核心财务表现 - 艾伯维2026年第二季度调整后每股收益为3.65美元，超出Zacks一致预期3.64美元，并高于公司7月发布的3.57-3.61美元指引区间，盈利同比增长22.9% [1] - 第二季度营收为169.9亿美元，超出Zacks一致预期168.1亿美元，按报告基础同比增长10.2%，按运营基础增长9.5%，并超过公司167亿美元的预测 [2] - 公司下调2026年全年调整后每股收益指引至13.87-14.07美元，此前为13.91-14.11美元 [9][17] - 下调指引主要受拟收购Apogee Therapeutics的影响，该交易总股权价值约109亿美元，预计2026年稀释调整后每股收益约14美分，但公司预计通过超预期表现部分抵消10美分 [16] - 更新后的指引包含截至2026年第二季度已发生的每股58美分的收购IPR&D和里程碑费用不利影响 [18] 免疫学业务表现 - 免疫学药物Rinvoq第二季度净收入为25.3亿美元，同比增长23.7%，超出Zacks一致预期24.9亿美元，受益于所有获批适应症的市场份额增长及美国巨细胞动脉炎适应症近期扩展 [4] - Skyrizi净收入为55.1亿美元，同比增长24%，主要由强劲的销量增长和持续的市场份额提升驱动，但略低于Zacks一致预期55.2亿美元 [5] - 旗舰产品Humira销售额为7.56亿美元，同比下降36.1%，美国销售额下降47%至4.25亿美元，美国以外市场下降13.2%至3.31亿美元，但整体超出Zacks一致预期7.3亿美元 [6] - Humira销售额大幅下滑源于自2023年1月起在美国失去独家经营权，以及2018年起在美国以外市场失去独家经营权 [6] 神经科学业务表现 - 神经科学产品组合销售额为32.3亿美元，同比增长19.8%，超出Zacks一致预期30.9亿美元，由Botox Therapeutic、抗抑郁药Vraylar、帕金森病药物Vyalev及偏头痛药物Ubrelvy和Qulipta驱动 [7] - Botox Therapeutic销售额为10.4亿美元，同比增长11.6% [7] - Vraylar销售额为10.7亿美元，同比增长18.9% [7] - Ubrelvy销售额为3.92亿美元，同比增长15.9% [8] - Qulipta销售额为3.5亿美元，同比增长30.3% [8] - Vyalev销售额为2.56亿美元，高于上一季度的2.01亿美元，超出Zacks一致预期2.39亿美元 [8] 肿瘤学业务表现 - 肿瘤学产品组合销售额为16.5亿美元，同比下降2.4%，但超出Zacks一致预期16.2亿美元，主要受Imbruvica销售额下降拖累，部分被Epkinly、Elahere和Venclexta的增长抵消 [9][10] - Imbruvica净收入为5.32亿美元，同比下降29.4%，略低于Zacks一致预期5.33亿美元，美国销售额下降37.8%至3.37亿美元，受新型口服疗法竞争及2026年初生效的IRA定价变化影响 [10][11] - 艾伯维与强生合作销售Imbruvica，公司从该药国际销售中获得的利润份额下降7.8%至1.95亿美元 [11] - 白血病药物Venclexta收入为7.71亿美元，同比增长9.6%，超出Zacks一致预期7.64亿美元，与罗氏合作销售 [12] - 乳腺癌药物Elahere销售额为2.11亿美元，同比增长31.8%，但略低于Zacks一致预期2.13亿美元 [12] - Epkinly销售额为1.03亿美元，高于上一季度的8300万美元，与Genmab合作销售 [13] 美学及其他药物表现 - 美学产品组合销售额为12.8亿美元，同比下降0.9%，略高于Zacks一致预期12.7亿美元 [14] - Botox Cosmetic销售额为7.28亿美元，同比增长3.4% [14] - Juvederm销售额为2.45亿美元，同比下降6.6% [14] - Mavyret销售额为2.95亿美元，同比下降22.2% [14] - Creon销售额为3.45亿美元，同比下降14.7% [14] - Linzess销售额为2.95亿美元，同比增长13.7% [14] 成本与费用 - 调整后SG&A费用为36亿美元，同比增长10.3% [15] - 调整后研发费用为23.1亿美元，同比增长9.4% [15]

核心财务表现 - 2026年第二季度全球净营收为169.9亿美元，同比增长10.2%（按报告基础），或9.5%（按运营基础）[4][5] - 第二季度GAAP稀释每股收益为2.03美元，同比增长290.4%[4] - 第二季度调整后稀释每股收益为3.65美元，同比增长22.9%[4] - 第二季度GAAP毛利率为74.7%，调整后毛利率为84.7%[6] - 第二季度GAAP营业利润率为37.9%，调整后营业利润率为48.3%[6] - 第二季度GAAP税率为15.5%，调整后税率为14.7%[7] - 第二季度净利息费用为6.79亿美元[7] - 第二季度GAAP销售、一般及行政费用占净营收的21.4%，调整后为21.0%[6] - 第二季度GAAP研发费用占净营收的13.8%，调整后为13.6%[6] - 第二季度收购IPR&D和里程碑费用占净营收的1.7%[6] - 2026年上半年全球净营收为319.92亿美元，同比增长11.2%（按报告基础）[18] - 2026年上半年GAAP稀释每股收益为2.42美元，调整后稀释每股收益为6.30美元[22][34] 业务板块表现 - 第二季度免疫学组合全球净营收为87.86亿美元，同比增长15.1%（按报告基础）[4][5] - 第二季度神经科学组合全球净营收为32.28亿美元，同比增长20.3%（按报告基础）[4][6] - 第二季度肿瘤学组合全球净营收为16.50亿美元，同比下降1.5%（按报告基础）[4][6] - 第二季度美学组合全球净营收为12.82亿美元，同比增长0.3%（按报告基础）[4][6] 核心产品表现 - 第二季度Skyrizi全球净营收为55.05亿美元，同比增长24.4%（按报告基础）[3][4] - 第二季度Rinvoq全球净营收为25.25亿美元，同比增长24.5%（按报告基础）[4][6] - 第二季度Humira全球净营收为7.56亿美元，同比下降35.9%（按报告基础）[4][6] - 第二季度Vraylar全球净营收为10.71亿美元，同比增长18.9%[4][6] - 第二季度Botox Therapeutic全球净营收为10.42亿美元，同比增长12.2%（按报告基础）[4][6] - 第二季度Ubrelvy全球净营收为3.92亿美元，同比增长16.0%（按报告基础）[6] - 第二季度Qulipta全球净营收为3.50亿美元，同比增长30.9%（按报告基础）[6] - 第二季度Vyalev全球净营收为2.56亿美元[6] - 第二季度Venclexta全球净营收为7.71亿美元，同比增长11.6%（按报告基础）[6] - 第二季度Imbruvica全球净营收为5.32亿美元，同比下降29.4%[6] - 第二季度Elahere全球净营收为2.11亿美元，同比增长33.1%（按报告基础）[6] - 第二季度Botox Cosmetic全球净营收为7.28亿美元，同比增长5.2%（按报告基础）[6] - 第二季度Juvederm全球净营收为2.45亿美元，同比下降6.0%（按报告基础）[6] 战略收购与交易 - 公司宣布以约109亿美元的总股权价值收购Apogee Therapeutics[7] - 收购包括zumilokibart (APG777)等临床阶段候选药物，针对炎症和免疫疾病[7] - 收购预计在2026年第三季度完成[7] - 2026年调整后稀释每股收益指引范围从13.91-14.11美元更新为13.87-14.07美元[4][9] - 收购Apogee预计在2026年产生每股0.14美元的稀释影响[9] - 指引包括截至2026年第二季度已发生的每股0.58美元的收购IPR&D和里程碑费用不利影响[10] 监管批准与临床进展 - FDA和EC批准Skyrizi用于治疗6岁及以上中度至重度斑块状银屑病儿童[7] - FDA批准Skyrizi用于儿童银屑病关节炎[7] - EC批准Rinvoq用于治疗成人和青少年非节段性白癜风[7] - EC批准Rinvoq用于治疗成人和青少年严重斑秃[7] - EC批准Aquipta用于成人偏头痛急性治疗[7] - FDA批准Decnupaz用于治疗母细胞性浆细胞样树突细胞肿瘤[7] - EC授权Venclyxto联合acalabrutinib或Imbruvica用于治疗初治慢性淋巴细胞白血病[8] - EC批准Tepkinly联合来那度胺和利妥昔单抗用于治疗复发或难治性滤泡性淋巴瘤[8] - FDA批准Skinvive by Juvederm用于减少颈纹[8] - EC和Health Canada批准Boey用于暂时改善中度至重度眉间纹[8] - EC批准Maviret用于治疗成人和3岁及以上儿童急性丙型肝炎病毒感染[8] 临床数据发布 - 在2026年消化疾病周上，公司展示了18篇关于克罗恩病和溃疡性结肠炎的摘要[7] - 在ASCO年会上，公司展示了下一代肿瘤学管线的数据，包括前列腺癌、小细胞肺癌、铂耐药卵巢癌和多发性骨髓瘤的口头报告[8] - 在EHA 2026大会上，公司展示了血液癌症组合和管线的21篇口头和海报报告[8] - 公司宣布Epkinly联合来那度胺在复发/难治性弥漫性大B细胞淋巴瘤的3期试验中达到无进展生存期主要终点[8]