中美经贸谈判与政策动向 - 美国财长贝森特称对中方动用"所有选项"并重点关注中国半导体产业 考虑限制软件驱动产品对华出口以对冲中国稀土出口管制 并计划与G7盟友协调行动 [1] - 特朗普政府曾威胁对中国加征100%关税 并对"任何及所有关键软件"实施更严格出口管制 [1] - 欧盟委员会考虑对中国稀土管制措施采取反制 并在G7财长会议上与国际伙伴协调此事 [3] - G7集团正设法集结力量 寻找能与稀土作用相当的新谈判筹码 [3] 半导体与工业软件领域博弈 - 美国选择关键软件作为谈判突破口 因西方在半导体等工业领域的关键软件上拥有数十年积累 [3] - 硬件与软件在半导体领域被视为"双生子" 美国打出"软件牌"具有针对性 [3] - 美国若实施关键软件出口限制 将把相关市场拱手让给中国 为国产EDA软件提供成长空间 [5] 中国国产EDA软件突破 - 新凯来子公司万里眼在湾芯展发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA软件 包括原理图设计软件和PCB设计软件 [3] - 该两款EDA软件填补中国国产高端电子设计工业软件技术空白 引发行业震动和高度关注 [5] - 国产EDA过去面临西方技术积累和市场小众化的挑战 [5] 中国高端制造业自主化进程 - 无论美国在高端制造业设置何种障碍 中国都将以坚定决心推进自主化进程 [5] - 若中国在产业层面实现重大突破 美国面临被踢出中国供应链的局面 这是中国迈向高端制造业的必然结果 [6] - 建议美国放弃遏制中国高端制造业 转而以合作方式参与中国进程 [6] 市场反应与影响 - 美国财长贝森特关于对华措施的言论被媒体报道后 导致美股指数再次下跌 打击市场信心 [1]

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1] 报告核心观点 - 第二届湾区半导体产业生态博览会展示了中国在半导体产业链关键环节的多项重大技术突破，特别是在高端EDA工具、测试测量仪器、RISC-V生态以及功率半导体制造平台领域，标志着国产替代进程的加速和技术自主可控能力的显著提升 [1][2][3][4][5] 新凯来子公司新品发布 - 新凯来子公司启云方科技全球首发两款拥有完全自主知识产权的高端EDA软件：原理图设计软件与PCB设计软件，性能较行业标杆提升30%，支持多人并行协同设计，可将硬件开发周期缩短40%，并兼容企业历史存量数据 [2] - 新凯来另一子公司万里眼推出90GHz超高速实时示波器，带宽突破90GHz，将国产示波器性能提升500%，采样率达每秒2000亿次，存储深度40亿样点，其智能参数寻优算法可将112G高速接口芯片参数调优时间从1-2周压缩至10分钟，支持3-5nm先进制程芯片测试及6G通信研发 [2] 达摩院玄铁与芯芒微电子联合发布 - 达摩院玄铁与芯芒微电子联合发布基于玄铁C908X大位宽AI矢量加速器的高效建模及指令流水调优解决方案，其核心是玄铁C908X cycle级精确仿真模型，首次实现CPU微架构级全流程透明化能力，可追踪从"取指、译码、执行到写回"的每周期状态 [3] - 该方案能以cycle级精度捕捉矢量运算单元与标量核的协同效率瓶颈、存储器访问冲突等微架构级问题，助力开发者进行指令级并行度挖掘和数据通路延迟优化，大幅缩短高性能矢量计算系统的研发周期 [3][4] - 该成果将架构仿真的精度与可观测性提升至新维度，为基于C908X的AI加速芯片构建了从微架构设计到算法映射的全栈优化基座，有望成为行业内大位宽矢量计算芯片研发的标准级调优范式 [4] 深圳平湖实验室展出亮点 - 深圳平湖实验室是全球首个集科研与中试于一体的8英寸功率半导体开放共享平台，其中试中心建成9500㎡洁净室，配备200+台套核心工艺设备，已完成123台装备的国产催熟验证，装备国产化率高达99.2%，并联合国内厂商突破20余款首台套国产设备导入 [5] - 实验室展示的8英寸SiC/GaN工艺平台性能领先业界：光刻工艺Stepper最小线宽达0.28μm，SiC刻蚀深度超15μm，离子注入掺杂均匀性＜±0.5% [5][11] - 实验室同步推出EDA服务平台与MPW流片服务，整合材料计算、器件仿真工具链，开放650V GaN、1200V SiC等MPW产线，技术路线明确计划于2025年实现1200V SiC MOSFET、650V GaN HEMT量产 [5]

行业整体发展态势 - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达到2564亿元，同比增长26.8% [2] - 与2020年相比，2024年深圳半导体制造、封测、设备等细分领域规模均实现翻倍增长 [2] - 粤港澳大湾区正成为全球半导体产业的前沿观察站、市场风向标和合作交易场 [5] 技术产品创新突破 - 新一代超高速实时示波器发布，带宽突破90GHz，达到国际先进水平 [1] - 武汉启云方科技新发布的EDA原理图设计软件支持100人同时在线并行设计，PCB设计软件支持20人同时在线协同设计，帮助客户设计周期缩短40%，一版成功率提升30% [3] - 深圳云天励飞技术展出多款自研芯片、配套模组与加速卡，其“算力积木”架构使芯片能灵活组合、按需扩展 [3] 产业生态与市场拓展 - 深圳通过构建“六个一”工作体系完善产业生态，设立一期规模50亿元的产业投资基金并投入运作 [3] - 2025年湾芯展展览面积超6万平方米，参展企业超600家，相比首届的4万平方米和约400家企业显著增长 [4] - 本届展会吸引美国应用材料、日本东电、德国默克等国际企业及约5000名头部企业专业采购商参与 [4] 政策支持与企业努力 - 深圳出台《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》等政策，支持核心技术攻关和成果推广 [2] - 新凯来公司及其子公司通过提升国产半导体装备、零部件水平，助力产业迸发动能 [1] - 深圳半导体产业此前“设计强、制造弱”的局面正在改变，制造等环节加速追赶 [1]

公司概况与背景 - 公司全称为深圳市新凯来技术有限公司，引起A股市场相关产业链公司股价上涨 [1] - 公司总部位于深圳龙岗区，园区占地约20万平方米，包含16栋建筑，集研发中心、生产线和办公楼于一体 [1] - 公司在北京、上海、西安、武汉设有研发分支，并计划于2026年前在德国和新加坡开设技术服务中心 [1] - 公司由深圳市重大产业投资集团100%控股，注册资本为15亿元人民币，属于深圳国资委旗下的战略性新兴企业 [1] 核心技术突破 - 子公司武汉启云方科技有限公司发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA软件：原理图设计软件和PCB设计软件 [2] - 子公司深圳市万里眼技术有限公司研发出中国首款90GHz超高速实时示波器 [2] - 90GHz超高速实时示波器可满足7nm及以下工艺AI芯片的高速接口测试需求（带宽需60G-90GHz以上） [2] - 该示波器具备超高模拟带宽与数百GSa/s采样率，同时满足信号完整性和低噪声要求 [3] 行业应用与影响 - 新凯来的技术突破与“半导体自主可控”概念相关，提振了资本市场对产业链公司的信心 [1] - 高端示波器对半导体集成电路技术发展、6G技术突破和智能驾驶等产业至关重要 [2] - 在6G通信研发中，示波器为技术突破提供关键支撑 [3] - 随着智能驾驶技术进步，车载芯片对通信速率要求提高，高端示波器成为研发测试验证的关键工具 [3] - 万里眼示波器的发布旨在围绕“中国标准、中国仪器、中国应用”建立产业新生态 [2]

电子信息制造业数字化转型实施方案 核心观点 - 三部门联合印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》，提出推进关键核心技术攻关，采用"揭榜挂帅"机制加强转型关键技术研发 [1] - 重点突破高精度高速工业控制、智能设备集成、复杂系统仿真推演等关键共性技术 [1] - 提升设备自动化编程（EAP）、电子设计自动化、PCB设计等系统及软件水平 [1] - 研制智能工控计算机、工业智能传感设备、中大型可编程逻辑控制器（PLC）等关键工控设备及系统 [1] 关键技术研发方向 - 高精度高速工业控制技术：列为重点突破的共性技术之一 [1] - 智能设备集成技术：方案明确提及需加强研发 [1] - 复杂系统仿真推演技术：被列入关键共性技术清单 [1] - 无损检测与可靠性管理技术：方案重点提及的技术领域 [1] 工业软件与系统升级 - 设备自动化编程（EAP）系统：方案要求提升其技术水平 [1] - 电子设计自动化软件：明确列为需升级的软件类别 [1] - PCB设计与产品生命周期管理系统：方案提出要提升相关系统水平 [1] - 制造执行系统（MES）与质量管理系统：被列入重点改进目标 [1] 关键设备研制计划 - 智能工控计算机：方案明确要研制的设备类型 [1] - 工业智能传感设备：被列入关键工控设备清单 [1] - 中大型可编程逻辑控制器（PLC）：方案重点提及的研制目标 [1] - 数据采集与监视控制系统（SCADA）：列为需研制的关键系统之一 [1]