发电量 - 2024年8月公司及子公司合并报表口径发电量635,317.60兆瓦时，同比增0.42%[1] - 截至2024年8月31日累计发电量8,935,725.40兆瓦时，同比减5.55%[1] - 2024年8月风电业务发电量619,815.23兆瓦时，同比增0.25%[2] - 1 - 8月风电累计发电量8,816,693.05兆瓦时，同比减5.60%[2] - 2024年8月太阳能业务发电量15,502.36兆瓦时，同比增7.84%[2] - 1 - 8月太阳能累计发电量119,032.35兆瓦时，同比减1.82%[2] 输/售气量 - 2024年8月公司及子公司合并报表口径输/售气量39,705.83万立方米，同比增40.96%[3] - 截至2024年8月31日累计输/售气量416,658.60万立方米，同比增41.33%[3] - 2024年8月售气量33,255.55万立方米，同比增44.22%[3] - 1 - 8月累计售气量364,121.58万立方米，同比增45.05%[3] - 2024年8月代输气量6,450.29万立方米，同比增26.27%[3] - 1 - 8月累计代输气量52,537.01万立方米，同比增19.99%[3] 其他售气量 - 2024年8月LNG售气量9,614.50万立方米，同比增1,381.14%[4] - 1 - 8月累计LNG售气量85,582.16万立方米，同比增9,188.30%[4] - 2024年8月零售售气量14,737.02万立方米，同比减6.68%[4] - 1 - 8月累计零售售气量133,228.38万立方米，同比增9.18%[4]

股份与股本情况 - 截至2024年8月底，H股法定/注册股份1,839,004,396股，股本1,839,004,396元[1] - 截至2024年8月底，A股法定/注册股份2,366,688,677股，股本2,366,688,677元[1] - 截至2024年8月底，公司法定/注册股本总额4,205,693,073元[1] 已发行股份情况 - 截至2024年8月底，H股已发行股份1,839,004,396股，库存股0股[2] - 截至2024年8月底，A股已发行股份2,366,688,677股，库存股0股[2] 本月情况 - 2024年8月，H股和A股相关股份及股本无增减[1][2] - 本月证券发行或库存股份出售转让获董事会授权并合规[10]

报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 上半年天然气业务盈利表现良好，净利润同比增长44.98% [1] - 天然气售气量强劲增长，批发气量、零售气量和LNG售气量均有大幅增长 [1] - 公司积极扩充风资源储备，新增核准风电项目1,650兆瓦，累计核准未开工项目容量达4,507.75兆瓦，未来装机提速预期增强 [1] 公司经营情况总结 - 上半年公司营业收入为人民币121.37亿元，同比增长20.8% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币14.30亿元，同比下降0.62% [1] - 基本每股收益为人民币0.34元 [1]

新能源发电业务 - 大力推進新能源基地化規模化開發，第一批已建成併網超4,500萬千瓦，第二批、第三批已核准超過5,000萬千瓦並陸續開工建設[5,6] - 統籌加快推動海上風電規模化發展，到2027年，海上風電累計投產500萬千瓦[7,8] - 積極推進分佈式風電開發，「十四五」期間在具備條件的縣（市、區、旗）域農村地區，以村為單位建成一批就地就近開發利用的風電項目[11,12] - 新增400MW/1600MWh壓縮空氣儲能電站指標[53] - 新增96萬千瓦燃氣電廠項目核准容量[54] - 完成河北省風電新能源技術創新中心績效評估工作[55] - 報告期內新增風電控股裝機容量64.5兆瓦，累計控股裝機容量6,358.25兆瓦[41] - 報告期內風電場發電量略有下降，平均利用小時數下降[40] - 風資源不確定,存在大風年發電量高於正常年、小風年低於正常年的風險[100] - 電網建設滯後於新能源項目建設,導致限電問題依然存在,未來幾年限電情況可能進一步加劇[101] - 公司將優先發展電網設施及並網條件完善區域的風電項目,同時探索創新消納方式,預計隨著電網改造工程推進,電網輸出問題有望逐步改善[102] - 新增新能源項目配置儲能已逐步成為行業常態，勢必增加新能源運營商的項目初始投資成本[105] - 新能源板塊老舊風電場設備健康水平增加了安全風險[114] 天然气业务 - 上下游天然氣價格聯動機制持續完善，將極大緩解城燃企業經營壓力，促進天然氣產業健康持續發展[15] - 氣源選擇多元化格局更加明顯，持續推進互聯互通項目建設，實現氣源多路徑下載，提升資源供應保障能力[16] - 天然氣發電作為構建以新能源為主體的新型電力系統的重要組成部分，預期將是未來能源發展的重要方向之一[13,14] - 報告期內天然氣總輸/售氣量同比增長42.27%[44] - 報告期內唐山LNG項目二期工程建設進展順利[47] - 報告期內新增各類天然氣用戶18,862戶，累計用戶665,788戶[49] - 天然氣業務板塊淨利潤同比增長44.84%，主要是單方毛利及售氣量較上年同期增加[57] - 管輸費、城市燃氣收費存在下降風險[106] - 隨著國家管網基礎設施的逐步公平開放，上游主要氣源供應商向下游業務不斷延展，市場拓展難度將進一步加大[108] - 歷史上產生了部分應收下游玻璃行業客戶的天然氣用氣款，剩餘欠款回收仍需一定時間[110] - 燃氣板塊管網設備老化增加了安全風險[115] 财务状况 - 營業收入為人民幣121.37億元，較去年同期增長20.8%[2] - 歸屬於上市公司股東的淨利潤為人民幣14.30億元，較去年同期下降0.62%[2] - 公司主營業務包括新能源發電業務和天然氣銷售業務[18] - 公司在華北地區擁有領先地位，並穩步推動全國化佈局[29] - 公司管理團隊在風電和天然氣領域擁有豐富經驗，並建立了專業化的運營維護團隊[30] - 公司風電和天然氣業務形成良性互補，有利於降低盈利波動性[31] - 公司建立了完善的天然氣產供儲銷體系，積極開拓下游市場[32] - 公司重視ESG管理，建立了可持續發展管理體系[33] - 公司加大數智化研發與創新力度，提升經營管理和生產運營水平[34] - 公司2022年1-6月對外投資額為7,542.90萬元，較上年同期增加3,834.88萬元，主要是對聯營合營單位追加投資[89,90] - 公司期末受限資產合計70.91億元，主要為保證金、質押、抵押等[86,87] - 公司合併口徑有息債務餘額為人民幣438.88億元，其中銀行貸款佔88.95%[141][142] - 公司存續的公司信用類債券中，非金融企業債務融資工具餘額為人民幣23.40億元，其中人民幣5億元將於2024年9至12月內到期或回售償付[140][143] - 公司合併報表範圍內發行的境外債券餘額為人民幣0億元[144] - 公司及其子公司不存在逾期金額超過人民幣1,000萬元的有息債務或者公司信用類債券逾期情況[144] - 公司合併報表範圍內不存在可對抗第三人的優先償付負債[146] - 公司報告期內合併報表範圍內的虧損未超過上年末淨資產10%[146] - 公司流動比率為67.68%，速動比率為57.59%，資產負債率為67.67%[149] - 公司EBITDA全部債務比為0.076，利息保障倍數為3.92，現金利息保障倍數為3.8，EBITDA利息保障倍數為6.14[151] - 公司貸款和利息的償付率均為100%[151,152] 其他 - 上半年國內生產總值同比增長5.0%[36] - 規模以上工業發電量同比增長5.2%，其中清潔電力占比達32.2%[36] - 2024年1-6月全社會用電量同比增長8.1%[37] - 2024年1-6月風電裝機容量同比增長19.9%[37] - 2024年1

募集资金情况 - 公司向22名特定对象非公开发行337,182,677股A股，发行价13.63元/股，募资4,595,799,887.51元，净额4,545,055,183.47元[1] - 截至2024年6月30日，直接投入募投项目2,740,776,083.70元，置换288,478,759.47元，补流及还贷1,213,398,762.15元，买理财310,000,000.00元，收益72,357,563.22元，专户余额68,908,366.60元[3] - 截至2024年6月30日，公司募集资金银行账户存储余额66,514,890.63元，不含理财310,000,000.00元[7] - 截至2024年6月30日，曹妃甸公司募集资金银行账户存储余额2,393,475.97元[10] - 公司对募集资金使用安排调整后总计45.4505518347亿元，原拟投入51.1亿元[16] - 截至2024年6月30日，募集资金净额454505.52万元，本年度投入5039.07万元，累计投入423977.50万元[23] 募投项目进度 - 唐山LNG项目（第一、二阶段）截至期末累计投入216828.84万元，进度90.42%[23] - 唐山LNG接收站外输管线项目（曹妃甸—宝坻段）截至期末累计投入62245.60万元，进度89.05%[23] 资金使用决策 - 2022年变更募集资金投资项目实施方式，用于曹妃甸公司募投项目建设[11] - 2022年同意用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金285,600,000.00元及已支付发行费用4,149,225.23元[11] - 2023年4月19日同意用不超10亿元闲置募集资金暂时补流，期限不超12个月[12] - 2024年4月25日同意将募集资金存款余额协定存款，期限不超12个月[12] - 2024年4月25日同意用最高不超4亿元暂时闲置募集资金现金管理，额度可循环[13] 理财产品情况 - 截至2024年6月30日，使用募集资金买理财产品余额3.1亿元[13] - 银行理财产品（结构性存款）本金1亿元，2024/6/11起，2024/7/29到期，预计年化收益率1.5%-2.43%[14] - 银行理财产品（结构性存款）本金2.1亿元，2024/6/1起，2024/7/29到期，预计年化收益率1.05%-2.41%[15] 其他业绩信息 - 2024年管道运输价格较2023年下降，上半年未盈利[2] - 唐山LNG接收站外输管线项目执行运价率为0.2783元/千立方米·公里（含税）[2]

公司基本信息 - 公司A股在上交所主板上市，股份代号600956，H股在香港联交所主板上市，股份代号00956[9] - 公司法定代表人为谭建鑫[11] - 董事会秘书为班泽锋，证券事务代表为于萍[12] - 公司控股股东为河北建设投资集团有限责任公司[9] - 公司是华北地区领先的新能源和清洁能源开发与利用公司，业务立足河北、辐射全国，主营新能源发电和天然气销售业务[28] - 公司是华北地区领先清洁能源公司，主要业务位于河北，正推动全国化布局，在政策、技术等方面有竞争优势[31] - 公司A股在上交所上市，股票简称新天绿能，代码600956；H股在香港联交所上市，股票简称新天绿色能源，代码00956[17] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日起至2024年6月30日止的会计期间[10] 报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司2024年不进行利润分配或资本公积金转增[69] 风险与对策 - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险及其对策[5] - 2024年风速较2023年存在下降风险，部分地区限电情况预计可能加剧[58] - 2024年河北省部分地区青苗保护政策使临时占地协调难、赔偿标准提高，部分项目进度滞后[58] - 市场化交易电量规模预计扩大，公司新能源业务面临电价下降风险[59] - 全国多个省份出台新能源配置储能方案，增加公司项目初始投资成本[59] 董事会相关 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 报告期内公司召开8次董事会会议、2次审计委员会会议、1次薪酬与考核委员会会议、2次提名委员会会议、1次股东周年大会会议、1次临时股东大会会议[83] - 2024年3月26日审计委员会会议审议多项2023年度相关议案并提交董事会[83] - 2024年4月25日审计委员会会议审议通过2024年第一季度报告等议案并提交董事会[83] - 2024年4月26日薪酬与考核委员会会议审议通过调整2023年A股限制性股票激励计划相关议案并提交董事会[84] - 2024年1月26日提名委员会会议审议通过提名谭建鑫先生为公司总裁的议案并提交董事会[84] - 2024年4月25日提名委员会会议审议通过变更公司总会计师的议案并提交董事会[83][84] 财务报告保证 - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入121.37亿元，上年同期100.47亿元，同比增长20.80%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14.29亿元，上年同期14.38亿元，同比减少0.62%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额20.96亿元，上年同期18.28亿元，同比增长14.63%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产214.15亿元，上年度末218.76亿元，同比减少2.11%[18] - 本报告期末总资产817.74亿元，上年度末790.16亿元，同比增长3.49%[18] - 本报告期基本每股收益0.34元／股，上年同期0.34元／股，同比无增减[19] - 本报告期加权平均净资产收益率6.57%，上年同期7.05%，减少0.48个百分点[20] - 非经常性损益项目合计1486.75万元[22] - 增值税返还2.22亿元，界定为经常性损益[23] - 2024年上半年公司营业收入121.37亿元，同比增长20.8%；营业成本94.54亿元，同比增长30.06%[38] - 报告期内公司实现净利润16.82亿元，同比下降1.89%；风电及光伏板块净利润12.00亿元，同比下降9.98％；天然气业务板块净利润4.49亿元，同比增长44.84%[39] - 归属于上市公司股东的净利润14.30亿元，同比下降0.62%；股东应占基本每股盈利0.34元[40] - 公司归属于少数股东的净利润2.52亿元，较上年同期减少0.23亿元[41] - 报告期内公司资本性支出25.30亿元，比上年同期减少42.48%[41] - 截至2024年6月30日，公司资产负债率为67.67%，比2023年12月31日增加1.51个百分点[43] - 公司营业收入较上年同期增长20.80%，主要因天然气售气量增加[45] - 营业成本较上年同期增长30.06%，主因天然气购气量增加[45] - 销售费用0.03亿元，同比增长111.53%，因销售人员增多、职工薪酬增加[45] - 管理费用2.99亿元，同比增长12.37%，因修理费等增加[45] - 财务费用6.14亿元，同比增长14.65%，因唐山LNG项目一阶段和外输管线转固[45] - 研发费用1.61亿元，同比下降12.25%，因折旧与摊销费用减少[45] - 经营活动现金流量净流入20.96亿元，较上年同期增长14.63%[45] - 投资活动现金流量净流出27.77亿元，较上年同期减少19.20%[45] - 筹资活动现金流量净流入13.89亿元，较上年同期增长157.34%[45] - 公司对外投资额为7542.90万元，较上年同期增加103.42%[51][52] - 河北建投新能源有限公司营业收入178376.74万元，营业利润67083.30万元，净利润45830.20万元[57] - 河北省天然气有限责任公司营业收入691809.52万元，营业利润32240.26万元，净利润23970.05万元[57] - 河北丰宁建投新能源有限公司营业收入43649.40万元，营业利润29988.46万元，净利润24408.18万元[57] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润14.15亿元，较上年同期减少0.28%[175] - 本报告期EBITDA全部债务比变动1.33%；现金利息保障倍数3.8，较上年同期增加27.95%；EBITDA利息保障倍数6.14，增加16.51%[175] - 本报告期贷款偿还率和利息偿付率均为100%[175] - 2024年6月30日公司流动资产合计141.87亿元，较2023年12月31日的129.55亿元增长9.51%[178] - 2024年6月30日公司非流动资产合计675.87亿元，较2023年12月31日的660.62亿元增长2.31%[179] - 2024年6月30日公司资产总计817.74亿元，较2023年12月31日的790.17亿元增长3.49%[179] - 2024年6月30日公司流动负债合计209.61亿元，较2023年12月31日的186.93亿元增长12.13%[179] - 2024年6月30日公司非流动负债合计343.77亿元，较2023年12月31日的335.83亿元增长2.36%[180] - 2024年6月30日公司负债合计553.38亿元，较2023年12月31日的522.76亿元增长5.85%[180] - 2024年6月30日归属于母公司所有者权益合计214.15亿元，较2023年12月31日的218.77亿元下降2.02%[180] - 2024年6月30日少数股东权益为50.21亿元，较2023年12月31日的48.64亿元增长3.24%[180] - 2024年6月30日所有者权益合计264.37亿元，较2023年12月31日的267.41亿元下降1.13%[180] - 2024年6月30日负债和所有者权益总计817.74亿元，较2023年12月31日的790.17亿元增长3.49%[180] - 2024年上半年营业总收入121.37亿元，较2023年上半年的100.47亿元增长20.8%[184] - 2024年上半年营业总成本105.86亿元，较2023年上半年的83.05亿元增长27.46%[184] - 2024年上半年销售费用275.54万元，较2023年上半年的130.26万元增长111.53%[186] - 2024年上半年管理费用2.99亿元，较2023年上半年的2.66亿元增长12.37%[186] - 2024年上半年研发费用1.61亿元，较2023年上半年的1.83亿元下降12.25%[186] - 2024年上半年财务费用6.14亿元，较2023年上半年的5.35亿元增长14.72%[186] - 2024年上半年营业利润20.45亿元，较2023年上半年的20.72亿元下降1.28%[186] - 2024年上半年净利润16.82亿元，较2023年上半年的17.14亿元下降1.89%[186] - 2024年上半年末资产总计222.48亿元，较2023年末的217.25亿元增长2.4%[182] - 2024年上半年末负债合计47.88亿元，较2023年末的42.25亿元增长13.32%[183] - 2024年上半年综合收益总额为16.82亿元，2023年同期为17.14亿元[187] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.34元/股，与2023年同期持平[187] - 2024年上半年营业收入为3998.10万元，2023年同期为2811.41万元[188] - 2024年上半年营业成本为2241.24万元，2023年同期为136.38万元[188] - 2024年上半年投资收益为18.68亿元，2023年同期为21.36亿元[189] - 2024年上半年营业利润为18.88亿元，2023年同期为21.37亿元[189] - 2024年上半年净利润为18.88亿元，2023年同期为21.37亿元[189] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为113.68亿元，2023年同期为94.68亿元[191] - 2024年上半年收到的税费返还为2.27亿元，2023年同期为1.19亿元[191] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为118.94亿元，2023年同期为96.63亿元[191] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为20.96亿元，2023年同期为18.29亿元[193] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -27.77亿元，2023年同期为 -34.37亿元[193] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为13.89亿元，2023年同期为 -24.23亿元[194] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为7.09亿元，2023年同期为 -40.34亿元[194] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为39.88亿元，2023年同期为31.32亿元[194] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为3.80亿元，2023年同期为 -2.87亿元[195] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为7.63亿元，2023年同期为12.99亿元[197] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 -14.39亿元，2023年同期为 -16.85亿元[197] - 2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为 -2.96亿元，2023年同期为 -6.74亿元[197] - 2024年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为7.90亿元，2023年同期为11.01亿元[197] - 2024年期初所有者权益合计为267.41亿元，期末为264.37亿元，较期初减少3.04亿元[198][199] - 2024年实收资本增加1860万元，从41.87亿元变为42.06亿元[198][199] - 2024年其他权益工具（永续债）减少10.39亿元，从10.39亿元变为0[198] - 2024年资本公积增加6551.86万元，从66.11亿元变为66.77亿元[198][199] - 2024年专项储备增加3626.87万元，期末余额为8313.96万元[198][199] - 2024年盈余公积增加1.89亿元，从10.28亿元变为12.17亿元[198][199] - 2024年未分配利润增加3.41亿元，从89.61亿元变为93.01亿元[198][199] - 2024年少数股东权益减少4.62亿元，从48.64亿元变为50.21亿元[198][199] - 2024年综合收益总额为16.82亿元[198] - 2023年期初所有者权益合计为251.81亿元，本期增加5.20亿元[200] 业务情况 - 新能源发电业务涉及风电场、光伏电站建设及运营管理、电力销售，市场化交易电量规模预计扩大[28

业绩说明会信息 - 2024年9月4日10:00 - 11:30举行半年度业绩说明会[2][3][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][6] - 方式为现场交流、视频直播结合网络互动[2][4][6] 参会及提问安排 - 现场参会投资者需9月2日前联系公司[2][6] - 8月28日至9月3日16:00前可登录网站或邮箱提问[2][7] 其他信息 - 2024年8月29日披露半年度报告[3] - 公告2024年8月28日发布[10]

募资情况 - 公司向22名特定对象非公开发行337,182,677股A股，发行价13.63元/股，募资4,595,799,887.51元，净额4,545,055,183.47元[2] 项目投资 - 唐山LNG项目（第一、二阶段）投资185.97亿元，调整后拟投入2,397,971,114.80元[4] - 唐山LNG接收站外输管线项目（曹妃甸—宝坻段）投资64.17亿元，调整后拟投入699,029,487.22元[4] - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）投资29.54亿元，调整后拟投入236,797,375.06元[4] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟投入1,211,257,206.39元[4] 项目进度 - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）累计投入进度101.76%，实际投入24,095.57万元[6] - 补充流动资金及偿还银行贷款累计投入进度100.18%，实际投入121,342.30万元[6] 资金账户 - 唐山LNG接收站外输管线项目（宝坻—永清段）募集资金专户销户，利息195.07元转至其他项目[7] - 补充流动资金及偿还银行贷款募集资金专户销户，利息转至公司自有资金账户[9] 协议终止 - 募投项目专户注销，相应监管协议终止[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 风电发电量下跌但天然气销量胜预期 - 1H24 风电发电量同比下跌3.6%至7,444GWh [3] - 1H24天然气销量同比增长46.5%至30.2亿立方米 [4] 盈利预测调整 - 天然气销量上升仍不可完全抵消风电发电量下跌的影响 [5] - 分别调低FY24-25股东净利润预测5.5%及9.8% [5] 目标价调整 - 将H股目标价由4.00港元调整至4.15港元 [5] - 上升空间收缩至21.3% [5] 财务数据总结 收入及盈利预测 - 预计FY24-26收入分别为269.78亿、337.44亿、389.32亿元 [13] - 预计FY24-26股东净利润分别为25.30亿、31.59亿、36.23亿元 [13] 现金流及资产负债表 - 预计FY24-26经营活动现金流分别为53.64亿、71.98亿、81.51亿元 [13] - 预计FY24-26总资产分别为830.12亿、873.43亿、906.30亿元 [13] - 预计FY24-26总负债分别为537.69亿、556.42亿、560.07亿元 [13] 主要财务指标 - 预计FY24-26息税折旧摊销前利润分别为84.20亿、94.52亿、102.48亿元 [13] - 预计FY24-26息税前利润分别为46.55亿、55.42亿、62.68亿元 [13] - 预计FY24-26股东净利润率分别为9.4%、9.4%、9.3% [13]

电量数据 - 2024年Q2公司及子公司发电量3413641.84兆瓦时，同比降7.91%[1] - 2024年Q2公司及子公司上网电量3333365.17兆瓦时，同比降8.03%[1] - 截至2024年6月30日累计发电量7530913.65兆瓦时，同比降3.61%[1] - 截至2024年6月30日累计上网电量7355583.20兆瓦时，同比降3.73%[1] - 2024年1 - 6月公司平均上网电价（不含税）0.44元/千瓦时，与去年持平[1] - 2024年1 - 6月公司市场化交易电量2620061.00兆瓦时，占比35.62%，同比降1.70个百分点[1] 气量数据 - 2024年Q2公司及子公司输/售气量116330.47万立方米，同比增61.76%[4] - 截至2024年6月30日累计输/售气量339342.65万立方米，同比增42.27%[4] - 2024年Q2售气量103035.05万立方米，同比增62.56%[4] - 截至2024年6月30日累计售气量301700.68万立方米，同比增46.50%[4]