董事会会议安排 - 公司董事会会议订于2025年11月25日星期二举行 [1] 会议审议事项 - 会议将审议并批准公司及其附属公司截至2025年9月30日止的6个月中期业绩 [1] - 会议将考虑派发中期股息 [1]

公司信息 - 建业实业有限公司股份代号为216[2] - 执行董事为王承伟等4人，非执行董事为王妍医生，独董为罗志豪等4人[5] 会议安排 - 2025年11月25日举行董事会会议，考虑及批准中期业绩和派发股息[3] 公布日期 - 公布日期为2025年11月13日[5]

公司信息 - 公司名称为建业实业有限公司[1] - 呈交者为尹嘉怡，职衔是公司秘书[5] 股份数据 - 已发行普通股、库存股份、已发行股份总数上月底和本月底结存分别为551,368,153股、0股、551,368,153股[2] 时间信息 - 截至2025年10月31日提交证券变动月报表[1] - 呈交日期为2025年11月3日[1]

交易核心信息 - 卖方为建业实业之间接非全资附属公司及汉国之直接全资附属公司，与买方显骏管理有限公司订立临时买卖协议，出售销售股份及销售贷款 [1] - 交易代价为该物业的协定价值3.4亿港元与目标集团完成资产净值之总和 [1] - 估计代价总额约为340,349,500港元 [2] 交易标的详情 - 目标集团由Oseling Investments、英都及宝轩酒店(尖沙咀)组成 [2] - Oseling Investments持有英都及宝轩酒店(尖沙咀)的100%股权，英都及宝轩酒店(尖沙咀)分别持有该物业及酒店牌照 [2] - 于2025年3月31日，目标集团的未经审核合并资产净值约为2,349,500港元，包括流动资产约3,506,800港元及流动负债约1,157,300港元 [1] 公司股权结构 - 于公告日期，汉国由建业实业直接拥有68.09%权益 [2]

交易概述 - 卖方HKL Holdings (BVI)与买方显骏管理订立临时买卖协议 出售销售股份及销售贷款 [1] - 代价为该物业的协定价值3.38亿港元加上目标集团完成资产净值的总和 [1] - 估计总代价约为3.4亿港元 [1] 交易标的详情 - 目标集团由Oseling Investments 英都及宝轩酒店(尖沙咀)组成 [1] - Oseling Investments持有英都及宝轩酒店(尖沙咀)的100%股权 [1] - 英都持有该物业 宝轩酒店(尖沙咀)持有酒店牌照 [1] 目标集团财务状况 - 于2025年3月31日 目标集团未经审核合并资产净值约为234.95万港元 [1] - 流动资产约350.68万港元 流动负债约115.73万港元 [1] 公司股权结构 - 汉国由建业直接拥有68.09%权益 [2] - 汉国已发行股份于联交所主板上市(00160) [2]

交易核心信息 - 卖方HKL Holdings (BVI) 与买方显骏管理订立临时买卖协议，出售销售股份及销售贷款 [1] - 交易代价由两部分组成：物业的协定价值3.38亿港元及目标集团完成时的资产净值总和 [1] - 目标集团未经审核合并资产净值约为234.95万港元，估计总代价约为3.4亿港元 [1] 目标集团资产构成 - 目标集团包括Oseling Investments、英都及宝轩酒店(尖沙咀)三家公司 [1] - Oseling Investments持有英都及宝轩酒店(尖沙咀)的100%股权 [1] - 英都持有物业，宝轩酒店(尖沙咀)持有酒店牌照 [1] 目标集团财务状况 - 截至2025年3月31日，目标集团流动资产约350.68万港元 [1] - 截至同一日期，目标集团流动负债约115.73万港元 [1] 公司股权关系 - 汉国由建业实业直接拥有68.09%权益 [2] - 卖方HKL Holdings (BVI) 是建业实业的间接非全资附属公司，同时也是汉国的直接全资附属公司 [1][2]

交易信息 - 2025年10月28日订立临时买卖协议出售销售股份及销售贷款[3][6][30] - 协定物业价值3.8亿港元，估计代价约3.403495亿港元[3] - 买方支付按金3380万港元，为协定物业价值10%[13] - 最后截止日期为2025年12月31日[29] 目标集团情况 - 由Oseling Investments、英都及宝轩酒店（尖沙咀）组成[4][30] - 2025年3月31日收入651.8472万港元，2024年为941.7783万港元[20] - 2025年经营溢利420.1014万港元，2024年经营亏损44.2333万港元[20] - 2025年3月31日投资物业公平值亏损3700万港元，2024年收益691.746万港元[20] - 2025年除税前亏损3289.8986万港元，2024年溢利647.5127万港元[20] - 2025年3月31日未经审核合并负债净额约1.666亿港元，2024年约1.338亿港元[20] 其他要点 - 建业直接拥有汉国68.09%权益[4][22][29] - 协定物业价值较2025年3月31日初步市场估值折让约3.7%[11] - 预计出售事项录得估计亏损约953.26万港元[25] - 出售事项所得款项净额估计约1.41亿港元[26] - 物业占地面积约3937平方呎，总楼面面约60894平方呎[18]

交易概述 - 智光电气计划通过发行股份及支付现金方式收购控股子公司智光储能全部或部分少数股权，同时募集配套资金[6] - 交易旨在增强公司对储能业务的控制力，优化资源配置，并提升归属于母公司所有者的净利润[6] - 本次交易是履行前期增资协议中约定的“上翻收购”条款，以减少现金支出并优化财务结构[12][13] 交易背景与动机 - 智光电气近两年业绩持续亏损，2023年和2024年归母净利润分别为-1.57亿元和-3.26亿元，2025年上半年继续亏损5515万元[7] - 公司希望通过收购盈利能力较好的储能子公司来改善上市公司持续经营能力[6][7] - 智光储能2023年、2024年及2025年1-8月营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元，净利润分别为4076万元、4218万元、6581万元，且在手订单超18亿元[7][8] 交易标的与估值 - 智光储能是公司2018年以1亿元出资设立的全资子公司，主营电化学储能系统研发、生产和销售[6][10] - 经过3轮融资，智光储能在2023年12月增资时投前估值为18亿元，投后估值不超过25亿元[10] - 本次交易标的资产最终交易价格尚未确定，审计评估工作尚未完成[14] 交易对方与条款 - 交易对方包括国开制造业基金、科泰电源、南网能创等一批重量级股权基金和上市公司[11][12] - 发行股份价格区间为5.41元/股至6.40元/股，较停牌前收盘价8.03元/股折价约20%至33%[13] - “上翻收购”条款允许投资方将子公司股权转换为更有价值的母公司股权，实现股权价值提升[12][13] 市场反应与股东变化 - 公司复牌首日股价一度涨停但随后下跌，收盘报7.62元/股，跌幅达5.11%[3] - 停牌前一周公司股价出现5连涨，累计涨幅约12%[5] - 三季度以来陈均洲、王卫宏等自然人新进前十大股东榜[15]

交易概述 - 智光电气拟通过发行股份与支付现金相结合的方式购买控股子公司智光储能的少数股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 发行股份购买资产的发行价格区间为5.41元/股至6.40元/股 [1] - 交易前，公司已持有智光储能66.82%股权，交易旨在提升对子公司的控制力并分享储能行业发展红利 [1] - 公司股票自10月17日起复牌，停牌前最后一个交易日（9月26日）收盘价为8.03元/股，总市值为62.85亿元 [1][5] 标的公司（智光储能）业务与财务表现 - 智光储能主营业务为电化学储能系统的研发、生产及销售，是公司储能规模化发展的核心主体 [1] - 公司是级联型高压大容量储能技术的倡导者和引领者，其高压直挂储能PCS系统为国际首台，技术被评定为国际领先水平 [2] - 客户群体包括国家电网、南方电网、华能集团等央国企，已成功交付并运营的百兆瓦级构网型级联高压大容量储能电站超过20个 [2] - 2023年、2024年及2025年1-8月，营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元，净利润分别为4076.08万元、4217.83万元、6581.37万元 [2] - 公司在手订单充足，整体呈现进一步快速发展的态势，在级联型高压大容量储能市场已具备一定的领先优势和规模效应 [2] 母公司（智光电气）财务与市场表现 - 智光电气主要从事数字能源技术及产品的研发、生产和销售及综合能源技术研究与服务 [3] - 2023年至2024年，公司营收分别为27.34亿元、25.96亿元，归母净利润分别为亏损1.57亿元、亏损3.26亿元 [3] - 2025年上半年，公司实现营收16.43亿元，同比增长31.71%，归母净利润亏损5515.06万元，同比减少亏损38.88% [3] - 尽管尚未实现盈利，但公司股价自今年4月低点以来已累计上涨约80% [4]

交易方案概述 - 智光电气拟通过发行股份与支付现金相结合的方式购买控股子公司智光储能的少数股权 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 发行股份购买资产部分的发行价格区间为5.41元/股至6.40元/股 [2] - 交易前智光电气已持有智光储能66.82%股权 交易后将进一步提升股权以增强控制力 [2] 智光储能业务与技术 - 智光储能主营业务为电化学储能系统的研发、生产及销售 [2] - 公司是级联型高压大容量储能技术的倡导者和引领者 其高压直挂储能PCS系统为国际首台 被评定为国际领先水平 [3] - 客户群体包括国家电网、南方电网、华能集团、三峡集团、国家能源集团等央国企 [3] - 已成功交付并运营的百兆瓦级构网型级联高压大容量储能电站超过20个 在细分市场具备领先优势和一定的市场占有率 [3] 智光储能财务与订单情况 - 2023年、2024年及2025年1—8月 智光储能营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元 [3] - 同期净利润分别为4076.08万元、4217.83万元、6581.37万元 [3] - 公司在手订单充足 整体呈现进一步快速发展的态势 [3] 智光电气财务与市场表现 - 智光电气2023年、2024年分别实现营收27.34亿元、25.96亿元 归母净利润分别为亏损1.57亿元、亏损3.26亿元 [4] - 2025年上半年公司实现营收16.43亿元 同比增长31.71% 归母净利润亏损5515.06万元 同比减少亏损38.88% [4] - 停牌前最后一个交易日（9月26日）公司股价报收于8.03元/股 总市值为62.85亿元 自今年4月低点以来股价累计上涨约80% [4] 交易目的与行业背景 - 此次交易旨在增强公司对智光储能的控制力 最大化地分享新型储能行业发展带来的红利 增强公司盈利能力 [2] - 智光储能是智光电气发展战略中储能规模化发展的核心主体之一 [2]