股东减持计划 - 股东和谐健康保险股份有限公司-万能产品持有金风科技473,505,172股无限售条件流通股，占剔除回购专用账户中股份数后公司总股本的11.2146% [1] - 和谐健康计划自2025年8月1日至2025年10月31日以集中竞价方式减持不超过42,222,394股，约占剔除回购专用账户中股份数后公司总股本的1% [1] - 若减持期间公司发生送股、资本公积金转增股本、回购注销等股份变动事项，拟减持股份数将相应调整 [1] 股东基本情况 - 减持股东为和谐健康保险股份有限公司-万能产品 [1] - 截至公告披露日，和谐健康持有公司股份均为无限售条件流通股 [1] 减持计划实施 - 减持计划需遵守《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规 [3] - 公司将持续关注减持计划进展并及时履行信息披露义务 [3] - 本次减持不会导致公司控制权变更，也不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [3] 公告依据 - 公司依据股东和谐健康出具的《关于股份减持计划的告知函》进行披露 [1][3]

股东情况 - 和谐健康持有公司473,505,172股，占剔除回购专用账户中股份数后总股本11.2146%[2][3] 减持计划 - 和谐健康计划减持不超42,222,394股，约占总股本1%[2][4] - 减持原因是自身经营需要，来源为协议转让受让股份[4] - 减持方式为集中竞价，期间为2025年8月1日至10月31日[2][4] - 减持价格依二级市场价格定，数量和价格有不确定性[5][6] 影响说明 - 减持计划合规，不会导致控制权变更，不影响经营[7]

政策动态 - 国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》，提出7方面政策举措，包括扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围、提高失业保险稳岗返还比例（中小微企业返还比例最高提至90%，大型企业提至50%），并允许困难企业申请阶段性缓缴社保单位缴费部分 [2] - 国家发改委主任郑栅洁表示，前4年中国经济平均增速达5.5%，在世纪疫情和贸易霸凌冲击下保持高基数增长 [3] - 工信部开通"重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口"，受理中小企业关于车企货款支付周期问题的投诉 [3] 宏观经济数据 - 6月CPI同比由降转涨0.1%，核心CPI同比创14个月新高，PPI环比降幅持平但部分行业价格呈企稳回升态势 [3] 行业动态 - 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，金风科技、长城汽车等8家企业参与，强调将加强反垄断监管和投资并购审查效率 [4] - 多家硅片企业普遍上调报价，不同尺寸硅片价格涨幅达8%-11.7% [5] 公司公告 - 先达股份上半年净利预增2443%-2835% [7] - 北方稀土上半年净利预增1883%-2015% [7] - 牧原股份上半年归母净利预增1130%-1190% [7] - 风范股份中标南方电网3.37亿元项目 [7] - 江苏银行董监高累计增持216.48万股 [7] ETF市场表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨0.53%，市盈率19.89倍，份额增加2550万份，主力净流入919万元 [9] - 游戏ETF（159869）近五日涨2.57%，市盈率44.35倍，份额减少1.8亿份但主力净流入3975万元 [9] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨0.98%，份额减少1000万份，主力净流出372万元 [9] - 云计算50ETF（516630）近五日涨1.86%，市盈率102.23倍，份额减少900万份但主力净流入77.5万元 [10]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：光伏、风电、锂电、储能、户用储能 - **公司**：明阳智能、金风科技、阳光电源、德业股份、通威、大全、特变电工、爱旭股份、金晶科技、艾罗能源、顾德威 纪要提到的核心观点和论据 政策方面 - **反内卷政策变化**：2024 年 5 月底开始防止内卷式竞争，12 月中央经济工作会议强调整治；2025 年 6 月 29 日人民日报发文，7 月 1 日中央财经委员会第六次会议强调整治无序竞争，7 月 3 日工信部与光伏产业负责人座谈，目标高但非一刀切[2] - **政策对宏观经济影响**：通过提价对抗通缩，帮助地方政府还债，避免加重地方财政负担，维持整体经济稳定，还考虑了就业问题[4] - **政策制定挑战**：需平衡多方利益，避免一刀切，处理地方政府债务，应对通缩压力，统筹全国统一大市场[1][6][7] - **未来政策影响**：政策对市场影响重要，收储问题博弈复杂，需从需求侧拉动需求，关注欧洲碳关税及国际关系变化，可选择风电竞争力强和新技术主题投资[11][12] 行业市场表现 - **2024 年市场轮动**：集中在风电、光伏和锂电板块，风电招标好先炒作，后转向光伏未充分认可，锂电因估值低需求强受青睐[9] - **2025 年与 2024 年市场差异**：2025 年很多行业起步估值高，风电需求被看好，锂电边际需求或降，光伏不乐观，轮动先锂电后风电零部件再光伏，固态电池和铜箔有不同表现[10] - **光伏市场表现**：2024 下半年至 2025 年初经历价格战和抢装潮，未解决供需矛盾，2025 二季度末至三季度初需求受影响，三季度有高基数效应，需政策发力[5] 行业发展前景 - **用电量增速与装机目标**：2026 - 2030 年全社会用电量复合增速 4% - 6%，增速达 5%以上，光伏装机有望 200GW 以上，风电 110 - 120GW；增速 4%，光伏装机 200GW 有难度，风电约 100GW[1][14][15] - **风能整机行业前景**：前景看好，价格受益防内卷策略，盈利能力提升，明阳智能等公司盈利兑现股价弹性预计 30%以上，港股金风科技受青睐[1][17] - **光伏行业前景**：面临反内卷压力，政府推动价格上涨和行业健康发展，大型硅料企业推进收储计划[3][18] 公司情况 - **阳光电源**：2025 年业绩预计 130 亿元，估值 10 倍，担忧业绩释放节奏和外部因素影响，2026 年有望 15%增长[3][22] - **德业股份**：2025 年预计业绩 35 亿元，市值约 460 - 470 亿元，估值略高于 10 倍，7 月排产好，第三季度及之后景气度高，估值相对合理[21][23] 投资建议 - **光伏行业**：关注化工属性强的硅料和玻璃细分领域，以及 BC 电池和钙钛矿等新技术领域[3][20] - **储能板块**：关注阳光电源、德业股份等逆变器及储能领域龙头企业[21] - **户用储能板块**：关注艾罗、德业、顾德威等公司[25] 其他重要但可能被忽略的内容 - **水电、核电、火电脱碳情况**：水电、核电装机容量及利用小时数基本确定，火电脱碳每年新增 40 - 50GW，煤炭发电脱碳占 30 - 40GW，气体发电脱碳占 10GW，生物质脱碳约 1GW，受最大负荷需求驱动[16] - **光伏行业确定性与不确定性**：确定性为政府推动价格上涨和硅料出售方案基本确定；不确定性为价格上涨方式、上涨程度和收储方案细节[19] - **美国市场不确定性对国内企业影响**：关税政策变化和美丽达法案认定问题影响国内企业在美国市场竞争力和发货情况[22][24]

中资企业在巴西发展现状 - 中国企业国际化经营能力增强 对国内经济建设重要性上升 [1] - 中资企业代表包括中国银行 长城汽车 国家电网 金风科技 中粮集团 格力电器 大华技术 中天科技等 [1] - 中资企业将拓展金融 能源 农业 科技创新等领域业务 [2] 政府支持政策 - 政府部门将加强经贸合作机制平台建设 完善海外综合服务体系 [1] - 研究出台更大力度的政策支持 包括政策咨询 金融 信用保险 安全保障等方面 [1] 国际经贸环境变化 - 国际经贸格局深刻变化 单边主义 保护主义上升 贸易投资壁垒增多 [2] - 新一轮科技革命和产业变革深入推进 带来挑战与机遇 [2] 企业发展方向 - 中资企业需打造过硬品牌 加强前瞻布局 提升"中国制造""中国创造"全球竞争力 [2] - 深耕本地市场 以巴西为平台辐射拉美市场 [2] - 尊重当地法律制度和文化习俗 依法合规经营 承担社会责任 [2]

中资企业在巴西发展 - 中国企业国际化经营能力增强 对国内经济建设重要性上升 [1] - 中国经济上半年表现显示增长有韧性 内需有潜力 创新有亮点 [1] - 政府部门将加强经贸合作机制平台建设 完善海外综合服务体系 [1] - 研究出台政策咨询 金融 信用保险 安全保障等支持政策 [1] 国际经贸格局变化 - 单边主义 保护主义上升 贸易投资壁垒增多 [2] - 新一轮科技革命和产业变革深入推进 带来挑战与机遇 [2] - 中资企业需打造过硬品牌 提升"中国制造""中国创造"全球竞争力 [2] - 深耕巴西本地市场 辐射更广阔拉美市场 [2] 中资企业战略方向 - 尊重当地法律制度和文化习俗 依法合规经营 [2] - 积极承担社会责任 塑造负责任企业形象 [2] - 加强合作应对挑战 拓展金融 能源 农业 科技创新等领域业务 [2] - 维护海外中国企业形象 促进中巴经贸投资关系 [2] 参会企业代表 - 中国银行 长城汽车 国家电网 金风科技 中粮集团 格力电器 大华技术 中天科技等企业当地负责人参会 [1]

公司董事会换届选举 - 金风科技于2025年7月8日召开第九届董事会第一次会议，选举武钢为董事长、曹志刚为副董事长，任期至本届董事会届满 [1] - 董事会各专门委员会成员同步产生，包括战略决策委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会及提名委员会，武钢担任战略决策委员会主任委员 [1] - 所有议案表决结果均为全票通过（9票赞成，0票反对，0票弃权） [1][2] 核心管理层持股情况 - 董事长武钢持有公司62,538,411股A股，占比较大 [4] - 副董事长曹志刚持有12,743,283股A股 [6] - 其他新任董事高建军、杨丽迎、张旭东等均未持有公司股份 [7][9][10] 新任董事背景 - 武钢为国务院特殊津贴专家，大连理工硕士，教授级高工，长期担任公司技术负责人 [4] - 曹志刚拥有中欧国际工商学院MBA学位，高级工程师背景 [6] - 独立董事团队包括香港会计师公会资深会员曾宪芬、清华大学博士刘登清（资产评估专家）、中国人民大学博士苗兆光（战略咨询专家） [11][14][17] 股东单位关联 - 董事高建军同时担任股东新疆风能公司董事长 [7] - 董事杨丽迎来自股东方中国三峡新能源集团，任董事会秘书兼总法律顾问 [9] - 董事张旭东在股东和谐健康保险担任高管职务 [10]

董事会选举 - 金风科技于2025年7月8日召开第九届董事会第一次会议[1] - 选举武钢为公司第九届董事会董事长，曹志刚为副董事长，任期至本届董事会届满[2] - 选举董事会各专门委员会委员及主任委员，任期至本届董事会届满[3][4] - 两项议案表决结果均为9票赞成，0票反对，0票弃权[2][5] 董事持股情况 - 武钢现持有公司62,538,411股A股股份[10] - 曹志刚现持有公司12,743,283股A股股份[14] - 高建军未持有公司股份[18] - 杨丽迎未持有公司股份[21] - 张旭东未持有公司股份[24] - 曾宪芬未持有公司股份[28] - 刘登清未持有公司股份[35] - 苗兆光未持有公司股份[39] 董事背景信息 - 杨丽迎自2023.06至今任金风科技董事，与持有公司5%以上股份股东等无关联关系[21][22] - 张旭东生于1987年，2024.02至今任金风科技董事，与持有公司5%以上股份股东等无关联关系[24][25][26] - 曾宪芬自2022.06至今任金风科技独立董事，未在持股公司5%以上股东单位任职，与持有公司5%以上股份股东等无关联关系[28][30] - 刘登清生于1970年，现任金风科技独立董事，1999.07至今在北京中企华资产评估有限责任公司任职[33][34] - 刘登清不存在《公司法》等规定的不得任职情形[35] - 苗兆光毕业于中国人民大学，博士学历[38] - 苗兆光现任北京华夏基石等公司相关职务[38] - 刘登清曾在哈尔滨电气等多家公司担任独立董事或独立监事[36] - 苗兆光曾在北京和君创业等公司任职[39] - 刘登清于2009.12 - 2017.12任哈尔滨电气独立董事[36] - 苗兆光于2003.01 - 2005.12任北京和君创业高级咨询师[39] - 苗兆光不存在《公司法》等规定的不得任职情形[39]

公司动态 - 徐闻金风科技有限公司成立，法定代表人为胡威，注册资本100万元 [1] - 公司经营范围包括海上风电相关装备销售、陆上风力发电机组销售、风力发电技术服务等 [1] - 该公司由金风科技间接全资持股 [1] 行业动向 - 公司业务布局涉及海上风电和陆上风电领域，显示风电行业持续发展 [1] - 技术服务被纳入经营范围，反映风电行业对技术支持的重视 [1]

股份情况 - 截至2025年6月底，H股法定/注册股份773,572,399股，面值1元，股本773,572,399元[1] - 截至2025年6月底，A股法定/注册股份3,451,495,248股，面值1元，股本3,451,495,248元[1] - 2025年6月公司法定/注册股本总额4,225,067,647元[1] 发行情况 - 截至2025年6月底，H股已发行股份773,572,399股，库存股0股[2] - 截至2025年6月底，A股已发行股份3,448,667,075股，库存股2,828,173股[2] 增减情况 - 2025年6月H股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2] - 2025年6月A股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2]