交易核心安排 - 立德教育旗下黑龙江工商学院与海尔订立售后回租合同及咨询服务合同 交易涉及资产售价为人民币2000万元 总租赁付款为人民币2197.81万元 [1] - 该融资租赁安排旨在为公司校区建设及一般营运资金需求提供财务资源 同时公司营运不会因资产出售而受影响 因资产将即时回租 [1] - 根据国际财务报告准则 此交易不构成资产出售 故不会在收益表内产生任何收益或亏损 租期届满后 公司将支付名义保留金以将资产转回 [1] 交易性质与会计处理 - 根据交易安排 并未向海尔转让资产的拥有权或使用权 [1] - 就会计处理而言 订立此融资租赁安排实际上与借入一项有抵押贷款大致相同 [1]

公司融资安排 - 立德教育旗下黑龙江工商学院与海尔订立售后回租合同及咨询服务合同 资产售价为人民币2000万元 总租赁付款为人民币2197.81万元 [1] - 租赁资产包括计算机、投影仪、音响设备、多媒体设备、黑板、网络交换机、路由器、书籍、饮水机、沙发等 [1] - 该融资租赁安排旨在为公司校区建设及一般营运资金需求提供财务资源 同时公司营运不会因资产出售而受影响 因资产将即时回租 [1] 交易性质与会计处理 - 根据融资租赁安排 未向海尔转让资产的拥有权或使用权 [1] - 根据国际财务报告准则 该交易不构成资产出售 因此不会在集团收益表内产生任何收益或亏损 [1] - 租期届满后 公司将支付名义保留金以将租赁资产转回 因此该交易在实质上及会计处理上 与借入一项有抵押贷款大致相同 [1]

公司融资安排 - 立德教育旗下黑龙江工商学院与海尔订立售后回租合同及咨询服务合同，资产售价为人民币2000万元，总租赁付款为人民币2197.81万元 [1] - 租赁资产包括计算机、投影仪、音响设备、多媒体设备、黑板、网络交换机、路由器、书籍、饮水机、沙发等 [1] - 通过此融资租赁安排，集团可获得财务资源，为校区建设拨资并满足一般营运资金需求，同时集团营运不会因出售资产而受影响，因资产将即时回租 [1] 交易性质与会计处理 - 根据融资租赁安排，概无向海尔转让资产的拥有权或使用权 [1] - 根据国际财务报告准则，该交易不构成一项资产出售，故不会在集团收益表内产生任何收益或亏损 [1] - 租期届满后，集团将支付名义保留金以将租赁资产转回，因此订立该融资租赁安排在实际上及会计处理上，与借入一项有抵押贷款大致相同 [1]

交易信息 - 2025 年 12 月 18 日黑龙江工商学院与海尔订立售后回租及咨询服务合同，售价 2000 万元，总租赁付款 2197.81 万元[3][7][8] - 售后回租合同售价参考 2025 年 11 月 18 日估价及市价经磋商确定[8] - 海尔分两期付款，第一期 50 万元，第二期 1950 万元[9] - 租期 36 个月，租金可随 LPR 调整[10][12] - 咨询服务合同约定海尔提供服务，黑龙江工商学院签合同后三营业日付服务费 50 万元[15] 股权与决策 - 树人教育和竣华教育共持有公司 496,674,000 股已发行股份，约占 74.50%，已批准融资租赁安排[5] 交易性质与安排 - 融资租赁安排单独基准最高适用百分比率超 5%低于 25%，构成须披露交易；合并基准超 25%低于 100%，构成主要交易[4] 时间安排 - 公司须于 2025 年 12 月 31 日前寄发通函，将申请豁免并另行公告预计日期[6] 担保信息 - 刘先生、董女士、哈尔滨祥阁及南通峻华是售后回租合同连带责任担保人[16]

公司概况与发行信息 - 天溯计量于2025年12月12日开启申购，发行价格为36.8元/股，申购上限为0.4万股，发行市盈率为21.78倍，由招商证券保荐，在深交所上市 [1] - 公司成立于2009年，是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 公司客户覆盖生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域 [1] 业务布局与服务能力 - 截至2025年6月末，公司已发展完善几何量、热学、力学等十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1,417项校准服务 [2] - 公司已进一步发展消费类电池、动力电池及储能电池检测业务 [2] - 公司已在广东、广西、江苏、新疆等全国多个地区设立了网格化计量校准、检测实验室，并获得了CNAS认可和CMA资质 [2] - 公司已设立27个实验室关键场所，实现全国市场“网格化”布局，是国内较少的几家全国性、综合型独立第三方计量检测服务机构之一 [2] - 公司于2018年开始布局电池检测服务业务，检测业务已服务于中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等新能源电池企业，以及广汽集团、小鹏汽车等新能源车企 [2] - 公司已成长为国内计量校准行业服务区域最广、项目能力数量最多的大型第三方计量校准机构之一 [3] - 未来，公司将继续加大计量校准服务领域的市场网络布局，并向智慧计量、在线计量等创新方向深度扩展 [3] 财务表现 - 公司资产总额持续增长，从2022年末的46,454.72万元增至2025年6月末的72,919.46万元 [4] - 公司营业收入持续增长，2022年度至2024年度分别为5.97亿元、7.26亿元、8.00亿元，2025年1-6月为4.09亿元 [4][5] - 公司净利润持续增长，2022年度至2024年度分别为8,438.54万元、10,125.20万元、11,105.68万元，2025年1-6月为5,557.62万元 [4][5] - 公司资产负债率呈下降趋势，合并口径资产负债率从2022年末的28.94%下降至2025年6月末的20.99% [4] - 公司研发投入占营业收入的比例稳定在4%以上，2022年至2025年上半年分别为4.43%、4.30%、4.13%、4.20% [4]

发行定价与申购安排 - 公司本次发行价格确定为每股36.80元人民币 [1] - 发行价格是综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、公司基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素后协商确定 [1] - 网下发行将不再进行累计投标询价 [1] 发行时间与流程 - 投资者网上和网下申购日期均为2025年12月12日 [1] - 网下申购具体时间为2025年12月12日9:30至15:00 [1] - 网上申购具体时间为2025年12月12日9:15至11:30以及13:00至15:00 [1] - 申购时投资者无需缴付申购资金 [1]

公司融资租赁安排 - 立德教育旗下综合联属实体黑龙江工商学院于2025年12月5日与海通恒信订立融资租赁协议及专项协议 [1] - 该融资租赁安排的出租人为海通恒信 [1] - 租赁资产包括教学电子设备、多媒体设备、培训平台、实验模型、实验平台及实验设备等 [1] 交易主体与关系 - 交易承租方为黑龙江工商学院，是立德教育的综合联属实体 [1] - 交易出租方为海通恒信 [1]

公司融资租赁交易 - 立德教育的综合联属实体黑龙江工商学院与海通恒信订立了融资租赁协议及专项协议 [1] - 该融资租赁安排于2025年12月5日订立 [1] - 租赁资产主要包括教学电子设备、多媒体设备、培训平台、实验模型、实验平台及实验设备等 [1]

融资租赁协议核心内容 - 立德教育的综合联属实体黑龙江工商学院于2025年12月5日与海通恒信订立了融资租赁协议及专项协议 [1] - 该融资租赁安排旨在为集团校区建设提供资金并满足一般营运资金需求 [1] - 根据协议，集团未向海通恒信转让资产的拥有权或使用权，集团的营运不会因此受到影响 [1] - 根据国际财务报告准则，该交易不构成资产出售，不会在集团收益表中产生任何收益或亏损 [1] - 租期届满后，集团将支付名义保留金以将租赁资产转回，该安排实质上与借入一项有抵押贷款大致相同 [1] 交易对手方信息 - 交易对手方海通恒信是一家在中国注册成立的股份有限公司，其股份于联交所上市（股份代号：1905） [1] - 海通恒信主要从事通过融资租赁安排、经营租赁安排等为客户提供融资服务、提供谘询服务及其他服务 [1]

融资安排 - 2025年12月5日公司与海通恒信订立融资租赁协议及专项协议[3][6] - 转让价格70,000,000元，扣除保证金350,000元[8] - 租赁资产2025年11月17日未经审计账面价值约95,639,555元[11] - 租期36个月，总租赁付款约78,680,000元，分十二期支付[14] - 总保证金350,000元，可抵租赁付款最后部分[15] - 刘先生、董女士等为连带责任担保人[16] 股权结构 - 树人教育和竣华教育共持有496,674,000股，约占74.50%[4][21] 时间安排 - 公司须于2025年12月31日前寄发通函，将申请豁免并另发公告[5][22] 公司信息 - 公司2019年6月17日在开曼群岛注册成立[23] - 公司主要通过黑龙江工商学院从事民办高等教育服务[19] 合作方信息 - 海通恒信股份于联交所上市，代号为1905[20] - 海通恒信主要从事融资租赁等融资服务及咨询服务[20] 股权权益 - 南通峻华由黑龙江工商学院及立德教育（香港）有限公司分别持有55.97%及44.03%权益[25] 人员信息 - 公告日期，执行董事为刘来祥等，独立非执行董事为张甦等[26]