Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） 獨立非執行董事 王世林先生 刁揚先生 蔡洌先生 – 1 – 董 事 會 下 轄 三 個 董 事 會 委 員 會。下 表 列 示 董 事 會 委 員 會 的 組 成： （股 份 代 號：1973） 董事名單及其角色與職能 深圳市天圖投資管理股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 執行董事 王永華先生 （董 事 長） 馮衛東先生 鄒雲麗女士 非執行董事 王仕生先生 黎瀾先生 姚嘉雯女士 | | 委員會 | 審計委員會 | 薪酬委員會 | 提名委員會 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | | | | | 王永華先生 | | – | M | – | | 馮衛東先生 | | – | – | – | | 鄒雲麗女士 | | – | – | M | | 王仕生先生 | | – | – | – | | 黎瀾先生 | | – | – | – | | 姚嘉雯女士 | | M | – | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） (1) 2025年5月23日 舉 行 之 年 度 股 東 大 會 的 表 決 結 果； (2)選 舉 第 四 屆 董 事 會、非 執 行 董 事 之 委 任 及 董 事 委 員 會 組 成 變 動； (3)選舉第四屆監事會 茲提述深圳市天圖投資管理股份有限公司（「本公司」）日期均為2025年4月30日 的通函（「年度股東大會通函」）及年度股東大會通告（「年度股東大會通告」）。除 文 義 另 有 所 指 外，本 公 告 所 用 詞 彙 與 年 度 股 東 大 會 通 函 及 年 度 股 東 大 會 通 告 所 界 定 者 具 有 相 同 涵 義。 年度股東大會 ...

上市计划与融资背景 - 公司递交香港主板上市招股书 拟将募集资金用于提升生产能力 扩大欧洲 东南亚及北美等海外市场影响力 扩大品牌活动及销售网络 研发新品及补充营运资金[1][3] - 公司经历三轮融资 投后估值从3亿元大幅增长至20亿元 2020年A轮融资3000万元 2021年A+轮融资3627万元 B轮融资1.4亿元 投资机构包括天图投资 经纬创投 高榕创投和泰康人寿[9][10] 财务表现 - 营业收入从2022年5.07亿元增长至2023年8.52亿元 2024年前三季度达8.84亿元 净利润从2022年亏损2122.9万元转为2023年盈利2722.4万元 2024年前三季度盈利4642.1万元[4] - 毛利率保持较高水平 2022年 2023年及2024年前三季度分别为47.7% 50.2%和49.5%[4] - 经营溢利率持续改善 从2022年2.9%提升至2024年前三季度12.4%[6] 产品与业务模式 - 核心品牌BeBeBus专注于高端育儿产品市场 产品覆盖亲子出行 亲子睡眠 亲子喂养和卫生护理四大场景[4] - 收入结构显著变化 出行场景收入占比从2022年64.1%降至2024年前三季度47.0% 婴幼儿护理场景成为第二增长曲线 收入从2022年0.42亿元增至2024年前三季度2.70亿元 占比从8.2%提升至30.6%[7][8] - 婴幼儿护理场景增长主要得益于新推出的Platinum+纸尿裤系列较高单价 小包装版本推出带动销量增长 以及品牌知名度提升[9] 行业市场分析 - 全球育儿产品市场规模从2019年764亿美元增长至2023年936亿美元 复合年增长率5.2% 预计2028年达1195亿美元 复合年增长率5.0%[11] - 中国育儿产品市场规模从2019年1213亿元扩大至2023年1374亿元 复合年增长率3.2% 预计2028年达1719亿元 复合年增长率4.6%[11] - 高端市场增长快于大众市场 中国高端育儿产品规模从2019年254亿元增至2023年310亿元 复合年增长率5.1% 预计2028年达458亿元 复合年增长率8.1%[12] 运营与风险因素 - 销售及分销开支占收入比例较高但呈下降趋势 2022年 2023年及2024年前三季度分别为37.2% 33.5%和30.6% 主要用于直播活动 在线推广和内容营销[17] - 研发投入金额2022年1624.7万元 2023年2384.5万元 2024年前三季度1586.1万元 占收入比例从3.2%降至1.8%[18] - 公司拥有545项中国注册商标 173项中国注册专利和68项国际注册商标 产品生产全部外包给157家第三方制造商[18] - 面临产品质量投诉问题 黑猫投诉平台显示存在数十条关于婴儿车把手晃动 刹车缺陷及纸尿裤存在异物等质量问题[19]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 为了进一步降低公司融资成本，拓宽公司融资渠道，提升公司业务规模， 提高公司盈利能力和抵抗风险的能力，公司拟发行中期票据（以下简称"本次 债券"），主要发行方案如下： l、发行规模 ...

（於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 中國深圳 2025年4月30日 截 至 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 永 華 先 生、馮 衛 東 先 生、 鄒 雲 麗 女 士 及 李 小 毅 先 生；非 執 行 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 截 至 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 永 華 先 生、馮 衛 東 先 生、 鄒 雲 麗 女 士 及 李 小 毅 先 生；非 執 行 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 深圳市天图投资管理股份有限公司 职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 截 至 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 永 華 先 生、馮 衛 東 先 生、 鄒 雲 麗 女 士 及 李 小 毅 先 生；非 執 行 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （一）换届的基本情况 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 截 至 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 永 華 先 生、馮 衛 東 先 生、 鄒 雲 麗 女 士 及 李 小 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 公告编号：2025-018 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條由深圳市天 圖投資管理股份有限公司（「本公司」）作 出。 茲載列本公司於全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司網站刊登公告如下， 僅 供 參 閱。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2025年4月30日 截 至 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 王 永 華 先 生、馮 衛 東 先 生、 鄒 雲 麗 女 士 及 李 ...