上市申请与战略转型 - 公司已于10月16日向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发申请资料 [2] - 公司过去收入主要来自销售汽车、摩托车及通用机械等其他产品 [2] - 公司目前已推出以AI技术为核心的智能驾驶、智能座舱及Robotaxi解决方案 [2] 核心技术解决方案 - 智能驾驶解决方案由独特的RLM模型驱动，提供从L2至L4级的全栈自动驾驶能力 [2] - 智能座舱解决方案凭借多模态交互模型及AI原生AgentOS，提供自然用户交互体验 [3] - Robotaxi解决方案通过整合L4级自动驾驶、智能座舱及运营平台，提供端到端服务 [3] 募资用途规划 - 募集资金将用于实施AI驱动战略，提升技术能力，具体比例及金额待定 [4] - 资金将投向自动驾驶端到端大模型研发及系统测试部署 [4] - 资金将用于增强智能座舱及Robotaxi解决方案，包括AgentOS开发及功能完善 [4] - 部分资金将用于吸引智能驾驶、智能座舱及Robotaxi领域的顶尖AI人才 [4] - 资金将用于上游产业链资源战略整合，例如建立产业基金以产生协同效应 [4] - 资金将用于加强中国及海外市场的销售与服务网络，提升全球品牌影响力 [4] - 部分资金将用于补充营运资金及满足一般企业运营需求 [4]

公司上市申请 - 重庆千里科技股份有限公司于10月16日向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] 业务定位与解决方案 - 公司定位为颠覆性创新技术引领者，提供“AI+Mobility”闭环解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱及Robotaxi解决方案 [4] - 产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，旨在复杂交通场景中实现L2至L4级自动驾驶 [4] - 智能座舱解决方案由专有多模态交互模型及AI原生AgentOS支持，提供自然用户交互体验 [4] - 通过整合L4级自动驾驶、智能座舱及运营支持平台，公司为Robotaxi运营商提供端到端解决方案，但该业务在往绩记录期间尚未产生收入 [4] 技术能力与行业地位 - 公司具备领先的垂直AI模型能力，是首家在智能驾驶场景中实现端到端RLM模型大规模部署的企业 [5] - 公司开发了业界首个AGIL3智能体级别的智能座舱系统 [5] - 公司拥有数十年经验积累的工程及制造能力，涵盖车辆设计、换电解决方案、电驱系统及智能网联等关键领域 [5][6] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年全年及2024年、2025年上半年，公司收入分别约为86.27亿元、66.98亿元、69.64亿元、29.55亿元、41.49亿元人民币 [6] - 同期，公司年/期内利润分别为1.70亿元、-2.62亿元、-3.29亿元、-1.08亿元、-1.16亿元人民币，近三个完整财年及最近一期均录得亏损 [6] - 公司收入主要来自汽车及摩托车的制造与销售，该业务在往绩记录期间各年度占总收入85%以上 [6] - 于往绩记录期间，公司已销售19.69万辆汽车及130万辆摩托车 [6]

公司上市申请 - 重庆千里科技股份有限公司于10月16日向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] 业务模式与解决方案 - 公司定位为颠覆性创新技术引领者，提供“AI+Mobility”闭环解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱及Robotaxi解决方案 [4] - 产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，旨在复杂交通场景中实现L2至L4级自动驾驶 [4] - 智能座舱解决方案由专有多模态交互模型及AI原生AgentOS支持，提供自然用户交互体验 [4] - 公司为Robotaxi运营商提供整合L4级自动驾驶、智能座舱及营运支持平台的端到端解决方案，但该业务在往绩记录期间尚未产生收入 [4] - 公司已销售19.69万辆汽车及130万辆摩托车，汽车及摩托车的制造及销售占各年度总收入85%以上 [5] 技术能力与行业地位 - 公司具备领先的垂直AI模型能力，是首家在智能驾驶场景中实现端到端RLM模型大规模部署的企业 [5] - 公司开发了先进的多模态交互模型及业界首个AGIL3智能体级别的智能座舱系统 [5] - 凭借数十年经验，公司积累了工程及制造能力，涵盖车辆设计、换电解决方案、电驱系统及智能网联等关键领域 [5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年年度收入分别为86.27亿元、66.98亿元、69.64亿元人民币，2024年及2025年上半年收入分别为29.55亿元、41.49亿元人民币 [6][8] - 同期年度利润分别为1.70亿元、-2.62亿元、-3.29亿元人民币，2024年及2025年上半年利润分别为-1.08亿元、-1.16亿元人民币 [6][8] - 毛利率呈现波动，2022年至2024年年度毛利率分别为8.2%、4.1%、6.9%，2024年及2025年上半年毛利率分别为6.4%、5.5% [8] - 研发费用显著增长，占收入比例从2022年的1.1%上升至2025年上半年的6.9% [8] - 2025年上半年除税前利润为5729.5万元人民币，利润率为1.4% [8]

上市申请与发行概况 - 公司于10月16日向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] - 本次发行涉及H股，每股面值为人民币1.00元 [2] 业务模式与解决方案 - 公司定位为颠覆性创新技术引领者，提供“AI+Mobility”闭环解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱及Robotaxi解决方案 [4] - 产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，旨在实现L2至L4级自动驾驶 [4] - 智能座舱解决方案由专有多模态交互模型及AI原生AgentOS支持，提供自然用户交互体验 [4] - Robotaxi解决方案整合L4级自动驾驶、智能座舱及运营支持平台，但于往绩记录期间尚未产生收入 [4] - 公司是首家在智能驾驶场景中实现端到端RLM模型大规模部署的企业，并开发了业界首个AGIL3智能体级别智能座舱系统 [5] - 公司具备数十年车辆工程及制造经验，拥有新能源汽车制造能力及自主汽车设计工程能力 [5] 财务业绩表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年收入分别约为86.27亿元、66.98亿元、69.64亿元、29.55亿元及41.49亿元人民币 [6][7] - 同期，年/期内利润分别为1.70亿元、-2.62亿元、-3.29亿元、-1.08亿元及-1.16亿元人民币，近三年持续亏损 [6][7] - 2022年至2025年上半年，毛利率分别为8.2%、4.1%、6.9%、6.4%及5.5% [7] - 研发费用占收入比例从2022年的1.1%显著上升至2025年上半年的6.9% [7] - 2025年上半年其他收入及收益占比大幅提升至8.8%，主要由于合營企业及聯營企业利润贡献占比6.1% [7] - 公司收入主要来自汽车及摩托车的制造及销售，占各年度总收入85%以上，往绩期间已销售19.69万辆汽车及130万辆摩托车 [5]

公司上市申请 - 重庆千里科技股份有限公司于10月16日向港交所主板提交上市申请，独家保荐人为中金公司 [1] 业务概况与核心解决方案 - 公司定位为颠覆性创新技术引领者，提供“AI+Mobility”闭环解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱及Robotaxi解决方案 [4] - 产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，旨在实现L2至L4级自动驾驶 [4] - 智能座舱解决方案由专有多模态交互模型及AI原生AgentOS支持，提供自然用户交互体验 [4] - Robotaxi解决方案整合L4级自动驾驶、智能座舱及营运支持平台，但于往绩记录期间尚未产生收入 [4] - 公司是首家在智能驾驶场景中实现端到端RLM模型大规模部署的企业 [5] - 公司已开发业界首个AGI L3智能体级别的智能座舱系统 [5] 制造能力与销售业绩 - 公司拥有数十年车辆工程及制造经验，涵盖汽车及摩托车生产设施，并发展了新能源汽车制造能力 [5] - 于往绩记录期间，公司已销售19.69万辆汽车及130万辆摩托车 [5] - 收入主要来自汽车及摩托车的制造及销售，占各年度/期间总收入85%以上 [5] 财务表现 - 2022年至2024年全年收入分别为86.27亿元、66.98亿元、69.64亿元人民币，2024年上半年及2025年上半年收入分别为29.55亿元、41.49亿元人民币 [6] - 同期，年/期内利润分别为1.70亿元、-2.62亿元、-3.29亿元、-1.08亿元、-1.16亿元人民币 [6] - 2025年上半年毛利率为5.5%，较2024年上半年的6.4%有所下降 [8] - 研发费用持续增长，2025年上半年达2.88亿元，占总收入的6.9% [8] - 2025年上半年其他收入及收益显著增加至3.64亿元，占总收入的8.8% [8]

业绩数据 - 2022 - 2025年公司收入分别为8626599元、6698322元、6963852元、4148938元[70] - 2022 - 2025年公司销售成本分别为7922839元、6426071元、6481472元、3921248元[70] - 2022 - 2025年公司毛利分别为703760元、272251元、482380元、227690元[70] - 2022 - 2025年公司除税前（亏损）/利润分别为232421元、 - 342517元、 - 284797元、57295元[70] - 2022 - 2025年公司年内（亏损）/利润分别为170407元、 - 262172元、 - 328897元、 - 115971元[70] - 2022 - 2025年汽车收入分别为5766593元、3694618元、4175891元、2599205元[73] - 2022 - 2025年摩托车收入分别为2124977元、2028767元、2135725元、1276924元[73] - 2022 - 2025年通用机械收入分别为337882元、400252元、428136元、203672元[73] - 2022 - 2025年杂项收入分别为397147元、574685元、224100元、69137元[73] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年6月30日止六个月，其他收入分别为7.35亿元、9.749亿元、6.522亿元、2.636亿元及2.728亿元[76] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年6月30日止六个月，毛利分别为7.038亿元、2.723亿元、4.824亿元、1.882亿元及2.277亿元[81] - 截至2022 - 2025年各期末，非流动资产总值分别为115.59亿元、132.69亿元、136.28亿元及145.35亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，流动资产总值分别为90.79亿元、85.30亿元、80.86亿元及78.61亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，资产总值分别为206.38亿元、217.99亿元、217.14亿元及223.96亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，非流动负债总额分别为29.18亿元、21.35亿元、15.40亿元及17.72亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，流动负债总额分别为60.56亿元、77.03亿元、85.08亿元及90.62亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，负债总额分别为89.74亿元、98.38亿元、100.48亿元及108.34亿元[85] - 截至2022 - 2025年各期末，净资产分别为116.64亿元、119.61亿元、116.65亿元及115.62亿元[85] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年6月30日止六个月，经营活动所得/（所用）现金净额分别为 - 2.5523亿元、 - 2.3884亿元、5.2521亿元、2.6496亿元及9.7911亿元[87] - 2022 - 2025年计息债务比率分别为13.7%、10.6%、9.3%、8.0%[93] - 2022 - 2025年资产负债率分别为43.5%、45.1%、46.3%、48.4%[93] - 2022 - 2025年收入增长率分别为117.0%、 - 22.4%、4.0%、40.4%[93] 用户数据 - 往绩记录期间，公司销售19.69万辆汽车及130万辆摩托车[38] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年6月30日止六个月，公司分别售出382,400辆、336,600辆、388,600辆、161,100辆及236,200辆摩托车[49] - 2022 - 2024年末及2025年上半年末分销商数目分别为1567、1794、1694和1501家[59] 未来展望 - 公司正寻求H股于香港联交所上市以推进全球战略布局[101] - 公司将自身定位为汽车、摩托车及「AI+Mobility」解决方案的供应商，未来可能会遇到新竞争对手，竞争或加剧[198] 新产品和新技术研发 - 公司具备独特市场领先的全栈AI原生能力，开发出智能驾驶RLM模型、多模态交互模型和AGI L3智能体级别的智能座舱系统[39] - 公司提供“AI+Mobility”解决方案，包括智能驾驶、智能座舱、Robotaxi解决方案，过往未产生收入但预期是未来增长动力[40] - 公司以AI创新为核心，提供三种AI原生技术解决方案，过往未产生收入[53] 市场扩张和并购 - 2025年6月公司通过江河启兴与第三方成立合营企业千里智驾，9月江河启兴业绩由公司合并入账，10月15日起千里智驾财务业绩合并入账[112] - 公司编制经扩大集团未说明收购Afari Auto Intelligence 3.99%股权未经审计备考合并资产负债表[123] 其他新策略 - 公司发展战略有持续提升AI能力及解决方案、推动产业链整合等[45] - 公司与吉利联合推出“睿蓝”汽车，战略重点是以换电生态系统为核心的运营模式[48]