11月27日，遇见小面正式在港交所发布全球发售公告，启动招股程序并计划于12月5日在港交所主板挂牌上市。此次IPO全球发售，最引人瞩目的是其豪 华基石投资者阵容：以长期价值投资著称的高瓴资本与中式餐饮龙头海底捞联合入局。 众所周知，高瓴资本以"价值投资"闻名遐迩，叠加餐饮行业生态构建者海底捞，此次遇见小面获得"资本+产业"的双重关注，绝非简单财务投资那么简 单，实则释放出三个关键信号：赛道价值重估、模式创新验证、消费升级下的品类机会。 叠加高瓴资本在战略规划、数字化转型方面的赋能，海底捞在供应链、门店运营上的生态支持，遇见小面有望在上市后加速规模化效应——目前其门店数 465家，且有115家门店在筹备中，2025年有望突破500家。同时，遇见小面新加坡首店亦在筹备中，预计于今年12月开业，公司有望迎来第一家海外门 店。在"产品力×资本力×生态力"的三维增长引擎下，真正树立中式面馆赛道的价值新标杆。 据其更新版招股书，2025年上半年，遇见小面实现营业收入7.03亿元，同比增长33.8%；经调整净利润5217.5万元，同比增长131.56%。在餐饮行业竞争加 剧的背景下，遇见小面实现利润翻倍，实属难得，增速跑赢 ...

(编辑：王璨 林辰) 11月27日，遇见小面发布公告称，公司拟全球发行9736.45万股H股（视乎超额配股权行使与否而定）， 其中国际发售8762.8万股，中国香港公开发售973.65万股，最高发售价为每股H股7.04港元。预期定价日 为12月3日，且公司股份将于12月5日在港交所主板开始买卖。 （企业公告） ...

财华社讯 11月27日，遇见小面（02408.HK）正式启动香港全球招股。公司计划全球发售9736.45万股股 份，其中国际发售8762.8万股，香港公开发售973.65万股。 发售价区间为每股5.64港元至7.04港元。若以中位数6.34港元定价，并扣除相关开支且超额配股权未获 行使，公司预计募集资金净额约5.516亿港元。其中，约60%将用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖及加 深市场渗透；约10%用于升级整个餐厅网络的技术及数字化系统，提升信息技术能力；约10%用于品牌 建设及进一步提升客户忠诚度。 作者：遥远 香港公开发售时间为11月27日至12月2日，最终发售价及股份分配结果预计于12月4日公布。公司股份计 划于12月5日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为2408，每手500股，入场费约3555.51港元。 本次发行吸引了多家基石投资者参与，包括高瓴旗下HHLRA、君宜投资者(国泰君安证券及君宜香港基 金）、Shengying Investment、Zeta Fund，以及海底捞（06862.HK）旗下的海底捞新加坡。基石投资者 已同意在满足若干条件的前提下，按发售价认购总额约2200万美元（约1.71 ...

来源：猎云网 在中式快餐赛道持续升温的背景下，主打重庆小面的连锁餐饮品牌——广州遇见小面餐饮股份有限公司（以下简称"遇见小面"）正式迈出资本化关键一步。 11月27日，遇见小面正式启动港股IPO招股程序，公司计划于12月5日在港交所主板挂牌上市，有望成为港股"中式面馆第一股"。 此次全球发售共计9736.45万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，并设有5%的超额配股权。每股发售价区间为5.64至7.04港元。 根据公告，5家知名投资机构参与了本次基石投资，包括高瓴资本、海底捞、君宜资本、晟盈投资、Zeta Fund等，基石投资者合计认购2200万美元，约占募 集资金总额25%。 遇见小面的故事始于2014年。彼时，华南理工大学毕业生宋奇、苏旭翔与罗燕灵在广州体育东横街开出第一家门店，以地道的重庆小面切入市场。经过十余 年发展，品牌已从单一品类拓展为涵盖辣味与非辣味面条、米饭套餐、小吃及饮品的多元化产品矩阵。 财务方面，2022年-2024年，公司营收分别为4.18亿元、8.01亿元和11.54亿元，经调整净利润分别为-3497万元、4697.8万元、6388.8万元。2025年上半年，公 司实 ...

"中式面馆第一股"即将诞生。 11月27日，川渝风味面馆龙头遇见小面正式启动招股，拟全球发售9,736.45万股股份，其中香港公开发 售约973.65万股H股（占10%），国际发售约8,762.81万股H股（占90%），另有5%超额配售权；每股发 售价5.64-7.04港元，每手500股，入场费最多3556港元，预计募集净额最多6.85亿港元。同时，预期其 将于12月5日在港交所主板挂牌上市，有望成为港股"中式面馆第一股"。 同时，引人注目的是，遇见小面基石投资阵容强大，为这场IPO写下了精彩的序章。 在这背后，我们也看到，遇见小面投资逻辑清晰，具备多重因素支撑的长期价值。 1、强大基石阵容背书，高瓴、海底捞等跑步入场 具体来看，遇见小面本次发行的基石投资者阵容包括高瓴资本、海底捞、君宜资本、晟盈投资、Zeta Fund等，涵盖顶级私募、战略产业资本及知名长线基金。 这其中，高瓴作为在消费领域拥有深厚的洞察与投资履历的"明星捕手"，为其基本面和未来前景提供了 有力的背书，侧面印证遇见小面的投资价值。特别是可以看到，高瓴近三年出手投资消费行业拟上市公 司的案例并不多，担任港股基石投资者的往往是重磅项目，比如蜜雪 ...

11月27日，遇见小面(02408)正式启动港股IPO招股程序，拟全球发售9,736.45万股股份，其中香港公开 发售约973.65万股H股(占10%)，国际发售约8,762.81万股H股(占90%)，另有5%超额配售权。每股发售 价5.64-7.04港元，每手500股，入场费最多3,520港元,预计募集净额约5.52亿港元。公司预期12月5日于 港交所主板挂牌上市，有望成为港股"中式面馆第一股"。 此次IPO的一大亮点是引入了强大的基石投资者阵容。根据公告，5家知名投资机构参与了本次基石投 资，包括高瓴资本、海底捞、君宜资本、晟盈投资、Zeta Fund等，涵盖顶级私募、战略产业资本及知 名长线基金。基石投资者合计认购2,200万美元，约占募集资金总额25%。 作为中国第一大川渝风味面馆品牌及第四大中式面馆经营者，遇见小面在2022年至2024年展现出强劲增 长动能，营收从4.18亿元跃升至11.54亿元，年复合增长率达66.2%，显著高于行业平均水平。本次港股 所募资金将主要用于餐厅网络扩张、供应链体系建设及数字化能力提升。 把握市场发展机遇，餐厅网络及业绩迅猛增长 中式面馆是中国快餐市场的重要组成部分， ...

发售信息 - 全球发售股份97,364,500股H股，香港发售9,736,500股，国际发售87,628,000股[6] - 最高发售价每股H股7.04港元，面值人民币0.02元[6] - 预期定价日为2025年12月3日或前后，不迟于该日中午十二时正[8] - 发售价不高于7.04港元，预期不低于5.64港元[8] - 香港公开发售2025年11月27日开始，12月2日截止办理申请登记[21][22] - 预期H股于2025年12月5日上午九时正开始买卖[24] 业绩数据 - 2022 - 2025年公司收入分别为418,096千元、800,514千元、1,154,434千元、525,657千元、703,185千元[70] - 2022 - 2025年公司除税前利润/（亏损）分别为 - 48,145千元、57,138千元、74,881千元、26,454千元、52,296千元[70] - 2022 - 2025年公司年/期内利润/（亏损）分别为 - 35,973千元、45,914千元、60,700千元、21,369千元、41,834千元[70] - 2022 - 2025年直营餐厅销售额分别为369,952、713,116、1,028,378、629,847[45] - 2022 - 2025年特许经营餐厅销售额分别为141,257、246,952、320,044、169,104[45] 市场地位 - 2024年公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额0.5%[35] - 2024年公司于整体中式快餐餐厅市场排名第十三，市场份额0.14%[35] - 2024年中式面馆市场占中国整体中式快餐餐厅市场份额约29.8%[35] - 2024年中式快餐餐厅市场占中国整体餐饮服务市场约17.6%[35] 未来展望 - 预计2025 - 2029年中国中式面馆市场年复合增长率10.9%，2029年总商品交易额达5100亿元[38] - 预计2025 - 2029年中国川渝风味中式面馆市场年复合增长率13.2%，2029年总商品交易额达1357亿元[38] - 计划2026 - 2028年分别开设150 - 180家、170 - 200家及200 - 230家新餐厅[152] 餐厅情况 - 公司餐厅网络包括内地22个城市451家及香港14家餐厅，另有115家新餐厅筹备中[35] - 2022 - 2025年分别开设43家、92家、120家及63家新餐厅[152] - 2025年6月30日至最后实际可行日期，开设55家新餐厅，45家直营、10家特许[111] 财务指标 - 2022 - 2025年经调整净利润分别为-34,970千元、46,978千元、63,888千元、52,175千元，经调整净利润率分别为-8.4%、5.9%、5.5%、7.4%[74] - 2022 - 2025年6月30日，流动资产总值分别为102525千元、156519千元、247636千元、244877千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，非流动资产总值分别为510879千元、685978千元、913497千元、964029千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，流动负债总额分别为251090千元、343275千元、489861千元、499837千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，非流动负债总额分别为336342千元、445429千元、553495千元、561979千元[83] 风险因素 - 公司业务依赖“遇见小面”品牌，品牌形象受多种因素影响[147][148] - 业务扩张可能带来风险，新餐厅开设面临竞争、审批等问题[149][154] - 食材成本上涨、食品污染、租赁风险等可能影响经营业绩[156][159][164] - 劳动力短缺、成本上升及信息技术系统问题可能带来不利影响[178][179] - 海外运营面临品牌知名度低、经验少等风险[189]

就全球發售而言，招銀國際環球市場有限公司作為穩定價格操作人（「穩定價格操作人」）（或代 其行事的任何人士）可代表包銷商在上市日期後一段有限時間超額分配或進行交易以穩定或支 持H股市價在高於公開市場原本應有水平。然而，穩定價格操作人（或代其行事的任何人士）並 無責任進行任何該等穩定價格行動，而該等穩定價格行動一旦開始，將由穩定價格操作人（或 代其行事的任何人士）全權酌情進行，並可隨時終止。任何該等穩定價格行動須於香港公開發 售遞交申請截止日期後第30日（即2026年1月1日（星期四））終止。該等穩定價格行動（如採取） 可在所有獲准進行的司法權區進行，在各情況下均須遵守所有適用法律、規則及監管規定，包 括根據香港法例第571章《證券及期貨條例》項下制定的香港法例第571W章《證券及期貨（穩定 價格）規則》（經修訂）。 有意投資者務請注意，穩定價格期後，不可進行穩定價格行動以維持H股價格，而穩定價格期 於上市日期開始，並預期將於2026年1月1日（星期四）（即香港公開發售遞交申請截止日期後第 30日）屆滿。於該日後，不得採取進一步穩定價格行動，H股的需求可能會下降，H股價格因而 可能下跌。 香港交易及結算所有限公司 ...