每经编辑｜金冥羽 11月25日晚间，摩尔线程发布首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告，本次发行战略配售的缴款及配售工作已结束，本 次发行的参与战略配售的投资者均按承诺参与了本次发行的战略配售。 | 序 | 参与战略配售的投资 | 参与战略配售的投资者 | 获配股数 | 获配股数 占本次发 | 获配会额 | 限售期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 별 | 者名称 | 类型 | (股) | 行数量的 | (元) | (月) | | | | | | 比例 | | | | 1 | 中信证券投资有限公 | 参与科创板跟投的保荐 | 1.400.000 | 2.00% | 159.992.000.00 | 24 | | | 可 | 人相关子公司 | | | | | | | 中信证券资管摩尔线 | 发行人的高级管理人员 | | | | | | 2 | 程员工参与科创板战 | 与核心员工参与本次战 | 2,911,095 | 4.16% | 332.679.936.60 | 12 | | | 略配售1 号集合资产 | 略配售设立的专项 ...

11月24日，"国产GPU第一股"摩尔线程开启申购。作为不少投资者眼中的"大肉签"，摩尔线程发行价为114.28元/股，创下了今年A股IPO市场的最高纪 录，如果中一签（500股），要缴款57140元。 此外，若按114.28元/股的发行价测算，摩尔线程上市时的总市值将达到537.15亿元。 图源：摩尔线程官网 自2020年成立以来，公司以自主研发的全功能GPU为核心，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台。公司已成功推出四 代GPU架构，并拓展出覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域的计算加速产品矩阵。 根据最新的网上申购发行公告披露，本次网上发行有效申购户数约为483万户，有效申购股数为462.2亿股，网上发行初步中签率为0.02423369%。网上发 行初步有效申购倍数约为4126.49倍。回拨机制启动后，网上最终发行数量为1680万股，最终中签率为0.03635054%。 图：网上发行申购情况公告 摩尔线程被不少投资者将其视为"中国版英伟达"，招股书显示，公司主要从事GPU（图形处理芯片）及相关产品的研发、设计和销售。 目前，全球GPU市场上，尤其是在人工智能（AI）计算和 ...

下周新股申购安排 - 下周A股市场有2只科创板新股可申购，分别为周一（24日）的摩尔线程和周五（28日）的百奥赛图 [1] 摩尔线程公司概况 - 公司是国产GPU（图形处理芯片）龙头，上市后将成为“国产GPU第一股” [1] - 发行价为114.28元/股，是今年以来发行价最高的新股，中一签需缴款57140元 [1] - 网上发行申购上限为11000股，顶格申购需配沪市市值11万元 [1] - 发行后总股本为4.7亿股，上市时总市值将达537亿元 [1] - 主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售，自2020年成立以来已推出四代GPU架构 [1] - 产品矩阵覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [1] 摩尔线程财务表现 - 公司尚未盈利，2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为4608.83万元、1.24亿元、4.38亿元及7.02亿元 [2] - 同期归母净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元、-16.18亿元及-2.71亿元 [2] - 预计2025年全年营业收入为12.18亿元至14.98亿元，同比增长177.79%至241.65% [2] - 预计2025年全年归母净利润为-11.68亿元至-7.30亿元，同比增长27.82%至54.89% [2] GPU行业背景 - 在高端通用芯片领域，GPU构成电子计算设备的智慧核心与运算枢纽，对推动AI、大数据、云计算等进步起决定性作用 [1] - GPU的自主研发面临极高的技术壁垒 [1] - 英伟达、AMD等企业在全球集成电路市场占据主导地位，摩尔线程等中国企业起步较晚但已获取一定市场份额 [2] - 中国GPU产业正在推进自主可控进程 [2] 百奥赛图公司概况 - 公司是一家从事临床前CRO（合同研究组织）以及生物技术的企业，拥有四个技术平台 [2] - 技术平台包括基因编辑模式动物制备、创新模式动物繁殖与供应、临床前药理药效评价以及抗体药物发现 [2] - 公司成立于2009年，依托自主基因编辑技术提供创新模式动物和临床前医药研发服务 [3] - 利用RenMice全人抗体/TCR小鼠平台开展“千鼠万抗”计划，规模化发现和开发抗体药物分子 [3] - 公司通过对外授权或合作开发实现价值转化，并于2022年在港股上市 [3] 百奥赛图财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为5.34亿元、7.17亿元、9.80亿元，净利润分别为-6.02亿元、-3.83亿元、0.34亿元 [3] - 2025年前三季度实现营业收入9.41亿元，实现净利润1.14亿元 [3] - 预计2025年全年营业收入为13.51亿元，同比增长37.75% [3] - 预计2025年全年归母净利润为1.35亿元，同比增长303.57% [3]

发行概况 - 发行价确定为114.28元/股，为年内最高发行价新股及唯一百元股，投资者中一签需缴款57140元 [2] - 发行数量为7000万股，预计募资总额79.996亿元，净额约75.76亿元，为年内A股第二大IPO项目 [2] - IPO发行费用（不含增值税）高达4.24亿元，保荐机构为中信证券 [2] - 募集资金主要用于新一代AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [2] 公司业务与财务表现 - 公司为国产GPU龙头，上市后将成为“国产GPU第一股”，主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售 [3] - 公司已成功推出四代GPU架构，产品矩阵覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [3] - 2022年至2024年营业收入从0.46亿元增长至4.38亿元，复合增长率为208.44% [3] - 2025年上半年实现营业收入7.02亿元，归母净利润为亏损2.71亿元 [3] - 报告期内研发投入占比分别为2422.51%、1076.31%、309.88%、79.33% [3] - 截至2025年6月30日，公司累计未弥补亏损为16.04亿元，上市后预计无法进行现金分红 [4] 市场地位与上市影响 - 公司专注于自主研发全功能GPU，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台 [3] - 由于尚未盈利，上市后将纳入科创成长层 [5] 同期市场动态 - 下周有2只科创板新股可申购，分别为摩尔线程和百奥赛图 [6] - 百奥赛图是一家创新药临床前CRO及生物技术公司，2024年已实现扭亏为盈，但截至报告期末仍存在累计未弥补亏损 [6]

新股发行安排 - 下周有2只科创板新股申购，周一（11月24日）为摩尔线程，周五（11月28日）为百奥赛图 [1] - 摩尔线程发行价为114.28元/股，为今年以来发行价最高的新股，中一签需缴款57140元 [1] - 摩尔线程网上发行申购上限为11000股，顶格申购需配沪市市值11万元 [1] - 百奥赛图网上发行申购上限为7500股，顶格申购需配沪市市值7.5万元 [3] 摩尔线程公司概况 - 公司是国产GPU龙头，上市后将成为“国产GPU第一股” [1] - 主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售，以自主研发的全功能GPU为核心 [2] - 致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台 [2] - 已成功推出四代GPU架构，产品矩阵覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [2] 摩尔线程财务与募资数据 - 本次公开发行股票7000万股，预计募集资金总额80亿元，成为今年以来A股第二大IPO项目 [1] - 发行后总股本为4.7亿股，按发行价计算上市时总市值将达537亿元 [2] - 公司尚未盈利，2022年至2024年营业收入分别为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元 [2] - 2022年至2024年净利润分别亏损18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元 [2] - 2025年前三季度实现营业收入7.85亿元，净利润亏损7.24亿元 [2] 百奥赛图公司概况 - 公司是国内模式动物领域的龙头企业 [3] - 是一家专注于临床前研究的CRO及生物技术公司，成立于2009年，2022年在港股上市 [3] - 依托自主基因编辑技术，提供各类创新模式动物和临床前医药研发服务 [3] - 利用RenMice全人抗体/TCR小鼠平台，开展“千鼠万抗”计划，规模化发现和开发抗体药物分子 [3] 百奥赛图财务数据 - 本次公开发行股票4750万股 [3] - 2022年至2024年营业收入分别为5.34亿元、7.17亿元、9.80亿元 [3] - 2022年至2024年净利润分别为-6.02亿元、-3.83亿元、0.34亿元，于2024年实现扭亏为盈 [3] - 2025年前三季度实现营业收入9.41亿元，实现净利润1.14亿元 [3]