香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )及中國報章刊發的《廣發証券股份有限公司當 年累計新增借款超過上年末淨資產的百分之四十的公告》。茲載列如下，僅供參 閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年2月6日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 证券代码：000776 证券简称：广发证券 公告编号：2 ...

债券发行概况 - 广发证券计划发行2026年面向专业投资者公开发行的永续次级债券，第一期简称"26广发Y1" [1] - 本期债券发行规模不超过人民币30亿元 [1] - 债券的询价区间设定在年利率1.80%至2.80%之间 [1] 资金用途 - 本期债券募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还到期的公司债券 [1]

债券发行核心信息 - 广发证券股份有限公司计划发行2026年面向专业投资者的永续次级债券，债券简称为"26广发Y1" [1] - 本期债券发行规模不超过人民币30亿元 [1] - 本期债券的询价区间设定为1.80%至2.80% [1] 募集资金用途 - 本期债券募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行永續次級債券（第一期）信用評級報告》。茲載列如下，僅供參 閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年2月5日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公 ...

财务数据 - 2025年9月末公司合并净资产为1595.45亿元[12] - 2025年9月末公司合并口径资产负债率为78.18%，母公司口径为78.24%[12] - 公司最近三个会计年度年均归母净利润为81.81亿元[12] - 2022 - 2024年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为79.29亿元、69.78亿元和96.37亿元[12] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为500.22亿、 - 89.19亿、99.71亿和 - 18.02亿元[54] - 2022 - 2025年9月末，交易性金融资产等余额分别为3024.66亿、3610.66亿、3694.76亿和4819.98亿元，占资产总额比重分别为49.00%、52.93%、48.70%和50.55%[54] - 截至2025年6月末，发行人受限资产账面价值合计1907.58亿元，占资产总额比例为23.38%[55] - 截至2025年9月30日，公司普通股股本总额7605845511股，无限售条件股份占比100%[112] - 截至2025年9月30日，流通A股5904049311股，占比77.63%；流通H股1701796200股，占比22.37%[112] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股5599670138股，占比73.63%[114] - 最近三年及一期公司营业总收入分别为251.32亿元、233.00亿元、271.99亿元和153.98亿元[173] - 2025年1 - 6月财富管理业务收入617,152.69万元，占比40.08%；交易及机构业务收入496,907.38万元，占比32.27%[174][175] - 2024年财富管理业务收入1,174,044.65万元，占比43.17%；投资管理业务收入760,022.38万元，占比27.94%[174][175] - 2023年财富管理业务收入1,053,106.95万元，占比45.20%；交易及机构业务收入370,905.10万元，占比15.92%[174] - 2022年投资管理业务收入994,348.12万元，占比39.56%；财富管理业务收入1,110,166.02万元，占比44.17%[175] - 2022 - 2024年公司完成股权融资主承销家数均为17家，主承销金额分别为184.07亿元、163.67亿元[177][178] - 2025年1 - 6月至2022年综合营业利润率分别为54.14%、42.16%、37.75%、41.57%[176] - 2025年1 - 6月公司完成A股股权融资项目5单，主承销金额156.22亿元；完成新三板挂牌2单；督导挂牌公司47家，“专精特新”企业占比82.98%[182] - 2025年1 - 6月公司完成11单港股IPO项目，发行规模427.73亿港元，香港市场股权融资业务排名中资证券公司第4[182] - 2022年公司主承销发行债券188期，同比增长370.00%；主承销金额1420.76亿元，同比增长358.38%[185] - 2023年公司主承销发行债券416期，同比增长121.28%；主承销金额2444.42亿元，同比增长72.05%；主要信用债规模排名第8位，较2022年提升6位[186] - 2023年公司主承销绿色等债券67期，同比增长346.67%，承销规模256.34亿元，同比增长226.67%[187] - 2024年境内主要信用债发行金额18.28万亿元，同比上升9.08%；中资境外债发行金额1499.39亿美元，同比增加31.93%[188] - 2025年1 - 6月境内主要信用债发行金额92355.48亿元，同比上升3.41%；中资境外债发行金额783.92亿美元，同比增加4.69%[189] - 2025年1 - 6月公司主承销发行债券419期，主承销金额1537.21亿元，行业排名第7[190] - 2025年1 - 6月公司主承销科技创新债券66期，金额256.63亿元；低碳转型和绿色债券11期，金额38.50亿元；乡村振兴债券4期，金额14亿元[190] - 2025年1 - 6月公司中资境外债业务完成29单债券发行，承销金额498.65亿美元[190] 债券发行 - 经中国证监会批复，公司将在中国境内面向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元（含）的永续次级债券[72] - 本期债券发行规模不超过30亿元（含），简称为"26广发Y1"，代码为"524669"[74] - 债券期限以每5个计息年度为1个重定价周期，公司有权选择延长或全额兑付[74] - 前5个计息年度票面利率为初始基准利率加初始利差，自第6个计息年度起每5年重置，若延长期限加200个基点[75] - 发行方式为网下向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况配售[76] - 起息日期为2026年2月10日，首个票面利率重置日为2031年2月10日[77] - 本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件可自行选择递延[78] - 强制付息事件为付息日前12个月内向普通股股东分红或减少注册资本[78] - 满足税务政策变更或会计准则变更条件时，公司有权赎回债券[81] - 公司拟偿还“广发23 03”等3笔到期公司债券，拟使用募集资金30亿元[92] 公司架构与人员 - 公司第十一届董事会由11名董事组成，其中独立非执行董事4名[139] - 林传辉、秦力等现任董事和高级管理人员于2024年5月10日获委任目前任期[139] - 公司董事会下设战略、风险、审计、提名、薪酬与考核五个专门委员会[137] - 公司目前有高级管理人员12名，多人于2024年5月10日获委任相关职务[148] - 公司经营管理团队在证券等领域经历平均约27年，在公司平均任职期限超21年[165] 子公司情况 - 截至2025年6月末，公司持有广发期货、广发信德100%股权，注册资本分别为20.5亿元、28亿元[123] - 公司持有广发控股香港、广发乾和、广发资管、广发融资租赁100%股权，持有广发基金54.53%股权，持有易方达基金22.65%股权[124] - 2025年6月末/2025年1 - 6月，广发期货等子公司有相应的总资产、净资产、营业总收入、营业利润、净利润数据[125] 未来展望与风险 - 证券行业未来五至十年，若公司财务和流动性风险未有效控制，资信状况会受影响[48] - 公司面临市场周期性变化引致的盈利大幅波动风险[56] - 证券行业各业务领域竞争激烈，银行等金融机构分流证券公司客户资源[58] - 集团信用风险集中在债券投资交易等业务，信用市场违约率显著提升[59] - 集团市场风险集中在权益类价格和利率风险领域，业务扩展使风险增大[60] - 信息技术风险受电子设备等多种因素影响[63] - 内部控制风险可能使现行机制失效，导致操作风险[64] - 员工合规风险可能因个人信用、道德缺失造成违规[65] - 证券行业人才竞争激烈，公司可能存在优秀人才流失风险[67] - 公司声誉风险涉及战略规划、业务活动、内控缺陷等多方面行为[68]

债券基本信息 - 公司于2026年1月7日获注册发行不超200亿元永续次级公司债券[9] - 本期债券简称为“26广发Y1”，代码“524669”，面值100元，发行价100元/张[9] - 发行规模不超30亿元（含）[27][81] 发行对象与方式 - 仅面向专业投资者中机构投资者发行和交易[9] - 采取网下询价配售方式，由主承销商余额包销[18][30] 财务数据 - 2025年9月末净资产1595.45亿元，合并口径资产负债率78.18%，母公司口径78.24%[10] - 最近三个会计年度年均归母净利润81.81亿元[10] 债券条款 - 以每5个计息年度为1个重定价周期，公司有权选择延长期限或全额兑付[11][27] - 前5个计息年度票面利率为初始基准利率加初始利差，自第6个计息年度起每5年重置，重置后加200个基点[12][28] - 附设发行人递延支付利息权，强制付息事件为付息日前12个月内向普通股股东分红或减少注册资本[14][31][32] 利率相关 - 询价区间为1.80%-2.80%，2026年2月6日确定最终票面利率[18][41][81] - 当最终票面利率≥4.60%，有效申购金额为23000万元[91] - 当4.50%≤最终票面利率＜4.60%，有效申购金额为13000万元[91] - 当4.40%≤最终票面利率＜4.50%，有效申购金额为6000万元[91] - 当4.30%≤最终票面利率＜4.40%，有效申购金额为2000万元[91] 时间安排 - 起息日期为2026年2月10日，首个票面利率重置日为2031年2月10日[30] - 网下利率询价时间为2026年2月6日15:00 - 18:00[42] - 网下发行期限为2026年2月9日至2月10日[52] 投资者要求 - 最低申购单位为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[20][44][81][90] - D类投资者最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需具有2年以上证券等投资经历[86] 其他 - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还到期公司债券[37] - 牵头主承销商是东方证券[60][61]

新策略 - 2026年1月7日，证监会同意公司发行不超200亿元永续次级公司债券[5] - 债券名称由“2025年”调整为“2026年（第一期）”[5]

广发证券股份有限公司 1 （本页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行永 续次级债券更名公告》之签章页） 发行人：广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券 更名公告 2026年1月7日，证监会出具《关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者 公开发行永续次级公司债券注册的批复》（证监许可〔2026〕41号），同意广发 证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）面向专业投资者公开发行 面值总额不超过200亿元人民币的永续次级公司债券（以下简称"本次债券"）。 本次债券申报时命名为"广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开 发行永续次级债券"。因涉及分期及跨年发行，本期债券名称调整为"广发证券 股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）"，本次 债券后续发行名称依次为"广发证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发 行永续次级债券（第二期）"（如有）、"广发证券股份有限公司2026年面向专 业投资者公开发行永续次级债券（第三期）"（如有）等、如后续涉及跨年，则 本次债券后续发行名称依次为"广发证券股份有限公司2027年 ...

（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK） 2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券 （第一期） 发行公告 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 联席主承销商 （住所：深圳市福田区福田街道益 田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） （住所：河北省石家庄 市桥西区自强路 35 号庄 家金融大厦 24 层） （住所：深圳市福田区福田街道 金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） （住所：福建省福州市鼓楼区鼓屏路 27 号 1#楼 3 层、4 层、5 层） （住所：安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号） 签署日期：2026年 月 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要事项提示 1、广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2026 年 1 月 7 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2026〕41 号文注册公开发行面 值总额不超过 200 亿 ...

（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK） 2026 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期） 募集说明书 | 发行人： | 广发证券股份有限公司 | | --- | --- | | 牵头主承销商： | 东方证券股份有限公司 | | 联席主承销商： | 平安证券股份有限公司、财达证券股份有限公司、长城证券股 份有限公司、华福证券股份有限公司、国元证券股份有限公司 | | 受托管理人： | 东方证券股份有限公司 | | 发行金额： | 不超过 30 亿元（含） | | 增信措施情况： | 无担保 | | 信用评级结果： | 主体评级：AAA；评级展望：稳定 | | | 债项评级：AAA | | 信用评级机构： | 中诚信国际信用评级有限责任公司 | 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 联席主承销商 （住所：河北省石家庄 （住所：深圳市福田区福田 街道益田路 5023 号平安金融 中心 B 座第 22-25 层） 市桥西区自强路 35 号庄 家金融大 ...