华为宣布启动"天工计划"。 9月20日，华为在全联接大会2025上宣布正式启动"天工计划"，未来将投入10亿元资金与资源用于支持 鸿蒙AI生态构建。截至最新发布的数据，HarmonyOS 5终端设备数量已突破1700万台。 华为终端云服务总裁朱勇刚在当天的演讲中表示，借助"天工计划"，华为将支持开发者构建更多AI元服 务、意图框架与智能体。"期待更多的应用和智能体在鸿蒙上涌现更多让人打开想象的AI体验。" AI Agent入口之争 在AI时代，操作系统成为终端设备的底层核心，大模型技术的融合以及多设备之间的互联互通，成为 消费电子行业竞争的核心。苹果、谷歌等全球科技巨头都在AI上加快速度。 其中，谷歌凭借强大的AI技术实力和广泛的应用生态，在智能语音助手等领域已经取得了一定的先发 优势。而苹果推出"Apple Intelligence"，试图从系统层级对手机应用进行重构。 此刻鸿蒙的发展速度决定了其未来在AI智能体赛道的竞争身位。 IDC中国研究经理郭天翔认为，智能体可以实现对用户的个性化服务，包括一些信息的整合、关联和处 理。这对于部分中高端消费人群在消费、工作、生活及出行各方面会带来一些体验和革命性的创新 ...

《电报解读》是一款主打时效性和专业性的即时资讯解读产品。 侧重于挖掘重要事件的投资价值、分 析产业链公司以及解读重磅政策的要点。即时为用户提供快讯信息对市场影响的投资参考，将信息的价 值用专业的视角、朴素的语言、图文并茂的方式呈现给用户。 前言 昇腾+鸿蒙，昇腾整机的首批合作伙伴，旗下企业获华为哈勃入股，开源鸿蒙社区代码贡献量前三，基 于"鲲鹏+昇腾AI"打造算力终端，这家公司在数字政府、金融、央国企等领域形成标杆案例。 ...

市场表现 - 机器人ETF实现三连阳 当日上涨1.58% 单日成交额达26.35亿元[1] - 机器人ETF单日净流入资金5.01亿元 近5日累计净流入17.29亿元[1] - 机器人ETF规模达207.50亿元 成为全市场唯一规模超200亿元的机器人主题ETF[1] - 持仓股均普智能领涨10.84% 丰立智能涨8.52% 双环传动涨8.24%[1] - 科沃斯与石头科技双双上涨超6% 科创人工智能ETF微涨0.14%[1] 行业动态 - 华为全联接大会2025将于9月在上海举办 主题为"跃升行业智能化"[2] - 哈啰Robotaxi业务获得阿里巴巴战略投资[3] - 科大讯飞面向东盟发布多语言大模型 与老挝马来西亚泰国等国签约合作[3] 产品布局 - 机器人ETF覆盖中国机器人全产业链 规模与流动性居市场首位[5] - 科创人工智能ETF聚焦AI产业 采用20%涨跌幅机制捕捉中小盘弹性机会[5] 发展前景 - 华为大会设300+场演讲及22000平米展区 推动国产AI基础设施软硬件协同发展[4] - 华为产业链企业将受益于鸿蒙系统及昇腾产业链建设[4]

行业投资评级 - 维持推荐评级 [6] 核心观点 - 华为全联接大会以"跃升行业智能化"为主题 聚焦昇腾生态与鲲鹏算力发展 推动国产AI基础设施从软件硬件两端发力 [4][5] - 昇腾生态加速发展 发布384超节点算力方案 打造全国首创政务云平台 推出424个"城市+AI"应用场景清单 [3] - 鸿蒙系统作为国内软件重要底座将发挥更重要作用 仓颉编程语言成为鸿蒙生态核心开发语言 [5][6] 技术进展 - 昇腾384超节点实现训练吞吐提升5%以上 MFU提升20%以上 [4] - XTuner V1训练引擎在昇腾384超节点上实现更高模型算力利用率 [4] - 卓易信息Eazydevelop成为国内唯一具备自主可控内核且支持华为仓颉语言的IDE产品 [6][7] 生态建设 - 华为全联接大会包含300+场主题演讲和峰会 22000平方米智能展区 [4] - 联合CSDN培育开发者 通过百亿政府订单推动生态繁荣 [3] - 软通动力作为独家钻石赞助商深度参与 覆盖AI战略 具身智能等多个领域 [5] 投资机会 - 重点关注鸿蒙等基础软件领域：软通动力 中国软件国际 卓易信息等11家企业 [7] - 关注昇腾产业链：服务器领域的科大讯飞 软通动力等8家企业 以及AI算力液冷领域的高澜股份 英维克等 [7]

来源：环球网 【环球网科技报道 记者 张阳】9月16日，浙江省"十链百场万企"系列对接活动之重头戏——第四届华 为"828企业家日"专场活动"鸿启新程・算赋浙商"在浙江省人民大会堂隆重举行。本次活动由浙江省经 济和信息化厅、省工商联联合指导，华为公司主办，旨在搭建政企学研协同平台，加速鸿蒙生态与人工 智能技术在浙江的深度落地，推动"新质生产力"在民营经济沃土中生根发芽。 政企共话：抢占数字革命新高地 浙江省经济和信息化厅党组成员、副厅长詹佳祥，浙江省委统战部副部长、省工商联党组书记郑敏强， 华为终端BG CEO何刚分别致辞，从政策支持、产业协同、技术突破等维度，强调"鸿蒙+AI"对浙江企 业转型升级的战略意义。 郑敏强指出，浙江作为民营经济大省与数字经济先行区，自2003年启动"数字浙江"战略以来，已培育出 一批具有全球竞争力的人工智能企业。省工商联自2022年与华为签署战略合作以来，连续四年举办828 企业家大会，成效显著。他呼吁广大浙商：一要优化生态，二要突破技术，三要深耕场景，共同打造全 国人工智能创新高地。 浙江省委统战部副部长、省工商联党组书记郑敏强 华为终端BG CEO何刚表示，鸿蒙生态的繁荣离不 ...

何刚指出，鸿蒙生态建设是世界级挑战，也是华为最艰巨的任务之一。得益于全国开发者、生态伙伴与终端用户的共同参与，鸿蒙生态 已实现基本好用。截至2025年9月，鸿蒙5终端设备数量突破1400万。 自鸿蒙应用千帆计划启动以来，得到全国企业伙伴的积极响应。作为中国数字经济先行省，浙江在鸿蒙应用生态建设方面取得显著成 效：已有超过400款消费级应用、150余款政企应用成功上架，"浙里办"集成超3600项政务服务，"游浙里"智慧文旅元服务串联全省资源 便捷出行，支付宝碰一碰、钉钉会议接续等创新功能已深入百姓生活。这些成果为全国鸿蒙生态建设提供了可借鉴的实践经验。 在应用开发层面，华为从底座开始构建系统、框架、IDE、SDK等九大统一能力，让开发者只需掌握一套技术，开发一份代码就可以开 发出全场景体验。随着AI技术快速发展，华为还推出CodeGenie AI辅助开发工具和小艺智能体开放平台等能力，降低开发门槛。期待更 多开发者使用这些工具，共同提升鸿蒙应用开发效率。 2025年9月16日，杭州——在"浙江省'十链百场万企'系列对接活动"之"鸿启新程·算赋浙商-暨2025第四届828企业家大会"上，知名企业 家、专家学者济济 ...

公司与华为合作 - 公司与华为在城市安全领域保持多年战略合作 是华为领先级ISV和生态合作伙伴 [2] - 公司车载终端业务获得巴龙5G RedCap平台授权 是首家获得该授权的外部客户 [2] 技术合作进展 - 公司未直接回应是否在鸿蒙车型上应用智能交通安全技术 [2] - 5G RedCap平台授权表明公司在车载通信领域具备技术合作基础 [2]

全球大类资产表现 - 全球主要股指中创业板指上涨7.74% 科创50上涨7.49% 深证成指上涨4.36% [2] - A股领涨行业为通信(12.38%) 有色金属(7.16%) 电子(6.28%) 领跌行业为纺织服饰(-2.87%) 煤炭(-2.76%) 银行(-2.13%) [2] - 商品市场COMEX白银上涨4.34% COMEX黄金上涨2.86% COMEX铜上涨2.83% 原油价格反弹 NYMEX WTI上涨0.55% [2] - 外汇市场美元指数走高0.13% 美元兑离岸人民币下跌0.68% 澳元兑美元上涨0.75% [2] - 债券市场美债收益率持续下行 美国10年期国债期货上涨0.32% 中国10年期国债期货上涨0.14% [2] A股市场表现 - 创业板指涨幅达7.74% 市场延续向上趋势 沪指破新高 成交额维持高位 [3] - 市场小盘成长更具弹性 通信电子演绎极致 消费抬头红利弱势 [3] - 中债收益率曲线短端下移长端上移 呈"熊陡"特征 后半周股债翘板效应持续扰动 [3] 行业表现分析 - 通信板块周度上涨12.4% 30日涨幅38.2% 今年以来涨幅62.9% 位居行业榜首 [4] - 有色金属板块周度上涨7.2% 30日涨幅21.1% 今年以来涨幅48.5% [4] - 电子板块周度上涨6.3% 30日涨幅29.9% 今年以来涨幅38.3% [4] - 申万一级31个行业半数上涨 纺织服饰(-2.9%) 煤炭(-2.8%) 银行(-2.1%)表现落后 [4] 通信与有色金属行业驱动因素 - 通信行业上涨动因在于业绩驱动 AI景气度处于上升通道 估值处于低位区域 [5] - 国务院发布《关于深入实施"人工智能"行动的意见》政策支持力度加大 [5] - 有色金属板块受益于基本金属宏观情绪向好 铜铝价格重心上移 美联储降息预期利好金价 [5] - 《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》发布 供给端加速优化 [5] 市场策略观点 - "一九行情"持续演绎不利于牛市氛围延续 国内算力行情主要是海外行情的扩散 [6] - 中期市场观点认为时间已是牛市朋友 26年中基本面周期性改善+增量资金正循环可能启动 [6] - 维持25Q4好于25Q3 2026年会更好的判断 新结构主线形成窗口期在26年春季之后 [6] 新景气方向展望 - 国内科技和反内卷是后续结构主线重要来源 国内AI决定性进步还需等待时间 [7] - 9月关注特斯拉机器人验证 化工高开工率+出口订单恢复性增长带来的投资机会 [7] - 港股互联网季报验证 外卖行业竞争影响边界趋于明确 阿里财报云计算+国产芯片有亮点 [7] 宏观经济政策动态 - 国常会研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作 [8] - 8月PMI为49.4% 比上月上升0.1个百分点 非制造业商务活动指数50.3% 综合PMI产出指数50.5% [8] - 商务部就美国撤销三星等三家在华半导体企业"经验证最终用户"授权表示反对 [8] 金融资本动态 - 证监会主席吴清强调持续巩固资本市场回稳向好势头 深化投融资综合改革 [9] - 外资全线加仓中国资产 AI大浪潮下算力概念股站上风口 多只股票归母净利润同比增长超10倍 [9] - 社保基金现身568家上市公司 总持股市值1650.68亿元 三一重工持仓市值30.77亿元 [10] - 中央汇金上半年大举加仓股票ETF 持仓规模达6677.45亿元 [10] 产业经济重要事件 - 美国撤销三星、SK海力士、英特尔在华VEU豁免 存储国产化窗口期再度打开 [10] - 华为轮值董事长表示互联网头部应用已适配鸿蒙 鸿蒙生态基本好用 [11] - 前8月TOP100企业拿地总额6056亿元 同比增长28% 长三角位居城市群拿地金额之首 [12] - 广州暂停汽车"置换更新"补贴政策 自2025年8月30日零时起实施 [12] 全球市场动态 - 美上诉法院裁定特朗普政府大部分全球关税政策非法 加征关税措施可维持到10月14日 [13] - 美国撤销6.79亿美元海上风电项目资金 美股与欧洲风电板块全线重挫 [13] - 美联储释放强烈降息信号 市场押注9月降息25个基点概率为86.9% [13]

大会概况 - 鸿蒙生态大会2025于8月30日至31日在深圳福田会展中心举行 主题为"新场景 新体验" 由全球智慧物联网联盟主办 鸿蒙生态服务公司承办[1] - 会议涵盖主论坛 分论坛 生态展区 签约仪式及蓝皮书发布等多维度内容 展现鸿蒙生态在技术创新 产业融合 生态共建等方面的进展[1] - 来自全球的3000余名行业专家 企业家 开发者 生态伙伴代表及政府领导参与大会[1] 生态合作进展 - 华为轮值董事长徐直军表示互联网头部应用已适配鸿蒙 中长尾应用陆续加入 生态基本好用[1] - 腾讯 阿里 字节 美团 京东 金山软件 国铁集团 小红书 哔哩哔哩 百度 中国航信 携程 同程旅行 去哪儿 58同城 新浪 搜狐等互联网伙伴支持鸿蒙生态[1] - 企业微信 钉钉 飞书 泛微 蓝凌 蓝信 云之家 用友 浪潮等政企伙伴也加入生态支持[1] 战略合作签署 - 开放原子开源基金会与全球智慧物联网联盟签署合作备忘录 实现技术代码根基与产业生态推广领域的历史性合作[2] - 全球移动通信系统协会 全球TD-LTE倡议组织 中国电子学会 中国计算机学会 中国软件行业协会 中国通信标准化协会 中国电子工业标准化协会与GIIC共同签署合作备忘录[2] - 国内外多元力量集结 涵盖国际通信标准组织和国内权威行业协会 为生态注入全方位推动力量[2] 研究成果发布 - 《鸿蒙应用体验蓝皮书2025》与《行业鸿蒙终端发展蓝皮书2025》正式发布 梳理应用体验优化路径与行业终端创新趋势[2] - GIIC鸿蒙安全专委会成立 成为全球首个聚焦鸿蒙安全分工 整合安全生态资源的专业化组织[2] 技术应用展示 - 大会议程聚焦智慧交通 智慧通信 智慧建筑 工业控制 人才发展 鸿蒙生态伙伴SDK等领域的技术创新与场景实践[3] - 生态展区通过动态演示与互动体验 全景呈现鸿蒙技术在通信 医疗 金融 工业 教育 家庭等领域的创新成果[3]

宏观经济指标 - 8月中国制造业采购经理指数为49.4% 较上月上升0.1个百分点 制造业市场需求环比小幅回升 [1] - 大型企业采购经理指数为50.8% 较上月上升0.5个百分点 供需两端较快扩张 [1] - 综合PMI产出指数为50.5% 比上月上升0.3个百分点 继续位于扩张区间 [1] 机构资金动向 - 中央汇金持仓股票ETF市值达1.28万亿元 较去年底增加近23% [2] - 中央汇金资产6月末持有股票ETF数量是去年底的1.58倍 多只宽基ETF获10亿份级别增持 [2] - 外资上半年净增持境内股票和基金101亿美元 其中5-6月净增持规模达188亿美元 [3] - 上市险企今年以来举牌上市公司达30次 创近年新高 偏好低估值高股息标的 [4] 产业资本运作 - 华虹公司拟收购华力微97.5%股权并募集配套资金 [5] - 东芯股份拟以2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87% 标的公司从事GPU研发设计 [6] - 优必选获10亿美元战略融资授信额 计划在中东建超级工厂和研发中心 [10] 行业生态建设 - 华为鸿蒙生态仍处于导入阶段 已有千万级设备用户 [7][8] - 全国首个低空经济共保体在重庆成立 19家成员单位风险保额达6115万元 [9] 大宗商品趋势 - 8月纽约黄金期货主力合约累计涨幅超5% [11] - 瑞士银行将2026年上半年金价目标上调至每盎司3700美元 [11] - 美国银行预计2026年上半年金价将触及每盎司4000美元高位 [11]