银行参与即时支付系统动态 - PNC银行本周宣布已加入美联储的即时支付系统FedNow [1] - 第一资本金融计划在2024年底前加入FedNow [1] - 花旗银行已于2024年早些时候加入FedNow 此前曾是主要持有银行之一 [4] - 美国银行目前尚未加入FedNow [4] 即时支付系统发展现状 - RTP网络处理的支付量显著高于FedNow 部分原因是其启动较早 [5] - 清算所本月创下其实时支付系统单日记录 处理180万笔交易 价值52亿美元 [6] - FedNow起步缓慢 吸引了美国约9000家银行和信用合作社中的1500家 [6] - 更多银行参与任一系统将使服务更强大 因为每家银行都能连接到更多机构节点 [5] 即时支付需求与战略意义 - 对快速支付服务的需求激增 驱动因素包括紧急工资发放 工资提前支取 贷款拨付和零工经济支付等用例 [3] - 即时支付正经历快速增长 企业优先考虑速度 效率和客户满意度 [3] - PNC加入FedNow是为了支持美国支付生态系统的发展并为客户带来更多价值 [2] - PNC金融服务集团是竞争对手私营部门实时支付系统RTP网络的创始成员 该系统由清算所运营并于2017年启动 [2]

会议基本信息 - 美联储将于10月21日举行“支付创新大会”，讨论创新技术如何重塑支付体系与数字时代的货币形态 [1] - 已确认的演讲嘉宾包括方舟投资创始人伍德、贝莱德COO Rob Goldstein、Circle首席法务Heath Tarbert、Coinbase财务长Alesia Haas、Fifth Third银行CEO Tim Spence以及美联储理事沃勒 [1] - 该会议全程将在美联储官网与YouTube直播，以提升透明度与参与度 [2] 会议核心议题 - 大会核心议题为围绕传统金融与去中心化金融的加速融合 [1] - 重点聚焦稳定币在支付领域的应用、新型商业模式及金融资产代币化 [1] - 美联储有意探讨数字资产在跨境支付、金融普惠与实时清算方面的潜在优势 [1] 政策与监管动向 - 美联储理事沃勒预计将强调支付创新应继续由私营部门主导，并重申竞争是推动支付系统更安全与更高效的关键动力 [1] - 美国监管层正面临制定稳定币、代币化存款及数字美元实验相关监管框架的压力 [2] - 本次会议是观察美联储即时支付系统FedNow应用是否会延伸至可编程货币与代币化环境的窗口 [2] 行业参与者观点与角色 - 方舟投资伍德预计将继续强调加密资产提升全球金融效率的长期作用 [2] - 贝莱德Goldstein或聚焦机构级资产代币化及其对投资组合管理的影响 [2] - Circle公司Heath Tarbert的参与凸显该公司在全球支付版图中影响力上升 [2] - Coinbase方面预计谈及合规与创新的平衡 [2] - Fifth Third银行CEO Tim Spence将论述在数字化浪潮与实时支付需求下的应对之道 [2] 行业影响与战略意义 - 美联储已将支付创新视为重新塑造数字时代金融体系运行方式的战略起点 [2] - 会议旨在观察业内创新者如何分享在技术突破与系统稳定间取得平衡 [2] - 市场高度关注本次会议是否释放关于稳定币及数字资产的政策取向信号 [2]

核心观点 - 美国电子支付网络在第三季度交易量和交易额均实现显著增长，显示出行业向数字化支付的持续转型 [2][5] - 自动清算所网络在B2B交易中占据主导地位，其交易价值占该网络总价值的69% [6] - 实时支付系统领域竞争加剧，清算所的RTP网络创下单日处理记录，而美联储的FedNow系统正努力吸引更多金融机构加入 [3][4][8] 自动清算所网络表现 - 第三季度ACH网络支付量同比增长5.2%，达到88亿笔，交易额跃升8.2%，至232万亿美元 [2] - B2B交易支付量增长10%，约合21亿笔支付，交易额达16万亿美元，增长8.8%，占第三季度ACH总价值的69% [6] - 互联网交易支付增长6.1%，至29亿笔；医疗保健支付增长6.8%，至1.41亿笔；点对点支付大幅增长22.7%，至1.222亿笔 [7] 实时支付系统发展 - 清算所的RTP网络于10月3日创下单日处理记录，处理180万笔交易，价值52亿美元 [3] - 美联储的FedNow即时支付系统自2023年7月推出以来，已吸引1500家银行和信用合作社加入 [4] - RTP网络于2017年开始处理支付，相比FedNow具有先发优势，而FedNow则专注于吸引对加入由大银行同行运营的RTP网络犹豫不决的小型机构 [8] 行业转型趋势 - 美国支付系统运营商正推动其电子网络的交易不断扩张，以减少对纸质支票的依赖，并加快向数字支付的转变以赶上其他国家的步伐 [5] - 说服美国金融机构和企业放弃传统支付渠道转向更快速的支付系统并非易事，实时支付系统的推广面临挑战 [7][8]

美联储FedNow服务交易限额调整 - 美联储宣布自11月起将FedNow即时支付交易限额从100万美元提高至1000万美元 [9] - 限额提升源于金融机构和企业对即时支付需求的增长 [3] - 更高限额支持金融机构进行内部资金转移、企业薪资发放、供应商付款及房地产交易等高价值支付 [4] FedNow服务采用率与交易量增长 - 参与金融机构数量达约1400家银行及信用合作社 [9] - 自4月以来金融机构参与数量增长约8%（从约1300家增至1400家） [6] - 第一季度处理交易量约130万笔 环比增长43% [6] - 第二季度处理交易量达210万笔 环比增长63% [6] 即时支付市场竞争格局 - FedNow第二季度处理交易金额达2458亿美元 [7] - 竞争对手RTP网络同期处理交易金额4810亿美元 为FedNow的1.96倍 [7] - RTP网络第二季度交易金额环比增长近两倍（较第一季度） [7] 系统功能优化进展 - 美联储今年推出FedNow风险缓解工具 包括账户活动阈值等功能 [3] - 新工具使金融机构能根据自身及客户需求定制即时支付能力 [3] - 交易限额提升是年内第二次调整 体现即时支付需求的持续扩张 [5]

美联储对数字资产与创新的政策立场 - 美联储理事沃勒强调应继续支持数字资产和人工智能等新兴领域的技术创新 以推动支付体系现代化和经济增长 [1] - 美联储7月货币政策会议纪要首次提及稳定币议题 部分与会者认为法币锚定稳定币可能提升支付体系效率并推高对美债等背后资产的需求 [1][2] - 美联储近期监管态度出现明显变化 逐步退出对加密业务银行的专项监管并取消银行审查中的"声誉风险"分类 撤回此前劝阻银行参与加密货币和稳定币业务的指引 [1] 稳定币与金融体系影响 - 美联储会议指出稳定币可能对银行体系 金融稳定以及货币政策实施产生更广泛影响 需要持续关注与审慎监管 [2] - 市场将美联储讨论稳定币视为数字货币政策思路的重大信号 [2] 技术创新在金融领域的应用 - 沃勒呼吁美联储和私营部门共同拥抱由人工智能 代币化 智能合约和分布式账本等技术驱动的革命 认为这些是转移资产和记录交易的新方式 [2] - 去中心化金融在有效控制风险的前提下 可能成为提升支付效率的重要助力 [2] - 美联储正持续研究代币化 智能合约及人工智能在支付体系中的应用 推动支付基础设施和金融体系革新 [3] 支付系统现代化进展 - 美联储去年推出即时支付网络FedNow 使合格银行能够实现实时资金转账 帮助美国追赶全球实时支付系统发展 [2] - 美联储与私营部门携手可共同强化美国支付系统的稳定性和效率 [1]