业绩刊发 - 2024年度业绩及年报、2025中期业绩及报告预计刊发日期待与核数师确定[3][5] - 公司将尽快完成并刊发2024年度未经审计管理账目[4] 会议安排 - 审阅业绩董事会会议召开日期待确定[7] - 2024年股东周年大会延迟召开直至另行通知[8] 股票交易 - 公司H股自2025年3月12日起暂停买卖直至另行通知[9]

业绩总结 - 集团2025上半年预计净亏损约898百万元[3] - 2025上半年资产减值损失较2024上半年增约312.42%[3] - 2025上半年营业收入较2024上半年增约27.83%[3] - 2025上半年录得所得税抵免，2024上半年为支出[3] 其他 - 盈利警告构成利润预测需出报告[5] - 本行H股自2025年3月12日起暂停买卖[6]

股本情况 - 截至2025年7月31日，内资股法定/注册股份4,107,690,457股，股本4,107,690,457元[1] - 截至2025年7月31日，H股法定/注册股份966,501,112股，股本966,501,112元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额5,074,191,569元[1] 发行股份 - 截至2025年7月31日，内资股已发行股份4,107,690,457股，库存股0股[4] - 截至2025年7月31日，H股已发行股份966,501,112股，库存股0股[4]

吉林农信改革方案 - 吉林省拟组建省级农商行并统一法人，通过发行260亿元专项债券及调整已使用的86亿元专项债券，共计346亿元资金注入吉林农商银行 [1][2] - 专项债券发行利率预估为2.1%，期限10年，资金由吉林省财政厅划至吉林金控集团，后者入股新组建的吉林农商银行 [2] - 吉林农商银行预计股本达400亿元，目标成为"健康良好的银行" [2] 资金用途与运营规划 - 346亿元资金将用于提高资本充足率、增强抗风险能力和运营实力，支持业务稳健发展 [1][2] - 组建后的吉林农商银行将坚守"农民致富、微企成长、居民兴业"三大定位，立足本地特色化经营 [3] - 吉林金控集团由吉林省财政厅持股96.4%，是地方国有金融资本运营平台 [3] 改革背景与行业动态 - 吉林省农信系统现有52家法人机构（39家农商行、13家农信联社），省联社自2004年起履行管理职能 [3] - 吉林金控集团近期参与九台农商银行退市，拟以6.77亿港元（H股）和25.88亿元（内资股）现金要约收购 [4] - 2025年260亿元专项债券为全国首笔中小银行专项债，资金成本低、期限长，可缓解短期偿债压力 [5] 省级农商行模式特点 - 独立法人模式能集中资源配置、提升管理执行力、强化风险管控、统一品牌形象并发挥规模经济优势 [1][5] - 吉林选择与河南、内蒙古相同的"省级农商银行"模式，区别于江西、江苏的"省级农商联合银行"模式 [5] - 该模式适用于经营区域小、机构数量少或存量风险较大的省份 [5] 农信机构转型方向 - 需坚持差异化战略定位，加快体制机制改革、风险处置、人才引进及公司治理完善 [6] - 深化数字化转型，聚焦金融"五篇大文章"以增强内生发展能力 [6]

行业关注 - 17家上市银行宣布取消监事会，涉及国有大行、股份行及地方性中小银行，主要受2024年新《公司法》及金融政策导向推动 [1] - 银行理财子公司加速净值化转型，招银理财推出首款浮动管理费率产品"招智睿远平衡（安盈优选）68期"，权益资产配置比例0%-40%，风险等级R3，封闭期三年 [2] - 湖南多家农商行推出"养老贷"用于补缴养老保险，但因争议迅速撤下宣传，该产品针对社保缴费不足的城乡居民，引发对老年人债务负担的担忧 [3] 企业动态 - 杭州银行150亿元杭银转债完成转股，资本补充取得重大进展，夯实核心一级资本 [4] - 九台农商银行预亏17亿至19亿元，吉林金控拟以0.7港元/股收购H股、0.63元/股收购内资股，即将退市 [5] - 成都农商行拟吸收合并6家四川省内村镇银行，均为其发起设立 [6] - 重庆农商行成为年内首家获基金托管资格的银行，全行业已有37家银行获此资格 [7] - 顺德农商银行撤回IPO申请，该行2019年首次提交申请，2023年完成主板IPO"平移"但无实质进展 [8] 金融人事 - 浙商银行行长陈海强任职资格获批，董事长陆建强因到龄辞任，陈海强将代行董事长职责 [9][10]

人民币跨境支付系统业务规则修订 - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，旨在完善CIPS参与者管理机制并满足业务发展需求 [1] - 修订内容包括账户管理、注资、资金结算等流程，涵盖业务处理、结算机制、风险管理与应急处置等六章共三十一条 [1] - 随着CIPS参与者规模扩大，原有业务规则已无法完全满足管理要求，需进行调整 [1] - 公众可对征求意见稿提出建议，共同推动人民币跨境支付系统健康发展 [1] 消费金融行业融资情况 - 2025年上半年7家消费金融公司合计发行121亿元金融债券，同比减少80亿元，降幅达40% [1] - 低利率环境下部分金融债利率降至2%以下，有助于降低资金成本、优化负债结构 [1] - 消费金融行业融资渠道日益多元化，ABS、银团贷款等方式逐渐成为主流选择 [1] - 监管鼓励机构拓宽融资路径并简化债券发行审批流程 [1] - 当前宏观经济和消费需求处于温和复苏状态，机构融资意愿相对谨慎 [1] 九台农商行经营状况 - 预计2024年净亏损17亿至19亿元 [2] - 吉林省金融控股集团将以现金要约方式收购其全部股份，启动退市程序 [2] - 资产质量恶化，不良贷款率上升，资本充足率低于监管要求 [2] - 信贷投放和风险抵御能力受限 [2] - 退市后将维持现有业务，聚焦本地化经营 [2] 华润银行经营状况 - 风险管理部资深专家韩鹏宇涉嫌严重违纪违法被查，为2024年以来第二位被查的分行行长 [2] - 2024年全年净利润同比下降67.97%，2025年首季净利润再降74.22% [2] - 资产总额超4300亿元，主要股东包括华润集团等 [2] - 营业收入和不良贷款率有所变动 [2] 徽商银行审计机构变更 - 毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所被选为2025年度境内外审计机构 [3] - 接替原审计机构安永华明会计师事务所和安永会计师事务所 [3] 浦发银行创新服务 - 上海分行推出"宠物友好型"网点，提供宠物通道、休息区、饮水设施等 [3] - 推出萌宠存单和主题卡等金融产品，满足年轻宠物爱好者需求 [3] - 通过举办主题活动、联动区域宠物消费生态、建立公益平台等措施履行社会责任 [3] 重庆农商银行业务发展 - 7月3日取得证券投资基金托管资格，为年内首家获此资格的商业银行 [4] - 目前已有37家银行获基金托管资格，包括6家国有大行、12家股份行、11家城商行、3家农商行和5家外资行 [4]

重大事项 - 九台农商银行拟以4040万元出售含山惠民村镇银行78.51%的股权 [1] - 万科企业拟获大股东深铁集团提供不超过30亿元借款 [1] - 中华燃气与老挝工贸部订立谅解备忘录 计划合作开发老挝燃油及天然气供应网络并进行可行性研究 [1] - 名创优品正在评估旗下"TOP TOY"品牌潮流玩具业务潜在分拆上市可能性 [1] - 白云山附属公司获得国家药监局核准签发的他达拉非片(2.5mg、5mg)《药品注册证书》 [1] - 华兴资本控股旗下华兴新经济基金所投企业Circle成功登陆纽交所 成为全球稳定币领域首例IPO [1] - 中国同辐拟在秘鲁开展首个辐照站合作项目 [1] 经营业绩 - 越秀地产前5个月累计合同销售额约507亿元 同比上升26.5% [1] - 中国海外发展前5个月累计合约物业销售金额约904.38亿元 同比下跌11.1% [1] - 世茂集团前5个月累计合约销售总额112.02亿元 同比减少18.71% [1] - 中梁控股前5个月累计合约销售金额约53.7亿元 同比减少33.38% [1] - 广汽集团5月汽车产量同比下降8.16% 销量同比下降24.80% [1] - 保利置业集团前5个月实现合同销售金额约218亿元 同比增长3.81% [1] - 新天绿色能源前5个月完成发电量约729.01万兆瓦时 同比增加10.86% [1]

比赛背景 - 2025年3月31日CBA常规赛 广州朗肽海本队主场迎战九台农商银行队 比赛结果可能影响季后赛局势 [1] 广州朗肽海本队分析 - 当前战绩20胜21负 排名积分榜第10位 正全力冲击更高排名 [3] - 进攻端表现突出 场均得分约110分 陈盈骏场均18分8助攻 祝铭震场均15分5篮板 [3] - 近期状态强势 3月24日客场104比90战胜九台农商银行队 终结客场低迷 麦克韦恩21分5篮板7助攻 于米提・赛达克15分3篮板 贾马尔・富兰克林14分6篮板4助攻 [3] - 关键球员：陈盈骏（组织核心） 祝铭震（锋线防守） 麦克韦恩（进攻端表现） [4][5] - 优势：进攻火力强 场均得分高 防守强度大 场均失分112分 防守轮转积极 [6] 九台农商银行队分析 - 当前战绩12胜29负 排名第18位 已无缘季后赛 但近期表现有所回暖 [8] - 3月24日比赛90比104不敌广州朗肽海本队 遭遇八连败 [8] - 关键球员：姜宇星（场均20分） 钟诚（场均10分8篮板） 琼斯（进攻端表现） [9] - 优势：进攻火力强 年轻球员冲击力足 [10] 关键球员对决 - 陈盈骏vs姜宇星：陈盈骏得分助攻能力挑战姜宇星防守 姜宇星突破三分考验广州外线防守 [12] - 祝铭震vs钟诚：祝铭震防守得分挑战钟诚防守 钟诚内线防守篮板考验广州内线防守 [12] - 麦克韦恩vs琼斯：麦克韦恩得分助攻挑战琼斯防守 琼斯得分助攻考验广州外线防守 [12] 比分预测 - 预计比赛激烈 广州主场优势明显 防守体系强大 进攻火力充足 九台需稳固防守并发挥进攻优势 预测比分110比103 广州获胜 [13]

文章核心观点 内银股普遍上涨，九台农商银行涨幅居首 [1] 分组1 - 九台农商银行涨幅11.69%位居榜首 [1] - 中国光大银行涨幅4.76% [2] - 工商银行、民生银行、邮储银行涨逾3% [2] - 盛京银行、贵州银行、中信银行、交通银行、中国银行等涨逾2% [2]

公司股权结构 - 公司持有安次區惠民村鎮銀行51.00%股權，其餘56名股東持有49.00%股權[3] - 公司持有安平惠民村鎮銀行28.17%股權，其餘97名股東持有71.83%股權，公司與另外4名股東共持有24.63%股權並達成一致行動協議[3] - 公司持有白城洮北惠民村鎮銀行49.00%股權，其餘24名股東持有51.00%股權，公司與另外4名股東共持有14.00%股權並達成一致行動協議[3] - 公司持有長春高新惠民村鎮銀行40.00%股權，其餘12名股東持有60.00%股權，公司與另外3名股東共持有20.00%股權並達成一致行動協議[4] - 公司持有長春南關惠民村鎮銀行51.20%股權，其餘34名股東持有48.80%股權[4] - 公司持有大安惠民村鎮銀行51.46%股權，其餘13名股東持有48.54%股權[4] - 公司持有扶餘惠民村鎮銀行42.85%股權，其餘46名股東持有57.15%股權，公司與另外5名股東共持有13.41%股權並達成一致行動協議[5] - 公司持有高密惠民村鎮銀行56.70%股權，其餘46名股東持有43.30%股權[5] - 公司持有廣州黃埔惠民村鎮銀行51.00%股權，其餘7名股東持有49.00%股權[5] - 公司持有含山惠民村鎮銀行78.51%股權，其餘45名股東持有21.49%股權[5] - 公司持有合陽惠民村鎮銀行42.68%股权，其余35名股东持有57.32%股权，公司与另外2名股东达成一致行动协议，合计持有14.02%股权[6] - 公司持有樺甸惠民村鎮銀行51.00%股权，其余17名股东持有49.00%股权[6] - 公司持有惠東惠民村鎮銀行35.00%股权，其余11名股东持有65.00%股权，公司与另外3名股东达成一致行动协议，合计持有30.00%股权[6] - 公司持有吉林船營惠民村鎮銀行46.00%股权，其余27名股东持有54.00%股权，公司与另外1名股东达成一致行动协议，持有5.00%股权[7] - 公司持有吉林豐滿惠民村鎮銀行46.00%股权，其余15名股东持有54.00%股权，公司与另外1名股东达成一致行动协议，持有4.50%股权[7] - 公司持有吉林九銀金融租賃股份有限公司60.00%股权，其余4名股东持有40.00%股权[7] - 公司持有荊門東寶惠民村鎮銀行31.19%股权，其余52名股东持有68.81%股权，公司与另外5名股东达成一致行动协议，合计持有22.25%股权[8] - 公司持有九台龍嘉村鎮銀行15.00%股权，其余10名股东持有85.00%股权，公司与另外4名股东达成一致行动协议，合计持有40.00%股权[8] - 公司持有陵水惠民村鎮銀行20.00%股权，其余27名股东持有80.00%股权，公司与另外7名股东达成一致行动协议，合计持有33.40%股权[9] - 公司持有廬江惠民村鎮銀行60.00%股权，其余49名股东持有40.00%股权[9] - 公司持有青岛平度惠民村镇银行58.82%股权，其余92名股东持有41.18%股权[11] - 公司持有清远清新惠民村镇银行58.42%股权，其余14名股东持有41.58%股权[12] - 公司持有三亚惠民村镇银行20.00%股权，其余33名股东持有80.00%股权，公司与另外14名股东达成一致行动协议，共计持有40.50%股权[13] - 公司持有双城惠民村镇银行62.26%股权，其余28名股东持有37.74%股权[14] - 公司持有松原宁江惠民村镇银行40.80%股权，其余110名股东持有59.20%股权，公司与另外4名股东达成一致行动协议，共计持有10.07%股权[14] - 公司持有洮南惠民村镇银行40.83%股权，其余16名股东持有59.17%股权，公司与另外3名股东达成一致行动协议，共计持有19.99%股权[14] - 公司持有天津滨海惠民村镇银行47.00%股权，其余85名股东持有53.00%股权，公司与另外5名股东达成一致行动协议，共计持有6.10%股权[14] - 公司持有通城惠民村镇银行75.76%股权，其余33名股东持有24.24%股权[15] - 公司持有五常惠民村镇银行66.67%股权，其余25名股东持有33.33%股权[15] - 公司持有云安惠民村镇银行61.00%股权，其余5名股东持有39.00%股权[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年上半年利息收入56.703亿元，较2023年同期的65.335亿元下降13.2%[21] - 2024年上半年手续费及佣金净收入4920万元，较2023年同期的770万元增长539.0%[21] - 2024年上半年营业收入20.452亿元，较2023年同期的25.175亿元下降18.8%[21] - 2024年上半年营业利润1.365亿元，较2023年同期的9340万元增长46.1%[21] - 2024年6月30日总资产2650.68亿元，较2023年末的2697.75亿元下降1.7%[22] - 2024年6月30日发放贷款及垫款1815.518亿元，较2023年末的1764.317亿元增长2.9%[22] - 2024年上半年资产利润率为0.05%，较2023年同期的0.10%下降50.0%[23] - 2024年6月30日核心一级资本充足率为8.85%，较2023年末的8.72%提升1.5个百分点[24] - 2024年6月30日不良贷款率为2.44%，较2023年末的2.34%上升4.3%[24] - 2024年6月30日拨备覆盖率为153.66%，较2023年末的156.98%下降2.1%[24] - 截至2024年6月30日止六个月，集团总营业收入20.452亿元，较2023年同期的25.175亿元下降18.8%[28][30][31] - 集团净利润由2023年同期的1.281亿元上升1.6%至2024年同期的1.302亿元[28][30][31] - 集团净利息收入由2023年同期的24.171亿元下降25.8%至2024年同期的17.927亿元[28][30] - 2024年6月30日，集团总资产为2650.68亿元，较年初下降1.7%[29] - 发放贷款及垫款净额为1815.518亿元，较年初增长2.9%[29] - 不良贷款率为2.44% ，较年初上升0.1个百分点[29] - 吸收存款总额为2325.864亿元，较年初下降1.7%[29] - 手续费及佣金净收入由2023年同期的770万元增至2024年同期的4920万元，增幅539.0%[30] - 投资证券净收益由2023年同期的8010万元增至2024年同期的1.781亿元，增幅122.3%[30] - 2024年上半年税前利润为1.34亿元，同比上升39.9%[30][31] - 截至2023年及2024年6月30日止六个月，净利息收入分别占公司营业收入的96.0%及87.7%[32] - 2024年和2023年上半年利息收入分别为56.703亿元和65.335亿元，减少8.632亿元，变动百分比为-13.2%[33] - 2024年和2023年上半年利息支出分别为38.776亿元和41.164亿元，减少2.388亿元，变动百分比为-5.8%[33] - 2024年和2023年上半年净利息收入分别为17.927亿元和24.171亿元，减少6.244亿元，变动百分比为-25.8%[33] - 2024年上半年生息资产平均余额为2677.644亿元，平均收益率为4.24%；2023年上半年平均余额为2646.808亿元，平均收益率为4.94%[34] - 2024年上半年计息负债平均余额为2678.413亿元，平均付息率为2.90%；2023年上半年平均余额为2576.633亿元，平均付息率为3.20%[35] - 2024年和2023年上半年净息差分别为1.34%和1.74%，净利息收益率分别为1.34%和1.83%[35] - 发放贷款及垫款因规模和利率变动，2024年较2023年上半年利息收入减少7.45亿元，其中规模变动影响8380万元，利率变动影响-8.288亿元[38] - 吸收存款因规模和利率变动，2024年较2023年上半年利息支出减少1.514亿元，其中规模变动影响2.457亿元，利率变动影响-3.971亿元[39] - 生息资产因规模和利率变动，2024年较2023年上半年利息收入减少8.632亿元，其中规模变动影响5610万元，利率变动影响-9.193亿元[37] - 集团利息收入从2023年上半年的65.335亿元降至2024年上半年的56.703亿元，降幅13.2%，生息资产平均收益率从4.94%降至4.24%，平均余额从2646.808亿元增至2677.644亿元[41] - 发放贷款及垫款利息收入从2023年上半年的54.585亿元降至2024年上半年的47.135亿元，降幅13.6%，平均收益率从6.13%降至5.20%，平均余额从1781.916亿元增至1814.152亿元[43] - 投资证券及其他金融资产利息收入从2023年上半年的6.46亿元降至2024年上半年的5.792亿元，降幅10.3%，平均收益率从3.66%降至2.97%，平均余额从353.287亿元增至389.611亿元[44] - 存放同业及其他金融机构款项利息收入从2023年上半年的1.278亿元增至2024年上半年的1.571亿元，增幅22.9%，平均收益率从1.44%降至1.35%，平均余额从177.16亿元增至233.515亿元[45] - 买入返售金融资产利息收入从2023年上半年的1.712亿元降至2024年上半年的1.069亿元，降幅37.6%，平均收益率从2.22%升至2.77%，平均余额从154.473亿元减至77.078亿元[46] - 存放中央银行款项利息收入从2023年上半年的1.122亿元降至2024年上半年的1.054亿元，降幅6.1%，平均收益率从1.32%升至1.35%，平均余额从169.684亿元减至155.652亿元[47] - 2024年上半年发放贷款及垫款利息收入占集团总利息收入的83.1%，2023年上半年占比83.5%[41][42][43] - 2024年上半年投资证券及其他金融资产利息收入占集团总利息收入的10.2%，2023年上半年占比9.9%[41] - 2024年上半年存放同业及其他金融机构款项利息收入占集团总利息收入的2.8%，2023年上半年占比2.0%[41] - 2024年上半年买入返售金融资产利息收入占集团总利息收入的1.9%，2023年上半年占比2.6%[41] - 拆出资金利息收入从2023年上半年1780万元降至2024年上半年820万元，降幅53.9%，平均余额从10.288亿元减至7.636亿元，平均收益率从3.46%降至2.15%[48] - 2024年上半年利息支出总额38.776亿元，占比100%，2023年上半年为41.164亿元，占比100%[49] - 吸收存款利息支出从2023年上半年38.29亿元降至2024年上半年36.776亿元，降幅4.0%，平均付息率从3.26%降至2.92%，平均余额从235.2272亿元增至252.0669亿元[50] - 卖出回购金融资产款利息支出从2023年上半年7550万元降至2024年上半年6250万元，降幅17.2%，平均余额从94.269亿元减至68.856亿元，平均付息率从1.60%升至1.82%[51] - 同业及其他金融机构存放款项利息支出从2023年上半年3840万元降至2024年上半年130万元，降幅96.6%，平均余额从26.508亿元减至16.384亿元，平均付息率从2.90%降至0.16%[52] - 已发行债券利息支出从2023年上半年1.029亿元降至2024年上半年7360万元，降幅28.5%，平均余额从48.212亿元减至28.911亿元，平均付息率从4.27%升至5.09%[53] - 拆入资金利息支出从2023年上半年2890万元增至2024年上半年4970万元，增幅72.0%，平均余额从20.239亿元增至34.384亿元，平均付息率从2.86%升至2.8