资产支持商业票据 - 发行规模约人民币20亿元，分优先和次级两个批次，优先批次1950百万元，次级批次50百万元[9][22] - 优先批次信贷评级AAAsf，票息率每年不超2.4%；次级批次未评级，票息率每年不超8.5%[22] - 优先批次三年发行期内按滚动基准重新发行，每批次期限不超180日[22] - 到期时，优先批次持有人较次级批次持有人优先收取可供分派资产[23] - 发行规模较基础资产初始基准日未经审核账面价值约20.00045亿元折让约4.5万元[36] - 京能发展应付承销费用按承销费率约0.1%/年和3年发行期限计算，预期约每年600万元[40] - 约70%的发行所得款项用于偿还现有债务，约30%用于集团日常营运[41] 股东相关 - 京能集团持有公司717,694,349股股份，占已发行股份（不包括库存股份）约32.14%[9] - 2025年7月11日董事会建议委任谢懿女士为非执行董事，初步任期三年，董事袍金每年200,000港元，须经股东于股东特别大会批准[49][94] - 股东特别大会将于2025年9月26日上午11时在香港及北京召开[3][14][96] - 代表委任表格须不迟于股东特别大会或其任何续会指定举行时间48小时前交回[4] - 公司于2025年9月23日至9月26日暂停办理股份过户登记，股份过户文件及股票须不迟于2025年9月22日下午4时30分送达公司香港股份登记及过户分处[52][102] 财务数据 - 2024年12月31日公司现金及现金等价物约为人民币51.95亿元，2025年投资活动年度预算约为人民币99亿元，截至2025年5月底投资活动现金流出约为人民币22亿元[41] - 2025年7月31日，集团借款总计7.1347亿元人民币，银行借款、融资租赁负债及其他借款有不同抵押和担保情况[65] - 2025年7月31日，银行借款、融资租赁负债及其他借款的利率分别介乎1.50%至6.55%、2.00%至3.62%及3.35%至6.00%[66] - 2024年度集团收入为70.11亿元，较2023年的55.68亿元增长25.92%[71] - 集团并网装机容量从2023年12月31日的约8577兆瓦扩大至约12639兆瓦，增幅约47.36%[71] - 资产支持商业票据发行后，集团资产总额将减少约14亿元，相当于2024年12月31日资产总额的约1.37%[72] - 集团负债总额将减少约14亿元，相当于2024年12月31日负债总额的约1.75%[72] - 集团资本负债比率将由2024年12月31日的73.5%减少0.63%至72.9%[72] 项目相关 - 八家光伏项目公司并网装机容量共494.6兆瓦[25] - 光伏项目预期于2028年10月或前后收取可再生能源政府补贴[25] - 新能源补贴应收账款预期两至三年内结算[26] - 30%的资产支持商业票据发行所得款项用于集团多个可再生能源项目投资及营运成本，内蒙古风力发电项目预计2025年下半年开支约人民币3亿元，广东天然气冷热发电综合能源项目预计开支约人民币2亿元，云南分布式光伏项目预计开支约人民币1.8亿元[43] 其他交易 - 京能发展与兴业国际信托信托合约代价约30亿元人民币[86] - Wollar Solar Holding Pty Ltd收购TPC全部已发行股本总价不超1.5亿澳元[86] - 京能发展等出售目标公司全部股权总代价约7.9亿元人民币[87] - 京能发展等出售海东市乐都区融智新能源开发有限公司全部股权代价约6300万元人民币[87] - 收购京能发展已发行股本42.01%代价为10亿元人民币[87]

项目合作 - 北京能源国际附属公司保能丰泰与联合体单位签订EPC合约 建设云南保山龙陵县60兆瓦光伏发电项目 合约价格约1.48亿元人民币[1] - 联合体单位包括中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院 两者在中国光伏项目建设领域拥有丰富经验[1] 战略发展 - 公司通过建设优质光伏项目扩展可再生能源业务规模 符合国家大型电力基地布局政策[1] - 项目有助于公司清洁能源组合多元化 加速清洁能源规模化发展进程[1] 项目意义 - 60兆瓦光伏项目是公司扩大可再生能源业务规模的重点举措[1] - 项目预期为股东创造更大回报[1]

项目合作 - 公司附属公司保能丰泰与联合体单位签订EPC合约 建设云南保山龙陵县60兆瓦光伏发电项目 [1] - EPC合约总金额为1.48亿元人民币（含税） 承包方提供项目设计、采购、建设一体化服务 [1] - 联合体单位由中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院组成 两者在中国光伏项目建设领域具备成熟经验 [1] 战略发展 - 公司通过此项目加速清洁能源规模化发展 重点扩大可再生能源业务规模 [1] - 项目符合国家大型电力基地布局政策 有助于扩展光伏电站业务规模并多元化清洁能源组合 [1] - 项目建设旨在提升公司在可再生能源行业竞争力 为股东创造更大回报 [1]

公司动态 - 北京能源国际附属公司保能丰泰与中国水利水电第六工程局及中国电建集团吉林省电力勘测设计院组成的联合体单位签订EPC合约 合约价格约1 48亿元人民币含税 [1] - 合约内容为联合体单位提供EPC服务以建设光伏发电项目 旨在扩展公司光伏电站业务规模并多元化清洁能源组合 [1] - 合作方在中国光伏发电项目建设方面拥有丰富经验 均为发展成熟的公司 [1] 行业前景 - 公司对光伏行业在中国的发展持乐观态度 主要基于行业发展趋势和预计投资回报 [1] - 集团加快扩大清洁能源规模化发展和可再生能源业务规模 此为发展重点之一 [1] - 项目建设符合国家布局大型电力基地政策 旨在为股东创造更大回报 [1]

EPC合约信息 - EPC合约2025年9月3日签订，价格约1.48亿元含税[2][4][7] - 合约支付方式含现金、银行或商业承兑汇票，后者不超30%[7] - 预付款为合约价格20%约3000万元，完成产值达20%起按44.5%扣回[9] - 里程碑付款按当月实际完成工程价值85%支付，最多付97%建安款、95%设备款等[9] - 3%建安款、5%设备材料款及5%设计咨询款作质保金，质保期一年[10] - 联合单位30日内提供1480万元履约保函，付款前提供2960万元预付款保函[12][13] - 联合单位设共管账户接收付款[13] - 订立EPC合约构成须予披露交易[17] EPC项目情况 - 项目位于云南保山龙陵县，规模60兆瓦，2025年9月开工，不迟于2026年3月验收[2][7][23] - 设计及咨询款100万元、设备及机器款9900万元、建安工程款4100万元、技术及服务款200万元、其他费用500万元[8] 公司相关 - 公司为百慕达注册有限公司，股份代号686[18] - 保能丰泰是公司附属公司及保山能源开发有限责任公司全资附属公司[18] 股权结构 - 中国水利水电第六工程局有限公司由中国电力建设股份有限公司拥有65.2453%权益[19] - 中国电力建设股份有限公司由建信金融资产投资有限公司拥有30.0807%权益[19] - 中国电力建设股份有限公司由杭州浩达瑞企业管理合伙企业（有限合伙）拥有4.674%权益[19] 合作方情况 - 中国水利水电第六工程局业务涵盖多类工程施工[19] - 中国电建集团吉林省电力勘测设计院具备多种工程相关资质[20] 人员信息 - 公告日期公司执行董事有张平先生（主席）及卢振威先生等[25]

股本与股份 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为30亿港元，较上月无增减[1] - 截至2025年8月底，已发行股份总数为22.33364443亿股，较上月无增减[2] 期权相关 - 截至2025年8月底，购股期权计划的股份期权数目为1767.678万股，较上月无增减[3] - 2025年8月内，因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 2025年8月内，已发行及库存股份总额增减均为0股[5]

公司业绩表现 - 总资产达1056.27亿元人民币，较年初增长3.1% [1] - 总并网装机量1369.2万千瓦，较年初增长8.3% [1] - 营业收入40.86亿元人民币，同比增长24.9% [1] - 利润总额4.48亿元人民币，同比增长3.2% [1] 行业政策导向 - 国家发改委要求以"源网荷储协同"与"智慧能源管理"为核心推动零碳园区建设 [1] - 政策推动清洁能源从重资产开发向轻量级运营转型 [1] 公司战略转型 - 从重资产持有者向专业资产管理者转型，深度挖掘电站金融属性 [1] - 推进存量电站资产盘活和储备项目证券化，通过交易释放资产价值 [2] - 提升团队资产开发、运营及交易能力 [2] - 重点布局京津冀、长三角、珠三角高收益项目 [2] - 优化业态布局，提升风电、燃机、水电占比，推进海上风电、综合能源及绿氢业务 [2] - 拓展海外市场，构建多能互补格局 [2] 运营效能提升措施 - 安全生产方面强化安全管理与跨部门协作，以场站为单位深化对标 [3] - 智慧售电方面提升功率预测精度，推进风光打捆交易，布局绿电绿证及CCER市场 [3] - 资产与金融管理方面加速REITs出表，完成全国首单"光伏+水电"组合扩募 [3] - 精益管理方面严控开发成本与非生产性支出，探索分批付款和对赌协议模式 [3] 区域发展机遇 - 抢抓"绿电进京"机遇，加快吉电进京项目调峰电源点核准 [2] - 推动蒙电进京项目纳入国家"十五五"规划 [2] 未来发展重点 - 坚持长期主义，聚焦价值创造与合作共赢 [3] - 通过技术创新与业务模式优化提升核心竞争力 [3] - 持续推进高质量、可持续发展 [3]

公司业绩表现 - 上半年总资产1056.27亿元 较年初增长3.1% [1] - 总并网装机量1369.2万千瓦 较年初增长8.3% [1] - 营业收入40.86亿元 同比增长24.9% [1] 行业政策环境 - 国家能源局提出"三不原则"：不搞恶性竞争/不搞资源圈占/不搞低效扩张 [1] - 多部委联合规范新能源补贴 明确支持技术创新和模式创新 [1] - 《零碳园区建设通知》要求以"源网荷储协同"与"智慧能源管理"为核心路径 [1] 战略转型方向 - 从重资产开发向轻量级运营转型 [1] - 由重资产持有者向专业资产管理者转变 形成"轻重结合"业务模式 [1] - 深度挖掘电站金融属性 提高资产流通和周转效率 [1] 业务发展重点 - 创新运营模式 盘活存量优选增量 [2] - 抢抓"绿电进京"机遇 打造标杆示范工程 [2] - 推进风光打捆交易 争取可调峰电源合作 [2] - 发挥中长期交易"压舱石"作用 规避现货市场风险 [2] - 把握绿电绿证交易机遇 前瞻布局CCER市场 [2] 金融创新举措 - 发行全国首单光伏公募REITs 并融入水电元素进行二次扩募 [3] - 构建"开发—运营—证券化"良性循环 [3] - 优化境内外资金管理 创新汇率风控 [3] - 拓宽融资渠道 降低综合财务成本 [3] 运营管理优化 - 以场站为单位深化对标管理 提升发电量和成本控制 [2] - 打造专业营销团队 提升功率预测精度 [2] - 严控前期开发成本 探索分批付款和对赌协议模式 [3] - 强化财务培训和流程监督 打造精益运营体系 [3] 企业文化与机制 - 以"融文化"为精神内核 以市场化机制为创新引擎 [4] - 文化凝聚创新共识 机制激发创新活力 [4] - 坚持长期主义 聚焦价值创造与合作共赢 [4]

行业政策导向 - 国家层面推动清洁能源产业去内卷化 强调摒弃资源为王思维 避免恶性竞争 [1] - 国家能源局提出不搞恶性竞争 不搞资源圈占 不搞低效扩张的三不原则 [1] - 多部委联合规范新能源补贴 明确支持技术创新和模式创新 [1] - 国家发改委要求以源网荷储协同与智慧能源管理为核心 推动清洁能源向轻量级运营转型 [2] 公司战略转型 - 构建轻资产运营新范式 从重资产持有者向专业资产管理者转型 形成轻重结合业务模式 [2] - 成为新能源资产专业管理者 价值发现者和行业整合者 依托资产开发能力持续证券化和价值创造 [2] - 创新运营模式盘活存量优选增量 挖掘电站实物资产与金融市场差异 通过交易和证券化释放资产价值 [3] - 抢抓绿电进京机遇 加快吉电进京调峰电源点核准 推动蒙电进京纳入国家十五五规划 [3] - 优化业态布局提升抗风险能力 着力提升风电 燃机 水电占比 推进海上风电 综合能源与绿氢发展 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年总资产1056.27亿元 较年初增长3.1% [1] - 总并网装机量1369.2万千瓦 较年初增长8.3% [1] - 营业收入40.86亿元 同比增长24.9% [1] - 利润总额4.48亿元 同比增长3.2% [1] 运营效能提升 - 以场站为单位深化对标管理 紧盯发电量和成本关键指标 提升运营效率 [4] - 打造专业营销团队 提升功率预测精度 优化交易策略 重点推进风光打捆交易 [4] - 发挥中长期交易压舱石作用 规避现货市场风险 把握绿电绿证交易机遇 前瞻布局CCER市场 [4] - 加速推进REITs出表 发行全国首单光伏公募REITs并融入水电元素进行二次扩募 [5] - 构建开发-运营-证券化良性循环 优化境内外资金管理 创新汇率风控 降低综合财务成本 [5] - 严控前期开发成本 探索分批付款和对赌协议创新模式 积极争取补贴拓展多元收入 [6] 组织创新机制 - 以融文化为精神内核 构建人才 智慧与业务深度融合的文化生态 [8] - 坚持能者上 庸者下 劣者汰用人导向 打造市场化激励体系 健全容错试错机制 [8] - 通过技术创新和业务模式优化提升核心竞争力 实现更高质量和可持续的发展 [8]

债权转让交易 - 中国建设银行山西省分行将公告清单所列债权依法转让给中国长城资产管理山西省分公司 转让基准日为2025年3月31日 [1] - 转让标的包括对借款人及担保人享有的主债权、从债权及其他相关权利 涉及8笔不良资产 [1][2] - 债权受让方要求相关当事人自公告日起立即履行还本付息或担保责任 承债主体包括更名、改制、合并等情形下的清算主体 [1] 债权资产明细 - 单笔最大债权为山西福源新能源有限公司 本金5257.83万元人民币 利息2112.71万元人民币 由多家企业及个人共同担保 [2] - 8笔债权本金总额84,419,172.54元人民币 利息总额41,215,261.21元人民币 涉及煤炭、混凝土、酒店管理等多元行业 [2] - 最小债权为山西美极文化传媒有限公司 本金107.50万元人民币 利息87.29万元人民币 由自然人提供担保 [2] 交易条款说明 - 利息余额计算依据合同约定及中国人民银行相关规定 诉讼程序垫付费用以法律文书为准 [3] - 担保人定义包含保证人、抵押人及出质人 债权清单错漏以交易合同及法律文书为准 [3] - 原贷款行涵盖介休支行、灵石支行等6个建行分支机构 地域集中于山西省晋中地区 [2]