公司债务管理 - 公司旗下2026年票据发行人已回购并注销本金总额为1.7亿美元的2026年票据 [1] - 完成此次注销后，公司仍有本金总额3.3亿美元的2026年票据发行在外 [1]

市场扩张和并购 - 公司现金要约购买2026年到期优先票据结算[6] - 已接纳并回购1.70115亿美元2026年票据并注销[8] - 注销后3.29885亿美元2026年票据仍发行在外[8] 其他信息 - 公告及相关文件可在https://deals.is.kroll.com/sjm查阅[8] - 公告日期为2026年1月19日[9] 人员信息 - 执行董事为何超凤等五人[9] - 非执行董事为曾安业[9] - 独立非执行董事为何厚铧等三人[9]

债券发行 - 公司发行5.4亿美元2031年到期、利率6.500%的优先票据，发行价格为100.000%[31][32] - 穆迪对票据评级为“B1”，惠誉评级为“BB - ”；公司穆迪企业家族评级为“Ba3”且展望负面，惠誉长期外币发行人违约评级为“BB - ”且展望负面[35] - 票据预计2026年1月15日交付，将在香港联交所上市，仅面向专业投资者发售[36][41] 财务数据 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，公司总净收入分别为6678.6万港元、2.16亿港元、2.88亿港元、2.13亿港元和2.17亿港元[141] - 2025年9月30日公司净资产为140.468亿港元和18.053亿美元[142] - 2024年公司调整后EBITDA为37.642亿港元和4.838亿美元，利润率为13.1%[143] 业务运营 - 截至2025年9月30日，公司在澳门运营5家赌场，提供1250张赌桌和1700台老虎机[103] - 2025年酒店入住率为97.0%[144] - 2024年赌场（GGR）收入为52.38亿港元和6.73亿美元[144] 市场动态 - 2023年澳门博彩毛收入较2022年增长333.8%，2024年上半年较2023年上半年增长41.9%，2024年下半年较2023年下半年仅增长9.8%，2025年前九个月较2024年同期增长7.1%，达1813亿澳门元[159] - 澳门现有20家赌场，新博彩相关设施建成将加剧竞争[155] 战略决策 - 公司与珠海横琴信德房地产开发有限公司达成收购协议，将购买总面积约19781平方米的物业，计划改造成三星级酒店[106] - 2025年11月20日，公司以17.5亿港元收购凯旋门发展有限公司全部已发行股本[112][119] 风险提示 - 公司业务集中于澳门和中国内地，面临业务和收入来源多元化有限风险[160] - 公司面临来自澳门内外的激烈竞争，对手经验、资源、服务等可能更具优势[165] - 公司建设项目面临开发和建设风险，可能导致成本增加、工期延误[169]

票据发行 - 公司将发行2031年到期5.4亿美元6.500厘的优先票据[5][8] - 票据由担保人无条件及不可撤回地担保[5][8] - 票据仅发售予专业投资者[8] 上市安排 - 票据上市及买卖批准预期于2026年1月16日或前后生效[8] 人员构成 - 发行人董事为何超凤等5人[9] - 担保人执行董事为何超凤等5人，非执行董事为曾安业，独立非执行董事为何厚铧等3人[9] 合作银行 - 联席全球协调人及联席账簿管理人为德意志银行等5家[7] - 联席牵头经办人为葡萄牙商业银行澳门分行等多家[8]

公司融资活动 - 澳博控股发行了5.4亿美元优先票据 [1] - 该票据的年利率为6.500厘 [1] - 票据将于2031年到期 [1] 发行与上市安排 - 本次票据发行于2026年1月15日结束 [1] - 票据将于2026年1月16日在香港联交所上市 [1]

公司融资活动 - 澳博控股发行了5.4亿美元、票面利率为6.500%的优先票据 [1] - 该票据的到期日为2031年 [1] - 票据发行于2026年1月15日结束 [1] 证券上市安排 - 发行的优先票据将于2026年1月16日在香港联合交易所上市 [1]

公司融资活动 - 澳博控股成功发行一笔5.4亿美元、票面利率为6.500%的优先票据，该票据将于2031年到期 [1] - 票据发行于2026年1月15日结束，并计划于2026年1月16日在香港联交所上市 [1] - 在扣除相关费用前，本次票据发行的所得款项总额为5.4亿美元 [1] 资金用途 - 公司计划将本次票据发行的净所得款项用于为集团现有债务进行再融资以及一般公司用途 [1]

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 非 在 美 國 或 在 任 何 其 他 司 法 權 區 要 約 出 售 證 券 或 招 攬 購 買 證 券 之 要 約， 而 根 據 任 何 該 等 司 法 權 區 的 證 券 法 於 登 記 或 取 得 資 格 前，該 等 要 約、招 攬 或 出 售 均 屬 違 法。 本 公 告 並 非 在 美 國 或 在 任 何 國 家 或 司 法 權 區 要 約 出 售 證 券 或 招 攬 購 買 證 券 之 要 約，而 根 據 該 等 國 家 或 司 法 權 區 的 證 券 法 於 登 記 或 取 得 資 格 前，任 何 該 等 要 約、招 攬 或 出 售 均 屬 違 法。未 經 登 記 或 獲 豁 ...

沽空比率最高的股票 - 友邦保险-R、安踏体育-R、长城汽车-R上一交易日的沽空比率均达到100% [1] - 京东集团-SWR、华润啤酒-R的沽空比率也极高，分别为99.19%和98.28% [2] - 联想集团-R、新鸿基地产-R、九龙仓集团、腾讯控股-R、比亚迪股份-R的沽空比率在60.34%至89.19%之间 [2] 沽空金额最大的股票 - 阿里巴巴-W的沽空金额最高，达40.31亿元，但其沽空比率仅为9.88% [1][2] - 腾讯控股的沽空金额为25.53亿元，沽空比率为14.07% [1][2] - 阿里健康、美团-W、小米集团-W的沽空金额分别为17.76亿元、13.57亿元和10.94亿元 [2] - 快手-W、中国人寿、泡泡玛特、中国平安、携程集团-S的沽空金额在7.09亿元至9.57亿元之间 [2] 沽空偏离值显著的股票 - 京东集团-SWR的沽空偏离值最高，为44.47%，其沽空比率达99.19% [1][2] - 友邦保险-R的沽空偏离值为38.15%，其沽空比率为100% [1][2] - 旭辉控股集团、华润啤酒-R的沽空偏离值分别为30.73%和30.16% [1][2] - 澳博控股、江苏宁沪高速公路、长城汽车-R、美团-WR、新鸿基地产、MIRXES-B的沽空偏离值在20.53%至22.99%之间 [2] 数据统计说明 - 数据由智通机器人根据港交所数据，经过人工智能运算后自动生成 [3] - 偏离值定义为当前股票的沽空比率与该股过去30天平均沽空比率的差值 [3]

市场表现 - 1月14日港股濠赌股普遍反弹，新濠国际发展上涨3.5%，银河娱乐、汇彩控股、美高梅中国涨幅超过3%，金沙中国、永利澳门涨幅超过2%，金界控股、澳博控股上涨约1% [1] - 亚博科技控股当日上涨3.48%，新濠国际发展上涨3.46%，汇彩控股上涨3.28%，银河娱乐上涨3.04%，美高梅中国上涨2.97% [2] 行业数据 - 根据富瑞报告，截至1月11日的七日内，澳门博彩总收入日均达到6.93亿澳门元，按年增长18% [1] - 行业调查显示，整个1月份澳门博彩总收入有望实现15%至21%的按年增长 [1] 机构观点 - 富瑞认为，尽管近期投资者偏好转向美国区域博彩股，但澳门博彩的强劲数据支持其观点，即主要业务在澳门的股票基本面优于同业 [1] - 该行在偏好美国市场的永利和金沙的同时，也偏好香港市场的银河娱乐和金沙中国 [1]