核心财务表现 - 2023年第二季度，公司总营收为673.5亿元，同比下滑4% [12] - 2023年第二季度，经调整净利润为51.4亿元，同比大幅增长147% [12] - 季度营收从2022年第一季度的734亿元波动至2023年第二季度的673.5亿元，经调整净利润从2022年第一季度的29亿元增长至2023年第二季度的51.4亿元 [3][12] 智能手机业务 - 2023年第二季度，智能手机业务收入为366亿元 [12] - 2023年第二季度，全球智能手机出货量为3290万台 [5] - 2023年第二季度，智能手机平均售价（ASP）达到1112元，同比增长2.8% [12] IoT与生活消费产品业务 - 2023年第二季度，IoT与生活消费产品收入为223亿元 [12] - 2023年第二季度，该业务毛利率达到17.6%，同比提升3.3个百分点，创历史新高 [11] - 截至2023年6月30日，AIoT平台已连接的IoT设备（不包括智能手机、平板及笔记本电脑）数达6.55亿台，同比增长24.2% [6] 互联网服务业务 - 2023年第二季度，互联网服务收入为74亿元，同比增长6.8% [7] - 其中，广告业务收入为51亿元，同比增长13% [8] - 游戏收入为10亿元，同比增长7.5% [8] - 其他增值服务收入为13亿元，同比下滑13.3% [9] 研发与技术创新 - 2023年第二季度，研发支出为46亿元，同比增长21% [6][11][12] - 截至2023年6月30日，研发人员数量达16,834人，占总员工数的52% [11][12] - 公司在AI领域相关人员超3000人，并于2023年4月正式组建AI实验室大模型团队，聚焦轻量化、本地部署的自研大模型 [11] 用户与生态 - 2023年6月，小米智能电视全球月活跃用户数超6200万，同比提升超18% [11]

财报核心数据 - 第二季度营收673.5亿元，超出市场预期的651.3亿元，但同比下滑4% [1] - 第二季度净利润36.7亿元，超出市场预期的31.6亿元，同比大幅上涨168.5% [1] - 非国际财务报告准则下经调整净利润51.4亿元，同比增长147% [1] 智能手机业务 - 公司预计第三季度智能手机销量将较第二季度持续环比提高 [1] - 公司认为中国市场激烈的竞争，包括友商5G新机发布，对公司的战略方向和销量预期不会产生太大影响 [2] - 公司自身库存和渠道库存均已完全调整，处于非常健康状态，部分市场甚至出现缺货 [3][4] - 手机毛利率达到历史新高，得益于规模效应带来的成本控制能力和自研技术的深化 [4][5] - 内存成本（LPDDR5X）有所上涨，但公司通过战略库存备货，短期内影响不大，屏幕价格未看到明显上涨趋势 [7][8] - 公司认为原材料成本下降已基本见底，市场价格下行到达底部，不会导致平均销售价格下降，消费者转向购买更高配置机型 [9][10] IoT与生活消费产品业务 - 国内大家电（空调、冰箱、洗衣机）、平板电脑和可穿戴设备表现亮眼，平板电脑市场份额已回到市场第三 [11] - 海外IoT市场库存调整已大部分完成，预计到今年四季度将完全调整完毕，2024年海外IoT市场将有较好表现 [11][12] - 过去几个季度海外IoT增长不及国内，但随着库存清理和市场复苏，海外市场仍有很大增长空间 [12] 互联网服务 - 第二季度互联网业务收入创下历史新高，得益于全球月活跃用户持续增长以及高端机占比提升带来的更高每用户平均收入 [12] - 国内广告市场持续复苏，高端用户占比提升有助于广告每用户平均收入；海外广告因月活跃用户增长吸引了更多国际和本地广告主，海外每用户平均收入有明显增长 [14] - 游戏业务受益于新游戏推出和积极运营，高端手机的游戏每用户平均收入是中低端手机的三到四倍 [15] 人工智能布局 - AI技术应用分为内部运营提效和产品端落地，例如使用AI技术管理小米之家门店的货量分配 [13] - AI大模型将结合小爱同学和MIUI系统，未来在新产品上落地，提升产品体验而非仅作为卖点 [18] - 公司联合兄弟公司成立规模约1.5亿美元的AI基金，已投资六家公司，采取“轻量化和本地化”策略，部分大模型技术开放给第三方 [23] - 公司有超过3000人从事AI研发，但不仅限于大模型，还包括自动驾驶、相机等多个板块，目前算力充足 [24] 全球化战略 - 欧洲市场格局已高度结构化，公司、三星、苹果占据超80%市场份额，下一步将专注于优化结构和提升高端机占比 [16] - 中东市场（当前份额约17%）、拉美市场（当前份额约14%-15%）等被视作有巨大潜力的市场，目标是在单个市场达到20%以上的份额 [16] - 非洲市场被细分为北非（公司份额保持第二）、南非（个位数份额）和“黑非洲”地区，已在尼日利亚和肯尼亚发力 [17] - 印度市场在第二季度面临压力，但预计第三或第四季度将触底反弹 [18] - 越南市场在7月份份额已达到第二名 [18] 经营策略与成本控制 - 公司坚持“规模和利润并重”的经营思路，通过经营管理委员会等机制寻找平衡点，对下半年经营成果有信心 [19][20] - 第二季度降本增效成效显著，费用相比去年同期下降约11亿元，上半年核心费用同比下降24亿元，管理红利仍有潜力可挖 [20][21] - 费用控制涉及各项费用详细分析，旨在实现全员降本增效 [21] 其他业务 - 机器人业务处于早期阶段，分人形机器人和CyberDog两条路线，目前采取开源策略与高校、研究所等合作 [24][25]

软银集团战略动向 - 计划下月带领最多20位印度创业公司创始人前往硅谷考察人工智能技术 [1] - 旨在为投资组合注入更多人工智能元素 帮助被投公司采用人工智能技术 [1] - 安排被投公司与人工智能领域顶尖企业进行交流 [1] 软银在印度的投资组合 - 印度被投公司包括Oyo酒店 网约车公司Ola和外卖平台Swiggy [1] - 投资新公司的重要考量因素包括拥有一流技术团队 所处行业能利用人工智能提高商业模式效率 [1] 软银投资活动与财务状况 - 于今年第二季度重启投资 此前因投资者对亏损创业公司失望而暂停 [1] - 公司拥有超过400亿美元现金 [1] - 正在筹备芯片设计公司Arm的上市以筹集更多资金 [1] - 自2017年创办愿景基金以来已向创业公司投资逾1400亿美元以支持人工智能等新技术 [2] 对人工智能浪潮的立场 - 不希望投资的公司错过人工智能浪潮 否则三年后将追悔莫及 [1] - 认为如果不能迅速利用人工智能技术 包括SaaS在内的许多行业将有大批企业变得多余 [1] - 当前最大挑战在于如何充分利用人工智能技术 [1] - 入局太晚会错失机遇 入局太早对收入影响有限 公司作用是帮助企业顺利转型 [2]

公司市场地位与挑战 - 在智能手机处理器市场占据99%的压倒性主导地位 [1] - 现有庞大的市场份额可能限制未来的增长机会 [1] - 未能跻身支持AI模型的处理器芯片这一热门领域 该领域由英伟达主导 [1] - 在工业物联网和嵌入式半导体市场份额为65% 但该领域产品价值偏低 [5] - 在总价值2000亿美元的潜在芯片市场中已把握近一半的潜力 [6] 财务状况与商业模式 - 上财年客户购买300亿颗搭载ARM处理器的芯片 专利使用费率为2.7% 相当于每颗芯片0.11美元 [3] - 上财年46%的特许权使用费收入来自1990年至2012年期间发布的产品 [3] - 去年营收下滑1%至27亿美元 [3] - 商业模式包括提供全面技术授权的"完全访问协议"和授权范围较小的架构授权 [2] 增长策略与新市场机遇 - 计划通过向每部智能手机出售更多技术来实现增长 [3] - 在规模180亿美元的云处理器市场占有10%的份额 高于2020年的7% 预计该行业将获两位数增长 [5] - 在汽车芯片市场占据41%的份额 相关特许权使用费收入去年增长36% [6] - 与通用汽车旗下Cruise等自动驾驶公司合作 英伟达在其AI数据中心芯片中使用ARM的CPU [5] - 亚马逊、谷歌和微软等云计算巨头在为数据中心开发基于ARM技术的处理器 [5] 公司与关键客户关系 - 公司与苹果命运交织30年 苹果是公司的创始股东之一 [2] - 苹果持有长期的ARM架构授权 并投入数十亿美元开发基于ARM架构的处理器 [2] - 专注于与苹果及少数几家大型智能手机制造商的合作可能限制了公司的定价权 [3]

公司动态 - 京东近日官宣推出独立外卖App [1] - 一款形似"赛车服"的京东外卖骑手服装照片在社交平台流传 [1] - 网传骑手新工服并非官方发布版本，仅是内测版的其中一款 [1] 行业动态 - 饿了么已更名为"淘宝闪购"并更换橙黑配色工服 [1]

英伟达财报与AI需求 - 英伟达预计2024财年第二财季营收将增长约三分之二，每股摊薄收益将增长3倍，主要受AI处理器强劲需求驱动[1] - 英伟达AI处理器H100当前仅能满足一半市场需求，预计明年出货量将达到150万至200万颗，较今年预计的50万颗提高至少两倍[1] - 英伟达AI芯片被广泛用于训练ChatGPT等大语言模型[1] AI服务器市场趋势 - 云服务提供商正将需求从传统计算机转移到AI服务器，但供应受到GPU短缺的限制[2] - 台积电预计未来5年对AI服务器芯片的需求将以每年近50%的速度递增[2] - 与通用服务器相比，生成式AI服务器的功耗高得多，创造了对不同冷却系统和新的电源规格的需求[5] 传统服务器与硬件市场影响 - 全球服务器出货量预计2023年将下滑6%，2024年恢复至2%至3%的温和增长[5] - 联想2023年第二季度营收同比下滑8%，原因是云服务提供商服务器需求疲软及AI处理器短缺[1] - 富士康预计AI服务器需求强劲，但警告今年整体服务器市场营收将下降[1] 供应链瓶颈与挑战 - AI硬件产品产量受到英伟达芯片短缺以及先进封装和高带宽存储器等其他供应链瓶颈拖累[5] - 台积电计划将其CoWoS先进封装产能提高一倍，但警告瓶颈至少要到2024年底才能解决[5] - 全球云服务提供商2023年资本支出预计仅增长8%，低于2022年的近25%[2] 产业链受益公司 - 富士康提供从零部件到最终组装的全面服务，其附属公司是英伟达GPU模块的独家供应商，可能成为主要受益者[6] - 纬创旗下服务器业务子公司WiWynn的AI订单已占其营收的50%，是去年的两倍多[6] - 印刷电路板制造商Gold Circuit Electronic来自AI服务器的营收比例预计从今年的不足3%提高到38%，因AI服务器PCB用量是通用服务器的7倍[6]

收购交易批准 - 英国反垄断监管机构竞争与市场管理局批准博通以约610亿美元收购VMware交易 [1] - 该交易为有史以来规模最大的科技交易之一将使博通成为软件领域强有力的竞争对手 [1] 监管审查过程 - 监管机构于今年3月表示该交易可能损害市场竞争并导致计算机服务器对英国企业变得更加昂贵因此展开第二阶段深入调查 [1] - 经过第二阶段深入调查后监管机构认为该交易不会削弱计算机服务器市场的竞争 [1] 交易时间线 - 博通与VMware原计划交易在5月26日前完成 [1] - 为等待审查结果双方同意将最终期限延长一年 [1]

公司仿人机器人发展战略 - 公司仿人机器人发展遵循类似人生的三级跳规律 从学习动作的幼儿期 到掌握知识图谱的少年期 再到沉淀智慧的成年期[1] - 公司正积极推进仿人机器人在自有制造系统中分阶段落地[1] 公司产业布局三阶段规划 - 短期目标为扎根单一场景实现多功能验证 进行原型机开发并迭代硬件、传感器及感知控制系统[1] - 中期目标为融入智能制造多个场景进行规模化产业验证 搭建泛化平台以提升部署效率并实现数据积累和模型迭代[1] - 长期目标是以自身为示范带动广泛应用 拓展至3C和汽车制造之外更多场景以实现价值[1]

公司AI大模型进展 - 公司开发的大语言模型MiLM-6B首次出现在C-Eval和CMMLU两大AI模型评测榜单中 [1] - MiLM-6B是一个大规模预训练语言模型，其参数规模为64亿 [1] - 在C-Eval总榜单中，该模型排名第10位，并在同参数量级模型中排名第1位 [1] - 在CMMLU中文向大模型评测中，该模型排名第1位 [1] 公司AI研发投入 - 公司于2023年4月正式组建了AI实验室大模型团队 [3] - 公司在AI领域的相关研发人员已超过1200人 [3]

诉讼案件核心进展 - 加州理工学院与苹果公司及高通公司就无线通信芯片专利侵权诉讼达成意向性和解协议 具体条款未披露[1] - 该和解协议是否同时涵盖苹果与高通两家被告尚不明确 法庭要求当事各方在8月18日前提交进一步状况报告[1] - 加州理工学院此前已与同案被告三星电子达成和解协议[3] - 加州理工学院与微软 惠普 戴尔之间的专利侵权诉讼仍在进行中[4] 诉讼历史与判决 - 加州理工学院于2016年起诉 指控苹果销售的数百万台智能手机 平板电脑和智能手表中使用的高通芯片侵犯其无线通信专利[1] - 2020年基层法庭判决加州理工学院胜诉 判令苹果赔偿8.378亿美元 高通赔偿2.7亿美元 总额超11亿美元[2] - 2021年上诉法庭推翻了基层法庭的赔偿判决 认为赔偿金在法律上站不住脚 要求就金额问题重审[2] - 案件重审原定于今年6月进行 但在5月被无限期推迟[3] 涉诉公司范围 - 除苹果和高通外 微软 戴尔 惠普 三星电子也曾因同一专利侵权指控被加州理工学院起诉[3] - 加州理工学院已与三星电子达成和解[3] - 与微软 惠普 戴尔的诉讼仍在继续[4]