财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止年度公司拥有人应占亏损16.915亿港元，上一年度为4.256亿港元；每股亏损36.73港仙，上一年度为9.18港仙（经重列）[3] - 年内集团收益为5.206亿港元，较上一年度的15.791亿港元减少10.585亿港元；年内综合亏损为17.109亿港元，上一年度为4.56亿港元[3] - 年内集团应占来自物业销售总收益为15.733亿港元，2024年为31.282亿港元[4] - 2025年总收益为5.20623亿港元，较2024年的15.79132亿港元下降66.9%[22] - 2025年毛利为1573.6万港元，较2024年的7.86093亿港元下降98%[22] - 2025年除税前亏损为17.65401亿港元，较2024年的4.97414亿港元扩大254.9%[22] - 2025年年内亏损为17.10851亿港元，较2024年的4.55952亿港元扩大275.2%[22] - 2025年基本每股亏损为36.73港仙，较2024年的9.18港仙扩大300.1%[22] - 2025年全面开支总额为17.71078亿港元，较2024年的6.03535亿港元扩大193.5%[23] - 2025年非流动资产为155.26613亿港元，较2024年的176.39981亿港元下降11.9%[24] - 2025年流动净资产为23.15992亿港元，较2024年的25.39282亿港元下降8.8%[24] - 2025年本公司拥有人应占权益为119.80829亿港元，较2024年的137.32585亿港元下降12.7%[25] - 2025年权益总额为119.29527亿港元，较2024年的137.36118亿港元下降13.2%[25] - 2025年销售持作出售物业收益2.8979亿港元，较2024年的13.43298亿港元大幅下降[30] - 2025年租金收入2.30833亿港元，较2024年的2.35834亿港元略有下降[30] - 2025年利息收入及股息收入2936.2万港元，较2024年的4446.3万港元下降[31] - 2025年分类资料披露的收益5.49985亿港元，较2024年的16.23595亿港元下降[31] - 2025年投资收入2936.2万港元，较2024年的4446.3万港元下降[41] - 2025年投资亏损1.08345亿港元，较2024年的1.26312亿港元有所收窄[41] - 2025年其他收入为2.85127亿港元，2024年为4.00704亿港元[42] - 2025年按摊销成本计算的金融资产总利息收入为2.27267亿港元，2024年为3.27225亿港元[42] - 2025年其他收益及亏损为 - 6410.3万港元，2024年为 - 1.14291亿港元[43] - 2025年融资成本借款成本总额为5.77418亿港元，2024年为6.6374亿港元[44] - 2025年所得税抵免为 - 5455万港元，2024年为 - 4146.2万港元，香港利得税税率为16.5%[44] - 2025年员工成本总额为1.01478亿港元，2024年为1.10728亿港元[46] - 2025年公司拥有人应占年内亏损为 - 16.91529亿港元，2024年为 - 4.25605亿港元[47] - 2025年用作计算每股基本亏损的普通股加权平均数目为46.04895亿股，2024年为46.38318亿股[47] - 2025年贸易及其他应收款项为2.00005亿港元，2024年为2.90858亿港元[49] - 2025年其他应收款项中合营企业发行的承兑票据为7200万港元，2024年为1.52亿港元，按香港银行同业拆息加年利率1.2%计息[50] - 2025年按公平值计算的金融资产为250,938千港元，2024年为351,821千港元，同比下降28.67%[51] - 2025年其他应付款项及应计费用为211,236千港元，2024年为229,605千港元，同比下降7.99%[51] - 2025年3月31日集团员工总数为80人，2024年为104人，同比下降23.08%[53] - 2025年3月31日财务担保合约为12,618,000港元，2024年为23,003,000港元，同比下降45.14%[55] - 2025年抵押资产为8,332,557千港元，2024年为8,809,924千港元，同比下降5.42%[56] 各条业务线表现 - 中环结志街/嘉咸街市建局项目合并建筑面积约43.2万平方呎，预计2026年中竣工[10] - 九龙湾“启汇”项目医院管理局额外租用1.6万平方呎办公室空间[10] - 佐敦“前诺富特酒店”重建计划住宅部分“高临”259个单位中已预售超230个单位[11] - 威灵顿街92号“德林大厦”已售出合共10个楼层[11] - 公司“滶晨”第5A期住宅单位预售已开展，已预售超340个单位[15] - 公司北京“金輿東華”项目114个翻新单位中，超90个已高价售出[17] - 销售持作出售物业时，公司向客户收取至少5%合约价值作为按金[32] 管理层讨论和指引 - 公司预计内地及香港经济将在政府新政策支持下缓慢复苏，香港住宅物业需求中长期保持强韧[19] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月集团宣布策略性集资19.92亿港元，包括14.92亿港元供股及5亿港元4年期高级无抵押债券[7] - 2025年5月成功发行1.5亿美元3年期有担保票据[8] - 集团投资物业公平值变动等非现金项目约11.223亿港元，不影响经营现金流[3] - 2025年4月，公司完成策略性集资19.92亿港元，包括14.92亿港元供股及5亿港元4年期高级无抵押债券[19] - 2025年5月，1.5亿美元3年期有担保票据获支持，为3亿美元到期有担保票据再融资[19] - 2025年商用物业控股分类收益3.5586亿港元，较2024年的4.36073亿港元下降[37][39] - 2025年住宅物业控股分类收益1.32954亿港元，较2024年的11.4099亿港元大幅下降[37][39] - 董事会不建议派发2025年和2024年度末期股息[52] - 公司将于2025年8月25 - 28日暂停办理股东登记手续[57] - 公司于年内遵守上市规则附录C1所载企业管治守则，仅C.2.1条有所偏离[58] - 公司采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易操守准则，董事全年遵守规定[59] - 公司将于2025年8月28日举行2025年股东周年大会[62] 证券投资情况 - 2025年3月31日，公司持有按公平值计算的金融资产约2.509亿港元，较2024年3月31日的3.518亿港元减少[18] - 公司证券投资组合中34.9%为上市债务证券、2.8%为上市股本证券、62.3%为非上市股本及债务证券[18] - 公司证券投资按市场估值的净亏损为1.073亿港元，其中上市债务证券公平值净亏损170万港元、股本证券公平值净亏损200万港元、非上市股本及债务证券公平值净亏损1.036亿港元[18] - 公司证券投资利息及股息收入减至约2940万港元，较2024年3月31日的4450万港元减少[18] - 2025年3月31日，约570万港元的上市证券投资已抵押给银行，较2024年3月31日的510万港元增加[18]

会议安排 - 公司定于2025年6月30日举行董事会会议[3] - 会议议程包括批准2025年3月31日止年度年终业绩公布[3] - 会议议程还包括考虑宣派股息（如有）[3] 公司人员 - 公告日期公司执行董事有钟楚义等6人[3] - 公告日期公司非执行董事为卢庆雄等[3] - 公告日期公司独立非执行董事有郑毓和等4人[3]

公司信息 - 公司为资本策略地产有限公司，于百慕达注册成立，股份代号497[1] 董事会成员 - 执行董事包括钟楚义、简士民等6人[3] - 非执行董事为卢庆雄，叶浩宏为其替任董事[3] - 独立非执行董事有郑毓和、石礼谦等4人[3] 董事会委员会 - 设执行、审核、薪酬和提名四个委员会[3] - 执行委员会主席钟楚义，成员6人[3] - 审核委员会主席郑毓和，成员3人[4] - 薪酬委员会主席郑毓和，成员3人[4] - 提名委员会主席钟楚义，成员3人[4]

人员委任 - 2025年6月17日起卢庆雄任非执行董事，任期1年后续自动续期[3][6] - 同日叶浩宏任卢先生替任董事，无明确任期[9][10] - 同日翟迪强任独立非执行董事，任期3年后续自动续期[11][13] 人员信息 - 卢先生62岁，有超15年相关任职经验，不收取酬金[3][6] - 叶先生47岁，有25年亚太地区相关经验，不领酬金[9][10] - 翟先生64岁，符合独立性因素，年薪酬20万港元[11][12][13] 董事构成 - 截至公布日，执行董事6人、非执行董事含卢庆雄、独董含郑毓和[15]

业绩总结 - 预计2025年3月31日止年度公司拥有人应占综合亏损约16.5 - 17亿港元[3] - 2024年3月31日止年度公司拥有人应占综合亏损4.26亿港元[3] - 截至2025年3月31日止年度投资物业等非现金项目涉资约11.5亿港元[4] 未来展望 - 2025年3月31日止年度详尽业绩将于2025年6月底前披露[6] 亏损原因 - 综合亏损归因于销售物业收益减少及投资物业等公平值不利变动[4]

业绩总结 - 公司2025年5月27日接纳、购买及注销本金总额1.5亿美元的2025年票据[4] - 截至2025年5月27日，发行在外的2025年票据本金总额为1.46132亿美元[4]

要约相关 - 公司就购买二零二五年票据的要约进行澄清[3][4] - 2025年5月26日汇出购买价及应计利息款项结算要约[4] - 因美国公众假期，要约结算及注销票据预计2025年5月27日执行[4] 信息发布 - 相同资讯由ESL在新加坡交易所同步发布[5] 人员信息 - 公布日期执行董事6人、独立非执行董事3人[6]

要约信息 - 要约于2025年5月20日下午4时正（伦敦时间）届满[5] - 购买2025年票据要约最高接纳金额为1.5亿美元[6] - 要约结算日期预期为2025年5月26日或前后[9] 票据数据 - 优先指示有效交回2025年票据本金总额1.06212亿美元[7] - 非优先指示有效交回2025年票据本金总额1.23078亿美元[8] - 公司接纳非优先指示有效交回本金4378.8万美元的2025年票据[7] 其他信息 - 对非优先指示有效交回票据采用28.181%的比例[7] - 资讯及交回代理为Sodali & Co Ltd[12] - 交易商管理人包括香港上海滙豐銀行有限公司等[16]

业绩总结 - 公司在2022财年截至2021年9月30日的销售和预售总额超过35亿港元，以确保未来几年的良好现金流[14] - 2022财年上半年，公司的总收入为100百万港元，同比下降60%[22] - 2022财年上半年，公司的毛利润为53百万港元，同比下降37%[22] - 2022财年上半年，归属于股东的利润为128百万港元，同比下降54%[22] - 2022财年上半年，公司的每股收益（EPS）为1.36港分，同比下降53%[22] - 2022财年上半年，EBITDA与利息支出比率为1.8倍，较2021财年的2.3倍有所下降[28] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，公司总资产为28,056百万港元，较2021年3月31日的28,644百万港元有所下降[26] - 截至2021年9月30日，总债务与EBITDA的比率为9.7倍，净债务与EBITDA的比率为5.0倍[39] - 截至2021年9月30日，总债务与总资产的比率为41.7%[58] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3,117百万港元，流动性良好[58] - 截至2021年9月30日，净债务与总资产的比率为40.7%[58] - 截至2021年9月30日，银行借款总额为9,353百万港元，其中85%为1-5年期借款[50] 未来展望 - 公司计划在未来年度销售约50-60亿港元的优质资产，以进一步推动EBITDA增长[24] - 预计FY 2022年已完成和预售的销售总额超过35亿港元[74] - 未来几年的高端住宅项目总价值约为90亿港元[78] - MTR Wong Chuk Hang和Yau Tong项目的未来预售将为公司带来强劲贡献[78] - 预计在2022年下半年将有更多单位签约，进一步推动销售[74] 市场价值与项目 - 截至2021年9月30日，商业物业的市场价值为39,588百万港元，账面价值为31,611百万港元[66] - 住宅物业的市场价值约为2,471百万港元，账面价值为2,596百万港元[68] - Dukes Place的市场价值为1,504百万港元，预计销售面积为2,829平方英尺[68] - "Infinity"项目的市场价值为2,057百万港元，预计销售面积为3,240平方英尺[68] - Knightsbridge项目的市场价值为2,291百万港元，预计销售面积为3,351平方英尺[68] - Harbourside HQ的市场价值为680百万港元，预计销售面积为7,700平方英尺[66] 资金与融资 - 公司现金及投资余额超过HK$31亿，并获得多家银行的强大支持[91] - 截至2021年9月30日，公司总债务及永续票据为HK$24,074百万，现金及房地产资产市场价值为HK$42,711百万[93] - 公司在2021年7月成功完成了一项4年期的3亿美元高级债券，利率为5.45%[94]

业绩总结 - 2022财年，CSI的销售和预售总额超过41.41亿港元，确保良好的现金流[14] - 2022财年，集团的总收入为4.20亿港元，同比增长14%[20] - 2022财年，归属于股东的利润为11.56亿港元，同比增长250%[20] - 2022财年，基本每股收益为12.26港仙，同比增长250%[20] - 2022财年，现金及银行存款为34.79亿港元，较2021财年的15.01亿港元增长[23] - 2022财年，净债务与总资产的比率为27.0%，较2021财年的36.4%显著下降[25] - 2022财年，EBITDA与利息支出的比率为2.4倍，较2021财年的2.3倍略有上升[25] 资产与负债 - 截至2022年3月31日，总银行借款为89.92亿港元，其中1年内到期的借款为22.91亿港元，占比26%[46] - 1至5年内到期的借款为67.01亿港元，占比74%[48] - 截至2022年3月31日，总债务与总资产比率约为39.0%[54] - 截至2022年3月31日，净债务与总资产（包括合资企业资产）比率约为22.1%[54] - 截至2022年3月31日，按市场估值调整后的每股净资产为2.23港元[55] 未来展望 - 预计每年将出售约50-60亿港元的优质资产，以推动EBITDA增长[50] - 计划在2023年中进行上层住宅塔的预售，预计新塔将在2025年完工[66] - 未来将进行的Kwu Tong住宅开发项目预计将提供约100万平方英尺的建筑面积[70] - 公司在2022财年实现的销售总额超过41.4亿港元，预计2023财年将有797百万港元的预售收入[85] - 公司在香港和中国的高端住宅项目中，未来将有多个项目的预售预计在2023年进行[88] 市场需求与项目进展 - 公司在北京的Knightsbridge项目已预定41个单位，显示出强劲的市场需求[85] - MTR Wong Chuk Hang项目和MTR Yau Tong项目的高端住宅单位预计将在未来几年内进行预售[88] 其他信息 - 2022财年，其他收益主要来自于出售49%诺富特酒店的权益，及对剩余51%权益的重估，价值为35亿港元[20] - 公司在香港的高质量商业物业组合提供稳定的租金收入，并在未来销售中具有显著的估值上升潜力[92] - 公司在2022年成功发行了3亿美元的高级债券，利率为5.45%，以维持健康的美元债务结构[100]