方正阀门集团股份有限公司 章程 二〇二五年四月 | | | | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一节 | 股份发行 | 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 4 | | 第三节 | 股份转让 | 6 | | 第四章 | 股东和股东会 | 7 | | 第一节 | 股东 | 7 | | 第二节 | 股东会的一般规定 | 10 | | 第三节 | 股东会的召集 | 14 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 | 16 | | 第五节 | 股东会的召开 | 18 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 | 21 | | 第五章 | 董事会 | 27 | | 第一节 | 董事 | 27 | | 第二节 | 董事会 | 30 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 35 | | 第七章 | 监事会 | 37 | | 第一节 | 监事 | 37 | | 第二节 | 监事会 | 38 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 40 | | | 第一节 | 财务会计制度 | 40 ...

会议信息 - 2025年3月19日召开第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十八次会议[3] - 2025年4月3日召开2025年第二次临时股东会[3] 公司变更 - 审议通过变更注册登记机构及修订《公司章程》议案[3] - 2025年4月10日取得新《营业执照》[4] - 变更后注册资本为壹亿肆仟伍佰叁拾伍万伍仟元[4]

股东会信息 - 2025年3月19日刊登2025年第二次临时股东会通知公告[6] - 现场会议4月3日14:00召开，网络投票4月2日15:00 - 4月3日15:00[6] 参会情况 - 出席现场会议股东及代表6名，代表股份105,195,911股，占比72.37%[7] - 参与网络投票股东0名，代表股份0股，占比0.00%[7] 议案表决 - 《关于拟变更公司注册登记机构等议案》赞成票105,195,911股，占比100.00%[10] 其他 - 股东会召集人为公司董事会，采取两种表决方式[7][10] - 律师认为本次股东会决议合法有效[13]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于4月3日召开[2] - 出席和授权出席股东6人，持股105,195,911股，占比72.37%[3] - 董事9人、监事3人全部出席[3][4] 议案情况 - 审议通过变更注册登记机构及修订《公司章程》议案[5] - 议案表决同意股数105,195,911股，占比100%[6] 合规认定 - 律所认为股东会程序合法有效[7][8]

公司变更 - 拟将注册登记机构变更为浙江省市场监督管理局[6] - 拟修订《公司章程》部分条款，整体变更发起设立[3] - 修订后英文名称增加集团名称：方正阀门集团[3] 组织架构 - 修订后可设副总经理不超过5名[4] - 修订后监事会中职工代表比例为三分之一[5] 其他事项 - 修订内容需股东会审议，以工商登记为准[5] - 提请股东会授权董事会办理工商变更等事宜[6] - 授权有效期至办理完毕止[6] - 备查文件为董事会会议决议[7]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会，召集人为董事会[3][4] - 现场会议4月3日14:00召开，网络投票4月2日15:00 - 4月3日15:00[7] - 会议地点为浙江省温州市温州经济技术开发区滨海一道1921号方正阀门会议室[11] 议案内容 - 审议《关于拟变更公司注册登记机构及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》[12] 其他信息 - 股权登记日为2025年3月28日[9][10] - 登记时间为4月3日下午14:00前，地点为公司会议室[13][15] - 会议联系人陈永兴，电话0577 - 85852088，邮箱fzv@fzvgroup.com，邮编325025[15]

公司变更 - 拟将注册登记机构由温州市市场监督管理局变更为浙江省市场监督管理局[7] - 拟对现行《公司章程》相关条款进行修订[7] 授权事项 - 提请股东会授权董事会办理工商变更登记、章程备案等事宜[7] - 授权有效期限自股东会审议通过至工商变更登记、备案办理完毕[7] 议案表决 - 《关于拟变更公司注册登记机构及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[7] - 该议案尚需提交股东会审议[7] 会议信息 - 会议于2025年3月19日召开，发出通知时间为2025年3月14日[5] - 会议决议公告日期为2025年3月19日[8]

会议信息 - 董事会会议于2025年3月19日在公司会议室现场召开[4] - 会议通知于2025年3月14日以通讯方式发出[4] - 应出席董事9人，出席和授权出席董事9人[3] 议案情况 - 《关于拟变更公司注册登记机构及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》表决全票通过，待股东会审议[5] - 《关于提请召开2025年第二次临时股东会的议案》表决全票通过，无需再提交[6][7] 公司计划 - 拟将注册登记机构由温州市变更为浙江省市场监督管理局[5] - 拟于2025年4月3日召开2025年第二次临时股东会[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 工业阀门市场需求规模将稳步提升，预计到2026年将达923亿美元，2022 - 2026年年均复合增长率3.97% [5][44] - 报告研究的具体公司综合竞争实力较强，品牌知名度位居前列，聚焦产品优化，努力发展中高端产品 [5] - 预计2024 - 2026年公司营业收入与归母净利润分别达7.77亿元/8.47亿元/9.18亿元与0.67亿元/0.72亿元/0.76亿元，首次覆盖给予“增持”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司简介 - 报告研究的具体公司成立于1992年，是专业经营阀门设计制造、销售的国家高新技术企业，经营宗旨是为客户提供高品质、优服务的产品，自主研发产品技术达行业前端 [8] 主营业务介绍 - 主营工业阀门设计、制造和销售，产品含球阀、闸阀等系列，下游适用领域覆盖石油、天然气等多个领域，获多个国际通用产品认证和国内外客户认可 [9] - 2023年球阀营收3.11亿元、占比45.83%，2024年H1营收1.80亿元、占比44.26%；闸阀2023年营收1.71亿元、占比25.18%，2024年H1营收1.18亿元、占比29.04%等 [11] 发展历程 - 1992年4月前身永嘉县配套阀门厂建立，历经多次名称和性质变更，2023年1月股票在全国中小企业股份转让系统创新层挂牌公开转让，2024年12月在北交所上市 [14][15] 股权结构 - 截至2025年1月24日，控股股东与实际控制人为方高远和方品田，各持股32.91%，股权相对集中 [16] - 有3家全资子公司，方正阀门集团永嘉科技有限公司和方正阀门集团上海有限公司主营阀门产品业务，温州方正贸易有限公司为销售平台 [16] 管理层与研发队伍 - 董事长方高远和副董事长方品田年方30余岁，在公司工作约10年、13年，管理层团队多为机械或阀门行业资深从业人员 [20] - 截至北交所上市时，有3名核心技术人员，截至2024年上半年，研发技术团队规模70人，占全部员工10.48%，核心人员多培养自内部 [23] 募集资金计划投资项目 - 发行3,829.50万股募集资金，用于新增30,800台中高端工业阀门生产线技术改造项目（预计2027年年中完成，扩充产能30,800台/年）、研究院升级改造项目、补充流动资金项目 [25][27] 公司经营状况 - 受国外需求减低等因素冲击，2021年营业收入受挫，后逐步恢复，2023年超2020年水平，2024年前三季度营收同比增14.34%达5.83亿元 [29] - 受多种因素影响，2021年归母净利润大幅下降，2022年后恢复增长，2023年恢复至0.61亿元，2024年前三季度达0.50亿元 [32] - 毛利率2021年大幅降低，2023年有所抬升，2024年前三季度基本稳定；净利率2020 - 2024年上半年呈降低 - 增长 - 平缓态势，整体盈利能力回升体现盈利韧性与应对调节能力 [34][35] - 研发费用规模变动与营收规模基本一致，2022 - 2024年前三季度研发费用率有所降低 [36] 阀门行业简介 - 阀门是流体输送系统控制部件，具备导流、截流等功能，品种规格繁多，可按多种标准分类 [39][41] - 2020 - 2022年全球工业阀门市场规模由732亿美元增至790亿美元，年均复合增长率3.89%，预计2026年达923亿美元，2022 - 2026年年均复合增长率3.97% [44] 努力优化产品结构，行业知名度位居前列 - 秉持自主品牌战略，竞争集中于中高端阀门，有深厚技术与研发实力等，获多项行业认证许可，海外业务拓展早，品牌知名度位居前列 [45] 研发配置齐备，技术体系完善 - 构建综合性创新体系，有60余名专业技术研发人员和省级企业研究院，配备齐全研发设备，获CNAS实验室认可证书 [47] - 配备产品全生命周期管理系统，能快速响应客户需求 [48] - 构建完善技术体系，有9项阀门相关核心技术，储备多项满足下游市场需求的核心技术 [48] - 截至2024年上半年，在研项目18项，过往科研项目获多项奖项，与多所院校合作研发，持有14项发明专利与117项实用新型专利，参与起草制订8项国家级、行业级标准 [58][60] 产品性能优越，荣获国家认证 - 报告研究的具体公司产品在多个方面有优越性能，如球阀具备防火、防静电等功能，闸阀密封可靠、使用寿命长等 [11] - 2020 - 2024年上半年产品获多项产品先进性认证和首台套认证 [5][60] 获得行业、客户与国家的充分认可 - 获美国石油学会API认证、欧盟PED（CE）指令认证等多个国际通用产品认证 [9] - 客户包括中石油、中石化等国内企业和荷兰壳牌、英国石油等国际能源及石化巨擘 [9] - 被认证为浙江省省级企业研究院，获浙江省博士工作站与国家级博士后科研工作站称号，荣获“国家知识产权优势企业” [60] 坚持产品结构优化，相关成果显著 - 2021 - 2023年上半年，非中高端产品营业收入占比萎缩，显示公司优化产品、提升产品结构目标取得显著成果 [5] 盈利预测及估值 - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为7.77亿元、8.47亿元、9.18亿元，归母净利润分别为0.67亿元、0.72亿元、0.76亿元 [5] - 截至2025年3月9日收盘价16.79元，对应2024 - 2026年PE为36.57倍/34.03倍/32.01倍，综合考虑给予“增持”评级 [5]

方正阀门 - 3月18日上涨24.29%，全天换手率65.65%，成交额5.31亿元，振幅36.03% [1] - 因日涨跌幅达24.29%、日价格振幅达36.03%、日换手率达65.65%上榜龙虎榜，营业部席位合计净买入3388.33万元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.11亿元，买入成交额为7245.30万元，卖出成交额为3856.97万元，合计净买入3388.33万元 [1] - 第一大买入营业部为东亚前海证券有限责任公司苏州分公司，买入金额为1606.95万元；第一大卖出营业部为国金证券股份有限公司无锡解放西路证券营业部，卖出金额为1081.14万元 [1] - 近半年累计上榜龙虎榜18次，上榜次日股价平均涨1.30%，上榜后5日平均涨7.75% [1] 数字经济ETF - 产品代码为560800，跟踪中证数字经济主题指数 [3][4] - 近五日涨跌为 -1.05%，市盈率为75.63倍 [4] - 最新份额为9.4亿份，增加了200.0万份，主力资金净流出121.6万元 [4] - 估值分位为98.19% [5]