ETF市场概况 - ETF成为券商财富管理转型与业务创新的关键驱动力之一 [1] - 截至4月底沪市ETF共680只总市值2.96万亿元深市ETF共467只总市值1.09万亿元 [2] - 全市场ETF产品总数达1181只较上年同期增长23.28%资产净值4.09万亿元同比增长66.21% [5] 券商竞争格局 - 华泰证券中国银河中信证券位列上交所ETF成交额前三市场份额分别为10.94%8.52%7.94% [2] - 中国银河申万宏源证券中信证券为沪市ETF持有规模前三占比分别为24.57%17.87%6.2% [3] - 华宝证券上海东大名路营业部以4.39%成交份额居沪市营业部榜首 [3] - 华泰证券以11.8%交易账户份额领跑沪市东方财富证券平安证券分别占11.16%5.74% [4] 业务机遇与战略布局 - ETF扩容带动券商零售业务增长并为机构服务做市业务创造有利条件 [5] - 招商证券重点布局ETF产品生态圈财通证券创新"ETF代销+托管"模式 [5] - 券商通过ETF券结业务提升结算份额增强客户黏性并带动代销规模增长 [5] 市场潜力与趋势 - 中国ETF市场显示巨大增长潜力投资生态向被动投资显著转变 [5] - 跨资产类别和地域的多样化产品有望进一步推动ETF市场规模扩张 [5]

债券发行 - 公司发行不超200亿元次级公司债券已获注册[5] - 2025年科技创新次级债券（第一期）规模不超10亿元[5] - 5月27日询价，区间1.50%-2.50%，票面利率定1.75%[5] - 5月28 - 29日面向专业机构网下发行[6]

债券发行 - 公司获注册公开发行不超200亿元次级公司债券[2] - 2025年科技创新次级债券（第一期）计划发行不超10亿元[2] - 2025年5月27日询价，区间1.50%-2.50%，票面利率定1.75%[2] - 2025年5月28 - 29日面向专业机构网下发行[3]

债券发行概况 - 广发证券获准面向专业投资者公开发行不超过人民币200亿元（含）的次级公司债券，注册文号为证监许可〔2024〕1258号 [1] - 本期科技创新次级债券（第一期）计划发行规模不超过10亿元（含），债券期限为2025年 [1] 簿记建档安排 - 原定簿记建档时间为2025年5月27日14:00-17:00，通过利率询价方式向网下专业机构投资者发行 [1] - 因市场情况变化，簿记建档结束时间延长2小时至2025年5月27日19:00 [1] 承销商信息 - 本期债券主承销商包括东方证券股份有限公司、招商证券股份有限公司及国海证券股份有限公司 [2][3][4]

债券发行 - 广发证券获注册发行不超200亿元次级公司债券[2] - 2025年科技创新次级债券（第一期）计划发行规模不超10亿元[2] 发行安排 - 2025年5月27日14:00 - 17:00进行利率询价[2] - 延长本期债券发行时间，簿记建档结束时间延至19:00[2] 主承销商 - 东方证券、招商证券、国海证券为债券主承销商[6][8][10]

债券发行 - 公司获注册公开发行不超200亿元次级公司债券[5] - 2025年科技创新次级债券（第一期）计划发行规模不超10亿元[5] 时间安排 - 2025年5月27日14:00 - 17:00进行利率询价[5] - 簿记建档结束时间延至2025年5月27日19:00[5]

债券发行 - 2024年9月5日，证监会同意公司发行不超200亿次级公司债券[5] - 债券名称由“2024年次级债券”调整为“2025年科技创新次级债券（第一期）”[5] - 债券名称变更不影响原相关法律文件效力[5] 主承销商 - 主承销商有东方、招商、国海证券[9][12][13]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业总收入分别为6172.56万元、6821.82万元、7587.45万元[13] - 2022 - 2024年公司利润总额分别为1247.93万元、1406.76万元、1530.85万元[13] - 2022 - 2024年公司净利润分别为798.47万元、931.66万元、958.60万元[13] - 到2025年3月，公司累计收入8146.16亿元，净利润1557.05亿元[18] - 2025年1 - 3月，公司实现营业收入72.40亿元，同比下降29.70亿元，归属于上市公司股东的净利润27.35亿元[18] - 2024年公司实现收入4139.03亿元，同比增长76.96%[1] - 2024年公司整体营收为3655.19亿元，同比增长10.04%，净利润率为19.32%，同比增加0.14个百分点[45] - 截至2024年底，公司实现营业收入1767.20亿元，同比增长23.29%[47] - 截至2024年底，公司实现扣非净利润396.31亿元，同比增长37.42%，占报告期内营业收入的6.79%，同比增加1.55个百分点[48] 用户数据 - 2024年公司新增客户665个，同比增长59.86%，客户收入2963.22亿元，同比增长21.22%[29] - 2024年公司新增客户的月留存率为6个，较2023年提升2个[29] - 2024年公司成功拓展多个核心客户，如不同批次拓展核心客户数量有5个、44个、14个等，并有相应客户收入[29] 未来展望 - 2025年公司有一定业务发展计划[25] - 公司对长江证券的投资将有助于提升公司的市场竞争力和盈利能力[50][52] 新产品和新技术研发 - 截至2024年底，公司（含子公司）累计获得授权、专利共1161项（含外观设计专利），其中发明专利89项，实用新型专利1072项[47] - 截至2024年底，公司的研发投入较去年同期大幅增长，研发费用同比增长30%以上，研发人员数量增加[48] 市场扩张和并购 - 2025年3月长江证券股东拟转让股份给公司，转让后公司将持有长江证券3%的A股股份[50] 其他新策略 - 2024年第一季度公司推进“1 + N”业务模式[22]

财务数据 - 2024年末公司合并净资产为1530.85亿元，合并口径资产负债率为73.76%，母公司口径为74.42%[14] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为500.22亿、 - 89.19亿和99.71亿元[16] - 2024年度中期每10股分配现金红利1.0元，共分配760,584,551.10元；年度每10股分配4.0元，共分配3,042,338,204.40元[22][23] - 截至2025年3月末，公司总资产8146.16亿元，净资产1557.05亿元，资产负债率75.92%[29] - 2025年1 - 3月，公司营业收入72.40亿元，净利润29.70亿元，归属母公司所有者净利润27.57亿元[29] - 2022 - 2024年末交易性金融资产等余额合计分别为3024.66亿、3610.66亿和3694.76亿元，占比分别为49.00%、52.93%和48.70%[50] - 截至2024年末，受限资产账面价值合计1767.20亿元，占比23.29%[52] 债券发行 - 2025年面向专业投资者公开发行科技创新次级债券（第一期）金额不超10亿元[5] - 2024年9月获批可发行不超200亿元次级公司债券，24个月内分期发行[14] - 本期债券信用等级和发行人主体信用等级均为AAA，评级展望稳定，无担保[5][15] - 本期债券仅面向专业机构投资者，交易方式多样，无法上市投资者有权回售[16][18] - 本期债券发行期限3年，起息日2025年5月29日，付息日2026 - 2028年每年5月29日，兑付日2028年5月29日[70][71][73] - 募集资金不低于70%用于支持科技创新领域业务，剩余补充营运资金[73][80] 业务表现 - 2024年为800多只基金及全部ETF期权等提供做市服务，为43家新三板企业做市，成中金所股指期权主做市商[81][82] - 2024年股债承销规模居行业前十，主承销科技创新债券110期，金额344.79亿元[82] - 2024年，广发经纪（香港）净收入增22.58%，产品保有量增28.75%，总收入增68.93%，财富管理收入增30.86%[196] - 2024年，广发期货成交量市场份额2.12%，较去年增0.60个百分点；成交金额市场份额2.08%，增0.51个百分点[196] - 截至2024年12月末，公司融资融券余额1036.86亿元，较上年末增16.52%，市场份额5.56%[197] 公司治理 - 公司董事会由11名董事组成，监事会由5名监事组成，设总经理1名[117][119][121] - 董事会下设战略、提名等五个专门委员会[122][123] - 公司建立独立财务、人力等管理体系，具有独立完整资产[126] 其他信息 - 2023年9月保荐业务违法，已缴纳罚款并强化内控机制[20][21] - 公司回购A股股份注销，注册资本减少15242153元[28] - 公司主要股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用25年来位列前三大股东[162] - 超4600名证券投资顾问行业排名第一（母公司口径）[164] - 2024年12月末公司代销非货币公募基金保有规模行业排名第3[164]

债券发行 - 公司获证监许可注册公开发行不超200亿元次级公司债券，本期不超10亿元[9] - 本期债券面值100元，发行价格100元/张，期限3年[9][12][26] - 询价区间1.50% - 2.50%，2025年5月27日确定最终票面利率[12][33] - 仅面向专业机构投资者发行交易，最低申购单位1000万元[9][13] - 起息日2025年5月29日，付息日2026 - 2028年每年5月29日，兑付日2028年5月29日[27][28] 财务数据 - 2024年末净资产1530.85亿元，合并口径资产负债率73.76%，母公司口径74.42%[10] - 2022 - 2024年分别归母净利润79.29亿、69.78亿和96.37亿元，年均81.81亿元[10] - 2025年1 - 3月营业收入72.40亿元，净利润29.70亿元，归母净利润27.57亿元[21] - 截至2025年3月末总资产8146.16亿元，净资产1557.05亿元，资产负债率75.92%[21] 其他事项 - 拟变更已回购A股股份用途为注销，注册资本由76.21亿元变更为76.06亿元[19] - 2024年12月及2025年1月披露重大诉讼，涉诉金额不确定[18] - 募集资金不低于70%用于支持科技创新领域业务，剩余补充营运资金[29] - 发行人主体和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[29]