红利认股权证 - 按1:10比例派送，认购价0.22港元[1] - 认购期2025.4.7 - 2027.4.7，每手20,000[1] - 股东批准2025.3.6，寄发2025.4.7[1] - 首个买卖2025.4.8，除净日2025.3.11[1] - 股份过户暂停2025.3.13 - 2025.3.20[1] 股份合并 - 拟将2股0.008港元并为1股0.016港元[2]

融资计划 - 公司拟筹集约19.92亿港元，包括14.92亿港元包销供股和5亿港元4年期高级无抵押债券[2][3][4] - 供股按每10股合併股份获发18股供股股份，发行82.88810708亿股，认购价每股0.18港元[4] - 高级无抵押债券本金5亿港元，年利率8.22%，认购人为机构投资者财团特殊目的公司[5] 业绩情况 - 公司2024财年及截至2024年9月30日中期录得综合亏损[8] 未来展望 - 集团未来四年财政年度物业销售目标为至少90亿港元[15] 股权结构 - 钟先生实益拥有公司5,179,192,062股现有股份，占已发行股本总额约56.24%[19] - Newco由钟先生拥有99.99%权益，余下0.01%由投资人拥有[20] 时间安排 - 预计通函将在公布日期起计15个营业日内寄发予股东[21] - 公司股份自2025年1月23日上午9时正起暂停买卖，申请自2025年2月3日上午9时正起恢复买卖[22] - 预计股份自2025年3月11日起以除权基准进行交易[24] - 未缴款供股股份的交易预计于2025年3月25日至2025年4月1日进行[24] 交易细节 - 供股所得款项中约11.58亿港元已获承销，其中Newco承购约8.39亿港元，申请额外约3.19亿港元，余下约3.34亿港元由包销商包销[28] - Digisino和投资人分别向Newco提供4亿港元和约7.58亿港元贷款，供股完成后贷款资金将按比例转换为Newco股份[33] 股东协议 - 股东协议期限内，未经Digisino同意，投资人不得收购或出售股份，Digisino决定投票权投票方式，禁售期5年，4年后投资人可要求出售Golden Boost股份[38] 股份合并 - 股份合併，每2股现有股份合併为1股合併股份，每手买卖单位由10000股现有股份改为20000股合併股份[7] 红利认股权证 - 按每持有10股合并股份获发1份红利认股权证的基准向合资格股东发行，少于10股无资格[126] - 已发行92.09789676亿股现有股份，将发行红利认股权证最高数目为4.60489483亿份[128] 债券发行 - 2025年1月23日，债券发行人、公司及债券认購人訂立債券認購協議，發行本金額5億港元的高級無抵押債券[105] - 债券认购价为票值的93%，年利率为8.22%，每半年支付或提前贖回時支付[107] 其他 - 公司需在策略性资助及伙伴关系建议书完成日期向投资人支付2200万港元[121]

公司基本信息 - 公司为资本策略地产有限公司，股份代号497[2] - 执行董事为钟楚义等6人，独董为郑毓和等3人[4] 股份情况 - 公司股份自2025年1月23日上午9时起于港交所主板短暂停止买卖[3] - 停牌是为待刊有关公司内幕消息的公告，公告日期为2025年1月23日[3][4]

公司基本信息 - 公司为资本策略地产有限公司，股份代号497[2] - 执行董事为钟楚义等6人[4] - 独立非执行董事为郑毓和等3人[4] 停牌情况 - 公司股份自2025年1月23日上午9时起于港交所主板短暂停止买卖[3] - 停牌原因是待刊发有关公司内幕交易的公告[3] - 公告日期为2025年1月23日[4]

公司基本信息 - 公司名称为资本策略地产有限公司，股份代号497[2] - 公告日期为2024年12月23日[3] 股份登记及过户 - 自2024年12月31日起，公司于百慕达的主要股份登记及过户处变更为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited[3] - 香港中央证券登记有限公司仍为公司之香港股份登记及过户处，申请须送交其香港湾仔地址[3] 公司人员 - 公司执行董事包括钟楚义等六人[3] - 公司独立非执行董事为郑毓和等三人[3]

报告发布 - 2024/2025中期报告英、中文版本已上载于公司及联交所网站[2][7][9] 股东服务 - 非登记股东接收报告有困难可获印刷本[3][8][9] - 非登记股东按规则收通讯需提供有效邮箱[4][9][11] - 非登记股东收通讯印刷本可填回条或发邮件[6][9][11] 其他说明 - 通知日期为2024年12月20日[10] - 回条收印刷版请求一年内有效[11] - 回条填写不正确将作废[11]

CSI PROPERTIES LIMITED 資 本 策 略 地 產 有 限 公 司* (Incorporated in Bermuda with limited liability) ( 於百慕達註冊成立之有限公司 (Stock Code 股份代號：497) N O T I F I C AT I O N L E T T E R 通 知 信 函 Should you have any queries relating to this letter, please contact the Share Registrar at (852) 2862 8688 during business hours from 9:00 a.m. to 6:00 p.m. (Hong Kong time), Mondays to Fridays, excluding Hong Kong public holidays. By order of the Board CSI Properties Limited Kan Sze Man Company Secretary Note: Actionable Corporate Comm ...

财务表现 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益为142,984千港元，毛利为35,454千港元，期内亏损为914,642千港元[5] - 截至2024年9月30日止六个月，公司每股亏损为9.82港仙[5] - 截至2024年9月30日止六个月，公司投资物業之公平值虧損为51,010千港元[5] - 截至2024年9月30日止六个月，公司行政開支为95,611千港元，融資成本为298,510千港元[5] - 截至2024年9月30日止六个月，公司应佔合營企業業績为-581,869千港元，应佔聯營公司業績为-43,869千港元[5] - 公司截至2024年9月30日止六个月的收益为1,117,021千港元，去年同期为1,532,250千港元[28][30][32] - 公司截至2024年9月30日止六个月的除税前亏损为938,613千港元[38] - 公司销售持作出售物业的收益为23,080千港元，去年同期为203,298千港元[28][32] - 公司租金收入为119,904千港元，去年同期为120,685千港元[28][32] - 公司应占联营公司及合营企业收益为949,481千港元，去年同期为1,142,606千港元[38][32] - 公司未分配的其他收入为57,278千港元，未分配的其他收益及亏损为90千港元[38] - 截至2023年9月30日止六个月，公司总收益为338,728千港元[41] - 截至2024年9月30日止六个月，公司融资成本为298,510千港元，主要包括银行借款利息229,465千港元[57] - 截至2024年9月30日止六个月，公司其他收益及亏损为-61,407千港元，主要由于撇销应收贷款61,497千港元[55] - 截至2024年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损为904,102千港元，而2023年同期为盈利57,579千港元[65] - 截至2024年9月30日止六个月，员工成本总额为44,621千港元，较2023年同期的48,515千港元有所减少[61] - 截至2024年9月30日止六个月，投资物业的公平值减少51,010,000港元，而2023年同期减少27,244,000港元[69] - 截至2024年9月30日止六个月，所得税抵免为23,971千港元，而2023年同期为3,780千港元[58] - 截至2024年9月30日止六个月，每股基本亏损为0.098港元，而2023年同期每股基本盈利为0.006港元[65] - 截至2024年9月30日止六个月，公司录得本公司拥有人应占综合亏损约904,100,000港元，而2023年同期为综合溢利约57,600,000港元[134] - 截至2024年9月30日止中期期间，公司收益为143,000,000港元，较上一中期期间的324,000,000港元下降[138] - 截至2024年9月30日止中期期间，公司录得未经审核简明综合亏损为914,600,000港元，而上一中期期间综合溢利为56,000,000港元[138] - 截至2024年9月30日止六个月，公司拥有人应占综合亏损为904,100,000港元，而上一中期期间应占综合溢利为57,600,000港元[138] - 中期期间股东应占每股亏损为9.82港仙，而上一中期期间每股盈利为0.62港仙[138] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司非流動資產总额为15,707,425千港元，流動資產总额为7,747,170千港元[9] - 截至2024年9月30日，公司流動負債总额为5,015,525千港元，流動資產淨值为2,731,645千港元[9] - 截至2024年9月30日，公司總資產減流動負債为18,439,070千港元[9] - 截至2024年9月30日，公司權益總額为12,839,464千港元[11] - 截至2024年9月30日，公司非流動負債总额为5,599,606千港元[11] - 截至2024年9月30日，公司总资产为23,454,595千港元，总负债为10,615,131千港元[44] - 商用物业控股的资产为15,201,364千港元，住宅物业控股的资产为5,656,699千港元[44] - 商用物业控股的负债为356,786千港元，住宅物业控股的负债为263,310千港元[44] - 截至2024年9月30日，公司来自香港的非流动资产为4,384,993千港元，来自中国的非流动资产为3,170,690千港元[51] - 公司合营企业及联营公司的合并资产负债表显示，非流动资产为46,852千港元，流动资产为58,244,388千港元，流动负债为23,119,355千港元，非流动负债为33,635,985千港元[166] - 公司应占合营企业及联营公司的权益为：非流动资产9,400千港元，流动资产20,594,898千港元，流动负债6,305,382千港元，非流动负债12,657,280千港元[166] 现金流量 - 截至2024年9月30日止六个月，公司经营业务所得现金净额为88,045千港元[20] - 截至2024年9月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为158,185千港元[20] - 截至2024年9月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为477,405千港元[23] - 截至2024年9月30日止六个月，公司现金及现金等价物减少净额为547,545千港元[23] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期初现金及现金等价物为2,520,518千港元[23] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期末现金及现金等价物为1,969,874千港元[23] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期末现金及现金等价物中，银行结余及现金为1,969,874千港元[23] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期末现金及现金等价物中，原到期日超過三個月之定期存款为0千港元[23] - 公司维持稳健的流动资金水平，截至2024年9月30日，证券经纪所持现金、银行结余及现金约为1,971,500,000港元[135] 收益与分类 - 商用物业控股分部的收益为372,197千港元，去年同期为391,760千港元[30][32] - 住宅物业控股分部的收益为706,190千港元，去年同期为1,124,689千港元[30][32] - 澳门物业控股分部的收益为14,078千港元，去年同期为1,056千港元[30][32] - 证券投资分部的收益为24,556千港元，去年同期为14,745千港元[30][32] - 商用物业控股的收益为391,760千港元，住宅物业控股的收益为1,124,689千港元[41] - 商用物业控股的分类溢利为224,048千港元，住宅物业控股的分类溢利为233,977千港元[41] - 截至2024年9月30日，公司来自香港的收益为53,086千港元，来自中国的收益为75,820千港元[51] 项目与投资 - 公司位于中环结志街╱嘉咸街的市建局项目将提供约432,000平方呎的甲级写字楼、奢华酒店、餐饮及零售店舖，预计2026年初竣工[141] - 公司位于九龙湾的合营办公大楼“啟匯”，医院管理局额外租用16,000平方呎办公空间，总租用面积达到116,000平方呎[141] - 公司位于佐敦的“香港體檢中心”已引入香港体检及医学诊断中心为主要租户，主要零售租户包括周大福珠宝及东亚银行[142] - 公司“諾富特酒店”重建计划预计2025年下半年竣工，住宅部分已预售超过180个单位，占总单位数的70%[142] - 公司位于渣甸山白建时道47号的“皇第”项目已售出绝大多数单位，近期再售出两个複式单位[144] - 公司位于山頂道8-12号的“Infinity”项目正在进行翻新工程，且公司全资拥有的山頂道10号新落成独立洋房坐享180度全維港景觀[144] - 公司位于港岛南区港铁黄竹坑站的“THE SOUTHSIDE”第五期发展项目总建筑面积约636,000平方呎，预计2025年竣工并开始预售[147] - 公司位于元朗的合营项目“麗新元朗中心”预计建筑面积约480,000平方呎，正在推进筹备工作[147] - 公司在北京的“金輿東華”项目114个翻新单位中，超过90个已售出，显示内地高端豪华住宅需求强劲[148] - 公司持有的金融资产截至2024年9月30日约为321,000,000港元，其中28.2%为上市债务证券，3.0%为上市股本证券，68.8%为非上市股本及债务证券[150] - 公司证券投资的市场估值净亏损为31,900,000港元，包括上市债务证券公平值净亏损2,800,000港元、股本证券公平值净收益900,000港元及非上市股本及债务证券公平值净亏损30,000,000港元[150] - 公司证券投资的利息收入及股息收入增加至约24,600,000港元[150] - 公司已为1,300,000,000港元的银团贷款再融资，新的四年期可持续发展相关挂钩定期贷款[151] - 公司预计香港住宅物业需求在中长期将保持强韧，受潜在减息、置业者积压需求及新移民增长需求支持[151] 股东与股息 - 截至2024年9月30日止六个月，公司期末权益总额为12,839,464千港元[13] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期末权益总额中，保管委利为11,028,769千港元[13] - 公司董事不建议派付截至2024年及2023年9月30日止六个月的中期股息[133] - 截至2024年9月30日止六个月，董事不建议派付中期股息[62] 管理层与企业管治 - 公司董事会主席为钟楚义[173] - 公司未设立行政总裁职位，董事会认为现有管理架构有助于促进公司运营及业务发展[168] - 公司已应用上市规则附录C1所载的企业管治守则的原则，并已遵守适用守则条文，除守则条文第C.2.1条有所偏離[168] - 公司已采纳有关买卖证券的标准守则，并向董事发出摘要备忘录提醒其遵守[170] - 公司审核委员会已审阅截至2024年9月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表[172] 其他 - 截至2024年9月30日止六个月，公司持作出售物业的资本开支为756,000港元[78] - 于损益账按公平值计算的金融资产在2024年9月30日为320,982千港元，包括上市股本证券9,806千港元，非上市股本证券/有限合夥146,103千港元，上市债务证券90,448千港元，非上市债务证券74,625千港元[80] - 上市债务证券的到期日介乎2024年12月31日至永久，包括账面总额为5,214,000港元的违约上市债务证券[81] - 其他应付款项及应计费用在2024年9月30日为207,410千港元，包括已收租金及相关按金92,189千港元，其他应付税项2,515千港元，财务担保合约19,653千港元，应付利息38,725千港元，应计工程成本36,998千港元，应计费用及其他应付款项17,330千港元[85] - 期內，公司获取银行借款约2,116,917,000港元，偿还银行借款约2,610,067,000港元[86] - 公司于2024年9月30日的银行借款按浮动利率计息，其中借款6,805,175,000港元的年利率为香港银行同业拆息加1.20%至2.05%[86] - 公司于2024年9月30日的实际年利率介乎4.71%至6.86%[86] - 公司一间附属公司于2021年发行的有担保票据在2024年9月30日的账面值为2,304,654,000港元，按报价计算的公平值为2,074,189,000港元[89] - 公司于2024年9月30日

项目进展与销售情况 - 諾富特酒店重建项目进展顺利，住宅部分已预售180个单位，占总数259个单位的69.5%[1] - 德林大廈已竣工，分層銷售已售出8個樓層，商用部分預計將簽訂更多銷售[1] - 皇第項目已售出絕大多數單位，剩餘單位包括頂層公寓，預計將以理想價格出售[3] - 華第項目已售出一座別墅，預計未來將有更多銷售[4] - THE SOUTHSIDE第五期發展項目預計2025年竣工，住宅單位預計2025年上半年預售[5] - 金輿東華項目已售出超過90個單位，占總數114個單位的78.9%[7] - 公司位于中环结志街/嘉咸街的市建局项目预计于2026年初竣工，合并建筑面积约为432,000平方呎[88] - 公司位于九龙东的合营优质办公大楼“启汇”已成功升级租户组合，医院管理局额外租用16,000平方呎办公室空间[88] - 公司位于佐敦弥敦道241及243号的“香港体检中心”已引入香港体检及医学诊断中心有限公司为主要租户[88] 财务表现与亏损 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收益为142,984千港元，同比下降55.9%[20] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期内亏损为914,642千港元，去年同期为盈利55,989千港元[20] - 公司每股基本亏损为9.82港仙，去年同期为盈利0.62港仙[20] - 公司截至2024年9月30日的非流动负债为5,599,606千港元，较2024年3月31日减少13.1%[25] - 公司截至2024年9月30日的流动资产净值为2,731,645千港元，较2024年3月31日增加7.6%[26] - 公司截至2024年9月30日的总资产减流动负债为18,439,070千港元，较2024年3月31日减少8.6%[26] - 公司分类亏损为672,305千港元，其中商用物業控股分类亏损为620,922千港元，住宅物業控股分类盈利为24,371千港元，澳門物業控股分类亏损为20,615千港元，證券投資分类亏损为55,139千港元[40] - 公司除税前亏损为938,613千港元[40] - 公司截至2024年9月30日止六个月的收益为1.43亿港元，较上一中期期间的3.24亿港元下降55.86%[82] - 公司截至2024年9月30日止六个月的未审核简明综合亏损为9.146亿港元，而上一中期期间的综合溢利为5600万港元[82] - 公司截至2024年9月30日止六个月的股东应占综合亏损为9.041亿港元，而上一中期期间的股东应占综合溢利为5760万港元[82] - 公司截至2024年9月30日止六个月的中期期间股东应占每股亏损为9.82港仙，而上一中期期间的股东应占每股盈利为0.62港仙[82] 证券投资与金融资产 - 公司持有金融資產約321,000,000港元，其中28.2%為上市債務證券，3.0%為上市股本證券，68.8%為非上市股本及債務證券[10] - 證券投資在回顧期內淨虧損31,900,000港元，其中上市債務證券淨虧損2,800,000港元，股本證券淨收益900,000港元，非上市股本及債務證券淨虧損30,000,000港元[12] - 證券投資的利息收入及股息收入增加至24,600,000港元，較去年同期增長67.3%[14] - 公司于损益账按公平值计算的金融资产总额为320,982千港元，较2024年3月31日的351,821千港元有所下降[61] 融资与贷款 - 公司成功为2024年到期的银团贷款再融资，获得13亿港元的四年期可持续发展相关挂钩定期贷款[15] - 公司融资成本为298,510千港元，其中银行借款利息为229,465千港元，有担保票据利息为63,293千港元，来自合营企业的贷款利息为5,752千港元[50] 物业市场与需求 - 公司预计中国内地及香港经济将在政府新支持政策下缓慢复苏，香港住宅物业需求将保持强韧[15] - 公司计划在来年推出黄竹坑及油塘港铁住宅项目的预售，预计将满足首次置业者的需求[15] - 公司预计香港及中国内地的物业市场在短期内将维持相对低迷，主要由于美国货币政策及中国经济刺激措施的不确定性[86] 租金与物业收益 - 租金收入为119,904千港元，与去年同期的120,685千港元基本持平[32] - 公司应占联营公司及合营企业收益为949,481千港元，其中租金收入为36,984千港元，销售持作出售物業收益为912,497千港元[40] - 公司截至2024年9月30日止六个月，总收益为1,117,021千港元，其中商用物業控股分类收益为372,197千港元，住宅物業控股分类收益为706,190千港元，澳門物業控股分类收益为14,078千港元，證券投資分类收益为24,556千港元[33] - 公司销售持作出售物業收益为23,080千港元，较去年同期的203,298千港元大幅下降[32] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，总收益为1,532,250千港元，其中商用物业收益为391,760千港元，住宅物业收益为1,124,689千港元，澳门物业收益为1,056千港元，证券投资收益为14,745千港元[44] - 公司应占联营公司及合营企业收益为1,193,522千港元，其中租金收入为50,916千港元，销售持作出售物业为1,142,606千港元[44] 其他财务信息 - 公司首次应用香港财务报告准则第16号修订本，涉及售后租回之租赁负债，以及香港会计准则第1号修订本，涉及负债分类为流动或非流动[30] - 公司所有合约期限均为一年或以下，按香港财务报告准则第15号允许，未披露分配予未履行合约之交易价格[36] - 公司投资收入及亏损为-8,394千港元，其中金融资产利息收入为5,306千港元，股息收入为19,250千港元，公平值变动净额为-32,950千港元[47] - 公司其他收入为166,603千港元，其中银行利息收入为41,095千港元，应收贷款利息收入为2,639千港元，应收合营企业及联营公司款项利息收入为92,415千港元[48] - 公司其他收益及亏损为-61,407千港元，其中汇兑收益净额为10千港元，财务担保合约确认之减值亏损拨回为0千港元，撇销应收贷款为-61,497千港元[50] - 公司香港利得税为-23,971千港元，其中本期间利得税为1,035千港元，以往年度超额拨备为-20,000千港元[51] - 公司期内亏损为44,621千港元，其中董事酬金为14,951千港元，其他员工成本为29,670千港元[54] - 公司截至2024年9月30日，公司拥有人应占期内亏损为904,102千港元，相比2023年同期的盈利57,579千港元，亏损显著增加[58] - 公司普通股加权平均数目为9,209,790千股，较2023年同期的9,337,806千股略有减少[58] - 公司贸易应收款项总额为14,397千港元，其中0至30天账龄的应收款项为6,451千港元，31至90天账龄的应收款项为7,946千港元[64] - 公司其他应收款项为139,244千港元，较2024年3月31日的252,015千港元大幅减少[64] - 公司员工总数从2024年3月31日的104人减少至2024年9月30日的98人[72] - 公司投资物业抵押金额为3,170,362千港元，持作出售物业抵押金额为5,410,739千港元[70] - 公司财务担保合约为19,653千港元，较2024年3月31日的23,003千港元有所减少[68] - 公司未建议派付截至2024年9月30日止六个月的中期股息[69] - 公司其他应付款项及应计费用总额为207,410千港元，较2024年3月31日的229,605千港元有所减少[68] 未来策略与展望 - 公司将继续集中资产出售、审慎的财务管理及适当的再融资策略，以平衡各持份者的利益[86]

会议安排 - 公司订于2024年11月28日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准公司及其附属公司截至2024年9月30日止6个月的中期业绩[3] - 会议将考虑宣派中期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期公司执行董事为钟楚义等六人[3] - 公告日期公司独立非执行董事为郑毓和等三人[3]