公司港股上市进展 - 深圳市尚鼎芯科技股份有限公司的港股招股书于2024年4月3日递交，并于2024年10月3日因满6个月而失效 [1] - 公司于2025年4月3日发布公告，委任了整体协调人，并呈交了申请版本的全文档案 [2] 公司业务模式与定位 - 公司是一家无晶圆厂功率半导体供应商，专门从事定制化功率器件产品的开发及供应 [2] - 业务模式是为客户量身定制技术应用解决方案，提供安装在电气设备及产品电路板上的定制功率器件 [2] 主要产品与技术 - 公司在往绩记录期间提供的主要产品是MOSFET，其次是IGBT、GaN MOSFET及SiC MOSFET [2] - 产品主要由公司的技术专家根据客户要求进行设计、定制及开发 [2] 产品应用领域 - 公司产品用途广泛，包括电源转换器和电池管理系统 [2] - 应用场景涵盖消费电子、工业控制、汽车电子、新能源及储能、医疗设备等 [2] - 具体应用产品包括扫地机器人、手持电动工具、无人机、消费电子适配器、LED照明、户外储能等 [2]

招股书显示，尚鼎芯是一家无晶圆厂功率半导体供货商，专门从事定制化功率器件产品的开发及供应。公司为客户量身定制技术应用解决方案，提供定制的 功率器件，用于安装在终端用户最终使用的电气设备及电气产品的电路板上，旨在实现特定性能或优化该等产品的功能。尚鼎芯于往绩记录期间提供的产品 主要是MOSFET，其次是IGBT、GaN MOSFET及SiC MOSFET，该等产品主要由公司的技术专家设计、定制及╱或开发，专门按照客户要求量身定制，用 于其下游产品。 尚鼎芯提供的产品用途广泛，包括电源转换器和电池管理系统。应用范围涵盖消费电子、工业控制、汽车电子、新能源及储能、医疗设备等应用场景，广泛 用于扫地机器人、手持电动工具、无人机、各种消费电子适配器、LED照明、户外储能等应用产品。 智通财经APP获悉，深圳市尚鼎芯科技股份有限公司(简称：尚鼎芯)于4月3日所递交的港股招股书满6个月，于10月3日失效。 ...

公司境外上市备案补充材料要求 - 中国证监会对尚鼎芯等7家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 要求尚鼎芯补充说明发行上市具体方案、股权激励计划背景及合规性等事项 [1] - 尚鼎芯于2025年4月3日递交港交所主板上市申请 金联资本担任独家保荐人 [1] 证监会具体核查事项 - 需说明备案前12个月内新增股东股权转让的定价依据及差异合理性 [2] - 需核查公司及下属公司业务是否涉及2024版外商投资负面清单限制领域 [2] - 需披露发行方案细节 包括超额配售权行使情况、募集资金量及股权结构变化 [2] - 需说明股权激励计划的价格公允性、协议条款及合法合规性结论 [2] 公司业务概况 - 尚鼎芯为无晶圆厂功率半导体供应商 专注定制化功率器件开发 [3] - 主要产品为MOSFET（占比最高） 同时覆盖IGBT、GaN MOSFET及SiC MOSFET [3] - 产品应用于电源转换器/电池管理系统 覆盖消费电子/工业控制/汽车电子/新能源等场景 [3] - 终端应用包括扫地机器人、电动工具、无人机、LED照明及户外储能设备等 [3]

公司概况 - 深圳市尚鼎芯科技股份有限公司于2011年10月9日成立 2024年10月15日完成股改 总部位于深圳市南山区 是一家无晶圆厂功率半导体供应商 专门从事定制化功率器件产品的开发及供应 [1] - 截至2025年3月25日 公司总员工只有64人 成立13年以来从未获得过一次外部融资 过往主要透过营运所产生的现金净额及银行借贷相结合来为营运供资 [6] - 截至2025年3月25日 创始人刘道国与吴映灵夫妇通过直接及间接的方式合计控制公司95%的股权 [7] 财务表现 - 2022年至2024年收益分别为1.67亿元 1.13亿元 1.22亿元 2023年收入同比下滑32.4% [2][3] - 同期毛利率分别为55.8% 55.0% 56.9% 净利润分别为5360.9万元 3101.7万元 3511.2万元 [2][3] - 各报告期末账面现金及现金等价物分别为1798万元 285.8万元 1621.9万元 截至2025年2月28日仅1003.3万元 [7] 业务结构 - 每年六成左右收入来自消费电子领域 2022年-2024年消费电子业务收入由1.12亿元降至6824.1万元 三年缩水38.94% [4] - 主要产品包括MOSFET IGBT GaN MOSFET等 其中MOSFET过去几年收入占比超99% [4] - 沟槽MOSFET平均售价由2022年0.62元/件下降至2024年0.45元/件 SGT MOSFET平均售价由0.60元/件降至0.46元/件 [5] 行业环境 - 2023年收入下滑主要由于中国功率半导体行业去库存周期 疫情导致全球芯片短缺及需求增加 需求从2022年大幅转移至2023年 [3] - 产能增加及疫情后经济复苏缓慢导致错配 导致2023年价格及需求下跌 [3] - 碳化硅行业进入供过于求阶段 原材料价格普遍下跌 2022年底产能提升及市场需求减弱导致存货过剩 [5] 公司治理 - 2022年及2024年分别派发股息约3250万元及5130万元 分红金额占三年净利润比例约70% [7] - 近年来8000余万元分红大部分进入创始人夫妇腰包 [7][8]

公司概况与上市信息 - 公司已向港交所主板递交招股书，聘请金联资本为独家保荐人，具体融资规模与股份比例尚未完全明确 [1] - 公司为无晶圆厂功率半导体供应商，专注于定制化功率器件产品的开发与供应 [1] - 产品应用于电气设备和电子产品的电路板，以实现特定性能或功能优化 [1] 产品与市场应用 - 核心产品线包括MOSFET、IGBT、GaN MOSFET及SiC MOSFET等 [2] - 产品广泛应用于消费电子、工业控制、汽车电子、新能源及储能、医疗设备等多个领域 [2] 商业模式与市场定位 - 采用无晶圆厂模式，专注于产品设计和研发，将制造流程外包给专业代工厂和封装厂 [3] - 商业模式使公司能集中资源提升设计能力与技术，同时避免维护制造设施的高额开支 [3] - 重视直销模式，与客户保持密切关系，根据需求提供定制产品 [3] - 市场定位为细分领域提供高效解决方案的专家，目前市场份额较小但凭借定制化服务正崭露头角 [3] 财务状况 - 2022年收益为1.67亿元人民币，2023年降至1.13亿元人民币，2024年回升至1.22亿元人民币 [4] - 2022年毛利为0.93亿元人民币，2023年减少至0.62亿元人民币，2024年增长至0.69亿元人民币 [5] - 净利润在三年间有所变化，反映出公司在市场环境变化下的经营调整 [5] 投资价值与竞争优势 - 行业前景广阔，功率半导体在新能源汽车、可再生能源等新兴产业推动下，市场规模有望持续扩大 [6] - 公司专注于定制化产品，能更好地满足客户特殊需求，具备较强的市场适应性 [6] - 在定制化及以客户为中心的售后服务上表现突出，通过直销模式深入了解需求，提供个性化解决方案 [7] - 拥有多元化的客户群，涵盖多个行业，降低了对单一客户的依赖风险 [7] - 研发能力不断提升，持续投入并积极布局第三代半导体材料的研发和应用 [8]