报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [4] 报告的核心观点 - 由于国内压铸业务的疲软表现部分被海外市场强劲的收入增长所抵消,维持投资评级 [1] - 公司海外业务强劲增长,2024财年海外市场收入达到13.357亿港元,同比增长21.9% [1] - 注塑机收入显著增加,注塑机业务收入同比增长19.7%至14.25亿港元 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务预测 - 将2025财年和2026财年股东净利预测分别下调至4.4亿港元(-19.6%)和4.99亿港元(-16.1%),引入2027财年股东净利为5.89亿港元 [1] - 预计2025-2027财年每股盈利分别为0.320港元(-11.8%)、0.363港元(-15.3%)和0.429港元 [1] 财务表现 - 公司2024财年收入为58.37亿港元,同比下降-1.0%,经营利润率同比下降1.1个百分点至11.0% [1] - 海外收入占2024财年总收入的22.9%,较2023财年的18.6%有显著增长 [1] - 预计2025-2027财年净利率分别为7.1%、7.6%和8.4% [1] 股价与估值 - 目标价维持在4.45港元,相当于13.9倍、12.2倍和10.4倍2025-2027财年市盈率 [1] 行业比较 - 公司同业2025年加权平均市盈率为16.6倍 [20] 财务报表和比率 - 损益表和资产负债表数据详见文档 [24][25][26] - 现金流量表数据详见文档 [27][28] - 财务比率数据详见文档 [29][30]

公司财务表现 - 二零二四年度公司收入为5,837,373千港元，较上一年度略有下降[1] - 毛利率为27.2%，较上一年度略有增加[1] - 每股基本及稀释盈利为35.3港仙，较上一年度下降了8.8%[1] - 公司资产总值增长了27.7%，达到10,905,823千港元[1] - 公司现金及现金等值物增长了292.4%，达到2,375,176千港元[1] - 公司流动资产净值增长了172.4%，达到3,475,338千港元[1] - 公司负债总额为6,889,724千港元，较上一年度有所增加[6] - 公司经营活动所得现金净额为65,939千港元，较上一年度有所下降[7] - 公司融资活动所得现金净额为2,225,304千港元，较上一年度大幅增长[7] - 公司年末现金及现金等值物达到2,375,176千港元，较年初有较大增长[7] 会计准则和内部报告 - 本集团已于2023年4月1日开始首次应用修订的香港会计准则和财务报告准则，对过往期间确认的金额没有影响，预期不会对当前或未来期间造成重大影响[9] - 尚未采纳的新准则和现有准则的修订对本报告期间没有强制应用，也没有提前采纳[10][11] - 本集团根据主要业务决策者审阅的内部报告界定经营分部，分为压铸机、注塑机和电脑数控加工中心三个主要可报告分部[12][13][14] 分部业绩 - 截至2024年3月31日止年度，分部收入为壓鑄機 4,289,040千港元，注塑機 1,425,401千港元，加工中心 175,640千港元，分部合计为5,890,081千港元[15] - 分部资产方面，截至2024年3月31日，壓鑄機资产为7,201,559千港元，注塑機资产为1,693,190千港元，加工中心资产为1,991,379千港元，合计为10,886,128千港元[16] 客户和地区情况 - 本集团在2024年和2023年的两个年度中，没有任何单个客户占收入的10%以上[18] - 本集团的地区收入主要来自中国内地，2024年为4,501,755千港元，2023年为4,800,915千港元，占总收入的比例较大[19] 财务细节 - 物業、廠房及設備折舊二零二四年比二零二三年增加了46,969千港元[20] - 根據香港財務報告準則第15號確認之銷售貨品收入中，壓鑄機收入二零二四年比二零二三年下降了184,324千港元[21] - 增值稅退款收入二零二四年比二零二三年增加了27,542千港元[21] - 投資物業公平值增加二零二四年比二零二三年减少了11,454千港元[24] - 銀行借款利息支出二零二四年比二零二三年增加了12,340千港元[24] - 中國所得稅支出二零二四年比二零二三年减少了19,316千港元[25] 公司业务发展 - 公司成功推出了16,000吨超级智能压铸单元，引领行业发展[58] - 公司全球化2.0战略初见成效，海外市场收入达1,335,618,000港元，同比增长21.9%[63] - 公司通过工程总承包EPC模式提供整厂虚拟仿真服务，帮助客户优化决策过程，减少风险[70] - EPC模式可以提高客户生产效率，降低运营成本，增强市场竞争力[71] - 特制化生产模拟服务成为公司未来收入增长的关键渠道，帮助客户预见生产成果[73] 股东利益 - 本公司擁有人應佔綜合溢利二零二四年比二零二三年减少了48,117千港元[32] - 每股基本盈利二零二四年比二零二三年下降了3.4港仙[32] - 本公司截至2023年9月30日止期间每股普通股中期股息为4.5港仙[85] - 董事会建议向于2024年9月16日名列本公司股东名册的股东派付截至2024年3月31日止年度末期股息每股普通股5港仙[85] - 本公司将于2024年9月6日举行股东週年大会，暂停办理股东登记手续[86][87]

财务数据 - 收入为2,753,733千港元，较去年同期下降3.7%[2] - 毛利为720,488千港元，较去年同期下降8.4%；毛利率为26.2%，较去年同期下降1.3%[2] - 經營溢利为272,858千港元，较去年同期下降20.5%；經營溢利率为9.9%，较去年同期下降2.1%[2] - 本公司擁有人應佔溢利为205,202千港元，较去年同期下降24.3%；淨利率为7.5%，较去年同期下降2.0%[2] - 每股基本及攤薄盈利为14.9港仙，较去年同期下降24.3%[2] - 資產總值为8,662,312千港元，较去年同期增长1.4%[2] - 資產淨值为3,831,204千港元，较去年同期下降0.6%[2] - 流動資產淨值为1,212,664千港元，较去年同期下降4.9%[2] - 現金及現金等值物为666,635千港元，较去年同期增长10.1%[2] - 借款總額为1,771,639千港元，较去年同期增长8.0%[2] 业绩总结 - 公司營業收入達2,753,733,000港元，同比減少3.7%[5] - 毛利率為26.2%，同比減少1.3%；經營溢利率為9.9%，同比減少2.1%；淨利潤率為7.5%，同比減少2.0%[5] - 公司财务表现穩健，總資產增長至8,662,312,000港元，同比增加1.4%[5] 新产品和新技术研发 - 公司研发生产的超大型智能压铸单元已经实现了从12,000吨到16,000吨的突破[10] - 公司计划在A00级车型底盘实现一体化压铸成型[12] - 一体压铸技术将进一步完善和创新，为汽车底盘制造带来更多可能性[13] 市场扩张和并购 - 公司计划在美国、德国、墨西哥、印度等地新增设立海外研发中心、服务中心和生产基地[9] - 公司引进高质量战略投资者，加速一体化压铸产业优势的构建[14] - 公司引进高质量战略投资人先进制造业基金，有助于财务担保和全球市场拓展[15] 其他新策略 - 全球经济面临多重挑战和不确定性[10] - 公司的资本负债率约为28.8%[13] - 公司的资本结构全部由1,376,391,500股普通股组成[14] - 公司实施了一项为期十年的购股权计划[27] - 公司根据购股权计划授出了合共27,540,000份购股权予390名本集团员工[28]

财务表现 - 公司截至2023年9月30日止六个月的收入为2,753,733千港元，较去年同期下降3.7%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的毛利为720,488千港元，较去年同期下降8.4%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的毛利率为26.2%，较去年同期下降1.3%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的经营溢利为272,858千港元，较去年同期下降20.5%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的净利率为7.5%，较去年同期下降2.0%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的每股基本及摊薄盈利为14.9港仙，较去年同期下降24.3%[1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司总收入为2,753,733千港元，较2022年同期的2,860,238千港元略有下降[15] - 截至2023年9月30日止六个月，公司分部业绩显示，压铸机分部业绩为241,576千港元，注塑机分部业绩为19,207千港元，CNC加工中心分部业绩为-7,205千港元，总计253,578千港元[15] - 截至2022年9月30日止六个月，公司分部业绩显示，压铸机分部业绩为318,286千港元，注塑机分部业绩为24,957千港元，CNC加工中心分部业绩为17,904千港元，总计361,147千港元[16] - 二零二四財年上半年，公司營業收入達2,753,733,000港元，同比減少3.7%[44] - 二零二四財年上半年，公司擁有人應佔溢利達205,202,000港元，同比減少24.3%[44] - 二零二四財年上半年，公司毛利率為26.2%，同比減少1.3%[45] - 二零二四財年上半年，公司經營溢利率為9.9%，同比減少2.1%[45] - 二零二四財年上半年，公司淨利潤率為7.5%，同比減少2.0%[45] - 二零二四財年上半年，壓鑄機銷售收入達1,996,628,000港元，同比減少2.6%[47] - 二零二四財年上半年，注塑機板塊營業收入達677,626,000港元，較二零二三年下半財年增長27.5%，同比增長2.7%[49] - 二零二四財年上半年，CNC板塊營業收入降低至79,479,000港元，同比下滑47.1%[51] 资产与负债 - 公司截至2023年9月30日止六个月的现金及现金等值物为666,635千港元，较去年同期增加10.1%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的借款总额为1,771,639千港元，较去年同期增加8.0%[1] - 截至2023年9月30日，公司资产总值为8,662,312千港元，负债总额为4,831,108千港元[18] - 截至2023年3月31日，公司资产总值为8,539,878千港元，负债总额为4,684,162千港元[19] - 二零二四財年上半年，公司總資產增長至8,662,312,000港元，同比增加1.4%[46] - 二零二四財年上半年，公司資產負債率為55.8%，資本負債率為28.8%[46] - 公司現金及現金等值物金額為666,635,000港元，相比二零二三年三月三十一日的605,365,000港元有所增加[60] - 公司資本負債率約為28.8%，相比二零二三年三月三十一日的26.9%有所上升[61] - 公司未償還借款總額為1,771,639,000港元，其中約86.7%為短期貸款，約25.3%須按固定利率還息[62] 现金流量 - 公司截至2023年9月30日止六个月的经营活动所得现金净额为175,721千港元，而去年同期为-83,363千港元[7] - 公司截至2023年9月30日止六个月的融资活动所得现金净额为177,866千港元，较去年同期增加425,770千港元[7] 成本与支出 - 公司截至二零二三年九月三十日止六個月的開支總額為2,579,891,000港元，與二零二二年的2,583,428,000港元相比略有下降[25] - 所用原材料及消耗品成本從二零二二年的1,777,665,000港元降至二零二三年的1,576,578,000港元[25] - 員工成本從二零二二年的462,309,000港元增加至二零二三年的511,355,000港元[25] - 研究成本從二零二二年的13,435,000港元增加至二零二三年的26,862,000港元[25] - 融資成本淨額從二零二二年的18,913,000港元增加至二零二三年的38,184,000港元[26] - 所得稅開支從二零二二年的53,037,000港元減少至二零二三年的29,192,000港元[27] 其他收入与亏损 - 截至2023年9月30日止六个月，公司其他收入包括已退回增值税23,979千港元，其他政府补贴18,637千港元，租金收入17,772千港元，与城市更新项目有关的已没收按金38,889千港元，杂项收入7,099千港元，总计106,376千港元[20] - 截至2023年9月30日止六个月，公司其他亏损净额包括汇兑亏损净额6,983千港元，投资物业公平值减少272千港元，出售物业、厂房及设备亏损105千港元，总计7,360千港元[24] 分部信息 - 公司分为三个主要可呈报分部：压铸机、注塑机和CNC加工中心[14] 员工与薪酬 - 公司聘有5,168名全職員工，回顧期內員工成本為511,355,000港元[66] 股息与股份 - 公司截至二零二三年九月三十日止六個月的每股基本盈利

公司财务表现 - 本年度公司營業額为5,896,349,000港元，同比增长10%[7] - 公司股本持有人应占溢利为532,235,000港元，同比下滑14.9%[8] - 公司收入为5,896,349千港元，同比增长10.0%；毛利为1,596,687千港元，同比增长1.9%[10] - 公司经营溢利为677,474千港元，同比下滑14.5%；经营溢利率为11.5%，同比下滑3.3%[10] - 公司每股基本及摊薄盈利为38.7港仙，同比下滑15.1%[10] - 公司资产总值为8,539,878千港元，同比增长12.4%；资产净值为3,855,716千港元，同比增长4.1%[10] - 公司借款总额为1,641,046千港元，同比增长50.7%[10] - 公司在二零二三财年实现营收达5,896,349,000港元，同比增长10.0%[15] - 公司的毛利率为27.1%，同比减少2.1%；经营利润率为11.5%，同比减少3.3%；净利润率为9.0%，同比减少2.7%[15] - 公司的大型及超大型压铸机收入达4,427,861,000港元，同比增加16.0%；超大型压铸机业绩表现亮眼，收入增速超过90%[16] - 公司在二零二三财年总资产增长至8,539,878,000港元，同比增加12.4%；负债与资产比率为54.9%╱资产负债率为26.9%[17] 新能源汽车产业发展 - 公司全新发布DREAMPRESS 12000智能压铸单元，为新能源汽车产业发展注入强劲动力，持续引领全球“一体化压铸”浪潮[18] - 公司针对新能源汽车大型一体化结构件的加工需求，研发了力劲MCG5系列五轴动柱式龙门加工中心，在中大型动柱式龙门机床领域，以一体式结构轻量化设计搭载线性马达，实现了70米╱分钟以上的高速运行[20] - 公司提出了战略性销售转型，通过三位一体的销售策略，导入汽车领域的客户资源，成功与多家新能源汽车主机厂达成战略合作，公司生产的注塑机产品在效率、稳定性方面深受客户认同[22] 全球化战略 - 公司在全球化2.0战略下，计划在墨西哥、印度、东欧等地区新设立生产基地和服务中心，拓展海外市场规模，提升品牌价值[27] - 公司在管理层讨论中提到，新能源汽车行业正处于转型发展的加速期，通过全面布局海外市场，可以获得新的市场机会和客户资源，增强公司的行业领先地位[27] - 公司持续加强研发中心布局，与上海交大合作共建产业研究院，重点围绕新能源汽车制造产业展开合作，共同开发具有市场竞争力的智能热加工装备新技术[30] 公司治理结构 - 公司董事会由三名执行董事和四名独立非执行董事组成[52] - 全体独立非执行董事符合上市规则的独立性要求[53] - 董事会主席和行政总裁角色分开，确保责任清晰分工[55] - 公司已为董事和高级管理人员安排适当的法律责任保险[56] - 董事会已设定程序，以便董事在必要时寻求独立专业意见[57] - 公司主席和行政总裁分别由不同人担任[58] - 董事会成员出席会议情况良好，独立非执行董事也积极参与[59] - 薪酬委员会由四名独立非执行董事组成，主要职责包括审查薪酬待遇和提出建议[60] - 薪酬委员会在年内举行了三次会议，审查了高层管理人员的薪酬调整和福利方面[61] - 提名委员会由四名独立非执行董事组成，包括陆东先生、刘绍济博士、吕明华博士和曾耀强先生[63] 股权结构及股东信息 - 张女士持有本公司849,078,004股股份，占比61.69%[105] - 劉卓銘先生持有本公司849,078,004股股份，占比61.69%[105] - 本公司董事及主要行政人员持有的股份中，最大的持有者是Girgio，持有849,078,004股股份[109] - 本公司于2021年9月24日根据购股权计划向390名员工授出共计27,540,000份购股权[113] - 张女士持有的股份中，有300,000股是因为公司在2021年9月24日授予她的购股权[106] - 劉卓銘先生于2021年9月24日授出的股票期权数量为400,000股，每股行使价为19.86港元[114] - 劉瑩瑩小姐于2021年9月24日授出的股票期权数量为60,000股，每股行使价为19.86港元[114] - 股票期权计划的股份数量上限为113,326,500股，相当于公司已发行股本的10%[117] - 股票期权计划的股份数量上限不得超过公司已发行股份的30%[118] - 股票期权计划规定，公司不得向任何一名人士授出股票期权，使得该人士在任何12个月期间内因行使已授予和将授予的股票期权而已发行和将发行的股份总数超过公司已发行股份的1%[119] - 股票期权计划规定，接受股票期权时需支付10.00港元[121]

财务表现 - 二零二三年度截至三月三十一日，力勁科技集團有限公司收入为5,896,349千港元，同比增长10.0%[1] - 二零二三年度毛利为1,596,687千港元，同比增长1.9%；毛利率为27.1%，较去年下降2.1%[1] - 二零二三年度经营溢利为677,474千港元，同比下降14.5%；经营溢利率为11.5%，较去年下降3.3%[1] - 二零二三年度每股基本及摊薄盈利为38.7港仙，较去年下降15.1%[1] - 二零二三年度资产总值为8,539,878千港元，同比增长12.4%；资产净值为3,855,716千港元，同比增长4.1%[1] - 二零二三年度流动资产净值为1,275,782千港元，较去年下降5.0%；现金及现金等值物为605,365千港元，同比增长5.0%[1] - 二零二三年度借款总额为1,641,046千港元，同比增长50.7%[1] - 本公司擁有人應佔溢利为532,235千港元，同比下降14.9%；净利率为9.0%，较去年下降2.7%[1] - 本公司擁有人應佔全面收益总额为262,329千港元，较去年下降67.1%[1] - 經營活動所得现金净额为99,375千港元，较去年下降45.6%[7] 业务表现 - 本集团分为三个主要可呈报分部，分别是壓鑄機、注塑機和电脑数控（CNC）加工中心[14] - 二零二三年三月三十一日止年度，壓鑄機、注塑機和CNC加工中心的分部业绩分别为685,671千港元、1,737千港元和25,030千港元，合计为712,438千港元[14] - 公司在壓鑄機业务方面表现亮眼，2023财年交付超大型壓鑄機22台，同比增长57%[44] - CNC加工中心销售收入达277,475,000港元，同比增长53.1%[49] - 注塑機市场份额稳定，公司提出战略性销售转型，与新能源汽车主机厂达成战略合作[53] 市场趋势 - 新能源汽车产销量持续增长，2022年产销分别达705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%[43] - 全球新能源汽车销量达到1082.4万辆，同比增长61.6%，市场占有率为13.6%[56] - 中国新能源汽车销售约688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%[56] - 公司推出力勁MCG5系列五軸动柱式龙门加工中心，满足新能源汽车大型一体化结构件加工需求[55] 其他信息 - 部分附属公司被认证为高新技术企业，可享受15%的特许税率[25] - 公司全球化2.0战略，拓展海外市场规模，计划在墨西哥、印度、东欧等地区新设立生产基地和服务中心[62] - 公司将逐步完成产线升级，实现全面信息化和数字化管理，优化供应链管理，加强自动化建设，降本增效[64]

财务表现 - 集團收入為2,860,238,000港元，較去年同期增長約3.1%[3] - 本公司擁有人應佔溢利為271,193,000港元，比去年同期下滑16.3%[3] - 毛利率為27.5%，較去年同期下滑1.5個百分點[3] - 銷售及分銷費用佔收入比例為9.4%，較去年同期上升0.9個百分點[6] - 一般及行政費用佔收入比例為8.4%，較去年同期上升1.1個百分點[6] - 融資成本淨額為18,913,000港元，較去年同期上升25.9%[6] - 集團於2022年1-9月的收入為28.60亿港元，同比增長3.1%[41] - 集團於2022年1-9月的毛利為7.86亿港元，毛利率為27.5%[41] - 集團於2022年1-9月的經營溢利為3.43亿港元，同比下降17.3%[41] - 集團於2022年1-9月的本公司擁有人應佔溢利為2.71亿港元，同比下降16.2%[41] - 集團於2022年1-9月的每股基本盈利為19.7港仙[41] 地區表現 - 中國市場收入為2,395,488,000港元，較去年同期增長7.5%[6] - 海外市場收入為464,750,000港元，同比下滑14.6%[6] 資產負債情況 - 現金及現金等值物為610,977,000港元[4] - 資本負債比率約為24.4%[8] - 集團於2022年9月30日的非流動資產總值為27.86亿港元[39] - 集團於2022年9月30日的流動資產總值為49.62亿港元[39] - 集團於2022年9月30日的權益總額為35.59亿港元[39] - 集團於2022年9月30日的非流動負債總額為5.05亿港元[40] - 集團於2022年9月30日的流動負債總額為36.84亿港元[40] 員工情況 - 於二零二二年九月三十日，本集團聘有約4,900名全職員工[11] - 回顧期內員工成本為462,309,000港元[11] - 本集團之薪酬政策乃按市場趨勢、未來計劃及個人表現釐定[11] - 於二零二一年九月二十四日，本公司授出合共27,540,000份購股權予390名本集團僱員[11] - 根据购股权计划，公司于2021年9月24日向390名集团员工授出合共27,540,000份购股权[20] - 公司董事张俏英女士、刘卓铭先生及其他高管获授予购股权合共1,500,000份[21,22] - 购股权分三批分别于授出日期满2年、3年和4年后可予行使，行使期至2031年9月23日[24] - 购股权的行使须视乎相关承授人是否达成特定财政年度的绩效指标而定[24] - 公司于2015年10月28日采纳股份奖励计划，目的为嘉奖及挽留员工[24] - 截至2022年9月30日止六个月内，公司并无根据股份奖励计划向员工授予任何股份[24] - 公司批准了中国附属公司力勁塑机的员工激励计划，参与员工按指定授出价向资本出资并成为有限合伙企业的有限合伙人[83,84] - 员工激励计划授出的受限制股份属于各参与员工个人所有，于6年服务期内不可转让[83] 融资情况 - 公司于2021年4月26日完成配售及认购事项,所得款項淨額約為562,546,000港元[25] - 所得款項淨額中386,150,000港元用於提升生產效率及產能,176,396,000港元用於一般營運資金[25] - 於2022年9月30日,已用于提升生產效率及產能的所得款項淨額為373,553,000港元,剩餘12,597,000港元將在未來24個月內使用[26][27][28] - 公司通過配售方式發行6,000萬股新股，募集資金約5.63億港元[80] - 公司於2022年9月30日的總借款為14.79億港元，其中12.32億港元為流動借款[85,86] - 公司於2022年9月30日的非流動借款為2.47億港元[86] - 於2022年9月30日，集團借款總額為14.79億港元，其中包括信託收據貸款2.38億港元和銀行借款14.55億港元[87] - 於2022年9月30日，集團在中國的附屬公司向中國銀行借入約11.54億港元[88] 股東及公司治理 - 張俏英女士為本公司61.69%股權的信託受益人[14][18] - 劉卓銘先生為本公司61.69%股權的信託受益人[14][18] - Girgio Industries Limited持有本公司61.69%股權[18] - 劉先生持有Girgio Industries Limited 5%權益[18] - 滙豐國際信託有限公司作為劉氏家族信託的受託人,擁有本公司61.62%權益[18] - 公司於2022年9月4日調整提名委員會主席[32] - 公司於回顧期內一直遵守上市規則的企業管治守則[33] - 審核委員會已審閱公司2022年9月30日止六個月的未經審核中期財務資料[36] 其他 - 公司出售位於深圳的工業用地及物業，總代價包括人民幣3.5億元及若干回遷物業[70] - 投資物業的公平值由獨立專業測量師及估值師利用收入法估值，主要使用不可觀察數據如單價和貼現率[75,76] - 投資物業公平值於本期增加1.1億港元[75] - 公司發放紅股125,126,500股，每持有10股現有股份可獲發1股紅股[81] - 公司與劉相尚先生簽訂顧問協議，委任彼為本公司之策略及技術顧問，任期由二零二零年十二月一日至二零二三年十一月三十日[110] - 截至二零二二年九月三十日止六個月，顧問費用為3,000千港元[110] - 截至二零二二年九月三十日止六個月，董事及其他主要管理人員的工資及薪金、其他津貼及福利為11,118千港元，退休計劃供款為890千港元，僱員激勵計劃為532千港元，合計12,540千港元[111] - 公司位於香港新界葵涌華星街1-7號英雄工美大屋8樓A室[112]

财务业绩 - 集团营业收入为5,362,474,000港元，同比增长33.4%[1] - 集团股本持有人应佔溢利为625,509,000港元，同比增长82%[1] - 中国市场收入为4,391,303,000港元，同比增长41.4%[1] - 新能源汽车销量大幅上升，国内零售渗透率达14.8%[1] - 集团整体毛利率为29.2%，同比上升1.5个百分点[10] - 销售及分销费用占营业收入比例为9.0%，基本持平[10] - 一般及行政费用占营业收入比例为8.0%，同比下降0.6个百分点[10] - 融资成本净额为26,851,000港元，较去年同期减少44.7%[10] - 海外市场收入为971,171,000港元，同比增长6.0%[12] 业务发展 - 集团在新能源汽车压铸方案方面反应热烈，市场需求强劲[12] - 中国力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和[13] - 集团为革新新能源汽车制造工艺持续做出有力贡献，生产紧张有序，对业务持续发展感到乐观[13] - 集团继续专注研发压铸机、注塑机和CNC加工中心的技术，努力寻求突破[13] 管理团队 - 刘卓铭先生于2017年4月获委任为行政总裁，在业务营运及管理方面拥有广泛经验[14] - 谢小斯先生拥有逾三十二年生产管理、销售及市场推广经验[14] - 呂明華博士为知名工业家，现为多家香港上市公司的独立非执行董事[15] - 陆东先生于香港及中国股票市场资产投资分析累积逾30年经验[16] - 胡早仁先生在生产管理、市场营销管理、售后服务管理方面累积丰富经验[16] - 张均先生拥有逾二十二年客户服务、销售管理及市场推广的经验[16] - Riccardo Ferrario先生在轻合金铸造业务方面拥有逾三十六年经验[17] 公司治理 - 公司已提前采纳联交所证券上市规则企业管治守则之新修订所载守则条文[19] - 全体独立非执行董事均符合上市规则之独立性规定[19] - 董事会每年最少开会四次，以检讨财务及营运表现以及批准特别留待董事会决策之事宜[19] - 公司已就其董事及高级职员可能面对之法律行动安排适当保险[21] - 公司主席及行政总裁之角色分开，并非由同一人担任[22] - 董事于年内参与了有关规则及法规最新发展之培训[23][24] - 董事会成员于年内出席董事会会议、董事委员会会议及股东周年大会的记录[25] - 薪酬委员会于年内曾举行两次会议，讨论及检讨执行董事之薪酬待遇[26] - 高级管理层人员于截至二零二二年三月三十一日止年度之年度薪酬范围详情[26] - 本公司董事会由四名独立非执行董事组成提名委员会，负责就委任董事及管理董事会继任事宜向董事会作出推荐意见[28] - 本公司董事会由四名独立非执行董事组成审核委员会，主要职责为检讨及监察本集团之财务报告程序、风险管理及内部监控系统[28] - 本公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑多项因素如性别、年龄、文化及教育背景等以达致董事会成员多元化[28] - 本公司外聘核数师罗兵咸永道于本年度提供审核服务费用为340万港元，非审核服务费用为104.1万港元[30][31] - 本公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则[31] - 本公司设有稳健及有效之风险管理及内部监控系统，由董事会全权负责并由审核委员会协助监控[32][33][34] - 本公司内部审核部门直接向审核委员会汇报，负责独立评估内部监控系统的有效性[35] - 本公司已委聘专业顾问公司以加强风险管理系统及协助管理层进行年度企业风险评估[33][34] - 本公司已识别可影响其策略目标的关键风险，并制定风险管理措施及风险缓解措施[34] - 本公司确认其对编制财务报表的责任[32] 股东回报 - 本公司向股东发放红股，每持有10股普通股发放1股新红股普通股[41] - 董事会建议向股东派付截至2022年3月31日止年度的末期股息每股4港仙[40] - 公司可供分派储备为1,199,132,000港元，其中股份溢价为1,123,842,000港元，保留盈利为75,290,000港元[43] - 公司于年内作出慈善或其他捐款合共683,000港元[43] 资产处置 - 公司于2021年1月12日与买方订立合作协议，出售位于中国广东省深圳市的物业，代价包括货币代价人民币350,000,000元及回迁物业[46] - 截至2022年3月31日，公司就城市更新项目从买方收到货币代价人民币70,000,000元[46] 董事选举 - 公司董事会建议于股东周年大会上重选张俏英女士、刘绍济博士及陆东先生为董事[44] - 刘绍济博士于履任期间一直展现彼对公司事务提供独立意见之能力，董事会认为其仍属独立人士[44] - 拟于应届股东周年大会上重选连任之董事概无与公司或其任何附属公司订立于一年内在雇主不给予赔偿（法定赔偿除外）之情况下不可终止之服务合约[44] 关联交易 - 公司控股股东Girgio Industries Limited已就合作协议及其项下拟进行之交易给予书面批准[46] - 除已披露的交易外，公司或其任何附属公司于年内概无与公司或其任何附属公司之控股股东订立重大合约[46] 股权结构 - 公司848,078,004股股份由Girgio Industries Limited全资拥有，占公司股权61.62%[52] - 公司董事长张俏英女士持有848,078,004股股份，占公司股权61.62%[48] - 公司董事刘卓铭先生作为刘氏家族信托受益人持有848,078,004股股份，占公司股权61.62%[48] - 公司董事刘卓铭先生个人持有1,000,000股股份，占公司股权0.07%[48] - 公司董事谢小斯先生配偶持有50,000股股份，占公司股权0.004%[48] 股权激励 - 公司于2021年9月24日向董事授出购股权[57][58][59][60][61][62][63][64][65] - 购股权分三批分别于授出日期满两周年、三周年和四周年后可行使[61] - 购股权行使需满足相关承授人根据评估机制达成特定财政年度所适用的具体绩效指标[61] - 根据购股权计划，公司可授出的最高股份数目不得超过公司已发行股本的10%[62] - 各参与者享有的购股权数目上限不得超过公司已发行股份的1%[64] 配股融资 - 公司于2021年4月26日与中信里昂证券有限公司签订配售及认购协议，以每股9.50港元的价格配售60,000,000股现有普通股[68] - 配售事项及认购事项分别于2021年4月29日及2021年5月3日完成[69] - 配售及认购事项所得款项净额约为562,546,000港元，将用于提升生产效率及产能(约386,150,000港元)和一般营运资金(约176,396,000港元)[70] - 截至2022年3月31日，用于提升生产效率及产能的所得款项净额已使用358,521,000港元，主要用于购置物业、厂房及设备[71] - 剩余27,629,000港元将于未来24个月内用于阜新劲达精密机械有限公司的物业、厂房及设备采购[71] 其他 - 公司股份奖励计划自2015年10月28日起生效，有效期10年，期间不再授出任何奖励股份[67] - 公司购股权计划自2016年9月8日起生效，有效期10年，期间不再授出任何购股权[68] - 截至2022年3月31日止年度内，公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券[72] - 公司已进行持续关连交易并须根据上市规则的申报规定于年报内披露[72] - 独立非执行董事已审阅有关交易并确认交易及规范交易的安排乃公平合理[72] - 公司已就董事及高级职员因履行职责所产生之潜在法律诉讼投购及维持适当保险[74] - 于2022年3月31日，公司聘有约4,934名全职员工，年内员工成本为873,032,000港元[76] - 公司的薪酬政策乃按市场趋势、未来计划及个人表现厘定[76] - 公司提供强制性公积金、国家社会福利计划、购股权计划及股份奖励计划等其他员工福利[76] 应收账款及存货 - 应收贸易款项的可收回性[82] - 存货减值撥备[82] - 集团于2022年3月31日确认应收贸易款项总额为16.73亿港元，并确认相关减值撥備为1.37亿港元[83] - 集团持有存货17.13亿港元，已扣除减值撥備1.28亿港元[84] - 管理层评估应收贸易款项预期信用损失时需运用判断，包括审查客户结算历史、其现时支付能力及前瞻性信息[83] - 管理层确定存货可变现净值时会考虑个别存货项目的估计售价减适用可变销售开支、其账龄情况及定期存货盘点所识别的任何滞销情况[84] - 集团应收贸易款项及存货评估涉及高度估计不确定性，相关固有风险被视为重大[83,84] 财务数据 - 集团收入达53.62亿港元，同比增长33.4%[94] - 毛利达15.66亿港元，同比增长40.5%[94] - 经营溢利达7.93亿港元，同比增长53.9%[94] - 本公司拥有人应佔溢利达6.26亿港元，同比增长82.1%[94] - 每股基本盈利为45.6港仙，同比增长74.0%[94] - 存货达17.13亿港元，同比增长49.4%[91] - 应收贸易款项及应收票据达20.18亿港元，同比增长45.4%[91] - 现金及现金等值物达5.77亿港元[91] - 借款总额达10.89亿港元[92] - 递延所得税负债达9,393万港元[92] - 本公司拥有人应佔溢利为625,509千港元[95] - 本公司拥有人应佔全面收益总额(除税后)为795,363千港元[95] - 汇兑差额为85,343千港元[95] - 转移至投资物业时物业、厂房及设备的重估收益为84,315千港元[95] - 配股所得款项为562,546千港元[97] - 派付股息为120,121千港元[97] - 保单投资公平值变动为(26)千港元[95] - 出售保单投资亏损为222千港元[95] - 员工购股权计划开支为2,157千港元[97] - 转撥至法定储备为38,833千港元[97] 主营业务 - 本集团主要从事热室和冷室压铸机、注塑机、电脑数控加工中心及相关配件之设计、制造及销售业务[100] 现金流 - 本集团于2022年3月

财务业绩 - 收入同比增长约60%，达到27.74亿港元[3] - 毛利同比增长74.8%，毛利率为29.0%[3] - 经营溢利同比增长128.2%，经营溢利率为15.0%[3] - 本公司擁有人應佔溢利同比增長186.2%[3] - 集团收入为27.74亿港元，同比增长59.8%[47,48] - 集团毛利为8.05亿港元，同比增长74.8%[48] - 集团期内溢利为3.24亿港元，同比增长186.6%[47] - 每股基本盈利为23.7港仙，同比增长175.6%[47] 分部业绩 - 中國市場收入同比增長64.0%，達到22.29億港元[6] - 壓鑄機業務收入同比增長68.9%，達到18.90億港元[6] - 注塑機業務收入同比增長39.2%，達到7.85億港元[6] - CNC加工中心業務收入同比增長90.0%，達到0.98億港元[6] - 海外市場收入同比增長44.9%，達到5.44億港元[6] - 截至2021年9月30日止6個月,壓鑄機分部收入18.93億港元,分部業績3.43億港元[74] - 截至2021年9月30日止6個月,注塑機分部收入7.85億港元,分部業績9,506萬港元[74] - 截至2021年9月30日止6個月,CNC加工中心分部收入9,842萬港元,分部虧損544萬港元[74] 财务状况 - 于2021年9月30日，本集团现金及现金等值物达961,377,000港元[10] - 于2021年9月30日，本集团持有净现金结余，资产负债率为0%[10] - 于2021年9月30日，本集团未偿还借款总额为855,008,000港元，其中约82.5%为短期贷款[11] - 于2021年9月30日，本集团为客户提供的银行融资担保余额为20,397,000港元[12] - 于2021年9月30日，本集团就融资租赁公司向客户提供的财务融资提供担保，未偿还贷款金额为535,000港元[12] - 于2021年9月30日，本集团已订约但未撥付的资本开支承担为281,350,000港元[14] - 截至2021年9月30日,集团總資產67.25億港元,總負債33.62億港元[76][77] - 截至2021年9月30日,集团無形資產賬面淨值1.46億港元,主要包括商標、專利、開發成本等[79][80] - 截至2021年9月30日，物业、厂房及设备、投资物业及使用权资产的期末账面净额分别为12.82亿港元、4.10亿港元和3.51亿港元[81] 资本运作 - 公司于2021年4月进行先舊後新配售及認購股份，配售價較前一交易日折讓約9%，所得款項約5.62億港元將用於提升生產效率及產能，以及一般營運資金[3] - 公司向股東每持有10股發放1股紅股，該紅股發放事項已於2021年9月27日完成[5] - 公司通過配售方式發行6,000萬股普通股，所得款項總額約為5.7億港元，扣除成本後淨額約為5.63億港元[91] - 公司發放紅股125,126,500股，每持有10股現有股份可獲發1股紅股[92] - 公司授出2,754萬份購股權，行權價為19.86港元，授出日期的公允價值為每份7.0-8.0港元[94][95] 其他 - 集團對業務持續發展感到樂觀，並將繼續專注研發新技術[9] - 本公司一直遵守上市規則附錄十四所載企業管治守則內所有守則條文[6] - 本公司已採納上市發行人董事進行證券交易的標準守則，全體董事確認期內一直遵守[7] - 審核委員會已審閱公司截至2021年9月30日止6個月的未經審計中期財務信息[8] - 本公司主要從事熱室和冷室壓鑄機、注塑機、電腦數控加工中心及相關配件的設計、製造及銷售業務[1] - 本公司採用了一些新的會計準則修訂,但不會對本公司的會計政策造成任何影響[58]

集团整体财务数据关键指标变化 - 本年度集团营业额为40.21206亿港元，同比增长46.4%[14] - 集团股本持有人应占溢利为3.43667亿港元[14] - 本年度集团在中国市场收入为31.04819亿港元，同比增长54.1%[17] - 海外市场收入为9.16387亿港元，同比增长25.4%[17] - 2020年集团拥有人应占溢利为327.8万港元[17] - 集团整体业务毛利率为27.7%，较去年同期上升1.5%[20] - 销售及分销费用为3.66475亿港元，较去年同期上升26.0%[20] - 一般及行政费用为3.44468亿港元，较去年同期上升3.3%[20] - 融资成本净额为4857万港元，较去年同期减少39.2%[20] - 2021年非流动资产总值2076006千港元，较2020年的1769319千港元增长17.33%[114] - 2021年流动资产总值3402370千港元，较2020年的3229686千港元增长5.34%[114] - 2021年资产总值5478376千港元，较2020年的4999005千港元增长9.59%[114] - 2021年非流动负债总额209347千港元，较2020年的73185千港元增长186.05%[116] - 2021年流动负债总额2807757千港元，较2020年的2939168千港元下降4.47%[116] - 2021年负债总额3017104千港元，较2020年的3012353千港元增长0.16%[116] - 2021年权益总额2461272千港元，较2020年的1986652千港元增长23.89%[114] - 2021年公司收入4021206千港元，较2020年的2746099千港元增长46.43%[119] - 2021年公司毛利1115283千港元，较2020年的718481千港元增长55.23%[119] - 2021年本公司拥有人应占溢利343667千港元，较2020年的3278千港元增长10445.06%[119] - 2021年经营业务所得现金为905,248千港元，2020年为314,825千港元[129] - 2021年已付利息为60,442千港元，2020年为81,400千港元[129] - 2021年已缴所得稅为73,743千港元，2020年为62,901千港元[129] - 2021年经营活动所得现金净额为771,063千港元，2020年为170,524千港元[129] - 2021年投资活动所用现金净额为228,518千港元，2020年为75,154千港元[129] - 2021年融资活动（所用）╱所得现金净额为706,028千港元，2020年为10,937千港元[129] - 2021年现金及现金等值物（減少）╱增加净额为163,483千港元，2020年为106,307千港元[129] - 2021年年终现金及现金等值物为588,391千港元，2020年为713,793千港元[129] - 2021年年内溢利为3,278千港元[126] - 2021年全面（虧損）／收益总额为135,700千港元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 压铸机及周边设备业务收入为26.57244亿港元，同比上升40.6%，中国市场收入为18.65589亿港元，同比上升46.8%[20] - CNC加工中心业务收入为1.18416亿港元，同比上升19.0%[20] - 注塑机业务收入为12.45546亿港元，同比上升64.7%[20] 汽车行业产销数据 - 2020年汽车产销分别完成2522.5万辆和2531.1万辆，同比分别下降2.0%和1.9%[17] 市场环境与集团业务展望 - 2021年环球经济及营商环境仍面临严峻挑战，下半年经济复苏速度有望加快[22] - 集团在手订单充足，对业务持续发展感到乐观[22] - 集团继续专注研发压铸机、注塑机和CNC加工中心技术[22] 董事会相关情况 - 董事会每年最少开会四次，大约每季一次[30] - 董事会目前由三名执行董事及三名独立非执行董事组成，执行董事服务合约为期三年，独立非执行董事委任期三年[30] - 常规董事会会议发出至少十四日通知，特别董事会会议发出合理通知，相关文件最迟于拟定会议日期前三日送交全体董事[30] - 公司主席及行政总裁角色分开，张俏英女士为主席，刘卓铭先生为行政总裁[34] - 执行董事张俏英、刘卓铭、谢小斯出席董事会会议比例均为100%（5/5），张俏英、刘卓铭出席股东周年大会比例为100%（1/1），谢小斯为0%（0/1）[38] - 独立非执行董事刘绍济、吕明华、曾耀强出席董事会会议比例均为100%（5/5），出席审核委员会会议比例均为100%（2/2），出席提名委员会会议比例均为100%（1/1），出席薪酬委员会会议比例均为100%（1/1），吕明华、曾耀强出席股东周年大会比例为100%（1/1），刘绍济为0%（0/1）[38] 董事培训情况 - 有关法律及法规更新资料已向全体董事传阅，个别董事参与相关课程及讲座[35] - 执行董事张俏英女士、刘卓铭先生、谢小斯先生接受了阅读法规资料培训[36] - 独立非执行董事刘绍济博士、吕明华博士接受了阅读法规资料培训[36] - 独立非执行董事曾耀强先生接受了阅读法规资料及出席培训讲座两项培训[36] 公司治理相关规定 - 公司应用了香港联合交易所证券上市规则附录十四所载企业管治守则原则并遵守守则条文[30] - 公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则作为董事证券交易操守守则，各董事确认全年遵守规定标准[46] - 公司为可能知悉未刊发价格敏感资料的雇员制定不宽松于标准守则的书面证券买卖指引[46] - 董事会承认有责任确保集团风险管理及内部监控系统的适当性及有效性，集团已设立稳健有效的相关系统[47] - 公司拟按中期及末期股息派付股息，董事拟宣派及建议派付不少于年度可供分派溢利30%的股息[54] - 截至2021年3月31日止年度，公司秘书已遵守上市规则第3.29条的专业培训规定[55] - 持有公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，大会应在呈递要求后两个月内举行[55] - 董事会负责维持风险管理及内部监控系统，每年检讨其成效[52] - 关键业务单位每年进行监控自评，内审部审阅并提意见[52] - 公司建立内幕消息披露政策，员工需遵守保密规定[53] - 公司通过多种渠道与股东沟通，重视与投资者的联系[55] - 公司委聘专业顾问公司加强风险管理系统并协助年度评估[48] - 公司风险总监负责提升风险管理意识，协助进行年度企业风险评估[50] - 内审部直接向审核委员会汇报，评估内部监控系统有效性[51] 股息与红股分配 - 中期股息每股3港仙已在2021年1月8日派付，建议末期股息每股3港仙（2020年：无），待股东批准后于2021年9月27日或前后派付[58] - 建议向2021年9月15日名列公司股东名册的股东每持有十股普通股发行一股新红股普通股，如获通过，红股股票将于2021年9月27日或前后寄发[59] 集团慈善捐款与储备情况 - 年内集团慈善或其他捐款合共619,000港元[62] - 2021年3月31日，公司可分派储备为636,928,000港元，其中股份溢价579,809,000港元，保留盈利57,119,000港元[62] 董事任职与合约情况 - 各执行董事与公司订立为期三年服务合约，须轮值退任及膺选连任[64] - 三名独立非执行董事于2019年9月重新获委任，固定任期三年，可提前三个月书面通知终止委任[64] - 拟于应届股东周年大会重选连任的董事无不可在一年内无赔偿（法定赔偿除外）终止的服务合约[64] 集团业务与业绩报告位置 - 集团业务回顾载于年报第4页“主席报告书”、第6至8页“管理层讨论与分析”及综合财务报表附注[58] - 集团业绩按经营分部划分的分析载于财务报表附注5[58] - 集团业绩以及资产及负债摘要载于第116页[62] 城市更新项目交易情况 - 2020年12月28日，买方就城市更新项目向卖方支付可退还诚意金1000万元人民币[66] - 2021年1月12日，卖方与买方订立合作协议，物业出售代价包括3.5亿元人民币（约4.191亿港元）货币代价及总发展价值约12.49亿元人民币（约14.956亿港元）的回迁物业[66] - 订立合作协议后，1000万元人民币可退还诚意金无息退还买方[66] - 2021年1月18日，公司就合作协议获控股股东Girgio书面批准，Girgio当时持有7.7098亿股公司股份，占全部已发行股本约64.7%[66] 公司股份持有情况 - 截至2021年3月31日，张俏英女士以不同身份持有公司股份，包括通过Girgio持有的7.7098亿股（64.72%）、实益拥有的255万股（0.21%）、配偶权益的520.25万股（0.44%）[70] - 截至2021年3月31日，刘卓铭先生作为信托受益人，被视作于Girgio所持7.7098亿股股份中拥有权益，占比64.72%[70] - 截至2021年3月31日，Girgio作为实益拥有人持有公司7.7098亿股股份，占比64.72%[76] - 截至2021年3月31日，Cantrust (Far East) Limited持有公司1.20265亿股股份，占比10.10%[76] - 截至2021年3月31日，美国银行公司持有公司6036.8万股股份，占比5.07%，同时持有6036.8万股淡仓[76] - 截至2021年3月31日，瑞士信贷集团持有公司5978.5万股股份，占比5.02%，同时持有5978.5万股淡仓[76] 购股计划相关规定 - 购股计划有效期为十年，自采纳日期起未授出任何购股[80] - 行使购股计划及其他计划所有购股后可能发行最高股份数为113,326,500股，相当于获批日公司已发行股本10%[84] - 因行使已授出但未行使购股而可能发行股份数上限不得超公司不时已发行股份30%[85] - 集团不得向一人授出购股，使12个月内因行使已授及将授购股而发行股份总数超不时已发行股份1%[85] - 授出购股要约供合资格人士接纳的期限为14天[86] - 接纳一份购股时应支付10.00港元[86] - 购股计划中，若董事会奖励股份总数超公司采纳日期已发行股本10%，则不得再授出奖励股份；12个月内可授予每名选定雇员股份总数不得超公司采纳日期已发行股本1%；购股计划有效期10年，可由董事会提前终止[87] 公司股份配售与认购情况 - 2021年4月26日，公司与卖方、配售代理订立配售及认购协议，配售代理按每股9.50港元价格向不少于6名独立承配人配售60,000,000股公司普通股，配售价比4月26日收市价10.44港元折让约9.00%；配售及认购事项分别于4月29日和5月3日完成[87] - 认购事项所得款项净额估计约为562,230,000港元，公司拟用于提升业务生产效率及产能和一般营运资金；净配售价估计约为每股9.37港元[90] 持续关连交易情况 - 独立非执行董事确认持续关连交易按一般商业条款订立，对公司股东公平合理且符合整体利益；核数师对截至2021年3月31日止年度持续关连交易发出无保留意见函件[91] - 董事确认公司截至2021年3月31日止年度遵守上市规则第14A章有关持续关连交易的规定[91] 公司顾问协议与业务合约情况 - 2020年12月1日，公司与刘相尚先生签订顾问协议，任期至2023年11月30日，2021 - 2024年3月31日止年度限额分别不超2,000,000港元、6,000,000港元、6,000,000港元、4,000,000港元[92] - 公司年内未就业务管理及行政订立或订有合约[92] - 公司、其控股公司、附属公司或同系附属公司年内无安排使董事可通过收购股份或债券获利[92] 集团业务重组与上市计划 - 集团正探讨企业重组可行性及分拆注塑机业务附属公司于中国交易所上市可能性，已委聘专业顾问，处于可行性研究阶段[90] 集团员工与业务相关数据 - 2021年3月31日，集团全职员工约4000名，年内员工成本为6.14622亿港元，2020年为5.37257亿港元[94] - 年内集团向五大客户及五大供应商的销售及采购分别占全年总销售额及总采购额少于30%[94] - 截至2021年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[94] 财务报表审核情况 - 集团截至2021年3月31日止年度财务报表由罗兵咸永道审核，已付/应付