报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 公司作为华为云核心合作伙伴,深度受益于华为 AI 云的发展 [5] - 公司获得华为云"共攀高峰伙伴奖",充分体现了公司在华为云能力建设与销售增长中的核心贡献 [5] - 在 AI 计算时代,AI 云成为推动 AI 普惠发展的重要手段,公司联合华为成立了智算中心,有望深度受益于华为 AI 云的发展 [5] 公司具备鸿蒙软硬一体化能力,助力鸿蒙实现行业落地 [5] - 公司联合深开鸿积极布局鸿蒙生态业务,以 KaihongOS 操作系统及 Meta 超级设备管理平台为核心,打造端到端的自主、安全、可控 AIoT 解决方案 [5] - 公司在华为全联接大会上发布了 8 款基于 KaihongOS 创新研发的智联硬件新品,包括多款边缘计算终端、智能网关、机器人、充电桩等,更好的助力鸿蒙实现行业落地 [5] 公司发布多款 AI 创新产品,AI 国产化浪潮下有望实现超预期发展 [5] - 公司紧跟数字政府以数据为核心的发展趋势,面向一网统管、政策施行、IOC 监控、政府服务等场景,敏捷构建政务 AI Agent [5] - 公司与领先的大模型厂商 MiniMax 签署战略合作协议,在 AI Agent 领域展开全面深度合作 [5] - 公司基于盘古大模型,打造面向各行业的 AI 解决方案,正式推出大模型开发平台 LMOps [5] - 公司还发布了在电力、金融、审计等领域的 AI 大模型应用产品及服务 [5] 财务数据总结 - 2021-2026年营业收入分别为18398、20005、17117、17945、19554、21260百万人民币,增长率分别为30%、9%、-14%、5%、9%、9% [9] - 2021-2026年净利润分别为1137、759、713、774、971、1240百万人民币,增长率分别为19%、-33%、-6%、9%、25%、28% [9] - 2024年预计PE为13.45倍,PB为0.83倍 [9]

报告公司投资评级 中国软件国际(0354)的投资评级为"增持"[2] 报告的核心观点 1. 公司业绩逐渐企稳,持续强化费用管控[4] 2. 创新业务多点开花,市场回暖在即[4] 3. 自主可控需求释放有望推动公司业务超预期发展[4] 公司业绩分析 1. 技术和专业服务业务:2018年至2022年间营收从91.75亿元增长至179.30亿元,期间年复合增速为18.23%,但2023年全年及2024年上半年受宏观经济形势影响有所下降,预计2024年至2026年营收增速分别达到3%、8%及8%[11] 2. 互联网IT服务业务:2018年至2022年间营收从14.10亿元增长至20.75亿元,期间年复合增速为10.14%,2023年全年及2024年上半年尽管受宏观经济形势影响但仍保持增长,预计2024年至2026年营收增速分别为18%、15%及13%[11] 3. 毛利率及费用率:2018年至2020年公司整体毛利率稳定在30%左右,2021年及2022年有所下降,随后逐步企稳回升,预计2024-2026年毛利率分别为23.70%、24.00%及24.50%[11] 盈利预测 预计中国软件国际2024-2026年营收分别为179.45亿元、195.54亿元、212.60亿元,归母净利润分别为7.74亿元、9.71亿元、12.40亿元,EPS分别为0.28元、0.35元、0.45元[12] 估值分析 采用PE估值法,给予公司2024年23.52倍PE,对应每股合理估值为6.58元[13][14]

大模型应用与服务 - 公司全力发展模型工场服务，聚焦电力、钢铁、油气等制造及能源领域龙头企业，提供AI咨询规划、模型遗传适配与部署、算子调优、模型训练、prompt工程、Agent开发等落地服务[12] - 公司基于自建算力中心，建设行业场景模型训练场和数智科创中心，为电力、金融等行业客户、科研机构和高校等提供大模型预训练试验、场景应用验证、人才培养实训、行业数据集等服务[12] - 公司研发多元异构大模型运营管理系统，提供对算力资源的分配、调度、监控、计费等精细化管理[12] - 公司成立中软国际AIGC研究院，以大模型賦能數據創新應用為核心，打造「問」系列解決方案[27] - 公司推出「模型工場」最後一公里服務，集成大模型、領域模型，為政企客戶提供從規劃設計到部署的端到端大模型應用研發服務[27] - 公司在金融、能源、鋼鐵等行業落地大模型技術應用，如智能實訓、智能客服、信貸風控、礦石分類、鋼表面檢測等[28] - 公司自主研發面向人工智能計算中心客戶的多元異構大模型運營管理系統LMBSS，成功落地多個算力運營項目[29] - 公司持續探索大模型等新技術應用落地，與幾十家央國企、行業知名企業開展深入交流，行業影響力不斷擴大，並孵化了制度問答、政策對比、文檔提取分析等場景任務[54] - 公司審計數智化解決方案先後通過華為鯤鵬技術認證和華為政企解決方案認證，正式上架華為雲基線解決方案[54] - 公司積極探索代碼大模型輔助編程，通過大模型將提交成本和效率做到極致[28] 鸿蒙生态布局 - 公司基于1+1（KaihongOS+超级设备管理平台）全力打造自主可控智联网底座和软硬一体解决方案，深耕应急消防、水利、交通等行业[13] - 公司参与数字孪生城市CIM+BIM示范，基于智能传感器聚集鸿蒙产业生态，布局开源鸿蒙PC、摄像头、无人机等[13] - 公司以深圳开鸿数字产业发展有限公司为尖刀形成「尖刀－军团－大本营」的组织阵型，在鸿蒙生态根技术、行业解决方案、规模化软件开发能力和南北向生态服务全面布局[35] - 公司攻克鸿蒙边端智能产品升级，推出17款通过兼容性测评自研产品[36] - 公司被授予首批「鸿蒙原生应用开发及培训钻石服务商」称号，与各行业顶尖应用伙伴建立深度合作[37] - 公司在OpenHarmony社区主仓代码贡献量达400万+行，除华为外贡献率居首位[37] - 公司基於openEuler磐石操作系統、openGauss磐石數據庫，面向運營商、各地創新中心等提供軟硬一體場景化解決方案[15] - 公司聯合深開鴻與北控智科集團、拓撲公司共同發佈國內首個燃氣開源鴻蒙化智能產品及解決方案「燃鴻」，構建燃氣行業自主可控、數智化、端邊雲一體化的全生態系統[51] - 公司發佈鴻蒙化智慧車站總體解決方案，通過鴻蒙技術鏈接所有邊端設備，利用大模型的計算和分析能力，高效解決交通安全、應急響應和客流預測等核心問題[52] - 公司基於KaihongOS無人機機群協同模式在肇慶開展試點，實現低空領域拓展，並在2024HDC大會上推出多款自主產品[73] 行业数字化转型服务 - 公司加速布局央国企泛ERP应用服务市场，致力于成长为千亿级央国企数字化、智能化、自主可控解决方案的首选咨询和实施服务商[14] - 公司积极探索并实践"产品+实施服务"的ERP建设模式，稳步推进"火凤凰计划"，引入高级别合伙人打造一流咨询顾问团队[14] - 公司持续深耕中石油、中化集团、南方电网等头部央国企客户，打造燈塔项目并建立高效的ERP项目管理实施方法论[14] - 公司致力於打造中國企業數字化轉型服務第一品牌，在供應鏈、營銷、財務等領域自建領先解決方案[31] - 公司泛ERP諮詢與實施服務持續深耕行業頭部客戶，並拓展至基於華為雲PaaS平台的泛ERP解決方案交付服務[32] - 公司打造以供應鏈為核心的一套基礎業務平台和技術底座，提升解決方案競爭力[32] - 公司聚焦能源、政务、交通、制造、快消、零售等行业市场，持续强化数据治理、数据中台和数据要素市场服务能力[33] - 公司實施中石油、中海油、中國中化、某電網等頭部企業的數據治理服務項目[33] - 公司與長三角、珠三角、京津冀、成渝及東北等區域重點城市的政府大數據局合作，實施政務數據資源治理等項目[33] - 公司實施完成國內第二大機場集團旅客服務平台，助力智慧機場建設[33] - 公司為長安汽車、楚天科技等行業重點客戶提供數據標準、業財融合、業數融合等不同類型數據資產服務[33] - 公司秉承「諮詢先行」的理念,為電力客戶量身打造電力數字化規劃方案、電力安全作業解決方案、電力數字化規劃服務,開拓配電物

报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [9] 报告的核心观点 - 24H1收入79.26亿元(YoY-6.2%),主要受去年核心大客户业务需求收缩影响;归母净利润2.86亿元(YoY-18.6%) [3] - 24H1基石业务收入45.58亿元(YoY-11.5%),目前企稳回升;云智能业务收入33.68亿元(YoY+2.0%),占比提升至42.5% [4] - 持续推进'1+3'战略,聚焦AIGC模型工场、鸿蒙及AIoT、企业应用服务与数字化转型咨询实施 [5] - 预测24年收入及毛利率小幅下降,25~26年稳健增长;费用率趋于下降;预测24~25年归母净利为6.76/7.59亿元 [6] 基石业务总结 - 24H1基石业务收入45.58亿元(YoY-11.5%),目前企稳回升 [4] - 基石业务占总收入比重从22年的66.9%下降至24H1的57.5% [31] 云智能业务总结 - 24H1云智能业务收入33.68亿元(YoY+2.0%),占比提升至42.5% [4][31] - 云智能业务收入占比从22年的33.1%提升至24H1的42.5% [31] AIGC、鸿蒙及泛ERP业务总结 - 持续推进'1+3'战略,聚焦AIGC模型工场、鸿蒙及AIoT、企业应用服务与数字化转型咨询实施 [5] - AIGC方面,布局AI全栈全场景服务,发展模型工场服务,辐射多个行业 [19] - 鸿蒙生态方面,全力打造自主可控智联网底座和软硬一体解决方案,深耕多个行业 [20] - 泛ERP方面,探索'产品+实施服务'模式,稳步推进'火凤凰'咨询合伙人计划,深耕央国企客户 [21][23]

股份奖励 - 公司向董事及雇员授予145,460,000股股份奖励，每股价格为5.08港元[1] - 奖励归属需达成与集团财务参数、非财务参数及个人绩效指标相关的绩效目标[1]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 新兴业务发展健康 - 公司致力于成为大模型时代全方位的 AI 软件和服务供应商,加强与金融、电力、能源、钢铁和医药等多个行业的头部客户深度合作 [3] - 云智能、鸿蒙、ERP 等新兴业务深耕拓展,持续赋能长期发展 [3] - 云服务方面,公司持续以 CTSP 为引擎发展云智能服务,能力认证数量居华为云生态合作伙伴之首 [3] - 鸿蒙方面,公司基于 1+1（KaihongOS+超级设备管理平台）推出自主可控智联网底座和软硬一体解决方案,深耕应急消防、水利、交通等行业 [3] - ERP 领域,持续推进"火凤凰"咨询合伙人计划,汇聚世界一流高端咨询人才和团队,构建了中软国际 ERP 实施服务方法论体系 [3] 持续回购彰显公司长期发展信心 - 公司 23-24 年持续进行多次回购,两年累计回购并注销近 2.6 亿股,彰显对长期发展的坚定信心 [3] 财务数据总结 收入情况 - 2024年中期实现收入79.26亿元人民币,同比下滑6.2%,主要系2023年核心大客户业务需求收缩所致 [3] 毛利率情况 - 2024年中期实现毛利率23.1%,同比下滑0.6个百分点,主要受核心大客户降价影响 [3] 净利润情况 - 2024年中期实现净利润2.85亿元,同比下滑18.6%,净利率同比下滑0.55个百分点至3.6% [3] 盈利预测 - 预计2024-2026年净利润分别为7.2/8.7/10.3亿元 [3]

财务业绩 - 公司2024年上半年实现收入79.26亿元人民币，同比下降6.2%[5] - 公司2024年上半年服务性收入为76.48亿元人民币，同比下降7.8%[5] - 公司2024年上半年实现本期溢利2.85亿元人民币，同比下降18.6%[5] - 公司2024年上半年实现本集团拥有人应佔溢利2.85亿元人民币，同比下降18.6%[5] - 公司2024年上半年每股基本盈利为10.93人民币分，同比下降12.1%[5] - 收入的年均复合增长率达到26.1%，服务性收入的年均复合增长率达到32.7%[19] - 二零二四年上半年收入较去年同期下降6.2%，服务性收入较去年同期下降7.8%[19] - 前五大客户的服务性收入占本集团总服务性收入比例为60.0%，来自前十大客户的服务性收入占本集团总服务性收入比例为68.8%[22] - 截至二零二四年六月三十日，本集团在过去十二个月内，服务性收入大于人民币600万元以上的大客户有187个[23] - 二零二四年上半年，技术专业服务集团(TPG)收入占比89.3%，互联网资讯科技服务集团(IIG)收入占比10.7%[33] - 二零二四年上半年，销售及服务成本占收入的比例为76.9%，较去年同期上升0.6%[34] - 二零二四年上半年，毛利率为23.1%，较去年同期下降0.6%，毛利占服务性收入的比例为23.9%，较去年同期下降0.2%[35] - 二零二四年上半年，其他收入较去年同期下降34.2%，主要是政府补助和增值税进项加计抵扣政策终止导致[36] - 本期溢利为人民币285,353千元，较去年同期下降18.6%[48][49] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的收入為79.26億人民幣，同比下降6.2%[73] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的毛利為18.31億人民幣，同比下降8.5%[74] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的除稅前溢利為2.96億人民幣，同比下降13.6%[75] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月的淨溢利為2.85億人民幣，同比下降18.6%[75] - 公司上半年总收入为79.26亿元人民币[102] - 其中技术专业服务集团收入为70.77亿元人民币，占总收入的89.3%[111] - 互联网信息技术服务集团收入为8.49亿元人民币，占总收入的10.7%[111] - 公司上半年总利润为3.56亿元人民币[111] - 技术专业服务集团利润为2.96亿元人民币，占总利润的83.1%[111] - 互联网信息技术服务集团利润为6,001.7万元人民币，占总利润的16.9%[111] 现金流及资产负债情况 - 公司上半年经营活动使用现金净额为6.86亿元人民币[91] - 公司上半年投资活动使用现金净额为9.11亿元人民币[91] - 公司上半年融资活动产生现金净额为3.33亿元人民币[91] - 公司期末现金及现金等价物余额为18.42亿元人民币[91] - 公司截至二零二四年六月三十日的總資產為170.73億人民幣，較二零二三年十二月三十一日減少7.0%[82][83][85][87] - 公司截至二零二四年六月三十日的總負債為57.03億人民幣，較二零二三年十二月三十一日增加38.4%[86][87][89] - 公司截至二零二四年六月三十日的淨資產為114.04億人民幣，較二零二三年十二月三十一日減少3.1%[89] 融资情况 - 本集团于2022年和2023年从多家金融机构的贷款融资筹得30亿港元[156] - 本集团于2024年2月提前还款16.5亿港元，剩余13.5亿港元于2025年12月到期归还[156] - 本集团已遵守相关财务契约，包括保持综合有形资产净值不低于38亿人民币等[156] - 账面净值为0人民币的应收票据已抵押，作为本集团获得某些银行贷款的担保[157] - 本集团的借贷利率为中国人民银行公布的利率，2024年上半年平均年利率为2.12%[158] - 本集团的固定利率借贷年利率为2.30%至2.60%[158] 资本性支出及投资 - 公司計劃在二零二四年十二月三十一日前動用約3.94億港元用於研發鴻蒙操作系統、OpenHarmony軟硬件產品和解決方案[68][69] - 本集团于2024年6月30日的资本承诺为4.93亿人民币，主要用于购置和建设物业、厂房及设备[166][167] - 本集团于2024年6月30日根据投资协议承担的进一步注资为2.47亿人民币[168] 股权激励 - 根据股份獎勵計劃,公司授予陳宇紅博士16,600,000股獎勵股份,其中5,600,000股已於2021年5月歸屬及轉讓,5,500,000股已於2022年6月歸屬並於2022年7月轉讓,1,650,000股已於2023年6月歸屬並於2023年8月轉讓,2,200,000股已於2024年4月歸屬並於2024年5月轉讓[192] - 公司授予何寧博士5,000,000股獎勵股份,報告期內並無獎勵股份歸屬及轉讓[194] - 公司授予唐振明博士7,200,000股獎勵股份,其中1,440,000股已於2021年5月歸屬及轉讓,

公司战略规划 - 公司在2023年启动了SP304战略规划，实现收入达到人民币171.2亿元，净利润率提升至4.2%[4] 人工智能生态建设 - 公司成立解放号AIGC研究院，与华为及生态伙伴共建AI原生应用引擎平台能力，发布JointPilot人工智能应用平台，致力于打造AIGC应用生态[5] - 公司以JointPilot人工智能应用平台为核心引擎，打造AIGC新引擎，加速软硬一体自主可控走深向实[19] - 公司成立AIGC研究院，构建大模型应用层生态位发展战略，加强与客户、高校、科研机构、算力硬件伙伴、ISV伙伴展开AIGC领域联合创新[28] - 公司发布了JointPilot（靈析）人工智能应用平台，提供模型和资源封装接入、数据/知识加工、知识检索能力增强等关键特性[30][31] - 公司围绕昇騰+盘古生态的建设与发展，以JointPilot（靈析）人工智能应用平台、问系列大模型为服务底座，基于AIGC提交实现商业闭环[33] 人工智能技术合作 - 公司与华鲲振宇签署了战略合作协议，聚焦金融、政府、制造等行业联合提供自主可控的软硬一体AI全栈解决方案[7] - 公司持续开展多层次的ISV生态伙伴资源合作，加速AIGC能力伙伴体系建设，与华为、百度、网易、科大讯飞等签署专项合作[43][44] - 公司与华鲲振宇签署全面战略合作协议，聚焦金融、政府、制造等关键基础行业，共同发展“AI国产高端硬件平台+AI全栈应用服务”[45] 鸿蒙生态建设 - 公司自研完成鴻聯一體機系列、鴻蒙伴侶系列、鴻蒙中控平板等智聯產品族系[50] - 公司在HarmonyOS方向開發了一系列鴻蒙基礎框架能力、安全能力庫、媒體和圖形組件庫等，為行業用戶提供端到端的HarmonyOS原生應用[53] - 公司推出金融鴻蒙原生的技術開發平台，支撐移動端應用的靈活擴展和功能的開發迭代[55] - 公司通过華為官方「HarmonyOS Connect生態解決方案合作夥伴」認證，簽署鴻蒙智聯戰略協議，服務300+品類，200+品牌客戶[60] 智慧城市建设 - 公司与华驰交通、深开鸿签署战略合作协议，共同打造智慧交通解决方案[65] - 公司与深开鸿联合投入智慧城轨建设，基于OpenHarmony打造地铁建设解决方案[66] - 公司打造鸿蒙智慧港口方案，实现港口要素的智能化管理[67] - 公司与深圳市智慧城市科技发展集团签署全面战略合作协议，推动数字孪生先锋城市行动计划[69] 数字化解决方案 - 公司在机场智能数据中心建设领域保持领先地位，完成某机场财务系统的数字化升级改造[81] - 公司的中小企业数字化解决方案重点关注制造业企业的研发、生产、物流、服务四个关键环节，已累计输出1500余份数字化诊断报告[82] - 公司在供应链金融领域入选IDC发布的《中国供应链金融科技创新发展市场洞察》优秀案例[94] - 公司成功中标一系列数字人民币项目，其中某股份制大行数字人民币运营机构规划及场景应用建设项目是业内首个投标项目[95] - 公司为某城商行实施的数据治理基础体系建设项目荣获「IDC中国金融行业技术应用场景创新优秀案例」奖[96] - 公司推出基于DataArts底座的数据资产运营产品和基于大数据产品的国产化解决方案和产品集成服务[97] - 公司完成政府审计领域的審計署预决算数据采集软件交付，参与金审工程后续开发及服务项目[98] - 公司在能源审计领域连续斩获千万级纯审计信息化建设项目，助力客户成功入选信通院评定的2023年度影响力团队[100] - 公司的智慧园区解决方案行业影响力和品牌价值得到进一步提升，获得多个奖项认可[102] - 公司推出智慧医院综合集成平台和智慧医院解决方案，服务了多家国内外知名医院客户[104] 财务状况 - 公司业务稳健发展，收入同比下降14.4%，服务性收入同比下降14.7%，年度利润同比下降6.1%，每股基本盈利同比下降0.9%[143] - 公司连续五年跻身Gartner全球IT服务市场份额TOP100，排名晋升至第73位，市场地位和发展韧性得到充分彰显[144] - 本集团二零二三年收入为人民币17,116,894千元，同比下降14.4%；服务性收入为人民币16,631,560千元，同比下降14.7%[162] - 技术专业服务集团(TPG)收入为人民币15,020,564千元，占比87.8%，同比下降16.2%；互联网信息科技服务集团(IIG)收入为人民币2,096,330千元，占比12.2%，同比增长1.0%[163] - 本集团二零二三年毛利为人民币4,003,076千

算力愈发重要，公司算力调度平台领先优势十足 - 数字经济快速发展，算力已经成为推动城市数字化转型和实现数字经济高质量发展的核心生产力。根据公司官微援引IDC报告的数据显示，算力规模与经济发展水平呈现显著正相关关系。每提高1点计算力指数，数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。同时，根据中国算力发展指数白皮书测算，每投入1元算力将带动3至4元的经济产出，显示出算力具备巨大的潜力和回报。[1][2] - 为应对算力资源管理复杂性、算力资源的异构性、算力资源的安全性和可靠性等问题和挑战，需要建立一个完善的算力运营管理体系，推动异构算力跨平台服务化，实现对算力资源的统一管理、调度、交易和运营。因此，算力调度平台应运而生。[2][3][4] - 公司算力调度平台广泛适用于政务云、行业云、产业云、混合云、人工智能计算中心和超算中心等各种业务场景。具备多样性算力一站式供给，一体化调度、交易和运营管理能力。平台以编排调度技术为核心，通过策略和算法实现算力需求(任务)与算力资源之间的最优匹配，满足不同场景的计算需求和实现算力资源的灵活获取与高效利用。[3][4] - 公司算力调度平台包括三大核心内容:算力接入管理中心、算力编排调度中心和算力运营中心。算力接入管理中心提供多样性异构算力资源接入和适配能力;算力编排调度中心提供异构算力资源编排和智能调度能力;算力运营中心提供算力交易和运营能力。[4][9][10] 与华为深度合作，推出大量AI新品 - 2023年10月20日,公司在已有的软件工厂模式基础上,增加模型开发流水线——多形态大模型底座Model Lab,由此提出了"模型工厂"概念,其旨在打通大模型应用落地的最后一公里,简化模型训练和智能应用开发过程,提高开发效率。[13][14] - 公司作为最早参与华为NLP大语言模型生态、首批签署盘古大模型合作协议的能力型伙伴,未来,双方在数据处理、模型开发训练、模型部署、模型微调等环节将开展更广泛更深入的合作。[5][13] - 公司发布了AIGC大模型服务、昇腾云云端GPU+混合云算力一体机、政务【问数】大模型、中软国际HR大模型等多种AI产品,上述许多发布正是公司依托华为盘古大模型和昇腾云算力所打造的。[5][15][16] 盈利预测与投资建议 - 我们预计,公司2024-2026年营业收入分别为213.37/257.90/297.54亿元,归母净利润分别为9.18/11.54/13.89亿元,对应EPS分别为0.32/0.40/0.48元。结合目前行业阶段和公司增速及壁垒,给予公司2024年动态PE 20-25倍,6个月合理价值区间为6.83-8.54港元,给予"优于大市"评级。[17] - 我们假设:1)技术专业服务集团(TPG)业务2024-2026年同比增速分别为26.00%、22.00%和16.00%;2)互联网资讯科技服务集团(IIG)业务2024-2026年同比增速分别为15.00%、12.00%和10.00%。[17] 风险提示 - 算力调度平台业务扩展不及预期,华为生态合作发展不及预期。[18]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为17,116,894千元人民币，较2022年的20,005,171千元人民币下降14.4%[2] - 2023年公司收入为17,116,894千元，同比下降14.4%；服务性收入为16,631,560千元，同比下降14.7%[22][23][37][38] - 2023年公司年度溢利为712,667千元，同比下降6.1%；集团拥有人应占溢利为713,394千元，同比下降6.1%[22][23] - 2023年公司每股基本盈利为25.88分，同比下降0.9%[22][23] - 2023年公司其他收入为4,003,076千元，同比下降13.0%；预期信用损失模式下的减值亏损为117,313千元，同比增长31.1%[23] - 2023年公司除税前溢利为733,947千元，同比下降11.6%；所得税开支为21,280千元，同比下降70.1%[23] - 2023年毛利为4,003,076千元，2022年为4,600,170千元[4] - 2023年除税前溢利为733,947千元，2022年为829,882千元[4] - 2023年年度全面收益总额为706,486千元人民币，2022年为756,900千元人民币[5] - 2023年总权益为11,766,760千元人民币，2022年为12,134,791千元人民币[7] - 2023年公司客户合约收入为17,116,894千元人民币，2022年为20,005,171千元人民币[11] - 2023年所得税开支为21,280千元人民币，2022年为71,053千元人民币[15] - 2023年公司确认分派的普通股股息为138,336千元人民币，2022年为79,555千元人民币；董事建议2023年末期股息每股8.11港仙，2022年为5.67港仙[17] - 2023年销售及服务成本为13,113,818千元，同比下降14.9%，占收入比例为76.6%，同比下降0.4%[40] - 2023年毛利为4,003,076千元，同比下降13.0%；毛利率为23.4%，同比上升0.4%；毛利占服务性收入比例为24.1%，同比上升0.5%[41] - 2023年除税前溢利为733,947千元，占收入4.3%；年度溢利为712,667千元，占收入4.2%；集团拥有人应占溢利为713,394千元，占收入4.2%[37] - 2023年其他收入为428,905千元，同比上升23.3%[43] - 2023年其他收益为83,905千元，同比增长143.6%[44] - 2023年销售及分销成本为868,347千元，同比下降8.5%，占收入比例为5.1%，同比上升0.4%[45] - 2023年行政开支为1,354,733千元，同比下降19.5%，占收入比例为7.9%，较2022年下降0.5%[45] - 2023年研发成本支出为1,078,296千元，同比下降12.9%，占收入比例为6.3%，较2022年上升0.1%[46] - 2023年财务费用为202,833千元，同比增长79.2%，占收入比例为1.2%，较2022年上升0.6%[47] - 2023年所得税开支为21,280千元，同比下降70.1%，有效税率为2.9%，较2022年下降5.7%[47] - 2023年集团年度溢利为712,667千元，同比下降6.1%，占收入比例为4.2%，同比上升0.4%[50] 服务性收入相关数据变化 - 2023年服务性收入为16,631,560千元人民币，较2022年的19,489,625千元人民币下降14.7%[2] - 2023年前五大客户服务性收入占总服务性收入比例为61.7%，前十大客户占比为70.4%[31] - 2023年活跃客户数为2191个，服务性收入大于600万元以上的大客户有182个[31] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元人民币，业绩为798,823千元人民币；互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元人民币，业绩为147,454千元人民币[13] - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元，占比87.8%，同比下降16.2%；互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元，占比12.2%，同比增长1.0%[39] - 2023年技术专业服务集团收入为15,020,564千元，同比下降16.2%，业绩为798,823千元，同比增长0.1%[51] - 2023年互联网资讯科技服务集团收入为2,096,330千元，同比增长1.0%，业绩为147,454千元，同比下降15.9%[51] 每股盈利及股息相关 - 2023年每股基本盈利为25.88分，较2022年的26.11分下降0.9%[2] - 董事会建议就2023年度派发末期股息，每股0.0811港元[2] - 2023年用以计算每股基本盈利的盈利为713,394千元人民币，股份加权平均数为2,756,978千股；用以计算每股摊薄盈利的股份加权平均数为2,846,622千股[18] - 董事会建议2023年度末期股息每股普通股0.0811港元，待2024年5月20日股东大会批准，6月24日向6月7日在册股东派付[62] 贸易应收应付账款数据变化 - 2023年贸易及其他应收账款项总计6,098,459千元人民币，2022年为6,178,246千元人民币[19] - 2023年贸易及其他应付账款项总计1,662,625千元人民币，2022年为2,043,359千元人民币[21] - 2023年90日内贸易应收账（扣除拨备）为4,019,768千元人民币，2022年为4,384,078千元人民币[21] - 2023年90日内贸易应付账为258,236千元人民币，2022年为273,778千元人民币[21] 公司业务发展战略 - 公司成立AIGC研究院，实施大模型应用层生态位发展战略，发布JointPilot（灵析）人工智能应用平台[24] - 公司基于1+1（KaihongOS+超级设备管理平台）全栈行业实践，打造自主可控智联网络底座和端－边-云－网-用软硬一体解决方案[25] - 公司从华为云总经销商及解决方案提供商转型为华为云全领域综合型伙伴，在多个云专业服务细分领域排名榜首[26] - 公司以香港为海外业务辐射中心，完成亚太市场布局，建立中东本地项目交付能力[26] 公司历史业绩表现 - 公司连续五年跻身Gartner全球IT服务市场份额TOP100，2023年排名晋升至第73位[24] - 公司自2003年创业板上市以来，收入年均复合增长率达26.1%，服务性收入年均复合增长率达32.7%[28] 公司人员数据变化 - 截至2023年底，公司员工总数达69,976人，较2022年底下降14.8%；全年平均员工总数为76,058人，较去年同期下降12.7%[33] - 截至2023年底，技术人员达67,058人，占员工总数的95.8%；项目经理、咨询顾问和高级工程师达23,562人，占技术人员总数的35.1%[34] 公司资金使用计划 - 所得款项净额约7.88亿港元，其中约6.57亿用于全栈云智能产品等研发及投资并购，约2.31亿用于鸿蒙操作系统等相关业务，预计2024年12月31日前按计划动用[55] 公司治理相关 - 2023年两名独立非执行董事及两名非执行董事未出席2022年股东周年大会，主席与行政总裁由陈宇红博士兼任[56] - 全体董事确认2023年度全面遵守证券交易标准守则[57] - 截至2023年12月31日，公司各董事及其联系人无竞争业务权益，公司购回84,402,000股股份并注销，支付总金额4.3681266亿港元[58] - 2023年5月回购36,102,000股，最高4.99港元，最低4.63港元，总价1.7415638亿港元；6月回购16,300,000股，最高5.11港元，最低4.76港元，总价7954.962万港元；9月回购32,000,000股，最高6.00港元，最低5.44港元，总价1.8310666亿港元[59] - 2023年度公司维持足够公众持股量[60] - 审核委员会2023年度最少每半年开会一次，审核了公司未经审核中期业绩及经审核年度业绩[61] - 公司董事会包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[67] 公司股东大会及股份过户相关 - 2024年5月14日至20日暂停办理股份过户登记确定参会投票股东，过户文件须5月13日下午4时30分前送交[63] - 2024年6月4日至7日暂停办理股份过户登记确定股息权益股东，过户文件须6月3日下午4时30分前送交[64] - 公司股东周年大会拟于2024年5月20日下午2时举行[65] - 公司年度业绩公告和年报将在联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.chinasofti.com)上刊载[65] 会计准则影响 - 本年度应用新订及经修订香港财务报告准则对公司财务状况、表现及披露内容无重大影响[10]