Not for release to US wire services or distribution in the United States Equity raising to unlock value from the Patterson Lake South Project For personal use only 16 September 2025 Important Notice and Disclaimer Summary information This Presentation contains summary information about the Company and its associated entities and their activities current as at the date of this Presentation. This Presentation is for information purposes only. The information in this Presentation is of a general background nat ...

业绩总结 - Elevra Lithium FY25年生产了205千吨的锂辉石浓缩物，单位运营成本为A$1,198/t，较上年下降26.4%[28] - FY25矿石开采量较上年增长14%[73] - FY25浓缩物生产量为205千吨，较上年增长31%[73] - 处理厂利用率在FY25季度达到93%的新纪录[73] - 全球回收率在6月季度超过73%，比上年同期高出5%[73] 用户数据 - Elevra Lithium与特斯拉的合同为125,000吨，合同期为3年[111] - Elevra Lithium与LG Chem的合同为200,000吨，合同期为4年[111] 资源与储量 - Elevra Lithium合并后，北美硬岩锂生产商的锂矿石储量估计为106Mt，Li2O含量为1.15%[11] - NAL矿区的矿石资源增加至95Mt，Li2O含量为1.15%，较2024年增加8%[53] - Moblan矿区的矿石资源增加至121Mt，Li2O含量为1.19%，较2024年增加30%[61] - NAL的矿石储量为49Mt，Li2O含量为1.11%[51] - Moblan矿区的矿石储量为48Mt，Li2O含量为1.31%[59] - Elevra Lithium在北美的锂资源总量为229百万吨[121] - Elevra Lithium的锂矿储量总计106百万吨，包含48.6百万吨的可采储量[122] 未来展望 - Elevra预计每年可实现超过1500万美元的协同效应[44] - NAL扩展项目的内部收益率（IRR）为26.4%（税后）[28] - NAL的生产目标从195-210千吨提升至315千吨[82] - FY26指导销售量为195,000至210,000吨锂辉石浓缩物，产品等级为5.3%[116] - FY26单位运营成本预计在A$1,175至A$1,275每吨，折合为US$765至US$830每吨[116] - 预计FY26资本支出为A$40百万，其中A$30百万用于维持资本项目[116] 资本与支出 - Elevra的现金储备约为A$227mm，合并完成后将支持未来的增长计划[32] - NAL的初始资本支出预计为2.7亿美元[86] - NAL的净现值（税后）预计为9.5亿美元[86] - Elevra在Ewoyaa项目中持有22.5%的股份，预计总资金需求为1.85亿美元[91] 战略与市场 - Elevra的合并将增强其在全球电池和电动车供应链中的战略相关性[11] - Elevra Lithium计划在北美特别是魁北克地区与电池供应链参与者建立战略合作关系[113] - 北美锂市场平衡显示电池需求与主要供应之间的差距逐年扩大，预计到2040年将达到0.65百万吨[108] 其他信息 - Elevra的浓缩物生产能力为每年220千吨[76] - Elevra的单位运营成本计算包括矿业、加工、运输等费用，排除折旧和摊销[116] - Carolina Lithium项目的矿藏储量和资源信息由Piedmont根据S-K 1300和JORC规范编制[134] - 北美锂矿、Authier和Moblan项目的矿藏储量和资源信息根据JORC规范和NI 43-101编制，未按照S-K 1300编制[135]

业绩总结 - Westgold的市场资本为A$3.5亿，现金、金条及流动资产为A$3.64亿[21] - FY25年实际生产为326,384盎司，FY26指导生产为345,000至385,000盎司[85] - FY25年的全生命周期成本（AISC）为每盎司2666澳元，FY26的指导范围为2600至2900澳元[85] - FY25的股息支付比率为78%[92] - FY26的股息政策将最低股息从1分提高到2分，并将最大股息维持在30%的自由现金流[94] 用户数据 - FY25年，Westgold的同行平均自由现金流为96%[36] - FY25年，Westgold的股本为944.7百万股，平均每日交易量为4.7百万股[22] 生产与资源 - FY25年生产量为326,000盎司黄金，AISC为A$2,666/盎司[21] - Westgold的矿产资源为16.3百万盎司黄金，矿石储量为3.5百万盎司黄金[21] - FY25年，Westgold在Murchison Southern Goldfields的四个处理中心的总处理能力为6百万吨每年[21] - 预计到2026财年末，生产能力将达到1-1.2Mtpa[53] - Beta Hunt矿区预计将提升至超过2百万吨每年[44] 矿石量与品位 - 截至2025年6月30日，Murchison Gold Operations的总矿石量为74,365千吨，平均品位为1.93克/吨，预计可开采黄金量为4,622千盎司[114] - Southern Goldfields Gold Operations的总矿石量为35,532千吨，平均品位为1.61克/吨，预计可开采黄金量为1,844千盎司[116] - Tuckabianna项目的总矿石量为6,614千吨，平均品位为2.75克/吨，预计可开采黄金量为584千盎司[114] - Big Bell District的总矿石量为2,652千吨，平均品位为2.84克/吨，预计可开采黄金量为242千盎司[114] - Mt Henry项目的总矿石量为23,779千吨，平均品位为1.19克/吨，预计可开采黄金量为907千盎司[116] 储量与开采预期 - 截至2025年6月30日，Murchison Gold Operations的总金矿储量为8,066千吨，平均品位为1.55克/吨，预计可提取金量为401,000盎司[117] - Southern Goldfields Gold Operations的总金矿储量为14,323千吨，平均品位为1.49克/吨，预计可提取金量为688,000盎司[117] - HGO Central项目的金矿储量为645千吨，平均品位为2.84克/吨，预计可提取金量为59,000盎司[117] - Paddy's Flat项目的金矿储量为483千吨，平均品位为3.88克/吨，预计可提取金量为60,000盎司[117] - 总体来看，Murchison Gold Operations和Southern Goldfields Gold Operations的金矿储量合计为22,389千吨，预计可提取金量为1,089,000盎司[117]

业绩总结 - RFA Financial的总资产约为25亿加元，原始贷款总额约为29亿加元[16] - Artis的总资产约为27亿美元，净收入约为2400万美元[24] - RFA银行的总资产约为25亿美元，贷款发放总额约为19亿美元[24] - RFA抵押贷款公司的贷款发放总额约为29亿美元，净收入约为600万美元[24] - RFA的年净收入复合年增长率（CAGR）约为32%（2021年至2025年第二季度）[43] - RFA的贷款资产在2024年预计将达到21亿美元[45] - RFA Bank的净收入年复合增长率（CAGR）目标为40%到50%[66] 用户数据 - RFA Financial的房地产投资组合价值约为24亿加元，涵盖92个物业[16] - Artis的收入生产组合包括92个物业，覆盖加拿大和美国，商业可租赁面积约为970万平方英尺[36] 未来展望 - 预计交易将对净收入产生积极影响，并通过可持续和增长的股息进一步增强股东回报[21] - 交易预计将在2026年第一季度完成，届时Artis将从多伦多证券交易所退市[19] - RFA的目标股本回报率（ROE）超过10%[39] - RFA的年度股息预计初步设定为每股0.44美元，预计将得到盈利支持[43] - 目标分红支付比率在3到5年内低于65%[69] 新产品和新技术研发 - RFA Financial将成为一个规模化的金融服务平台，结合了Schedule I银行和领先的抵押贷款发放平台[19] - 预计通过资本再配置，RFA Financial将实现显著的价值创造[21] 市场扩张和并购 - 交易将为Artis的持有人提供对加拿大金融服务行业的曝光，该行业在商业周期中具有可持续的双位数股本回报记录[22] - 资本将从Artis转移并再投资于RFA平台，以实现更高的回报[71] - RFA平台的累计资产销售目标为13亿到15亿美元[66] 负面信息 - 自2023年8月以来，Artis已完成约15亿美元的资产处置，符合国际财务报告准则（IFRS）价值[36] 其他新策略和有价值的信息 - RFA Financial计划向股东支付每股0.11加元的季度现金股息，年化股息为0.44加元[19] - 强大的管理团队将推动显著的股东价值增长[71] - RFA的战略投资总额为11亿美元，涵盖TM Investments和Five Continents[41]

Strategic Bolt-On Combination California's Leading Energy Platform Forward-Looking / Cautionary Statements – Certain Terms Additional Information and Where to Find It In connection with the transaction, California Resources Corporation ("CRC") will file with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") a registration statement on Form S-4 (the "registration statement"), which will include a proxy statement of Berry Corporation ("BRY") ("Berry") that also constitutes a prospectus of CRC, and any other ...

Strategic Bolt-On Combination California's Leading Energy Platform Forward-Looking / Cautionary Statements – Certain Terms Additional Information and Where to Find It In connection with the transaction, California Resources Corporation ("CRC") will file with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") a registration statement on Form S-4 (the "registration statement"), which will include a proxy statement of Berry Corporation ("BRY") ("Berry") that also constitutes a prospectus of CRC, and any other ...

业绩总结 - 2025财年第四季度净销售额为3.63亿美元，同比下降13%[41] - 2025财年第四季度有机净销售额为3.32亿美元，同比下降11%[41] - 调整后的毛利率为20.5%，较去年下降290个基点[41] - 调整后的EBITDA为2000万美元，同比下降50%[41] - 调整后的净收入为-200万美元，同比下降73%[41] - 自由现金流在2025财年第四季度为-900万美元，较2024财年的3100万美元有所下降[54] - 2025财年第四季度北美净销售额为2.06亿美元，同比下降20.8%[66] - 2025财年第四季度国际净销售额为1.58亿美元，同比下降1.0%[66] - 2025财年第四季度调整后的每股净亏损为0.02美元，而2024财年第四季度为0.13美元[75] - 2025财年第四季度的调整后净亏损率为2.7%，而2024财年第四季度为-0.5%[75] 用户数据 - 2025财年截至第四季度，北美净销售额为8.89亿美元，同比下降15.8%[68] - 2025财年截至第四季度，国际净销售额为6.71亿美元，同比下降1.4%[68] - 2025财年截至第四季度有机净销售额为14.44亿美元，较2024财年截至第四季度的15.45亿美元下降6.5%[78] 未来展望 - 公司计划在2026财年下半年实现更强的销售和盈利能力[62] 负面信息 - 2025财年第四季度GAAP运营亏损为2.52亿美元，而2024财年第四季度为1,201.2万美元[72] - 2025财年第四季度净亏损为2.73亿美元，2024财年第四季度为293.7万美元[75] - 2025财年第四季度的调整后EBITDA为1,990.6万美元，而2024财年第四季度为3,954.4万美元[82] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年6月30日的净债务为6.50亿美元，较2024年6月30日的6.90亿美元有所减少[84] - 2025财年第四季度的总债务为7.05亿美元，较2024年6月30日的7.44亿美元有所减少[84]

September 2025 Investor Presentation 1 Vinci Compass is a leading full-service alternative asset manager in Latin America R$304 bn AUM¹ Credit Private Equity Equities Global Investment Products & Solutions Real Assets Strategies focused on growth equity transactions in Brazil, working towards transformational growth in collaboration with management teams and founders Credit solutions developed to meet needs of both mature and growing businesses, through Private and Public Credit, opportunistic credit and ag ...

市场需求与前景 - 海军投资需求预计到2035年将达到约31亿欧元，武器和弹药需求约为18亿欧元[8] - 预计到2035年，相关船舶类别的国际市场潜力将达到约600亿美元[11] - 德国未来十年内超过20%的预算承诺将用于增强海军的防御准备[9] 公司业绩与订单 - NVL的2025年预计收入为约13亿欧元，EBIT利润率超过15%[30] - NVL当前的订单积压超过50亿欧元，显示出强劲的市场需求[22] - NVL在欧洲海军市场的盈利能力高于行业平均水平，预计2024年EBIT利润率约为10%[33] 战略与并购 - Rheinmetall收购NVL后，预计将创造新的海军业务部门，具备高增长潜力[42] - Rheinmetall计划通过与合作伙伴的网络进一步国际化，特别是在美国和亚太市场[12] - NVL的现有能力与Rheinmetall的产品组合结合，预计将显著提高利润率[36] 未来发展 - Rheinmetall预计到2030年将成为海军领域的系统提供商，结合船舶建造与电子系统能力[38]

业绩总结 - EchoStar的收入在过去12个月（LTM）为155亿美元[25] - EchoStar的总现金收益为312亿美元，包含来自AT&T交易的226.5亿美元和来自SpaceX交易的85亿美元[30] 用户数据 - DISH TV的订阅用户为80万[21] - SLING TV的订阅用户为740万[21] - Wireless用户为1530万[21] - DISH的客户忠诚度高，2024年第二季度的流失率为1.29%[52] 未来展望 - EchoStar的前景包括风险平衡、税收优化和总股东回报（TSR）的关注[64] 新产品和新技术研发 - Hughes的订单积压约为18亿美元，提供多种卫星服务选项[56] 市场扩张和并购 - EchoStar与AT&T的交易涉及226.5亿美元的3.45 GHz和600 MHz频谱许可证[14] - EchoStar与SpaceX的交易中，170亿美元用于AWS-4和H-block频谱许可证，其中85亿美元以股权形式支付[14] - EchoStar在AT&T和SpaceX交易后，仍保持约45 MHz的有价值频谱[27] 财务状况 - EchoStar的前期债务为114亿美元，计划用现金偿还[29]