[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司研究。你擅长解读公司研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于公司的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告公司投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"增持"评级 [110] 报告的核心观点 公司概况 - 亚洲领先数字交易平台,合规驱动新一轮增长 [5] - 公司历史沿革:从广告业务到数字资产交易平台 [12][13][14] - 公司股权结构及高管背景 [16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] 行业驱动力 - 美联储降息、特朗普支持比特币等三大催化因素推动加密货币上行 [44][45][47][48] - 香港加密货币市场活跃度高,成为亚洲加密货币使用率TOP1 [49][50][51][52][53] 业务发展 - 业务服务创新,数字金融协同发展 [64][65][66] - 用户注册合规快速,客户培训全面深度 [68][69][70][71] - API支持多接口访问,代币上架全方位评估 [73][74] - B2B业务基盘稳固,B2C业务积极扩展 [79][80] - 资本+合规+客户+资产四大核心优势明显 [82][83][84][85][86][87][88] 财务表现 - 2019-2021年用户数逐年攀升,2023年交易量有所回落 [92][93] - 公司计划围绕全球化、创新、合规等四大战略支柱开展业务 [95][96][97][98] - 公司获得香港证监会颁发的多项牌照,合规性强 [102][103][104] - 公司成为香港首批虚拟资产ETF的托管及交易合作伙伴 [105][106][107] 根据目录分组总结 公司概况 - 公司历史沿革:从广告业务到数字资产交易平台 [12][13][14] - 公司股权结构及高管背景 [16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] 行业驱动力 - 美联储降息、特朗普支持比特币等三大催化因素推动加密货币上行 [44][45][47][48] - 香港加密货币市场活跃度高,成为亚洲加密货币使用率TOP1 [49][50][51][52][53] 业务发展 - 业务服务创新,数字金融协同发展 [64][65][66] - 用户注册合规快速,客户培训全面深度 [68][69][70][71] - API支持多接口访问,代币上架全方位评估 [73][74] - B2B业务基盘稳固,B2C业务积极扩展 [79][80] - 资本+合规+客户+资产四大核心优势明显 [82][83][84][85][86][87][88] 财务表现 - 2019-2021年用户数逐年攀升,2023年交易量有所回落 [92][93] - 公司计划围绕全球化、创新、合规等四大战略支柱开展业务 [95][96][97][98] - 公司获得香港证监会颁发的多项牌照,合规性强 [102][103][104] - 公司成为香港首批虚拟资产ETF的托管及交易合作伙伴 [105][106][107]

目 錄 2 公司資料 4 行政總裁報告書 6 管理層討論與分析 14 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表 16 未經審核簡明綜合財務狀況表 18 未經審核簡明綜合權益變動表 19 未經審核簡明綜合現金流量表 20 未經審核簡明綜合中期財務資料附註 51 其他資料 公司資料 OSL GROUP LIMITED OSL 集團有限公司 股份代號：863 董事會 執行董事 潘志勇先生 （主席） （於二零二四年一月十二日獲委任） 徐康女士 （於二零二四年一月十二日獲委任） 楊超先生 （於二零二四年一月十二日獲委任） 刁家駿先生 賈瑞馨女士 （於二零二四年八月三十日獲委任） 高振順先生 （於二零二四年八月三十日辭任） Madden Hugh Douglas先生 （於二零二四年一月十二日辭任） Lo Ken Bon先生 （於二零二四年一月十二日辭任） Chapman David James先生 （於二零二四年一月十二日辭任） 獨立非執行董事 周承炎先生 徐飈先生 （於二零二四年一月十二日獲委任） 楊桓先生 （於二零二四年六月十七日獲委任） 楊毓博士 （於二零二四年一月十二日獲委任及 於二零二四年四月十九日辭任） 謝其龍先 ...

收入和利润 - 公司数字资产及区块链平台业务的国际财务报告准则收入为1亿2,380万港元，同比增长17.7%[4] - 数字资产及区块链平台业务所得收入为123,789千港元，去年同期为105,217千港元[7] - 公司截至2024年6月30日止期间，数字资产及区块链平台业务收入为123,789千港元，相比去年同期增长17.7%[66] - 公司数字资产交易收入为96,311千港元，数字资产公平值收益净额为(6,761)千港元[66] - SaaS服务费用收入为25,312千港元，自动化交易服务的交易费用为4,170千港元[66] - 客户A的收入为15,236千港元，占公司收入10%以上[61] - 公司数字资产交易业务收入包括买卖数字资产产生的交易差额及重新计量数字资产产生的收益或亏损净额[68] - 公司本期国际财务报告准则收入为123,789,000港元，较上年同期增加18,600,000港元[130] - 公司本期数字资产收益净额为64,900,000港元，用于促进大宗经纪业务[130] - 公司本期数字资产公平值亏损净额为6,800,000港元[130] - 公司本期调整后的非国际财务报告准则收入为65,648,000港元，较上年同期略为减少1,500,000港元[130] - 公司数字资产及区块链平台业务收入包括数字资产交易利润、数字资产收益/亏损净额、数字资产公平值收益/亏损净额等[133] - 公司数字资产交易及其他的利润，即调整后的非国际财务报告准则数字资产及区块链平台业务收入，定义为在考虑数字资产公平值变动之前的已实现收益/亏损净额[135] - 公司数字资产平台本期收入为1亿2,380万港元，较去年同期增加1,860万港元[147] - 大宗经纪调整非国际财务报告准则收入为3,140万港元，同比减少1,170万港元[148] 亏损和减少 - 持续经营业务的亏损大幅减少，从9,890万港元减少至960万港元，减少幅度为90.2%[4] - 持续经营业务所产生的亏损为9,643千港元，去年同期为98,856千港元[11] - 终止经营业务的亏损为8,254千港元，去年同期为盈利4,114千港元[13] - 期内亏损为17,897千港元，去年同期为94,742千港元[13] - 期内全面亏损总额为12,559千港元，去年同期为98,246千港元[15] - 本公司拥有人应占持续经营业务亏损为9,720千港元，去年同期为98,655千港元[16] - 本公司拥有人应占持续经营业务及终止经营业务亏损的每股亏损为0.03港元，去年同期为0.22港元[26] - 本公司拥有人应占持续经营业务及终止经营业务所得每股基本及摊薄亏损分别为(0.02)港元和(0.02)港元[89] - 本公司拥有人应占持续经营业务及终止经营业务亏损的每股基本及摊薄亏损分别为(0.03)港元和(0.03)港元[90] - 公司本期来自持续经营业务的国际财务报告准则亏损大幅减少90.2%至9,600,000港元[130] - 来自持续经营业务的亏损净额为960万港元，较去年同期大幅减少8,930万港元[153] 资产和负债 - 流动资产总值为1,809,458千港元，较上期增加32.7%[31] - 资产总值为1,914,727千港元，较上期增加32.9%[31] - 流动负债总额为795,649千港元，较上期减少24.0%[35] - 负债总额为820,096千港元，较上期减少21.6%[35] - 本公司拥有人应占权益总额为1,094,631千港元，较上期增加177.1%[37] - 交易应付款项为1,847千港元，较上期减少63.5%[34] - 合约负债为11,688千港元，较上期增加19.1%[34] - 应付客户负债为732,627千港元，较上期减少17.1%[34] - 租赁负债为12,287千港元，较上期减少29.2%[34] - 即期所得税负债为201千港元，较上期增加48.9%[34] - 公司资产总值为19亿1,470万港元，负债总额为8亿2,010万港元，股东权益总额为10亿9,460万港元[166] - 总资产负债比率约为42.8%，较上一期的72.6%有所下降[166] - 扣除应付客户现金负债后的现金总额为7亿4,890万港元，较上一期的1亿6,500万港元增加[167] - 专有数字资产结余由1亿8,460万港元增加至2亿5,900万港元[167] 其他财务信息 - 其他收益净额为16,244千港元，去年同期为1,524千港元[7] - 无形资产摊销为4,711千港元，物业、厂房及设备折旧（不包括使用权资产）为1,594千港元，使用权资产折旧为8,359千港元[70] - 核數師酬金为5,999千港元，顧問費（不包括以股份为基础的付款）为4,896千港元，短期租赁相关开支为4,101千港元，保险费用为7,042千港元，法律及专业费用为6,689千港元，营运外判开支为3,760千港元，差旅开支为1,134千港元，其他开支为6,447千港元[73] - 员工成本包括界定退休供款计划约2,067,000港元，于二零二四年六月三十日，没有已没收供款可供抵销本集团未来退休福利义务[75] - 英国企业所得税按期内估计应课税溢利按税率25%计提拨备[76] - 持续经营业务的所得税开支为47千港元，终止经营业务的所得税开支为2,018千港元，持续经营业务及终止经营业务的所得税开支总额为47千港元[80] - 董事会并不建议就截至二零二四年六月三十日止六个月派付任何股息[81] - 公司自有钱包中持有的数字资产为437,039千港元[95] - 各交易机构持有的数字资产为968千港元[95] - 指定客户账户持有的数字资产公平值为179,034,000港元，较上期减少72%[97] - 公司专有数字资产公平值为258,973,000港元，较上期增加40%[97] - OSL Digital Securities Limited代客户持有的数字资产公平值为3,612,038,000港元，较上期增加313%[98] - 数字资产及区块链平台业务的交易应收款项为28,006千港元，较上期增加800%[101] - 持牌实体代客户持有的现金为539,769千港元，较上期增加183%[112] - 应付客户的数字资产负债为179,034千港元，较上期减少72%[113] - 应付客户的

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 之 內 容 概 不 負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部 或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 OSL Group Limited OSL集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：863） 有關年報及所得款項動用情況的補充公告 茲提述(i) OSL集團有限公司（「本公司」）於二零二四年四月二十九日所刊發本公司 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 年 報（「 二 零 二 三 年 年 報」）及 (ii) 日 期 為 二 零 二 一 年 六 月 十 一 日 有 關 根 據 一 般 授 權 配 售 新 股 份 的 公 告 。 除 另 有 所 指 外 ， 本公告所用詞彙與二零二三年年報所界定具有相同涵義。 於二零二一年六月十一日（ 交易時段前 ），本公司委任麥格理資本股份有限公司按 每股配售股份17.0港元的配售價格向一名承配人配售合共31,952,500股新股份。扣 除所有相關開支（ 包 ...

OSL OSL Group Limited OSL 集團有限公司 (前稱BC Technology Group Limited BC科技集團有限公司) (於開曼群島註冊成立的有限公司) (股票代號:863) 2023 年 報 562 272 150 4661 EM J RD GHW GL HMJL W ge B 78091 欧盟 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------|-------|------------------| | | | | | | | | | | | 目錄 | | | | | 行政總裁報告書 | | 2 | 公司資料 | | | 4 | | | | 董事及高級管理層履歷詳情 | 20 | 6 | 管理層討論與分析 | | 董事會報告書 | 43 | 23 | 企業管治報告書 | | 綜合損益及其他全面收益表 | 73 | 65 | 獨立核數師報告 | | 綜合權益變動表 | 77 | 75 | 綜合財務狀況表 | | | | 79 | 綜合現金流量表 | | 綜合財務報表附註 | 80 | | | | | | ...

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 之 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 OSL Group Limited OSL集團有限公司 （前稱 BC Technology Group Limited BC科技集團有限公司） （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：863） 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 全 年 業 績 公 告 | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

财联社2月9日讯（编辑 胡家荣）今天港股迎来兔年收官站，市场并未迎来大涨，但是部分数字概念股的表现十分活跃，比如OSL集团(00863.HK)今日大涨. 截至收盘，OSL集团涨15.08%，报7.86港元。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | 7.880 | | | | | | | | 7.730 | | | | | | | | 7.580 | | | | | | | | 7.430 | | | | | | | | 7.280 | | | | | | | | 7.130 | | | | | | | | 6.980 | | | | | | | | 6.830 | | | | | | | | 6.680 | | | | | | | | 6.530 | | | | | | | | 6.380 | | | | | | | | 6.230 | | | | | | | | 6.080 | | | | | | | | 5. ...

公司业务发展 - 公司成功获得证监会批准将香港数字资产交易牌照升级扩展至零售市场[4] - 公司在全球数字资产投资氛围多变的情况下，仍然在监管制度进程中发挥着重要作用[4] - 公司在数字资产领域保持领先地位，通过人工智能和科技提升经营效率，成功降低整体运营成本约50%[6] - 公司的技术交付能力不仅比几年前更快，还能够降低整体运营成本约50%[6] - 公司员工使用人工智能技术处理约95%的客户查询，实现业务流程大规模自动化[7] 市场扩张和合作 - 公司成功获证监会批准将香港数字资产交易牌照升级扩展至零售市场，加强了在市场的领先地位[11] - 公司与Zodia Markets Holdings Limited和渣打银行持续合作，突显了实力，打开了传统范畴以外的市场大门[12] - 公司的人工智能之旅已从“企业知识”阶段扩展至各生产服务环节的自动化，为扩大业务做好准备[13] 财务状况 - 本集团在本期间的国际财务报告准则收入为1亿2,640万港元，较去年同期增加9,810万港元[30] - 本集团在本期间的來自持續經營業務的国际财务报告准则亏损由去年同期3億1,210萬港元大幅度减少至9,470萬港元[30] - 本集团国际财务报告准则收入增加的主要原因是用于促进OSL大宗经纪业务的数字资产收益淨额2,850万港元以及数字资产公平值收益淨额960万港元[31] 股权激励计划 - 二零二二年购股权一批次的行使日期为2022年7月22日至2026年8月22日[197] - 二零二二年购股权一批次的行使价为8.88港元[197] - 二零二二年购股权一批次的预期波幅为54.0%[197]

业绩总结 - 公司总收入为1.26亿美元，较去年同期增长350%[2] - 数字资产收入为1.05亿美元，较去年同期大幅增长[2] - 公司在第二季度看到交易量下降了约50%，但在下半年有望看到交易量反弹[11] - 公司持有约240比特币和2400以太坊，并且经常进行交易，但数量基本保持不变[12] - 公司的交易点差已经恢复到FTX事件之前的水平[12] 用户数据 - OSL公司已经开放其服务，为零售客户提供比特币和以太坊的交易[6] - OSL公司在第一周就吸引了大量用户注册，预示着未来交易量的增长[6] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录，达到967.7亿美元[110] 新产品和新技术研发 - 公司与Interactive Brokers合作，在二月成功为其专业投资者推出加密货币交易服务[4] - 公司与Victory Securities合作，为其提供访问其持牌数字资产平台的服务，包括交易、托管和交易所服务[4] - 公司与ARTA合作，意图提供一系列受监管的虚拟资产解决方案，包括资产支持的安全代币的发行和二级交易[4] - 公司的SaaS业务与合作伙伴保持良好关系，并随着合作伙伴的增长而增长[4] - 公司将人工智能纳入运营，致力于提高工作流程效率、推动创新[4] 市场扩张和并购 - OSL公司正在帮助其合作伙伴提升许可证，以便为他们现有的客户提供数字资产交易，为自己开拓新的客户群体[7] - OSL公司已经将SAS和机构客户管理团队合并为一个团队，拥有强大的技术和服务能力[7] - OSL公司预计很快将获得SOC 2认证[7] - 公司计划在下半年进行更多的安全代币发行[9] - OSL与主要资产管理者合作，推出一系列代币化货币市场基金、指数基金、认股权证和各种结构化产品[9] 负面信息 - 公司在第二季度看到交易量下降了约50%，但在下半年有望看到交易量反弹[11] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的成本优化工作使得亏损大幅降低，预计在下半年某个月可能会实现现金盈亏平衡[15] - 公司在香港市场拥有成熟的运营业务和规模优势，同时在全球范围内具有独特的B2B2C机构分销能力[16]

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 之 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 BC TECHNOLOGY GROUP LIMITED BC 科技集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：863） 截 至 二 零 二 三 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 中 期 業 績 公 告 | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...