董事会会议召开与审议情况 - 财达证券第四届董事会第十六次会议于2026年2月26日以通讯方式召开，会议通知于2026年2月12日发出，应参加表决董事11名，实际参加11名，会议召开及表决符合相关规定 [2] - 会议审议并通过了《关于变更公司住所并修订〈公司章程〉的议案》，表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权 [3] - 会议审议并通过了《关于修订〈董事会审计委员会工作细则〉的议案》，表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权 [6] - 会议审议并通过了《关于修订〈董事会风险管理委员会工作细则〉的议案》，表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权 [8] 公司住所变更与章程修订 - 根据公司经营管理需要，同意将公司住所由“石家庄市自强路35号”变更为“石家庄市胜利南大街87号兴石广场1号楼20层、22层至32层”，变更以行政审批局核准登记为准 [3][12] - 同意对《财达证券股份有限公司章程》相关条款进行修订，修订后的章程全文在上海证券交易所网站披露 [4][5][13] - 该住所变更及章程修订议案尚需提交公司股东会审议 [5][12] 临时股东会召开安排 - 公司定于2026年3月16日召开2026年第一次临时股东会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [17] - 现场会议将于2026年3月16日14点00分在石家庄市胜利南大街87号兴石广场1号楼公司会议室召开 [18] - 网络投票将通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行，投票时间为2026年3月16日9:15至15:00 [18] 股东会议案与投票事项 - 本次临时股东会将审议包括《关于变更公司住所并修订〈公司章程〉的议案》在内的两项议案，其中住所变更议案为特别决议议案 [20] - 公司委托上证所信息网络有限公司提供股东会提醒服务，通过智能短信等形式向股东推送参会邀请及议案信息，以服务广大中小投资者 [21] - 股东可通过上海证券交易所交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票，同一表决权以第一次投票结果为准 [21][22]

权益变动核心事实 - 公司持股5%以上股东宁波聚合创业投资基金合伙企业（有限合伙）进行了股份减持，其持股比例从**16.87%变动至16.00%**，权益变动比例达到**1%**的整数倍刻度 [2] - 本次权益变动类型为**股份减持**，均通过**集中竞价交易**方式进行，不涉及要约收购 [2] - 本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [2] 股东及变动详情 - 信息披露义务人为宁波聚合创业投资基金合伙企业（有限合伙），其**无一致行动人** [2] - 公司于**2026年2月26日**收到股东关于减持股份权益变动触及1%整数倍的告知函 [2] 合规与披露情况 - 本次权益变动符合《证券法》、《上市公司收购管理办法》及上海证券交易所业务规则等规定，**不存在违反承诺的情况** [2] - 本次权益变动不涉及信息披露义务人披露权益变动报告书 [2] - 公司将继续督促信息披露义务人严格执行股份变动相关规定，并及时向投资者披露相关信息 [2]

2025年度经营业绩 - 2025年度公司实现营业收入21.42亿元，较上年同期大幅增长75.65% [3] - 实现归属于母公司所有者的净利润1.73亿元，较上年同期增加3.70亿元 [3][4] - 实现剔除股份支付费用后的净利润2.22亿元 [3] 财务状况 - 2025年末公司总资产为68.97亿元，归属于母公司的所有者权益为62.14亿元 [3] - 公司货币资金及理财余额约40.44亿元，资产负债情况良好 [3] 业绩增长驱动因素 - 业务在汽车、AI服务器、光模块、新能源（光伏逆变、储能等）、电源模块、电网、工控、测试测量、家用电器等市场持续成长 [4] - 通过与并购标的深圳市创芯微微电子有限公司的业务融合，实现了在工业、汽车、通信、消费电子四大市场的全面布局 [4] - 凭借丰富的产品矩阵、良好的产品品质和客户服务，加强与各细分领域头部客户的业务互动，合作场景拓宽，关系深化，竞争力加强 [4] - 公司实行全面预算管理，优化研发资源配置，费用管控合理，得益于收入增长及降本增效工作的扎实推进 [4]

公司股东会召开情况 - 公司于2026年2月26日在安徽省宿州市西昌路157号公司九楼会议室召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 出席会议的董事共8人，其中4人列席，董事陈稼轩及三位独立董事蔡晓慧、王怀芳、王帮俊因工作原因未能出席 [3] - 董事会秘书朱四一出席会议，部分高级管理人员列席会议 [3] 议案审议与表决结果 - 会议审议并通过了《关于预计恒源煤电2026年度日常关联交易的议案》 [4] - 该议案为普通议案，表决同意的股份数超过了出席此次股东会有表决权股份总数的二分之一 [4] - 关联股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司在该关联交易议案表决中进行了回避 [4] 会议合规性确认 - 本次股东会由安徽天禾律师事务所律师李莉、洪雅娴进行见证 [5] - 律师认为会议的召集、召开、参会人员资格、表决程序及结果均符合《公司法》、《股东会规则》及《公司章程》的规定，决议合法有效 [6]

会议基本情况 - 山河智能装备股份有限公司于2026年2月26日以现场与网络相结合的方式召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 现场会议于2026年2月26日15:30在公司总部召开，网络投票通过深交所系统及互联网系统进行，时间覆盖当日交易时段 [3][4] - 会议由董事会召集，因董事长付向东因公未能主持，经半数以上董事推举由董事夏志宏主持，会议召开符合相关法律法规 [4] 股东出席情况 - 公司总股本为1,074,617,264股，出席本次股东会的股东及代表共1,411人，代表有表决权股份418,301,180股，占公司有表决权股份总数的38.9256% [5] - 通过现场投票的股东7人，代表股份78,185,677股，占总股本的7.2757% [6] - 通过网络投票的股东1,404人，代表股份340,115,503股，占总股本的31.6499% [8] - 参与表决的中小股东共1,404人，代表股份70,714,192股，占总股本的6.5804%，其中现场投票2人代表股份747,151股（占比0.0695%），网络投票1,402人代表股份69,967,041股（占比6.5109%） [8] 议案审议与表决结果 - **议案一：关于2026年度日常关联交易预计的议案** 获得通过，总表决同意票70,778,231股，占出席有效表决权股份的97.4381% [9] - 在关联股东广州万力投资控股有限公司、广州恒翼投资发展合伙企业（有限合伙）、何清华先生回避表决的情况下，中小股东对该议案同意票占比为97.3683% [10] - **议案二：关于开展金融衍生品业务的议案** 获得高票通过，总表决同意票416,376,819股，占出席有效表决权股份的99.5400% [11] - 中小股东对开展金融衍生品业务议案同意票占比为97.2787% [12] 会议法律效力 - 本次股东会由湖南启元律师事务所律师现场见证并出具法律意见书，认为会议召集、召开程序、出席人员资格及表决程序与结果均合法有效 [13][15]

核心观点 - 公司2025年营业收入实现快速增长，但净利润出现下滑，呈现“增收不增利”的局面[2] - 收入增长主要得益于下游半导体行业快速发展及公司在先进技术领域的布局，而利润下滑则主要受新增产能折旧、研发投入加大及新设子公司产能爬坡等因素影响[2][3] 2025年度主要财务数据与指标 - 报告期内，公司实现营业收入52,952.73万元，同比增长27.51%[2] - 实现归属于母公司所有者的净利润6,229.39万元，同比下降23.27%[2] - 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5,658.60万元，同比下降21.97%[2] - 基本每股收益为0.16元，同比下降27.27%[2] - 报告期末，公司总资产为199,038.67万元，较期初增长33.39%[2] - 归属于母公司的所有者权益为88,845.76万元，较期初增长46.62%[2] - 归属于母公司所有者的每股净资产为2.20元，较期初增长31.74%[2] 经营业绩驱动因素 - 公司依托自主研发，在先进制程、高端特色工艺、先进封装等前沿领域实现技术升级[3] - 在下游半导体行业快速发展的背景下，公司紧抓人工智能、自动驾驶等新兴产业发展机遇，核心客户订单规模显著增长，驱动营收快速增长[3] - 苏州总部大楼投入使用，新增检测分析设备投入运营导致折旧成本同比大幅增加，对整体毛利率产生影响[3] - 新设北京子公司，总部及子公司新建产能处于爬坡期，对盈利水平造成阶段性影响[3] - 公司持续加大研发投入，特别是在五代产线针对算力芯片、高端存储芯片检测分析的研发，引进高端人才导致研发人员薪酬及设备折旧支出上升，影响利润水平[3]

核心观点 - 公司2025年实现营业总收入增长，但利润总额和净利润出现显著下滑，呈现“增收不增利”的局面 [4] - 利润下滑主要受新设子公司初期亏损、行业价格竞争导致毛利率下降以及政府补助减少等多重因素影响 [4][5][6] 2025年度主要财务数据与指标 - 报告期内公司实现营业总收入302,265.36万元，同比增长8.89% [4] - 报告期内公司实现利润总额21,294.18万元，同比下降24.53% [4] - 报告期内公司实现归属上市公司股东的净利润18,412.29万元，同比下降21.71% [4] - 公告数据为初步核算数据，未经审计，最终以年度报告为准 [1][3] 经营业绩与财务状况说明 - 子公司上声电子（合肥）有限公司尚处于运行初期，收入尚无法完全涵盖设备和厂房折旧以及生产制造成本，产生亏损 [4] - 下游汽车市场价格竞争加剧，部分产品价格下调，导致公司毛利率下降 [5] - 报告期内公司获得的政府补助同比减少 [6] - 财务报表中无项目增减变动幅度达30%以上的情况 [7]

股东会议案审议情况 - 公司于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东大会，会议审议并通过了关于下属子公司与关联方签署《租赁合同》主要条款确认的议案 [2][3] - 本次股东会由董事长XiaohuaQu（瞿晓铧）主持，采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，会议召集、召开及表决程序符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 公司全部9名在任董事均列席会议，董事会秘书及高级管理人员亦列席会议 [2] 议案表决细节 - 本次会议审议的议案对中小投资者进行了单独计票 [6] - 关联股东加拿大CSIQ在审议关于《租赁合同》的议案时回避了表决 [6] - 本次会议无被否决议案，亦无特别决议议案 [2][6] 会议合规性确认 - 君合律师事务所上海分所律师对本次股东大会进行了见证 [4] - 律师认为，本次会议的召集、召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等均符合相关法律法规及公司章程，决议合法有效 [4]

2025年度经营业绩总览 - 报告期内，公司实现营业总收入3.6858亿元，同比减少5.25% [2] - 实现归属于母公司所有者的净利润3.1495亿元，同比增长3.62% [2] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2.4653亿元，同比减少9.13% [2] 财务状况与资产变动 - 报告期末总资产为40.5424亿元，较期初增长6.10% [2] - 报告期末归属于母公司的所有者权益为38.3926亿元，较期初增长6.28% [2] - 公司股本较期初增加40%，系报告期内进行资本公积转增股本所致 [3] 业务发展与战略举措 - 公司在积极稳固拓展B端业务市场的基础上，加大了债券市场的产品开发、全品类数据库建设和销售投入 [2] - 公司着力发展证券信息服务业务，扩宽业务边界，实现了多方面的突破 [2] - 公司致力于高质量发展，提升经营管理效能，加大投资理财，以增强竞争力 [2] 业绩影响因素与未来计划 - 受证券市场机构客户需求减少的影响，本年度软硬件销售收入较上期有所下降，对公司营收产生了一定影响 [2] - 未来，公司将积极采取应对措施，继续加大研发投入，加强运营能力，优化产品结构，拓展新市场，以提升业绩 [2]

诉讼案件基本情况 - 公司收到广东省深圳市中级人民法院就新增投资者诉讼事项作出的一审判决或裁定 [3] - 本次诉讼涉及28名投资者，诉请总金额为983,130.42元人民币 [2] - 案件类型为投资者诉公司证券虚假陈述责任纠纷 [3] 一审判决结果详情 - 对于王*良等5名投资者的诉讼，法院一审判决驳回其全部诉讼请求 [2][4][5] - 法院认为相关虚假陈述不具有重大性，不符合民事责任构成前提，且除李*雯外其余原告起诉已超诉讼时效 [4] - 相关案件受理费由相应原告负担，法院不予清退 [6] 一审裁定结果详情（撤诉及自动撤诉） - 原告马*斌1人于庭前申请撤诉 [2] - 原告肖*等11人因未按期预交案件受理费，被法院按自动撤回起诉处理 [7] - 原告万*蕾等8人、郭*兰等2人及刘*梅1人，在审理期间申请撤回对公司的起诉，均获法院准许 [8][9][12] - 以上撤诉案件涉及的部分案件受理费已由原告预交并承担，多预交部分由法院退回 [8][10][13] 诉讼事项财务影响评估 - 基于当前收到的一审判决和裁定，公司不涉及清偿赔付，因此目前对公司损益不产生影响 [3][13] - 由于一审判决尚处于上诉期内，公司暂无法最终判断该诉讼事项对损益的影响，最终影响需以法院生效判决为准 [3][13] 公司其他诉讼状况 - 截至本公告披露之日，公司及控股子公司不存在其他应披露而未披露的诉讼、仲裁事项 [13]