告，拟0元收购临港新材料40%股权 [13] - 合富中国公告，累计减持1%公司股份，控股股东提前终止减持计划 [13] - 恒瑞医药公告，HRS9531注射液在成人肥胖或超重患者中开展与HRS-5817注射液联合治疗的临床试验获批 [13] - 信科移动公告，国开制造业基金及一致行动人拟减持不超过1%股份 [14] - 威高血净公告，拟收购威高普瑞100%股权，交易价格为85.11亿元 [14] - 石英股份公告，控股子公司犯侵犯商业秘密罪，被判处罚金270万元 [14]

中国航天与商业航天 - 2026年为“十五五”开局之年，中国航天将展开新蓝图，载人登月项目将进行多项试验，嫦娥七号将奔赴月球南极寻找水冰证据 [1] - 多型新火箭将在2026年首飞并挑战回收技术 [1] - 2025年多型商业火箭已实现密集发射，为航天事业注入强劲动能 [1] 新兴市场与人工智能股市 - 2026年新兴市场股票迎来多年来最强开局，MSCI发展中国家指数在新年首个交易日上涨1.7%，达到自2021年2月以来最高 [2] - 市场看好亚洲在人工智能领域地位上升，推动该地区科技股大涨，科技股领涨2.8% [2] - AI主题在年初主导全球股市叙事，投资者对AI相关资产热情高涨 [2] 人工智能技术进展 - DeepSeek发布新论文，提出名为“流形约束超连接”(mHC)的AI开发框架，旨在提升可扩展性并降低训练先进AI系统的算力和能源需求 [3] - DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2026年2月春节前后问世 [3] - 全国首单“具身智能数据集”在江苏省数据交易所完成交易，实现了该领域在数交所交易的“零突破” [7][8] 金融科技与数字货币 - 数字人民币App迎来2.0版本，自2022年1月公开上架以来，共历经54次迭代更新 [4] - 该App是个人用户使用数字人民币的主要载体，聚合了各运营机构的钱包入口，方便用户统一管理数字人民币资产 [4] 能源科技与核聚变 - 中国“人造太阳”（EAST）实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要物理依据 [5] - 我国规模最大的全钒液流电池储能电站（三峡集团吉木萨尔电站）实现全容量投产运行，额定功率20万千瓦，储能规模100万千瓦时 [10] - 该电站预计每年可提升配套光伏电站利用率10%以上，最高可增发超2.3亿千瓦时的清洁电能 [10] A股市场与产业展望 - 中信建投认为2026年A股牛市有望持续，预计指数震荡上行但涨幅放缓，投资者将更加关注基本面改善和景气验证 [6] - 报告建议应警惕科技板块结构性/阶段性回调风险，并指出资源品很可能成为继科技主线后的新一条主线方向 [6] - 中美全面博弈可能对A股投资产生重要影响，建议布局未来产业、紧抓关键资源等方向 [6] 创新药产业 - 2025年我国批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年的48个，创历史新高 [8] - 2025年批准的76个创新药中，包括47个化学药品（其中国产占80.85%）、23个生物制品（其中国产占91.30%）和6个中药 [8] - 2025年我国创新药对外授权交易总金额超过1300亿美元，授权交易数量超过150笔，同样创历史新高 [8] 量子计算产业 - 中信建投研报称，量子计算有望迎来高复合增长阶段，根据光子盒研究院预测，全球量子计算产业规模有望从2024年的50亿美元左右增长至2035年的8000亿美元左右，占据量子科技近90%的份额 [9] - 产业链上游发展相对成熟、增长显著，下游处于产业初期，增长潜力巨大，有望从2024年的2.7亿美元增长到2035年的2026.7亿美元 [9] - 量子计算招标市场聚焦上游关键设备，下游科研领域应用最为主流 [9]

公司技术进展 - DeepSeek近日发布论文，阐述了一种更为高效的人工智能开发方法，提出了名为“流形约束超连接”(mHC)的框架 [1] - 该框架旨在提升人工智能系统的可扩展性，同时降低训练先进人工智能系统所需的算力和能源需求 [1] - 该论文由公司创始人梁文锋参与撰写 [1] 公司产品规划 - DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2月份春节前后问世 [2]

公司动态 - DeepSeek近日发布论文，阐述了一种更为高效的人工智能开发方法 [1] - 该论文由创始人梁文锋参与撰写，提出了名为“流形约束超连接”(mHC)的框架 [1] - 该框架旨在提升可扩展性，同时降低训练先进人工智能系统的算力和能源需求 [1] - DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2月份春节前后问世 [1]