公司核心动态 - 众安智慧生活及其控股股东众安集团为解决股权高度集中问题，自2024年9月以来已连续三次推出折价配售计划 [1] - 2024年9月首次配售由众安集团主导，计划配售最多4830万股，实际仅完成1120.4万股，完成率仅23.2%，募资净额约3893万港元，远低于预期 [1][9][10] - 2024年12月第二次配售计划由众安集团提出，最终因配售协议失效而未进行 [1][11] - 2025年2月10日，众安智慧生活亲自下场进行第三次配售，计划以每股1.52港元配售最多5174.14万股新股，占公告日已发行股本的10%，较前收盘价1.81港元折让16.02% [2][12] - 若第三次配售全额完成，预计募资净额约7769万港元，用于一般营运资金，同时控股股东众安集团的持股比例将从71.28%摊薄至64.80% [12] 股权结构现状 - 截至2024年8月27日，众安智慧生活股权高度集中，控股股东众安集团持有3.8亿股，占已发行股份的73.44% [4] - 另有14名股东合计持有1.2亿股，占23.29%，其他股东仅持有1690.18万股，占3.27%，合计前15大股东持股比例高达96.73% [4] - 公司公众持股量不低于25%，在合规层面无风险，但高度集中的股权结构导致流通股占比低 [5][6] 行业背景与挑战 - 股权高度集中在由房企分拆上市的中小型物业股中普遍存在，因分拆时仅释放满足最低25%公众持股要求的股份，超70%股权通常由母公司及关联方控制 [3] - 高度集中的股权导致流通盘小，少量交易易引发股价大幅波动，市场流动性偏弱，并引发外部投资者对公司治理的顾虑，掣肘股权融资 [6] - 超过六成中小型物企2025年度日均成交额不足100万港元，部分甚至不足10万港元，陷入长期低迷 [7] - 行业龙头如碧桂园服务自由流通股本占比58.53%，2025年度日均成交额为1.08亿港元，流动性位于行业前列 [6] 配售难点与市场反应 - 前两次配售接连遇阻，反映出在市场印象不佳和公司基本面缺乏增长支撑的背景下，寻找承配人难度较大 [2] - 首次配售定价每股3.53港元，较市价4.16港元折让15.14%，但投资者积极性严重不足 [9][10] - 第二次配售时，尽管股价已跌至2.04港元，众安集团仍选择溢价1.96%至每股2.08港元配售，显示其不愿大幅下调定价以维护账面价值并避免市场过度质疑公司价值，但最终配售失败 [10][11] - 首次配售的承配人以每股3.53港元认购，而公司股价近期已跌至1.91港元，导致其面临亏损 [12] - 第三次配售较前五个交易日平均收盘价折让19.15%，折价力度加大，旨在提升吸引力，其成败完全取决于市场买盘 [12][13]

公司融资活动 - 众安智慧生活服务有限公司于2026年2月9日与配售代理智易东方证券有限公司订立配售协议，拟以每股1.52港元的价格向不少于六名承配人配售最多51,741,400股股份 [1] - 配售价格较最后交易日收市价折让约16.02%，较最后五个交易日平均收市价折让约19.15% [1] - 配售股份占公司现有已发行股份约10%，完成后占扩大后股本约9.09% [1] 融资规模与资金用途 - 假设配售股份获悉数配售，预期配售事项所得款项总额约为7865万港元，估计所得款项净额预计约为7769万港元 [1] - 公司拟将配售事项所得款项净额用作集团的一般营运资金 [1] 股权结构与关联交易 - 众安集团目前间接持有众安智慧约71.28%的股份，为其间接非全资附属公司 [1] - 足额配售后，众安集团的持股比例将被摊薄至约64.80%，此变动构成上市规则第14.29条项下的视作出售事项 [1] - 众安集团曾于2025年8月完成11,204,000股配售，同年12月的37,000,000股配售协议已失效，合并计算相关交易后，本次视作出售属于须予披露交易 [1] 交易执行安排 - 本次配售事项将根据一般授权进行，无需股东批准 [1] - 公司将向上市委员会申请配售股份的上市及买卖许可 [1]

公司融资与股权变动 - 众安智慧生活计划配售最多**51,741,400**股新股，占公告日现有已发行股份总数约**10%**，占配售完成后扩大后总股本约**9.09%** 配售价为每股**1.52**港元 [1] - 假设全部配售，所得款项总额及净额将分别约为**7865万**港元及约**7769万**港元，所得款项净额拟用作集团一般营运资金 [1] - 配售完成后，控股股东众安集团在众安智慧生活的持股比例将由约**71.28%** 摊薄至约**64.80%**，相当于减少约**6.48**个百分点，此摊薄将根据上市规则被视为众安集团视作出售其部分股权 [1] 公司控制权与财务并表 - 配售完成后，众安智慧生活将继续作为众安集团的间接非全资附属公司 [1][2] - 众安智慧生活的财务业绩将继续并入众安集团的综合财务报表 [2]

配售协议核心条款 - 公司于2026年2月9日与智易东方证券有限公司订立配售协议，委任其作为配售代理，按尽力基准向不少于六名承配人配售最多5174.14万股股份 [1] - 每股配售价格为1.52港元，较公告前最后一个交易日的收市价每股1.81港元折让约16.02% [1] - 本次最高配售股份数目5174.14万股，约占公司公告日期现有已发行股份总数的10% [1] 配售资金情况与用途 - 假设配售股份获悉数配售，预期所得款项总额约为7865万港元，估计所得款项净额约为7769万港元 [1] - 公司计划将配售事项所得款项净额用作集团的一般营运资金 [1] 股份发行安排 - 配售股份将根据一般授权进行配发及发行 [1] - 配售事项须待配售协议的先决条件获达成后，方可作实 [1]

公司融资与股权变动 - 众安智慧生活计划进行配股融资，拟配售最多5174.14万股股份，占公司现有已发行股份总数约10%，占配售后扩大总股本约9.09% [1] - 配售价格为每股1.52港元，若全部配售完成，预计募集资金总额约7865万港元，净额约7769万港元 [1] - 募集资金净额计划用于众安智慧生活集团的一般营运资金 [1] 股东结构与控制权 - 配售前，众安集团间接持有众安智慧生活约71.28%的股份，是其间接非全资附属公司 [1] - 假设配售股份全数发行，众安集团在众安智慧生活的持股比例将从约71.28%摊薄至约64.80%，减少约6.48% [1] - 此次股权摊薄根据上市规则，将构成众安集团视作出售其于众安智慧生活的部分股权 [1] 交易完成后状态 - 配售完成后，众安智慧生活将继续作为众安集团的间接非全资附属公司 [2] - 众安智慧生活的财务业绩将继续合并计入众安集团的综合财务报表 [2]

配售情况 - 2026年2月9日众安智慧拟按每股1.52港元配售最多5174.14万股[6][7][12][14] - 配售价较最后交易日收市价1.81港元折让约16.02%，较前五个交易日平均收市价1.88港元折让约19.15%[7][14] - 假设5174.14万股全配售，所得款项总额约7865万港元，净额约7769万港元[7] 股权变动 - 公告日众安间接持有众安智慧约71.28%股份[8] - 假设配售成功，众安股权将由约71.28%摊薄至约64.80%，减少约6.48%[9] 过往配售 - 2025年8月，配售代理按每股3.53港元配售1120.4万股众安智慧股份[9] - 2025年12月，众安拟按每股2.08港元配售最多3700万股，协议已失效未进行[9] - 8月、12月及本次配售协议交易合并计算，构成须披露交易[9][10] 财务数据 - 2024年除税前溢利为52,730千元人民币，除税后溢利为37,341千元人民币；2023年除税前溢利为69,315千元人民币，除税后溢利为49,424千元人民币[29] - 2025年6月30日未经审核资产净值约为300,278,000元人民币，2024年12月31日约为299,343,000元人民币[29] 其他 - 众安智慧需向配售代理人支付0.9%佣金[16] - 众安智慧股东授予董事发行不超已发行股份总数20%的一般授权[25] - 众安董事会由五名执行董事和三名独立非执行董事组成[45] - 众安智慧董事会由四名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事组成[45]

股本与股份 - 截至2026年1月底，公司法定/注册股本总额为1000万港元，股份10亿股，面值0.01港元[1] - 截至2026年1月底，已发行股份（不含库存）5.17414亿股，库存为0，总数较上月无增减[2] 公众持股量 - 截至月底公司符合适用的公众持股量要求，门槛为已发行股份（不含库存）的25%[3]

股份情况 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股份数目为10亿股，面值0.01港元，总额1000万港元[1] - 2025年12月法定/注册股份及股本总额无变化[1] - 截至2025年12月底，已发行股份（不含库存）5.17414亿股，库存为0，总数5.17414亿股[2] - 2025年12月已发行股份及库存数目无增减[2]

公司董事会变动 - 众安智慧生活董事会提名委员会新增两名成员，分别为赵岩先生及丁曙春女士 [1] - 此项人事任命自2025年12月30日起生效 [1]

公司治理变动 - 公司董事会提名委员会新增两名成员，分别为赵岩先生及丁曙春女士 [1] - 此项人事任命自2025年12月30日起生效 [1]