报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 产量下滑拖累业绩,预计下半年产量恢复,全年预计480-500万吨 [3] - 供给侧无向上弹性,进口煤影响下降 [3] - 下半年下游检修复产可能带动部分需求 [3] 公司营收和利润情况 - 2024年中报总营收25.3亿港元,同比减少27.6% [3] - 股东应占利润8.4亿港元,同比减少32%,符合市场预期 [3] - 下调2024-2025年净利润预测至16.95、18.44(-6.55、-5.36)亿港元,新增2026年净利润为18.79亿港元 [3] 产量情况 - 上半年产量下滑主要在于兴无停产影响,预计下半年恢复正常生产 [3] - 2024年上半年煤炭原焦煤产量225万吨,同比下滑15% [3] - 精焦煤产量约129万吨,同比下滑31%,煤炭洗出率不足60% [3] - 公司总核定产能525万吨,预计2024年全年实现480-500万吨 [3] 价格和成本情况 - 上半年平均实现精焦煤价格为1938元/吨,同比下滑2% [3] - 上半年精焦煤市场平均标杆价格同比微升3% [3] - 单吨成本上半年为450元/吨,成本上升主要原因是产量下滑+资源税+折旧成本 [3] - 预计全年成本恢复和去年同期持平水平 [3] 资源储备情况 - 公司三矿可采20年,后续资源接续无忧 [3] - 连山矿目前仍在办理采矿获批建设手续,预计未来可新增产能4号煤每年400万吨,储量3.6亿吨 [3]

报告公司投资评级 - 报告未提供公司的投资评级 报告的核心观点 - 上半年公司收入和利润减少主要因为精焦煤量价齐跌加上生产成本上升[3][4] - 期内公司原焦煤產量同比下跌 15%，折摊费用增加 30%至 96元/吨，受此影响，上半年公司原焦煤生产成本增加 53 元/吨至 453 元/吨，同比增长 13%[3][4] - 明年产量有望恢复至 500-525 万吨,因为公司兴无矿进入下组煤联合试运转,上组煤关闭影响上半年产量[4][5] - 公司继续维持稳健财务状况并持有可动用银行结余及现金结余约 92.20 亿港元,随着智能化投资减少,预计明年资本开支也会相应减少,大约为人民币 4-5 亿元,充裕在手现金和较少资本开支将有利保障公司维持高派息[6][7] 公司经营情况总结 - 截至 2024 年 6 月 30 日止六个月,公司实现收益 24.98 亿港元,同比减少 27%;毛利为 14.06 亿港元,同比减少 37%;公司拥有人应占溢利 8.37 亿港元,同比减少 32%;基本每股盈利 17.00 港仙,拟派中期股息每股普通股 9 港仙[1][2] - 期内公司原焦煤產量约 225 万吨,同比减少 15%;精焦煤产量约 129 万吨,同比下跌 31%[4][5] - 公司维持稳健财务状况,持有可动用银行结余及现金结余约 92.20 亿港元,预计明年资本开支约为人民币 4-5 亿元[6][7]

财务表现 - 公司截至2024年6月30日止六个月的收益为24.98亿港元，同比下降27%[2] - 毛利为14.06亿港元，同比下降37%，毛利率为56%，较去年同期的65%有所下降[2] - 期内溢利为9.83亿港元，同比下降35%[2] - 本公司拥有人应占溢利为8.37亿港元，同比下降32%[2] - EBITDA为16.66亿港元，同比下降30%[2] - 每股基本盈利为17.00港仙，同比下降30%[2] - 资产净值为184.42亿港元，较去年同期的184.71亿港元略有下降[2] - 流动比率为3.44倍，同比下降13%[2] - 董事会宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股普通股9港仙[2] - 期末现金及现金等值物为67.58亿港元，较去年同期的65.52亿港元有所增加[9] - 截至2024年6月30日止六个月，精焦煤销售收入为2,497,844千港元，同比下降27.4%[18] - 其他收入及收益净额为53,445千港元，同比下降68.6%[19] - 其他营运开支为5,301千港元，同比下降70.1%[20] - 除所得税前溢利已扣除销售存货成本为1,091,614千港元，同比下降9.8%[22] - 除所得税前溢利已扣除折旧费用为163,505千港元，同比增加31.8%[22] - 除所得税前溢利已扣除员工成本为390,945千港元，同比下降10.7%[22] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税费用为411,330千港元，相比2023年同期的602,061千港元有所减少[23] - 截至2024年6月30日止六个月，公司应付股东的中期股息为443,415千港元，相比2023年同期的492,684千港元有所减少[25] - 2024年中期股息每股普通股为9港仙，相比2023年同期的10港仙有所减少[25] - 截至2024年6月30日止六个月，公司每股基本及摊薄盈利为837,351千港元，相比2023年同期的1,232,644千港元有所减少[26] - 截至2024年6月30日，公司按公平值计入其他全面收益的财务资产为574,891千港元，相比2023年12月31日的688,264千港元有所减少[27][28] - 截至2024年6月30日，公司应收贸易账项净额为606,007千港元，相比2023年12月31日的530,468千港元有所增加[29] - 截至2024年6月30日，公司应收贸易账项的账龄分析显示，90日或以下的账项为554,442千港元，相比2023年12月31日的529,750千港元有所增加[30] - 截至2024年6月30日，公司应付贸易账项为286,257千港元，相比2023年12月31日的303,096千港元有所减少[34] - 截至2024年6月30日，公司应付票据为286,651千港元，相比2023年12月31日的318,371千港元有所减少[34] - 截至2024年6月30日，公司应付票据为286,257千港元，较2023年12月31日的303,096千港元减少5.55%[35] - 公司于2023年9月12日回购并注销了125,000,000股普通股，总代价为300,000,000港元[36] - 截至2024年6月30日，公司资本承担为204,660千港元，较2023年12月31日的253,515千港元减少19.27%[37] - 公司宣派2024年上半年中期股息每股普通股9港仙，较2023年同期的10港仙减少10%[39] - 2024年上半年，公司原焦煤产量为225万吨，较2023年同期的266万吨减少15%[40] - 2024年上半年，公司精焦煤产量为129万吨，较2023年同期的186万吨减少31%[40] - 2024年上半年，公司精焦煤销量为134万吨，较2023年同期的179万吨减少25%[40] - 2024年上半年，公司精焦煤平均实现售价为人民币1,938元/吨，较2023年同期的1,973元/吨减少2%[40] - 2024年上半年，低硫精焦煤销量占总精焦煤销量的3%，较2023年同期的24%大幅下降[41] - 2024年上半年，中高硫精焦煤销量占总精焦煤销量的97%，较2023年同期的76%显著上升[41] - 公司截至2024年6月30日止六个月的营业收益为24.98亿港元，同比减少27%[42] - 精焦煤销量同比下跌25%，导致营业收益减少[42] - 前五大客户的总营业收益占公司营业收益的73%，其中最大客户首钢集团有限公司的营业收益占比为51%[42] - 公司毛利率为56%，同比下跌9个百分点[42] - 公司净利润为9.83亿港元，同比下跌35%[42] - 公司EBITDA为16.66亿港元，同比减少29.8%[42] - 公司可动用银行结余及现金结余为92.20亿港元，同比增加16%[43] - 每吨原焦煤生产成本同比上涨13%至453元人民币[45] - 利息收入为9500万港元，同比增加13%[48] - 其他收入及收益净额为5300万港元，同比增加66%[49] - 公司截至2024年6月30日的六个月内无重大出售事项[56] - 公司流动比率为3.44倍，现金及银行存款合计约100.94亿港元，其中4.31亿港元为票据融资抵押存款，4.42亿港元为土地复垦及矿山环境治理恢复基金的受限制存款，可动用自由资金约92.21亿港元[60] - 公司资本负债比率为0%，无任何借贷[58] 业务概况 - 公司主要业务为焦煤炭开采、焦煤产品的生产和销售[13] - 公司采用香港会计准则第34号编制中期财务资料[14] - 公司未采用的新准则预计不会对当期或未来期间产生重大影响[16] - 公司尚未完成对新准则及准则修订对其经营业绩和财务状况影响的评估[17] - 公司在中国成立的主要运营附属公司的企业所得税率为25%，且需缴纳5%的预扣税[24] - 公司雇用4,155名中国内地和香港员工[62] 行业环境 - 2024年上半年，中国GDP增长总体保持5%水平[63] - 2024年上半年，基建投资增长5.4%，钢材出口量增长24%至5,340万吨[63] - 2024年上半年，全国原煤产量下降近2%，山西省原煤产量约5.9亿吨，完成全年目标的45%[64] - 2024年上半年，全国精焦煤供应量同比下降8%，其中山西下降12%[64] 公司运营 - 公司兴无煤矿上下组煤生产更替已完成，并已恢复生产[64] - 公司审核委员会已审阅截至2024年6月30日止六个月之未經審核中期業績[65] - 公司独立核数师已按照香港会计师公会所颁布的香港审阅应聘服务准则第2410号，审阅本期間之未經審核中期財務資料[65] - 截至2024年6月30日止六个月内，公司或其任何附属公司概无在香港联合交易所或任何其他证券交易所购买、出售或赎回公司之任何上市证券[66] - 公司于截至2024年6月30日止六个月内已遵守联交所证券上市规则附录C1第二部分所载的企业管治守则的守则条文[67] - 公司已采纳上市规则附录C3之上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为其董事在证券交易的行為守則，所有董事于截至2024年6月30日止六个月内已遵守该守则[67] - 公司公告刊载于联交所网站及公司网站，中期报告的电子版本亦会于上述网站登载以供审阅[68] - 公司董事会由丁汝才先生（主席）、范文利先生（董事总经理）、陈兆强先生（副董事总经理）、王冬明先生（副董事总经理）、常存女士（非执行董事）、时玉宝先生（独立非执行董事）、蔡伟贤先生（独立非执行董事）及陈建雄先生（独立非执行董事）组成[69]

公司概况 - 首鋼福山資源集團有限公司是中国中西部最具规模之综合焦煤企业之一[2] - 主要从事焦煤开采、原焦煤及精焦煤生产及销售业务[3] - 集团拥有三座在产的优质焦煤矿及三座洗煤厂[4] 财务表现 - 2023年首鋼福山資源集團有限公司的收益为5,891,068千港元，较2022年下降28%[11] - 2023年首鋼福山資源集團有限公司的毛利为3,466,028千港元，较2022年下降34%[11] - 2023年首鋼福山資源集團有限公司的年度溢利为2,300,938千港元，较2022年下降30%[11] - 2023年首鋼福山資源集團有限公司的每股公司股份基本盈利为37.6港仙，较2022年下降30%[11] - 2023年首鋼福山資源集團有限公司的流动比率为3.97倍，较2022年增长23%[12] 生产情况 - 二零二三年底，興無煤礦成功延長上組煤開採至年底，全年原焦煤產量達到525萬噸，與上年持平[28] - 精焦煤產量達到325萬噸，與上年持平，但受在途存貨影響，銷量下跌約7%至310萬噸[28] - 本集團精焦煤平均實現售價為1,932元人民幣╱噸，同比下降20%[28] 风险管理 - 公司主要业务为焦煤开采、生产和销售，主要客户为钢铁制造商，面临财务风险、市场价格风险和经营风险[107] - 2023财年焦煤市场价格整体下跌约20%，精焦煤市场价格上半年同比下降约30%，煤价下跌将直接影响公司业绩[110] - 公司的主要风险包括财务风险、市场价格风险和经营风险，详细的风险管理措施在合并财务报表附注4中有详细阐述[108] 环境、社会及治理（ESG） - 公司建立了由董事会领导的ESG管理体系，负责协调和执行ESG事务[144] - 审核委员会定期审查ESG工作，审批年度ESG报告[145] - 公司高度重视ESG治理，通过评估内外部环境和与利益相关方沟通，确保ESG理念全面融入发展规划[147]

业绩总结 - 公司2023年业绩收入为58.91亿港元，同比减少28%[1] - 公司拥有人应占溢利为18.89亿港元，同比减少30%[1] - 公司拟派发末期股息每股18港仙，股息率高达10%[4]

公司业绩 - 二零二三年全年业绩收入为5,891百万港元，较上一年下降28%[1] - 毛利为3,466百万港元，毛利率为59%[1] - EBITDA为3,924百万港元，较上一年下降28%[1] - 每股基本盈利为37.66港仙，较上一年下降30%[1] - 资产净值为18,471百万港元，较上一年下降1%[1] - 每股应占权益为3.30港元，较上一年下降1%[1] - 流动比率为3.97倍，较上一年增加23%[1] - 董事会建议二零二三年末期每股普通股股息为18港仙[1] 销售情况 - 二零二三年精焦煤销售额为5,891,068千港元，较二零二二年的8,214,719千港元有所下降[17] - 二零二三年主要市场为中国，对外客户收益达5,891,068千港元，占总收益的100%[19] 财务状况 - 二零二三年末期股息每股普通股28港仙，总计1,907,199千港元[26] - 二零二三年每股基本盈利为37.66港仙[31] - 本集团未持有任何尚未行使的购股权[32] - 二零二三年末期應收贸易账款为530,468千港元，應收票据为157,365千港元[33] - 二零二三年末期應收贸易账款净额中90日或以下的部分为529,750千港元[34] - 本集团使用终生预期信贷损失计提预期信贷损失[35] - 應收贸易账款虧損撥備于二零二三年减少至184,426千港元[37] - 二零二三年末期應付贸易账款为303,096千港元，應付票据为318,371千港元[38] - 二零二三年應付貿易賬項中90日或以下的金额为200,195千港元，较二零二二年增加39,529千港元[39] - 二零二三年應付票據中以已抵押銀行存款作抵押的金额为254,116,000港元，较二零二二年增加58,978,000港元[39] 生产情况 - 二零二三年精焦煤銷量下跌7%，主要因在途煤炭庫存增加导致[49] - 二零二三年精焦煤平均实现售价下跌20%，为人民币1,932元╱噸[50] 其他 - 公司在二零二三年的市场环境中，国内焦煤供应因事故频发而转趋紧张，煤价在下半年呈V型反弹[92]

财务表现 - 截至2023年6月30日，首钢福山资源集团有限公司的收入为34.42亿港元，较去年同期下降26%[5] - 期内溢利为15.19亿港元，较去年同期下降22%[5] - 每股公司股份基本盈利为24.40港仙，较去年同期下降23%[5] - 资产总值为241.79亿港元，较去年底增长3%[6] - 现金及现金等值物及原存款超过三个月的定期存款为84.94亿港元，较去年同期增长41%[6] - 期内全面收益总额为13.24亿港元，较去年同期下降了19.7%[15] - 非流动资产总值为127.55亿港元，较去年底下降了2.1%[16] - 流动资产总值为114.24亿港元，较去年底增长了9.4%[16] - 流动负债总值为40.37亿港元，较去年底增长了24.6%[17] - 资产净值为185.86亿港元，较去年底下降了0.5%[17] - 本公司擁有人應佔權益总值为164.11亿港元，较去年底下降了2.1%[17] - 非控股权益总值为21.75亿港元，较去年底增长了13.9%[17] - 2023年上半年，首钢福山资资源集团有限公司的净利润为15.19亿港元，较去年同期增长约1.32亿港元[18] - 2023年上半年，首钢福山资资源集团有限公司的总综合收益为13.24亿港元，较去年同期增长约30.7万港元[18] - 2023年上半年，首钢福山资资源集团有限公司的经营活动产生的现金流量为27.21亿港元，较去年同期增长约84.1亿港元[20] - 2023年上半年，精焦煤销售额为34.42亿港元，较去年同期下降[38] 资产情况 - 截至2023年6月30日，首钢福山资源集团有限公司的现金及现金等值物增加至5,027,222千港元，较去年同期减少了838,895千港元[22] - 截至2023年6月30日，集团正在申请某些建筑物的房屋所有权证书，净账面价值为101,619,000港元[55] - 截至2023年6月30日，集团持有的股本证券，按公平值计入其他全面收益，总额为602,647,000港元[56] - 非流动资产中，可能进行的采矿项目按金为153,558千港元，长期待摊费用为117,645千港元[57] - 流动资产中，转让山西金山能源有限公司27%股本权益的收代价为176,580千港元，应收贸易账款为893,962千港元[58] 财务细节 - 2023年上半年，额外的物业、厂房和设备折旧为0，慈善捐款为33千港元，物业、厂房和设备处置损失为366千港元[45] - 2023年上半年，租赁负债利息支出为1,417千港元[46] - 2023年上半年，除所得税前溢利为1,209.65亿港元，其中包括销售存货成本、土地使用权摊销、长期待摊费用摊销、採矿权摊销、物业、厂房及设备折旧、使用权资产折旧、员工成本等[47] - 2023年上半年，即期税项为中国所得税59.73亿港元，遞延税项为4.68亿港元，香港利得税暂未提供[48] - 集团在中国设立的主要运营子公司的企业所得税率为25%[49] - 集团主要中国附属公司产生的利润分配的预扣税率为5%[50] - 2023年上半年，集团宣布每股普通股10港仙的中期股息，总额为505,184,000港元[51] - 2022年末期，集团宣布每股普通股28港仙的末期股息，总额为1,414,515,000港元[52] - 2023年上半年，每股基本及稀释盈利为1,232,644千港元[53]

财务表现 - 公司截至2023年6月30日止六个月的收益为34.42亿港元，同比下降26%[2] - 毛利为22.33亿港元，同比下降26%，毛利率为65%，同比持平[2] - 期内溢利为15.19亿港元，同比下降22%[2] - 本公司拥有人应占溢利为12.33亿港元，同比下降23%[2] - 每股基本盈利为24.40港仙，同比下降23%[2] - 资产净值为185.86亿港元，同比下降1%[2] - 流动比率为2.83倍，同比下降12%[2] - 2023年上半年精焦煤销售收入为3,442,305千港元，较2022年同期的4,662,983千港元有所下降[17] - 其他收入及收益净额在2023年上半年为31,703千港元，而2022年同期为2,943千港元[18] - 其他营运开支在2023年上半年为3,108千港元，较2022年同期的49,392千港元大幅减少[19] - 财务成本在2023年上半年为1,417千港元，较2022年同期的697千港元有所增加[20] - 除所得税前溢利在2023年上半年扣除销售存货成本为1,209,654千港元，较2022年同期的1,656,147千港元有所减少[21] - 截至2023年6月30日止六个月，中国所得税费用为597,373千港元，较2022年同期的833,955千港元减少[22] - 截至2023年6月30日止六个月，递延税项为4,688千港元，较2022年同期的-20,598千港元增加[22] - 截至2023年6月30日止六个月，每股基本及摊薄盈利为1,232,644千港元，较2022年同期的1,606,697千港元减少[27] - 截至2023年6月30日，按公平值计入其他全面收益的财务资产总额为602,647千港元，较2022年12月31日的667,990千港元减少[28] - 截至2023年6月30日，应收贸易账项净额为706,005千港元，较2022年12月31日的1,314,509千港元减少[29] - 截至2023年6月30日，应收票据总额为1,443,854千港元，较2022年12月31日的2,889,765千港元减少[29] - 截至2023年6月30日，已抵押应收票据为105,964千港元，较2022年12月31日的231,143千港元减少[32] - 截至2023年6月30日，90日或以下的应收贸易账项净额为706,005千港元，较2022年12月31日的1,284,104千港元减少[30] - 截至2023年6月30日，90日或以下的应收票据为420,168千港元，较2022年12月31日的348,891千港元增加[31] - 已转让应收票据为10,398千港元，相比上期减少91.5%[33] - 应付贸易账项为234,396千港元，相比上期减少1.1%[34] - 应付款项总额为445,614千港元，相比上期减少27.5%[34] - 应收票据抵押的应付款项为84,378千港元，相比上期减少53.8%[35] - 资本承担总额为210,341千港元，相比上期减少4.2%[37] - 中期股息每股普通股10港仙，相比上期减少33.3%[40] - 公司营业收益为34.42亿港元，同比减少26%[45] - 公司净利润为15.19亿港元，同比下跌22%[45] - 公司EBITDA为23.73亿港元，同比减少27%[46] - 利息收入为8,400万港元，同比增长79%[52] - 其他收入及收益净额为3,200万港元，同比减少500万港元[53] - 销售及分销开支为1.32亿港元，同比减少21%[54] - 一般及行政费用为9,100万港元，同比微增200万港元[55] - 其他营运开支为300万港元，同比大幅下跌4,600万港元[55] - 财务成本为140万港元，同比增加70万港元[56] - 所得税费用为6.02亿港元，同比减少2.11亿港元[56] - 公司拥有人应占溢利为12.33亿港元，同比减少23%[57] 股息政策 - 董事会宣派中期股息每股普通股15港仙，同比增加50%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，中期股息每股普通股10港仙，总金额为505,184,000港元，较2022年同期的15港仙减少[25] 资产与负债 - 非流动资产总值为127.55亿港元，同比下降2%[7] - 流动资产总值为114.24亿港元，同比增加9%[7] - 公司可动用银行结余及现金为84.94亿港元，同比增加41%[46] 业务运营 - 公司主要业务包括焦煤炭开采、焦煤产品生产和销售，截至2023年6月30日止六个月，运营无重大变动[1] - 原焦煤产量为2.66百万吨，相比上期减少1%[42] - 精焦煤产量为1.86百万吨，相比上期增加7%[42] - 精焦煤销量为1.79百万吨，相比上期增加3%[42] - 精焦煤平均实现售价为1,973元/吨，相比上期减少22%[42] - 公司原焦煤产量为266万吨，同比微减1%[43] - 精焦煤产量为186万吨，同比增加7%[43] - 精焦煤销量为186万吨，同比增加3%[43] - 精焦煤平均实现售价为人民币1,973元/吨，同比下跌22%[44] - 前五大客户总营业收益占公司营业收益70%，其中最大客户占42%[45] - 公司毛利率为65%，同比微升1个百分点[45] - 公司并无进行任何重大投资及收购[58] - 公司并无进行任何重大出售事项[58] 宏观经济与行业环境 - 2023年上半年中国GDP增长5.5%，其中第二季度增长6.3%[66] - 2023年上半年全国固定資產投資同比增長3.8%，基礎設施投資同比增長7.2%[66] - 2023年上半年新增發行地方政府專項債2.3萬億元人民幣，其中用於項目建設達2.17萬億元人民幣[66] - 2023年上半年全國粗鋼產量5.4億噸，同比增長1.3%[66] - 2023年上半年進口煤量同比增長75%至4,561萬噸，其中蒙煤進口量增幅接近兩倍[66] 公司战略与计划 - 2023年下半年公司計劃回購並註銷最多125,000,000股公司股份，佔已發行股份總數約2.47%[68] - 2023年上半年公司達到零傷亡事故的管理目標[67] - 2023年下半年公司將啟動興無煤礦上下組煤生產更替[67] 企业管治 - 2023年上半年公司遵守了聯交所的企業管治守則[69] - 2023年上半年公司董事遵守了《標準守則》[70]

公司概况 - 首鋼福山資源集團有限公司是中国中西部最具规模之综合焦煤企业之一[1] - 主要从事焦煤开采、原焦煤及精焦煤生产及销售业务[2] - 集团拥有三座在产的优质焦煤矿及三座洗煤厂[2] - 公司股份代号为639，网址为www.shougang-resources.com.hk[5] 财务表现 - 首鋼福山資源集團有限公司2022年度收益达到8,214,719千港元，同比增长16%[7] - 毛利为5,289,594千港元，毛利率为64%，较去年增长20%和3%[7] - 年度溢利为3,308,155千港元，擁有人應佔溢利为2,715,374千港元，分别较去年增长8%和7%[7] - 流动比率从2.77增长至3.23，较去年增长20%[7] - 首鋼福山資源集團有限公司2022年度净资产为18,677,219千港元，较去年下降2%[7] 产能和销售 - 金家莊煤礦年度原焦煤生产能力为175万吨，主要生产半硬焦煤[10] - 寨崖底煤礦年度原焦煤生产能力为175万吨，主要生产半硬焦煤[11] - 2022年，首钢福山资源集团原焦煤产量达到525万吨，同比增长2%[22] - 2022年，首钢福山资源集团精焦煤平均售价同比上升19%至人民币2402元/吨[22] 市场环境 - 2022年，中国粗钢产量约为10.1亿吨，同比下降2.1%[20] - 2022年，中国进口煤炭量近6400万吨，同比增长16.7%[20] - 2022年，中国房地产投资累计下降近50%[18] - 2022年，中国政府加大基础建设投资，促进经济平稳运行[18] ESG和可持续发展 - 集团将加速智能化综合改造，配合国家努力实现2060年碳中和目标[116] - 本报告详细披露了首钢福山资源集团有限公司及其附属公司在经济、社会和环境方面的积极表现，旨在让股东、投资者和公众更全面了解ESG工作[118][119] - 公司致力于提高可持续业务实践水平，建立全面的ESG工作机制，确保社会、环境和企业价值的长期稳定，董事会是ESG事务的最高决策机构[126][127] 风险管理和合规 - 公司建立了基于“三道防线”风险管理结构的风险管理体系[153] - 董事会根据公司的风险偏好和风险容忍度制定风险评估标准，并通过管理层向相关实体传达可能影响公司正常运营的风险[155] - 内部审计部门负责独立评估整体风险管理系统的有效性[156] 合规和廉政建设 - 集团在2022年为员工提供了法律法规培训，涵盖法律法规内容、学习法律法规的必要性、案例解读等内容，进一步提升了全员合规意识和能力[169] - 集团严格遵守中国监察法、反洗钱法等法律法规，要求员工遵守最高商业道德标准[172] - 集团持续加强内部廉政建设和反腐败工作，要求所有经理以上领导干部签署廉政承诺书[176]

财务数据对比（2022年与2021年） - 2022年公司收益为82.15亿港元，较2021年的70.76亿港元增长16%[2] - 2022年毛利为52.90亿港元，较2021年的43.95亿港元增长20%，毛利率从62%提升至64%[2] - 2022年年度溢利为33.08亿港元，较2021年的30.61亿港元增长8%[2] - 2022年公司拥有人应占溢利为27.15亿港元，较2021年的25.38亿港元增长7%，创历史新高[2] - 2022年EBITDA为54.15亿港元，较2021年的47.55亿港元增长14%[2] - 2022年每股基本盈利为53.75港仙，较2021年的50.25港仙增长7%[2] - 2022年每股全年股息为43.00港仙，较2021年的40.00港仙增长8%[2] - 2022年资产净值为186.77亿港元，较2021年的191.48亿港元下降2%[2] - 2022年拥有人每股应占权益为3.32港元，较2021年的3.42港元下降3%[2] - 2022年流动比率为3.23倍，较2021年的2.69倍增长20%[2] - 2022年精焦煤销售收益为82.14719亿港元，2021年为70.75818亿港元[17] - 2022年中国市场对外客户收益为82.14719亿港元，2021年为70.75818亿港元[18] - 2022年中国非流动资产为122.60082亿港元，2021年为134.94405亿港元[18] - 2022年香港非流动资产为16万港元，2021年为20.9万港元[18] - 2022年总对外客户收益为82.14719亿港元，2021年为70.75818亿港元[18] - 集团焦煤开采分部两名客户2022年收益分别为37.99亿港元和9.78亿港元，占集团收益46%和12%，2021年分别为28.45亿港元和12.96亿港元，占比40%和18%[19] - 2022年其他收入及（亏损）/收益净额为 - 9474万港元，2021年为2.44亿港元[20] - 2022年其他营运开支为1.18亿港元，2021年为9626万港元[21] - 2022年财务成本为136万港元，2021年为127.5万港元[22] - 2022年除所得税前溢利扣除各项成本后，所得税费用为13.18亿港元，2021年为10.71亿港元[23] - 2022年确认分派股息为23.74亿港元，2021年为8.59亿港元，2023年拟派2022年末期股息14.15亿港元[25][26] - 2022年用作厘定每股基本及摊薄盈利之溢利为27.15亿港元，2021年为25.38亿港元[27] - 2022年每股基本盈利为53.75港仙，2021年为50.25港仙[27] - 2022年应收贸易账项1504189千港元，较2021年1087425千港元增加；应收票据1575256千港元，较2021年2260302千港元减少[29] - 2022年应收贸易账项减值亏损拨备189680千港元，较2021年203476千港元减少[29] - 2022年应付贸易账项236931千港元，较2021年270017千港元减少；应付票据377806千港元，较2021年337230千港元增加[33] - 2022年应收贸易账项亏损拨备于12月31日为189680千港元，较年初203476千港元减少[35] - 2022年末期股息建议为每股普通股28港仙，2021年为32港仙；2022年总股息为每股普通股43港仙，2021年为40港仙[39] - 2022年原焦煤产量约525万吨，2021年约517万吨，按年增加2%[42] - 2022年精焦煤产量约323万吨，2021年约320万吨，按年增加1%[42] - 2022年精焦煤销量约332万吨，2021年约330万吨，按年增加1%[42] - 2022年精焦煤平均实现售价（含增值税）为2402元/吨，2021年为2019元/吨，按年上升19%[42] - 2022年度公司营业收益约82.15亿港元，较上一年度增加约11.39亿港元或16%[44] - 2022年度毛利率为64%，毛利约52.90亿港元，按年增加约8.95亿港元或20%[44][50] - 2022年度净利润约33.08亿港元，按年增长约8%，拥有人应占溢利约27.15亿港元，按年增长约7%[44] - 每股基本盈利为53.75港仙，按年增加约7%[45] - 2022年度EBITDA约54.15亿港元，经营业务产生正现金流约38.48亿港元[45] - 2022年度销售成本约29.25亿港元，按年增加约2.44亿港元或9%[46] - 每吨原焦煤生产成本按年增加3%，精焦煤平均实现售价上升19%[47][49] - 2022年度利息收入约1.07亿港元，按年大幅增加约3,700万港元或53%[51] - 集团回顾年度其他净亏损约9500万港元，较去年减少约3.39亿港元，撇除外币汇兑亏损和股息收入影响后，其他收入及（亏损）/收益净额按年增加约3300万港元或35%[52] - 回顾年度因人民币兑港元汇率贬值约6.78%，外币汇兑由盈转亏，收益净额约8800万港元转为亏损净额约2.22亿港元[53] - 回顾年度销售及分销开支约3.49亿港元，较去年增加约7900万港元或29%，主要因精焦煤销量及火运和海运销量占比增加[54] - 回顾年度一般及行政费用约2.08亿港元，与去年持平；其他营运开支约1.18亿港元，较去年增加约2200万港元或23%[55] - 回顾年度财务成本约140万港元，所得税费用约13.18亿港元，随利润增加而增加[56][57] - 回顾年度集团拥有人应占溢利约27.15亿港元，按年上升约1.77亿港元或7%，创历史新高[58] 公司业务情况 - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事焦煤炭开采、生产及销售，年内运营无重大变动[9] - 公司划分一个呈报分部为焦煤开采，执行董事视业务为单一经营分部[17] - 2022年低硫及中高硫精焦煤销量分别占总精焦煤销量的27%及73%，2021年为33%及67%[43] - 2022年与2021年，精焦煤的销售额占公司营业收益的100%[43] - 前五大客户总营业收益占公司营业收益约74%，最大客户首钢集团及其附属公司占46%[44] 财务报表相关 - 2022年综合财务报表于2023年3月23日获董事会批准刊发[9] - 2022年1月1日开始应用多项新订及修订准则，对会计政策无影响[11][12] - 多项新订及修订准则已颁布但未生效，公司拟生效日起应用，尚未完成影响评估[13][14][15] 应收应付账款情况 - 2022年90日或以下应收贸易账项净额1284104千港元，91至180日为30405千港元[30] - 2022年已抵押应收票据231143千港元，相关应付票据 -182668千港元[31] - 2022年按全面追索基准已背书予债权人之转让应收票据121800千港元[32] - 2022年应付贸易账项中90日或以下为160666千港元，91至180日为40708千港元[37] 资本承担与股息 - 2022年资本承担为219627千港元，较2021年270732千港元减少[38] 购股权计划 - 2012年购股权计划于2022年5月25日届满，截至2022年及2021年12月31日无尚未行使购股 权和具潜在摊薄影响力普通股[28] 年末财务状况 - 2022年12月31日，约4.44亿港元银行存款及约2.31亿港元应收票据作为应付票据融资抵押品，已动用融资约3.78亿港元[61] - 2022年12月31日，集团无担保及重大或然负债，资本负债比率为0%[62] - 2022年12月31日，人民币及澳元汇率较去年分别贬值约6.78%及约5.90%，人民币贬值使集团产生额外汇兑亏损约10.37亿港元[63] - 2022年12月31日集团流动比率约3.23倍，现金及银行存款合共约67.81亿港元，可动用自由资金约72.36亿港元（2021年12月31日约84.09亿港元）[64] - 2022年12月31日公司股本约151.57亿港元，股数约50.52亿股，集团并无任何借贷[65] - 2022年12月31日集团雇用4446名中国内地和香港雇员，购股权计划已于2022年5月25日届满，并无任何购股未行使[66] 2023年展望 - 2023年中国GDP增长目标订于5%，国际货币基金组织调升对2023年经济增长展望至5.2%[68] - 2023年地方政府新增专项债规模维持较高水平为人民币3.8万亿元[68] - 2023年公司经营面临更大压力和难度，预计炼焦煤价格走势将继续震荡[68] - 集团下属兴无煤矿今年将进行上下组煤生产更替，会确保安全生产并做好过渡[68] - 集团将在环境、社会及管治加强工作，加快智能化综合改造[68] - 集团生产经营及财务状况持续稳健，现金流充足，将适时调整经营策略[68] 证券交易相关 - 本年度公司或其附属公司概无在联交所或其他证券交易所购买、出售或赎回公司上市证券[70] - 公司已采纳《标准守则》作为董事证券交易行为守则，2022财年董事均遵守相关标准[72] 信息披露 - 2022年业绩公告刊于联交所网站和公司网站[73] - 2022年年报将在适当时间寄发给股东并载于上述网站[73] 其他 - 董事会主席代表董事会感谢客户、供应商、股东支持及管理层和员工努力[74] - 公告日期董事会由丁汝才等11人组成[74] - 公司将于2023年5月25日至5月31日暂停办理股份过户登记[40]