– 1 – Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., Ltd. 浙江三花智能控制股份有限公司 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司、香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「香港聯交所」）及香港中央結算有限 公 司（「香港結算」）對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何 責 任。 本公告不得直接或間接於或向美國（包 括 其 領 土 及 屬 地、美 國 任 何 州 以 及 哥 倫 比 亞 特 區）發 布、 刊 發、派 發。本 公 告 並 不 構 成 或 組 成 在 美 國 境 內 或 於 任 何 其 他 司 法 權 區 購 買 或 認 購 證 券 的 任 何 要 約 或 招 攬 的 一 部 分。本 公 告 所 述 證 券 並 無 亦 不 會 根 據1933年美國證券法（經 不 時 修 訂）（「美 國證券法」）或 美 國 任 何 州 或 其 他 司 法 權 區 的 證 券 法 登 記。證 券 ...

公司招股信息 - 公司拟全球发售3.6亿股H股，其中香港公开发售占7%，国际发售占93%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价21.21-22.53港元，每手100股，预期H股将于2025年6月23日开始在联交所交易 [1] - 假设发售价为每股21.87港元，公司估计将收取全球发售所得款项净额约77.41亿港元 [3] 行业地位 - 按2024年收入计，公司是全球最大的制冷空调控制元器件制造商，市场占有率约为45.5% [1] - 按2024年收入计，公司是全球第五大汽车热管理系统零部件制造商，市场占有率约为4.1% [1] - 公司专注于热管理技术的研发、推广和应用，业务横跨制冷空调电器零部件及汽车零部件两大板块 [1] 基石投资者 - 已与Schroders、GIC、香港景林等18家机构订立基石投资协议 [2] - 基石投资者将认购总金额约为5.62亿美元的发售股份 [2] - 按中位数发售价21.87港元计算，基石投资者将认购2.02亿股发售股份 [2] 资金用途 - 30%用于产品组合的持续全球研发及创新 [4] - 30%用于未来三年内在中国扩建及新建工厂并提高生产自动化水平 [4] - 25%用于扩大海外产能深化全球化布局 [4] - 5%用于加强数字智能基础设施 [4] - 10%用作营运资金及一般企业用途 [4]

全球发售计划 - 公司拟全球发售3.60亿股股份，其中香港发售2522.31万股，国际发售3.35亿股，另有5404.95万股超额配股权 [1] - 招股日期为6月13日至6月18日，最高发售价22.53港元，每手100股，入场费约2275.72港元 [1] - 全球发售预计募资总额78.80亿港元，募资净额77.41亿港元 [1] - 预计于2025年6月23日在主板上市，联席保荐人为中国国际金融香港证券有限公司和华泰金融控股（香港）有限公司 [1] 募资用途 - 用于产品组合的持续全球研发及创新 [1] - 用于未来三年内于中国扩建及新建工厂以及提高生产自动化水平 [1] - 用于扩大海外产能深化全球化布局 [1] - 用作营运资金及一般企业用途 [1] - 用于未来三年内加强数字智能基础设施，提高多项业务流程的数字化能力 [1] 基石投资者 - 引入Schroders、新加坡政府投资公司、Green Better Limited、Verition Fund Management LLC、钟鼎资本八期投资有限公司等基石投资者 [1] - 基石投资者将以发售价共认购数量下限约1.96亿股可购买发售的股份 [1] 主营业务 - 主营业务包括家用电器研发、制冷空调设备制造、家用电器制造、通用零部件制造等 [2] - 业务范围涵盖特种设备制造、泵及真空设备制造、电机制造、风机风扇制造等 [2] - 提供检验检测服务及货物技术进出口业务 [2] 财务表现 - 2023年度净利润29.21亿元，同比增长13.51% [2] - 2024年度净利润30.99亿元，同比增长6.10% [2] - 2025年一季度净利润9.03亿元，同比增长39.47% [2]

发售信息 - 全球发售项下H股数量为360,330,000股，香港发售25,223,100股，国际发售335,106,900股[6] - 最高发售价为每股H股22.53港元，指示性发售价格范围为21.21 - 22.53港元[6][8] - 预期定价日为2025年6月19日或之前，不迟于中午12时[21][27][141] - 香港公开发售开始时间为2025年6月13日上午9时正[20] - 预期H股开始于香港联交所买卖时间为2025年6月23日上午9时[23] 业绩总结 - 2024年公司收入达279亿元，2005 - 2024年收入复合年增长率23.3%，净利润复合年增长率25.0%[42] - 2022 - 2024年公司收入分别为213.4755亿元、245.57802亿元、279.47165亿元[82] - 2022 - 2024年公司年内利润分别为26.08052亿元、29.33715亿元、31.11726亿元[82] - 公司收入从2024年Q1的64.396亿元增至2025年Q1的76.695亿元，增幅19.1%[111] 市场份额 - 2024年公司在全球制冷空调控制元器件市场占有率约为45.5%，在全球汽车热管理系统零部件市场占有率约为4.1%，排名全球第五[39][43] - 公司9个主要产品类别市场占有率全球第一[42] - 截至2024年12月31日，公司与前十大制冷空调制造商和前十大汽车制造商全球市占率分别达75.6%和55.0%[68] 研发情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有逾4,000项专利和约8,000项专利申请[42] - 2022 - 2024年研发费用分别为9.89亿元、10.968亿元及13.518亿元，分别占同期收入的4.6%、4.5%及4.8%[60] - 截至2024年12月31日，公司仿生机器人机电执行器研发团队扩充至超180名成员[46] 生产情况 - 2022 - 2024年，制冷空调电器零部件总产能分别约为5.39亿件、5.335亿件及5.757亿件，汽车零部件总产能分别为2.026亿件、2.551亿件及2.817亿件[62] - 2022 - 2024年总产能利用率分别为83.8%、92.2%及91.2%[62] - 截至2024年12月31日，公司在全球共有48个生产工厂，其中13个为海外工厂[62] 财务指标 - 2022 - 2024年毛利率分别为25.6%、27.4%、27.3%[82][97] - 2022 - 2024年净利率分别为12.2%、11.9%、11.1%[97] - 2022 - 2024年资产负债率分别为48.6%、20.0%、21.0%[97] 资金用途 - 假设发售价为每股21.87港元，公司估计将收取全球发售所得款项净额约7,740.6百万港元[102] - 所得款项净额约30%用于产品组合的持续全球研发及创新[104] - 所得款项净额约30%用于在中国扩建及新建工厂以及提高生产自动化水平[104] 风险提示 - 公司业务依赖制冷空调、汽车等下游行业，易受行业政策及表现趋势影响[172] - 国际贸易政策等变化可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[187] - 公司研发项目可能无法产生预期结果，或无法在预期时限及预算内完成[196]

股份发售 - 全球发售360,330,000股H股，香港发售25,223,100股，国际发售335,106,900股[9] - 最高发售价每股H股22.53港元，面值人民币1.00元[9] - 香港公开发售占7.0%，国际发售占93.0%[19] - 申请至少100股，最高12,611,500股[14][15] - 公司预期授出超额配股权，未行使最多发54,049,500股，全数行使最多发62,156,900股[18] 时间安排 - 招股章程日期2025年6月13日[3] - 香港公开发售2025年6月13日上午9时开始[22] - 完成申请2025年6月18日上午11时30分截止[22] - 预期定价日2025年6月19日或之前[22] - 公布最终发售价等2025年6月20日下午11时或之前[23] - 公布分配结果2025年6月23 - 26日[23] - 上市日期预期2025年6月23日[7] - 稳定价格期2025年7月18日届满[6] 其他 - 公司采取全电子化申请程序[11] - 稳定价格操作人可稳定H股市价[5] - 整体协调人有权终止责任[7] - 申请股款由银行代持，退回不计息[27] - H股每手100股，代号2050[30] - 董事会含4名执行董事等[32]