公司动态 - 金风科技秦皇岛总装厂于7月30日成功完成首批两台风电机组下线 [1] - 该总装厂位于秦皇岛经济技术开发区 [1] - 此次下线标志着中国北方最大的海上风电产业基地项目正式进入批量生产运行阶段 [1] 行业进展 - 中国北方海上风电产业基地规模达到最大 [1] - 项目批量生产运行将推动海上风电行业发展 [1]

公司表现 - 金风科技股价上涨3.85%至7.28港元，成交额达4261.21万港元 [1] - 花旗预计金风科技销售毛利率将从2024年的4%提升至2025年的7%及2026年的10% [1] 行业动态 - 2025年1-6月全国风电新增装机51.39GW，同比增长98.88% [1] - 全国风电发电量5533亿千瓦时，占全社会用电量11.43% [1] - 花旗预测中国全年风电新增装机量将同比增长38%至120GW，电网并网量突破100GW [1] 市场趋势 - 风机投标价格预计年内上涨10% [1] - 大型化趋势和新技术应用推动整机发展空间 [1] - 产业链零部件企业受益于海风建设提速和海外市场拓展 [1] - 市场替换需求成为新增长点 [1]

中欧企业家座谈会 - 国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩共同主持中欧企业家座谈会，近60位中欧商会和企业负责人出席，中方企业代表包括中国长江三峡集团、宁德时代、金风科技、明阳集团、天合光能、京东、科大讯飞、中芯国际、正泰集团等龙头企业高管 [1] - 李强强调合作是中欧双方唯一正确选择，中国与欧洲作为全球两大经济体在能源转型等领域合作空间广阔，尤其在光伏领域中国已成为全球龙头，具备技术、产能和成本优势 [1] - 中国光伏企业通过欧洲市场合作可缓解国内产能过剩压力并提升技术品牌影响力，欧洲则可获得优质低价光伏产品加速能源转型 [1] 新能源材料与设备 - 碳材料涵盖石墨、活性炭、碳纳米管、石墨烯等12类基础材料，制品包括电极、导电添加剂、双极板等5类应用产品 [3] - 生产设备涉及炭化活化设备、气相沉积设备、包覆设备等15类专用设备，分析仪器包含电化学工作站、比表面积分析仪、TEM等9类检测工具 [3] 能源技术展会 - 第九届国际碳材料大会暨展览会将于2025年12月9-11日在上海新国际博览中心举办，主题覆盖液流电池、钠离子电池、超级电容器等技术领域 [4]

中欧合作与储能发展 - 中欧双方强调在服务贸易、科技创新、绿色经济、第三方合作等领域培育新增长点 [1] - 储能成为中欧能源合作的关键领域，中方企业代表中储能及新能源企业占多数 [3] - 欧盟计划2025年推出《欧洲电网一揽子计划》及《储能行动计划》，目标建立统一储能收益机制 [8] 欧洲储能市场前景 - 2024年欧洲新增电池储能装机21.9GWh，同比增长15%，预计2025年达29.7GWh（+36%） [9] - 欧盟计划2030年将电池储能容量增加10倍，当前容量仅50GWh [10] - 欧盟委员会主席明确反对与中国"脱钩"，支持中国企业赴欧投资绿色转型与技术创新 [6] 中国企业欧洲布局 三峡集团 - 2024年储能营收129亿元（+26.6%），系统出货量5.3GWh，覆盖欧洲及中东 [15] - 欧洲子公司通过并购与绿地开发双战略拓展氢能、储能业务 [16] 宁德时代 - 欧洲三工厂总投资132亿欧元（匈牙利74亿、德国18亿、西班牙40亿），重点布局储能产线 [17] - 预测2030年欧洲储能电池出货量160GWh，动力电池918GWh [18] 天合光能 - 获东欧30MW/60MWh储能订单，计划未来2-3年部署超GWh容量 [19] - 2025年目标出货量8-10GWh（+100%），海外签单量已超5GWh [20] 金风科技 - 德国市场通过VDE4110-4130三类并网认证，推出GoldStack 2.0 Pro液冷系统 [22][23] - 全球服务网络覆盖6大洲，提供24小时技术支持 [23] 正泰集团 - 波兰展推出1.6MW/3.3MWh工商业储能系统，与德、西客户签战略协议 [25] - 土耳其项目供给125kW/261kWh工商业储能系统 [26] 明阳集团 - 全球新能源交付量超131GW，自主研发PCS、EMS、BMS设备 [27] - 首套35kV 50MW/100MWh高压级联储能系统在内蒙古下线 [28] - 与英国章鱼能源探讨欧洲风光储智慧能源系统合作 [29] 行业动态 - 中国储能企业集体加码欧洲市场，包括宁德时代、阳光电源、华为等12家头部企业 [12] - 储能技术成为新能源企业"走出去"战略重点，聚焦光储融合与构网技术应用 [11][19]

中欧企业家座谈会 - 国务院总理李强与欧盟委员会主席冯德莱恩共同出席中欧企业家座谈会 近60位中欧商会和企业负责人参与[1] - 中方参会企业代表包括宁德时代 天合光能 金风科技 明阳集团 正泰集团 京东 科大讯飞 中芯国际 中国长江三峡集团等龙头企业[2] 中欧经贸合作战略意义 - 中欧建交50年历程显示合作是唯一正确选择 双边贸易额和投资保持较快增长 双方企业民众均获益[4] - 当前国际经贸秩序受冲击背景下 中欧合作战略意义凸显 持续扩大贸易投资可增强经济韧性和活力[4] - 面对保护主义上升 中欧坚持自由贸易和多边主义 将为全球经济化和产供链稳定发挥中流砥柱作用[4] 重点合作领域 - 中欧可发挥经济互补优势 聚焦服务贸易 科技创新 绿色经济 第三方合作等领域培育新增长点[4] - 双方企业应深化产业投资 联合研发 市场拓展合作 中国将持续扩大开放 缩减外资准入负面清单[5] - 欧盟明确表示无意与中国"脱钩" 欢迎中国企业赴欧投资 将提供公平营商环境[5] 绿色能源合作 - 发布《中欧领导人关于应对气候变化的联合声明》 强调绿色伙伴关系是重要组成部分[6] - 加快全球可再生能源部署 促进绿色技术产品流动 使发展中国家也能受益[6] - 欧盟是中国储能企业出海战略要地 宁德时代2024年通过罗尔斯罗伊斯合作进入欧盟英国市场[7] - 宁德时代2025年发布全球首款可量产9MWh储能系统 产品已应用于全球1700多个项目[7] - 天合光能在欧洲光伏及储能项目达较高规模 与Power Electronics合作突破转型瓶颈[7] - 天合储能产品覆盖全球六大市场 累计出货10GWh 其中欧洲市场超2GWh[7] 行业动态 - 2025年上半年储能系统中标规模同比飙涨近3倍[8] - 工商业储能盈利难度升级 最大峰谷价差下降9% 江苏收益近腰斩[8]

业绩数据 - 金风国际2024年1 - 12月营收12,146,306,463.52元，2025年1 - 5月为7,188,198,651.31元[5] - 金风新能源南非2024年1 - 12月营收1,856,667,102.05元，2025年1 - 5月为662,488,779.27元[11] - 金风国际2024年末资产20,883,772,964.60元，负债15,574,608,003.80元，净资产5,309,164,960.80元[6] - 金风新能源南非2024年末资产1,045,215,333.66元，负债1,310,725,908.88元，净资产 - 265,510,575.22元[11] 担保情况 - 公司为金风国际及南非公司担保不超76,154,991.37元，占2024年净资产0.20%[4][12] - 董事会同意为南非子公司担保不超80亿，保函不超30亿[13] - 全部担保后公司及子公司对外担保余额13.44亿，占比3.49%[14] - 公司及子公司对合并报表外单位担保余额2.88亿，占比0.75%[14] 股权结构 - 金风国际注册资本635,196,768.199美元，南非公司900万兰特[5][7] - 金风国际持股南非公司70%，当地中小企业持股30%[7]

风电行业价格回升趋势 - 陆风中标月度均价自2024年底开始明显回升，趋势延续至2025年中 [1] - 四类原因支撑价格回升：行业份额稳态、风机大型化放缓、亏损订单获取谨慎、头部厂商侧重海风和出口 [2] - 价格自律公约签订改善竞争，行业短期内竞争再度加剧可能性较低 [2] 行业盈利前景 - 2H25行业在饱满交付下，净利率有望环比提升1-2ppt [3] - 2026年毛利率有望同比提升3-5ppt，盈利弹性与装机需求相关度小 [3] - 风电整机板块处于盈利反转前夕，市场分歧已较多反映在股价中 [1] 海风和出口需求增长 - 国内海风和出口产品产值2025年占整机公司总产值约28%，2028年有望提升至46% [4] - 高价、高利润率产品占比提升，结构性受益于海风和出口方向 [4] - 把握海风和出口机遇的公司有望持续实现业绩增长 [4] 建议关注公司 - 金风科技（002202）、运达股份（300772）、明阳智能（601615）、三一重能（688349） [1]

公司动态 - 金风科技研发的16+兆瓦漂浮式机组正式下线 [1] - 该机组在温州生产制造 [1] - 采用全集成水冷系统 [1] - 叶片主梁使用碳纤维材料 重量减轻20% [1] - 关键部件100%实现国产化 [1] - 可抵御17级超强台风 [1] - 能在-20℃极端环境下稳定运行 [1] 行业进展 - 该机组下线标志着行业在漂浮式风电技术转化方面取得阶段性成果 [1] - 漂浮式风电产业化应用仍存在诸多痛点与堵点 [1] - 需要产业合力共同解决现存问题 [1]

股东会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年6月18日通过决议召开临时股东会，并于6月28日在巨潮资讯网发布通知，详细列明会议时间、地点、投票方式及审议事项等内容 [2] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式：现场会议于7月18日在北京公司会议室召开，网络投票通过深交所系统进行，A股股东投票时间为9:15-15:00 [3] - 香港联交所网站同步刊载会议通知，符合两地上市规则要求 [3] 股东会出席情况 - 现场会议出席股东及代理人共8名，代表有表决权股份11.3亿股（占比52.6692%），其中H股股东1名持股1.7亿股（占比9.2989%）[4][5] - 网络投票A股股东1,256名，代表6.94亿股（占比38.0319%），合计现场与网络投票股东1,264名，代表18.25亿股（占表决权股份总数43.2165%）[5] - 公司7名董事、3名高管及律所律师列席会议，未出席董事及高管因工作原因缺席 [5] 议案表决结果 - 《关于为南非控股子公司提供全额担保和代为开具保函额度的议案》获通过：同意15.97亿股（87.5279%），反对2.27亿股（12.4131%），弃权107.7万股（0.0590%）[7] - 中小投资者表决分歧明显：同意1.63亿股（41.7249%），反对2.27亿股（57.9992%），弃权107.7万股（0.2759%）[7] - 议案为普通决议案，获出席会议股东所持表决权半数以上通过 [7] 法律程序合规性 - 股东会召集程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定，提案提出程序合法 [2][3] - 表决程序由股东代表与律师共同监督计票，网络投票数据由深交所信息公司提供，程序合法有效 [6][8] - 出席人员资格经香港中央结算公司及网络系统验证，符合法规要求 [6]

市场整体表现 - 两地市场强势上行 港股跳空涨1 33% [1] - 保险类领涨 中国人寿 中国太保等涨超5% [1] - 证券股受稳定币法案催化 移卡 众安在线涨超9% [2] - 券商股广发证券 招商证券等底部品种涨超4% [3] 保险行业动态 - 二季度普通型人身险产品预定利率或低于2 25% [1] - 部分公司8月底完成新旧产品切换 负债成本缓释 [1] - 监管调整考核标准 险企可灵活配置非银资产 [1] 稳定币与加密货币 - 美国通过《稳定币国家创新法案》 提交总统签署 [2] - USDT市值首次超1600亿美元 用户超4亿 [2] - 蚂蚁国际与蚂蚁数科计划在香港申请稳定币牌照 [2] - 特朗普或允许401(k)退休计划投资数字资产 [3] 科技与AI领域 - 英伟达H20芯片获批 腾讯 字节等采购 [4] - 小米或加大算力投入 金山云涨超8% [4] - AI智能体安全测试标准发布 Kimi K2模型推出 [4] - 华为将展出昇腾384超节点 算力达300 PFLOPs [7] 稀土与新能源 - 华宏科技上半年净利预增3047%-3722% [4] - 北方稀土上半年净利预增1883%-2015% [4] - 固态电池进展催化 宁德时代 天齐锂业涨超5% [4] 业绩预增公司 - 创梦天地预计2025年上半年净利2000-5000万元 [5] - 十月稻田 周黑鸭中期利润预增55 2%-94 8% [5] - 锅圈上半年净利预增111%-146%至1 8-2 1亿元 [5] - 东方甄选卫生巾新品热销 大涨近13% [5] 其他行业动态 - 娃哈哈销量下滑 华润饮料 农夫山泉或受益 [6] - 港股或转向"T+1"结算 资金周转率或提升20% [6] - 金风科技在手订单51091 24MW 同比增51 81% [9] - 金风科技海外订单近7GW 出口份额稳居第一 [9][10]