文章核心观点 - 智谱正在进行组织架构和业务线调整，以优化商业化路径并冲刺上市，此次调整反映了中国大模型行业从技术探索向商业化落地转变的趋势 [1][2] - 公司战略重心从高人力成本的定制化项目（AI 1.0模式）转向发展标准化、轻交付的MaaS平台（AI 2.0模式），这是影响其未来估值的关键 [2][11][14] - 公司收缩投入不赚钱的C端业务，同时通过模型开源和发力海外市场寻找新的商业化增长点 [4][8][9] 业务线调整与商业化战略 - 公司对To C/B/G三条业务线进行了人员调整，据传G端产研部门近一半员工被裁，另一半转入交付团队，但公司官方回应称仅为基于战略目标的十余人调整 [1] - 公司持续收缩不够赚钱的C端业务（智谱清言），今年以来基本叫停了该产品在C端的宣传和投放，将资源聚焦于模型本身 [5][6] - 在B端和G端业务上，公司优化成本结构，避免陷入AI 1.0时代的高人力成本困局，其商业化更加明确的toB业务是反复调整的重点区域 [4][8] C端业务现状与价值 - 国内大语言模型产品在C端商业化表现不理想，大厂凭借算力、场景优势推行免费策略，使创业公司面临巨大压力 [7] - 智谱保留C端业务的价值主要在于为B/G端业务做产品预体验入口，以及为未来C端业务可能爆发预留战略窗口 [7] 开源战略与开发者生态 - 公司从2025年开始加大开源力度，包括最新的旗舰模型GLM-4.6也做到了发布即开源，以此培养开发者生态 [8][9] - 通过开源，公司推出了GLM-Coding Plan套餐，以更高性价比吸引超过十万开发者，并带动海外商业化收入预期ARR过亿 [9] - GLM-4.6被认证为"采用速度最快的模型"，其token消耗量在12天内从1.68亿增长到159亿 [9] MaaS平台发展与标准化交付 - 公司将MaaS平台作为2025年的发展重点，旨在增收并调整业务中的技术收入比重，这是其打出差异化优势的关键一环 [11][12] - 公司获得浦东创投集团和张江集团总额10亿元的战略投资，将用于投入MaaS开放平台产业生态建设 [12] - 公司通过MaaS平台推行"标准件"类模型产品，试图以标准化交付提升核心产品收入占比，并降低项目制中的人力成本投入 [14] 海外市场拓展 - 公司将宣传重心转向海外市场，注册Z.ai域名，并加快与多个国家政府合作的步伐，在马来西亚、新加坡等地落地大模型基础设施 [8]

文章核心观点 - 基于OpenRouter 2025年9月的API调用数据，AI应用的真实使用情况揭示了两个主要趋势：服务于开发者的编码智能体是当前最刚性的需求，而提供情感价值的角色扮演与娱乐应用则拥有最活跃的社区[7][10] - 该榜单反映了由开源项目、独立开发者和敏捷小团队构成的“地下世界”，其成功标准在于产品是否真正好用并能解决实际问题[6] OpenRouter 2025年9月调用量Top 10榜单分析 - 调用量前十的应用包括：Kilo Code、Cline、BLACKBOX.AI、Roo Code、liteLLM、SillyTavern、ChubAI、HammerAI、Sophia's Lorebary、Codebuff[5] - 榜单中未出现如Cursor、GitHub Copilot等头部应用，因为这些应用通常通过自建服务或与Azure、OpenAI直接绑定，不依赖第三方路由[6] - 编码智能体占据榜单六席，角色扮演与娱乐应用瓜分其余席位[10] 主要编码智能体（Coding Agent）产品分析 Kilo Code - 定位为开源、即装即用的VS Code AI编程智能体，设计理念是让AI接手编程中重复琐碎的环节，如依赖管理、bug定位、文档更新等[8][13][14] - 采用Orchestrator模式，将复杂项目自动拆解并由不同智能体（如Architect, Code, Debug）分工完成[16] - 在开源项目Roo Code与Cline基础上整合增强，内置超过400个模型，用户无需配置API Key即可调用，也支持BYOK模式[20][21][22] - 按模型官方定价结算，不收取额外佣金，免除OpenRouter的5%平台费，并提供20美元免费额度[24] - 在GitHub已有近万颗star，VS Code安装量超过29万[25] Cline - 定位为当前最受欢迎的开源自主编码智能体之一，强调“自主但可控”，智能体会将任务拆解为多步计划并在执行每一步前请求开发者确认[27][31] - 在Plan Mode下会先探索整个代码库，与开发者制定详细执行方案后再开始编码，保证对项目上下文的完整理解[32][33] - 生态兼容性强，原生支持OpenRouter、Anthropic、OpenAI、Google Gemini等多家模型提供商，并能对接本地模型[34] - 在GitHub上的star数已超过5万，VS Code安装量突破200万，日活用户超过百万[38] - 种子轮和A轮共募集约3200万美元资金[30] BLACKBOX.AI - 定位为面向大众与企业的商业化AI编程智能体，提供VS Code扩展、网页端与桌面端，是一款完整的商业产品[39][40][41] - 推出Robocoder功能，用户用自然语言描述应用需求，系统可实时生成前端界面和后端逻辑并快速部署[43] - 桌面端和独立IDE提供手动确认和完全自动化两种模式，集成终端、历史记录、Live Preview，并可按小时计费调用GPU加速[44][46] - 官网称用户总数已超过一千万，VS Code扩展安装量达到四百多万，采用订阅制，定价从9.99美元/月到99.99美元/月不等[50][51] - 公司由Richard和Roger Rizk于2021年创立，团队规模180人，年收入约1980万美元[52] Roo Code - 定位为开源的VS Code插件，是一个能够在本地运行、具备跨文件理解和修改能力的AI智能体[53][54] - 核心差异在于开放性和可控性，完全开源，用户可自由修改功能并根据需求接入不同模型[57] - 设计强调跨文件整体理解，支持大规模重构时同步更新多个文件，所有改动和执行均需用户确认[58][59] - 产品完全免费，唯一费用来自调用的模型API，支持离线环境运行以保障代码私密性[61][62][63] - 截至2025年8月，完成累计共640万美元种子轮融资[64] 其他工具与平台分析 liteLLM - 定位为开源库，帮助开发者更轻松地调用大语言模型，统一了对100多种模型的接入方式[65][67] - 核心理念是保持OpenAI API格式的同时兼容超百种不同来源模型，提供费用追踪、备用切换和统一报错信息等能力[69][70] - 对平台团队提供proxy功能，可在组织内部搭建统一LLM网关，便于管理权限、限流规则和合规审计[72] - 属于Y Combinator W23批次，于2025年完成种子轮融资，募集约160万美元[73] 角色扮演与娱乐应用 SillyTavern - 定位为高级玩家打造的本地LLM前端，提供极高自由度，是一个本地安装的用户界面，可与文本生成、图像生成和TTS模型交互[74][75] - 核心特色是“角色卡”功能，预设对话风格和行为模式，支持RAG、图像生成和网页搜索，适合构建沉浸式交互场景[77][78] - 是由Cohee和RossAscends主导的开源社区驱动项目，有200多位贡献者，尚未进行外部VC融资[79] ChubAI - 定位为面向内容创作者、写作和角色扮演爱好者的GenAI平台，凭借高度“定制自由”与“沉浸式体验”脱颖而出[80][82] - 支持多种AI模型，内置丰富角色库，允许用户从零开始设计角色，并支持多角色群聊互动[82][85][86] - 目前是一个主要靠用户订阅付费和产品自身发展驱动的项目[87] HammerAI - 定位为追求自由、隐私与创意表达的用户打造的角色对话与故事生成平台，注重隐私保护，支持本地模式完全离线运行[88][90][92] - 提供无限聊天选项，不强制用户注册，桌面版内置Ollama并可自动识别配置用户GPU，提升推理速度的同时保障隐私[93][95][96][98] Sophia's Lorebary - 定位为JanitorAI等角色扮演工具的扩展系统，提供lorebook（背景书）、scenario（场景）、plugin（插件）管理功能[99][101][102] - 核心在于通过三个维度（lorebooks, scenarios, plugins）让角色互动演变成有记忆、有剧情的沉浸式世界[102][104] - 是一个由核心作者Sophia主导、社区志愿者协作的开源非商业业余项目，无公开融资记录[106] Codebuff - 定位为由终端/CLI工具，用户可直接用自然语言指令完成代码修改、执行命令、编写测试和重构项目[109][110][111] - 具备持续积累和优化上下文的机制，会生成并维护knowledge.md文件以积累项目规则和代码风格，相当于“学会”项目习惯[113] - 更面向高端市场，起始订阅价格为49美元/月，属于Y Combinator F24批次[112][109]