股份回购计划 - 公司拟于2026年12月31日前场内购买最多200百万港元公司股份[3] - 股份回购资金拟用内部资源，且不影响营运资金[3] - 股份购买价不得高于联交所交易前五交易日平均收市价5%[4] - 2026年股东周年大会后须待股份回购授权获批[5] 回购相关情况 - 董事会认为当前股价未反映集团潜在价值[5] - 截至公告日未根据授权回购股份[5] - 股份回购视市况而定，董事会有酌情权[5]

财务业绩与盈利能力 - 2025年度净利润约为人民币1110万元，而2024年度净亏损约为人民币5830万元，实现扭亏为盈[4] - 本年度录得净利润1110万元，而去年同期为净亏损5830万元[37] - 2025年公司扭亏为盈，年内利润为11,086千元人民币，而2024年亏损58,255千元人民币[71] - 2025年每股盈利为人民币0.04元，而2024年每股亏损人民币0.19元[71] - 公司2025年每股基本盈利为人民币0.044元（基于盈利13,544千元和加权平均股数308,378,399股计算），相比2024年每股基本亏损人民币0.186元（基于亏损56,952千元和加权平均股数306,927,579股计算）实现扭亏为盈[90] 调整后利润与EBITDA - 2025年度经调整EBITDA约为人民币3.609亿元，较2024年度的约人民币2.834亿元增加约27.3%[4] - 经调整利润（非国际财务报告准则）为3890万元，去年同期为经调整亏损3050万元[38] - 经调整EBITDA（非国际财务报告准则）为3.609亿元，同比增长27.3%[39] 总收入与增长 - 2025年度收入约为人民币23.917亿元，与2024年度的约人民币23.717亿元基本持平[4] - 公司2025年总收入为2,391.7百万元人民币，较2024年增长0.8%[20] - 2025年总收入为2,391,662千元人民币，同比增长0.84%[71][78] - 2025年总收入为23.92亿元人民币，较2024年的23.72亿元人民币增长0.8%[82] 设备回收业务表现 - 设备回收业务收入约为人民币18.349亿元，与2024年同期的约人民币18.357亿元基本持平[10] - 设备回收收入为1,834.9百万元人民币，与2024年持平，但内部结构变化显著：平板电脑及手机收入下降30.3%至698.2百万元，笔记本电脑及其他IT设备收入增长36.3%至1,136.7百万元[22] - 设备回收业务收入为1,834,900千元人民币，同比微降0.04%[78] - 设备回收业务收入为18.35亿元人民币，占总收入的76.7%，与2024年基本持平[81][82] 设备订阅服务表现 - 设备订阅业务收入约为人民币3.893亿元，较2024年同期的约人民币3.795亿元增加约2.6%[13] - 设备订阅服务收入增长2.6%至389.3百万元人民币，订阅设备总量从6,175,846台增至6,856,757台[20][23] - 设备订阅服务收入为556,762千元人民币，同比增长3.87%[78] - 设备订阅服务（含租赁）收入为22.11亿元人民币，较2024年的20.73亿元人民币增长6.6%[81] - 来自长期设备订阅的租赁收入为3.36亿元人民币，较2024年的3.29亿元人民币增长2.1%[82] IT技术订阅服务表现 - IT技术订阅服务收入约为人民币1.674亿元，较2024年同期的约人民币1.565亿元增加约7.0%[14] - IT技术订阅服务收入增长7.0%至167.4百万元人民币，平均月订阅量从365,055台增至373,079台[20][24] - 截至2025年底，IT技术订阅服务未来收入为1.58亿元人民币，其中88.7%预计在一年内确认[85] 业务运营数据 - 2025年售出设备数量为882,780台，较2024年的972,396台下降9.2%[12] - 2025年设备回收客户数量为3,002家，较2024年的2,652家增长13.2%[12] - 2025年总设备订阅量为6,856,757台，较2024年的6,175,846台增长11.0%[13] - 2025年可供订阅设备总数为613,072台，较2024年的627,471台下降2.3%[13] 毛利率与盈利能力 - 公司整体毛利率从8.3%提升至10.4%，毛利增长26.3%至248.1百万元人民币[27] - 2025年毛利为248,127千元人民币，同比增长26.35%，毛利率为10.4%[71] - 设备回收业务毛利率从0.5%显著改善至1.9%[27][28] - 设备订阅服务毛利率从24.6%提升至27.7%，主要设备月平均使用率从88.8%上升至91.2%[29] - IT技术订阅服务毛利率从59.7%上升至62.5%[30] 成本与费用 - 销售成本占收入比例从91.7%下降至89.6%[26] - 2025年销售成本（确认为开支的存货成本）为16.71亿元人民币，较2024年的15.27亿元人民币增长9.4%[88] - 研发开支为2190万元，同比下降12.7%，占收入比例从1.1%降至0.9%[34] - 融资成本为4900万元，同比增加3.1%[35] - 2025年融资成本为4903万元人民币，其中借款利息支出4806万元人民币[87] - 2025年汇兑亏损为972万元人民币，而2024年为汇兑收益688万元人民币[87] 地区收入表现 - 按地理位置划分，深圳地区收入占比从72.4%大幅提升至82.5%，收入额达1,974.5百万元人民币[25] - 来自中国客户的收入增长至2,377,189千元人民币，同比增长13.0%[79] 客户集中度 - 客户A在2024年贡献收入3.45亿元人民币，占集团总销售额10%以上，但2025年贡献不超过10%[80] 资产与负债状况 - 流动资产为10.238亿元，同比增长14.6%；流动比率从1.2倍改善至1.3倍[45] - 存货为1.219亿元，较去年同期的1.028亿元增加[47] - 贸易及租赁应收款项从2.556亿元减少至1.399亿元[48] - 贸易应付款项为1.245亿元，较去年同期的1.074亿元增加1710万元[50] - 银行结余及现金增至约人民币481.7百万元，较上年约人民币295.9百万元增加约人民币185.8百万元（增长约62.8%）[53] - 现金及现金等价物大幅增加至460,477千元人民币，同比增长66.3%[72] - 贸易及租赁应收款项显著减少至139,893千元人民币，同比下降45.3%[72] - 净资产增长至745,405千元人民币，同比增长4.08%[72][73] - 2025年贸易及租赁应收款项总额为人民币164,087千元，较2024年的283,274千元下降42.1%，其中第三方应收款从276,622千元降至163,409千元，降幅40.9%[93] - 2025年贸易及租赁应收款项扣除预期信贷亏损拨备后的净额为139,893千元，较2024年的255,623千元下降45.3%[93] - 2025年账龄在3个月内的贸易及租赁应收款项净额为126,668千元，占净总额的90.5%，较2024年的232,594千元下降45.5%[93] 借款与资本结构 - 银行及其他借款总额约为人民币835.2百万元，其中无抵押及有担保部分约人民币819.2百万元，有抵押及有担保部分约人民币16.0百万元[54] - 公司资本负债比率于2025年12月31日为112.0%，较上年113.0%略有下降[55] - 公司借款实际年利率区间为3.1%至8.7%，上年区间为3.2%至9.4%[54] 应付款项与应计费用 - 其他应付款项及应计费用增至约人民币82.7百万元，较上年约人民币67.7百万元增加约人民币15.0百万元（增长约22.2%）[51] - 2025年贸易应付款项为人民币124,487千元，较2024年的107,382千元增长15.9%，其中账龄超过1年的部分从2,772千元大幅增至22,429千元[94][95] - 2025年其他应付款项及应计费用为人民币82,694千元，较2024年的67,678千元增长22.2%，主要增长来自应计员工成本（增长24.6%至39,570千元）和来自设备订阅服务租赁客户的垫款（增长35.7%至24,058千元）[94] - 公司2025年总应付款项（贸易+其他）为人民币207,181千元，较2024年的175,060千元增长18.4%[94] 信贷风险与逾期款项 - 2025年逾期贸易及租赁应收款项账面总值为人民币57,245千元，较2024年的33,513千元增长70.8%，其中逾期超过90天的金额为9,358千元，较2024年的13,645千元下降31.4%[93] 人力资源与薪酬 - 公司全职雇员人数为950名，较上年970名减少20名[60] - 雇员薪酬（不包括董事薪酬）约为人民币169.8百万元，较上年约人民币193.8百万元减少约人民币24.0百万元（下降约12.4%）[60] - 2025年员工总成本为1.70亿元人民币，较2024年的1.94亿元人民币下降12.4%[88] 股权激励 - 公司根据Beauty Bear雇员激励计划向78名奖励对象授出1,331,100股奖励股份[61] 每股盈利计算 - 2025年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为332,202,378股，因计入23,823,979股购股权及股份奖励的摊薄影响[90] - 2024年因潜在普通股具反摊薄效应，每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[92] 股息政策 - 董事会决议不派发本年度末期股息[68]

业绩总结 - 2024年净亏损约5830万元，2025年净利润介于1000 - 1300万元[3] - 2024年经调整亏损约3050万元，2025年经调整利润介于3700 - 4100万元[3] 未来展望 - 2025年度预计转亏为盈，因毛利上涨和经营效率改善[3][5] - 预计2026年3月底前发布2025年度业绩公告[5]

董事会会议 - 2026年3月27日召开会议审议2025年度业绩等事项[3] - 会议将考虑及批准2025年度业绩及发布[3] - 会议将考虑建议派发末期股息（如有）[3] 人员信息 - 截至2026年3月17日，执行董事为胡祚雄等4人[4] - 截至2026年3月17日，独立非执行董事为徐乃玲等3人[4]

股本股份数据 - 月底法定/注册股本总额1000万港元，股份10亿股，面值0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份总数均为3.53259亿股，无库存股份[2] 激励计划数据 - LX Brothers雇员激励计划上月底和本月底股份期权1776.9966万股，本月变动为0[4] - 本月内因行使期权所得资金为0港元[4] 股份变动情况 - 本月已发行股份及库存股份总额变动均为0普通股[6]

国家标准发布 - 国家标准《废旧电器电子产品处理要求 第三部分：服务器》正式发布实施 该标准为废旧电子产品特别是服务器的处理提供了系统指引 并规范了拆解处理 数据清除 数据销毁 记录保存及产物处置等环节 [1] - 该标准由全国电工电子产品与系统的环境标准化技术委员会提出并归口 [1] 公司参与标准制定 - 凌雄科技全资子公司作为排名前五的起草单位参与了上述国家标准的起草工作 [1] - 公司参与国家标准制定是对其多年来在二手设备回收再制造方面实践成效的肯定 [2] - 公司作为核心参编单位参与制定了十余项已发布或即将发布实施的国家标准和行业标准 以持续提升DaaS行业标准化发展水平 [3] - 2024年 公司牵头制定的全国团体标准《办公电脑回收再使用规范》已发布实施 [3] - 2025年上半年 公司作为核心单位参编的行业标准《实物租赁术语》和国家标准《二手电子产品可用程度分级规范》先后发布实施 [3] 公司业务模式与市场地位 - 公司是中国最大的企业级DaaS服务商 创新打造数字化闭环DaaS服务模式 [1] - 公司为企业提供全栈式服务 包括IT设备回收服务 IT设备订阅服务 IT技术订阅服务 设备管理SaaS等 覆盖中小企业设备全生命周期管理需求 [1] - 公司通过完整的业务闭环生态助力企业降本增效 通过业务协同延长设备使用寿命 最大化提升设备使用率 [1] 公司运营实践与成效 - 公司每年从国内排名前100名的互联网大厂等单位回收百万台级二手IT设备 如办公电脑和服务器 [2] - 公司对所有回收的IT设备集中进行绿色处置 即对设备进行整备再制造 以有效延长设备使用寿命 并再次用于出售或设备订阅服务 [2] - 2024年 公司为社会贡献的净碳减排量超过8.37万吨 [2] 公司未来规划与行业贡献 - 公司将持续丰富数字化闭环DaaS服务内涵 为企业提供更具性价比的DaaS服务 [2] - 公司将持续践行头部企业责任与担当 参与更多行业相关的标准制定 为推动DaaS行业高质量发展贡献更多力量 [2] - 公司20多年来坚持以专业服务培育市场 积累丰富行业经验与技术规范 为我国DaaS行业的标准化体系建设和高质量发展持续贡献力量 [3]

行业标准发布 - 国家标准《废旧电器电子产品处理要求第3部分：服务器》正式发布实施 为废旧服务器在拆解处理、数据清除、数据销毁、记录保存及产物处置等环节提供系统指引和规范[1] 公司行业地位与业务模式 - 凌雄科技是中国最大的企业级DaaS服务商 其全资子公司凌雄技术作为排名前五的起草单位参与了上述国家标准的制定[4] - 公司打造数字化闭环DaaS服务模式 提供IT设备回收、IT设备订阅(租赁)、IT技术订阅、设备管理SaaS等全栈式服务 覆盖设备全生命周期管理[4] - 该业务模式通过业务协同延长设备使用寿命 最大化提升设备使用率 助力企业降本增效[4] 公司运营实践与成效 - 公司每年从国内排名前100名的互联网大厂等单位回收百万台级二手IT设备[5] - 对回收设备进行集中绿色处置和整备再制造 以延长设备寿命并再次用于出售或租赁服务[5] - 仅2024年 公司为社会贡献的净碳减排量就超8.37万吨[5] 公司标准化建设贡献 - 参与国家标准制定是对公司在二手设备回收再制造方面实践成效的肯定[5] - 公司作为核心参编单位参与制定了十余项已发布或即将发布的国家及行业标准[6] - 具体成果包括：2024年牵头制定的全国团体标准《办公电脑回收再使用规范》发布实施 2025年上半年作为核心单位参编的行业标准《实物租赁术语》和国家标准《二手电子产品可用程度分级规范》先后发布实施[6] - 公司将持续参与更多行业相关标准制定 推动DaaS行业高质量发展[6]

股权结构 - 胡祚雄持股76,781,308股，占比21.74%[3] - 曹维军持股2,811,824股，占比0.80%[3] - Beauty Bear Technology Limited持股27,000,000股，占比7.64%[3] - LX Brothers Technology Limited持股17,880,602股，占比5.06%[3] - 其他股东持股228,785,266股，占比64.76%[3] 股份总数 - 公司已发行股份总数为353,259,000股[3]

公司股权分布查讯结果 - 香港证监会查讯结果显示 截至2026年1月26日 有二十五名股东合共持有公司已发行股份的92.27% [1] - 公司董事会确认 除特定股东外 所有其他股东均为独立第三方 [1] - 公司确认 根据现有资料及经合理查询 截至2026年1月26日及公告日期 不少于25%的已发行股份由公众人士持有 且公司符合上市规则的公众持股量规定 [1] 公司回应与后续计划 - 公司董事会已议决核实证监会公告所述事项 [1] - 公司计划透过鼓励行使购股权及股份奖励来降低股权集中度 [1] - 公司将尽快发布进一步公告 [1]

公司公告核心观点 - 公司发布公告回应香港证监会关于其股权分布查讯的公告 [1] - 公司确认其股权高度集中 前25名股东合计持有已发行股份的92.27% [1] - 公司表示将采取措施降低股权集中度 并确认其公众持股量符合上市规则要求 [2] 证监会查讯结果 - 香港证监会于2026年2月9日刊发公告 披露了对公司股权分布的查讯结果 [1] - 查讯结果显示 于2026年1月26日 有25名股东合共持有3.26亿股公司股份 [1] - 该持股数量相当于公司已发行股份的92.27% [1] - 因此 仅有2729.36万股股份由其他股东持有 占已发行股份的7.73% [1] 公司回应与补充信息 - 公司董事会经合理查询后提供补充资料 说明公告发布日的股权架构 [1] - 除公告中个别提及的股东外 所有其他股东均为独立第三方 并非公司关连人士 [2] - 董事会已议决采取适当步骤核实证监会公告所述事项 [2] - 公司将通过鼓励购股权及股份奖励的承授人及获授人行使权利 以降低股权集中度 [2] - 公司将于切实可行情况下尽快作出进一步公告 向股东及潜在投资者提供最新资料 [2] 公司合规状况声明 - 公司确认 于2026年1月26日及本公告发布日 不少于25%的公司已发行股份由公众人士持有 [2] - 公司能够遵守上市规则项下的公众持股量规定 [2]